PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2013 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2013
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
116
29. UTANG OBLIGASI DAN OBLIGASI KONVERSI YANG JATUH TEMPO lanjutan
29. BONDS PAYABLE AND DUE FROM REDEMPTION OF CONVERTIBLE BONDS continued
a. Equity-Linked Bonds Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 lanjutan
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010 continued
Ikhtisar persyaratan dan kondisi dari Equity-Linked Bonds tersebut adalah sebagai berikut:
The summary of terms and conditions of the Equity- Linked Bonds are as follows:
JumlahAmount :
US 155.000.000 US 155,000,000 Jangka waktuTime period
: 5 tahun 5 years
Harga Equity-Linked Bonds Issuance price
: 100 dari nilai nominal obligasi 100 of bonds par value.
BungaInterest :
8,625 dibayar setiap 3 bulan 8.625 will be paid on 3 monthly basis Masa konversi
Conversion Period :
Konversi dapat dilakukan setiap saat dalam periode 41 hari setelah tanggal penerbitan sampai dengan 7 hari sebelum tanggal jatuh tempo, kecuali
sebelumnya telah ditebus, dikonversi, dibeli kembali atau dibatalkan. The Bonds are convertible at any time, on or after 41 days until the close of
business on the date that falls 7 days prior to maturity, unless previously redeemed, converted, purchased or cancelled.
Rasio konversi awal Initial Conversion Rate
: Setiap lembar Equity-Linked Bonds dengan nilai nominal US 100.000 dapat
ditukarkan dengan 2.956.415 lembar saham Entitas Induk. Each Equity- Linked Bonds with par value of US 100,000 is convertible into
2,956,415 Company’s shares.
Harga konversi Conversion price
: Harga konversi pada saat obligasi ini diterbitkan adalah Rp 309,08 per lembar
saham dengan nilai pertukaran mata uang asing tetap pada saat konversi yaitu sebesar Rp 9.137,6 untuk US 1. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung
pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi
keuntungan atau dana cadangan, pembagian dividen, pengeluaran saham baru dan kejadian-kejadian lainnya yang mempunyai efek dilusi. Initial conversion
price at the time of bonds issuance was Rp 309.08 per share with fixed exchange rate on conversion date of Rp 9,137.6 for US 1. Conversion price
will be subject to adjustment for, among other things, subdivisions, consolidations or reclassification of shares; capitalization of profits or reserves;
capital distribution; right issues and other standard dilutive events.
Pada tanggal 30 September 2011, harga konversi telah berubah menjadi Rp 255,00 per lembar saham.
Perubahan tersebut dikarenakan adanya pembagian dividen pada tanggal 24 Juni 2010 dan Penawaran
Umum Terbatas IV serta penerbitan Waran yang disetujui Rapat Umum Pemegang Saham pada
tanggal 25 Juni 2010. On September 30, 2011, the conversion price was
Rp 255.00 per share. This adjusment was caused by the distribution of cash dividend on
June 24, 2010 and Limited Public Offering IV accompanied by issuance of warrant free of charge
that was approved at the General Meeting of Shareholders on June 25, 2010.
Selain itu obligasi menyediakan untuk call dan put option masing-masing untuk Entitas Induk dan
pemegangnya. Manajemen menetapkan bahwa derivatif melekat erat terkait dengan kontrak utama.
Obligasi Opsi Konversi tersebut dinilai wajar pada tanggal penerbitan dan terpisah diklasifikasikan
sebagai instrumen keuangan derivatif lihat Catatan 44.
In addition, the bond provides for call and put options for the Company and the holder,
respectively. Management has determined that these embedded derivatives are closely related to
the host contract. The conversion option of the bond is fair valued on issuing date and separately
classified as derivative financial instrument see Note 44.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Equity-Linked Bonds diklasifikasikan menjadi utang jangka pendek
karena pemegang obligasi melaksanakan put option untuk menebus obligasi yang dimiliki.
On December 31, 2012, Equity-Linked Bonds was classified into current liabilities since the bond
holders exercise the put option.
G ent
ed -
: :
: :
: anggal
: bar
ersi s
ut and put
d s
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
Tanggal 31 Desember 2013 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2013
And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
117
29. UTANG OBLIGASI DAN OBLIGASI KONVERSI YANG JATUH TEMPO lanjutan
29. BONDS PAYABLE AND DUE FROM REDEMPTION OF CONVERTIBLE BONDS continued
a. Equity-Linked Bonds Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 lanjutan
a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010 continued
Pada tanggal 20 Maret 2013, para pemegang obligasi telah melaksanakan put option dengan
jumlah sebesar US 151 juta atau 97,4 dari jumlah obligasi yang diterbitkan, yang informasinya diterima
dari Euroclear Bank S.A.N.V. dan Clearstream Banking. Sampai dengan tanggal
31 Desember 2013, Entitas Induk tengah melakukan proses restrukturisasi bersama-sama dengan
beberapa pemegang obligasi yang ditunjuk oleh para pemegang obligasi sebagai
Coordinating Committee.
On March 20, 2013, the bondholders have exercised its put option with a total redemption of
US 151 million or equal to 97.4 of the total bond issued, which the information received through
Euroclear Bank S.A.N.V. and Clearstream Banking. Until Desember 31, 2013, The Company is currently
undertaking a restructuring process together with some of the bondholders appointed as Coordinating
Committee by the bondholders.
Manajemen Entitas Induk telah berdiskusi aktif dengan Coordinating Committee Co-Com yang
terdiri dari pemegang obligasi utama untuk melakukan penjadwalan obligasi sesuai dengan
jangka waktu yang disepakati. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, hasil negosiasi untuk
penjadwalan kembali obligasi belum dapat ditentukan.
The Company’s management has an active discussion with Coordinating Committee Co-Com
which is consists of key bondholders to rescheduling the bonds on agreed term. Up to
December 31, 2013 result of negotiation for reschedule bond couldn’t be determined.
Pada tanggal 20 Desember 2013, BONY menyatakan mencabut secara resmi permohonan
kasasi sesuai Akta Pencabutan Permohonan dan Pencabutan Kasasi dan Memori Kasasi Kepailitan
lihat Catatan 52 butir b. On December 20, 2013, BONY has officially
declared to revoke the Cassation Memory in accordance with Deed of Revocation Request and
Revocation Cassation and Cassation Memory Bankruptcy see Note 52 point b.
b. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 b. Bonds I Bakrieland Development Year 2008
Pada tanggal 11 Maret 2008, Entitas Induk menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development
Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi I BLD”, dengan PT Bank Permata Tbk.
sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi keseluruhan adalah Rp 500 miliar. Obligasi tersebut
terdiri dari dua seri: On March 11, 2008, the Company issued Bonds I
Bakrieland Development Year 2008 with Fixed Interest Rates “BLD Bonds I”, with PT Bank
Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 500 billion. The bonds consist of
two series:
- Obligasi Seri A sebesar Rp 220 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,90 per tahun
untuk jangka waktu 3 tahun. Obligasi Seri A ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2011.
- A series bonds amounted to Rp 220 billion with a fixed interest rate of 11.90 per annum and
a 3 years period. These A series bonds will mature on March 11, 2011.
- Obligasi Seri B sebesar Rp 280 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,85 per tahun
untuk jangka waktu 5 tahun. Obligasi Seri B ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2013.
- B series bonds amounted to Rp 280 billion with a fixed interest rate of 12.85 per annum and
a 5 years period. These B series bonds will mature on March 11, 2013.
Pada bulan Maret 2013, Entitas Induk telah melunasi Obligasi I Bakrieland Development tahun 2008
dengan Tingkat Bunga Tetap ”Obligasi I BLD” Seri B sebesar Rp 280 miliar.
On March 2013, the Company has fully repaid Bonds I Bakrieland Development Year 2008 with
Fixed Interest Rates “BLD Bonds I” of B Series amounted to Rp 280 billion.
30. UTANG PEMBELIAN ASET TETAP 30. LIABILITY FOR PURCHASE OF FIXED ASSETS
Grup menandatangani perjanjian utang pembelian aset tetap untuk pembelian kendaraan bermotor dengan
rincian sebagai berikut: The Group entered into liability for purchase of fixed
assets agreement to purchase transportation equipment with detail as follows:
2013 2012
PT Panin Bank Tbk. 1.998.598.208
2.303.306.313 PT Panin Bank Tbk.
PT Astra Sedaya Finance 430.083.906
494.088.609 PT Astra Sedaya Finance
