PT Bakrie Toll Road

PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2013 And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 86 19. ASET LAIN-LAIN 19. OTHER ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2013 2012 Aset kerjasama operasi Joint ventures asset lihat Catatan 45 butir f 47.022.476.387 42.194.905.533 see Note 45 point f Beban ditangguhkan 10.400.328.822 73.611.095.533 Deferred charges Uang jaminan 3.279.015.157 3.282.438.897 Security deposits Swap ekuitas 83.265.130.550 Equity swap Lain-lain 4.647.231.012 6.005.502.994 Others Jumlah 65.349.051.378 208.359.073.507 Total Pada tanggal 31 Desember 2012, swap ekuitas merupakan opsi swap ekuitas dan call option atas obligasi. Instrumen ini dinilai sebesar nilai wajar lihat Catatan 29 butir a dan 38. Sedangkan, pada tanggal 31 Desember 2013, swap ekuitas disajikan sebagai investasi jangka pendek sehubungan dengan pelaksanaan opsi early redemption oleh pemegang obligasi lihat Catatan 6 dan 29. As of December 31, 2012, equity swap is the equity swap and call option instruments in the convertible bond. These instrument are valued at fair value see Notes 29 point a and 38. Wherein, as of December 31, 2013, equity swap presented as short- term investment in relation with exercise of the early redemption option by bondholders see Notes 6 and 29. Pada tanggal 31 Desember 2013, beban ditangguhkan terutama merupakan jaminan keuntungan kepada pemilik yang ditangguhkan di PT Graha Andrasentra Propertindo GAP, Entitas Anak, atas penjualan kondotel hotel Aston Bogor yang dikelola oleh Aston International. As of December 31, 2013, deferred charges mainly represents deferred guarantee return to owner by PT Graha Andrasentra Propertindo GAP, a Subsidiary, from the sales of Aston Condotel Bogor managed by Aston International. Pada tanggal 31 Desember 2012, beban ditangguhkan juga termasuk biaya yang dikeluarkan oleh PT Bakrie Bangun Persada, Entitas Anak, terkait perijinan, legal dan untuk keperluan operasional pada tahap awal pengembangan usaha Hotel Al-Saraya Bakrie di kota Mekkah dan Madinah - Kerajaan Arab Saudi lihat Catatan 45 butir g, jaminan keuntungan yang ditangguhkan di GAP untuk penjualan kondotel hotel Aston Bogor yang dikelola oleh Aston International dan biaya yang terkait dengan perubahan nama dari Meridien S.A.S menjadi PT Pan Pacific Hotel dan Resorts Indonesia, di PT Bali Nirwana Resort, Entitas Anak. Pada tahun 2013, PT Bali Nirwana Resort telah dijual kepada PT Pratama Prima Investama lihat Catatan 4 butir e. As of December 31, 2012, deferred charges also including costs incurred by PT Bakrie Bangun Persada, a Subsidiary, related to licensing, legal and operational costs for the early stages of development of Al-Saraya Bakrie Hotel in the city of Mecca and Medina - Kingdom of Saudi Arabia see Note 45 point g, guarantee return by GAP for the selling of Aston Condotel Bogor managed by Aston International and expenses related to rebranding of Hotel owned by PT Bali Nirwana Resort, a Subsidiary, from Meridien S.A.S to PT Pan Pacific Hotel dan Resorts Indonesia. In 2013, PT Bali Nirwana Resort have been sold to PT Pratama Prima Investama see Note 4 point e.

20. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN JANGKA PENDEK

20. SHORT-TERM BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS

Utang bank dan lembaga keuangan jangka pendek terdiri dari: Short-term bank and financial institution loans consists of: 2013 2012 Bank Bank Dalam Dolar Amerika Serikat In United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia US 15.323.644 pada tahun Persero Tbk. US 15,323,644 in 2013 dan 2012 186.779.896.715 148.179.637.480 2013 and 2012 Dalam Rupiah In Rupiah PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada International Tbk. 272.923.845.939 - International Tbk. PT Bank Internasional PT Bank Internasional Indonesia Tbk. 67.752.911.468 118.275.000.000 Indonesia Tbk. as y an ly an o A a pendek PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of December 31, 2013 And The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 87

20. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN JANGKA PENDEK lanjutan

20. SHORT-TERM BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS continued

2013 2012 PT Bank Bukopin Tbk. 19.551.028.944 18.194.603.239 PT Bank Bukopin Tbk. PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk. 12.000.030.000 13.966.821.455 Persero Tbk. PT Bank Mutiara Tbk. - 52.000.000.000 PT Bank Mutiara Tbk. PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk. - 44.339.172.841 Persero Tbk. PT Bank Agris - 24.000.000.000 PT Bank Agris Jumlah utang bank 559.007.713.066 418.955.235.015 Total bank loans Lembaga Keuangan Financial Institution PT AB Sinarmas Multifinance 167.179.824.134 - PT AB Sinarmas Multifinance PT Star Finance 89.333.333.333 - PT Star Finance Jumlah utang lembaga keuangan 256.513.157.467 418.955.235.015 Total financial institution loans Jumlah utang bank dan Total bank and lembaga keuangan 815.520.870.533 418.955.235.015 financial institutuin loans Utang Bank Jangka Pendek dalam Dolar Amerika Serikat Short - Term Bank Loans in United States Dollar Pada tanggal 25 Juni 2012, PT Bakrie Swasakti Utama BSU, Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. BRI dengan pagu maksimum sebesar US 1,07 juta untuk tambahan modal kerja usaha pembangunan proyek properti. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga tahunan sebesar 2,5 dan akan jatuh tempo pada tanggal 24 Januari 2013 dan telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 24 Maret 2014. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka milik Entitas Induk di BRI sebesar US 1,08 juta lihat Catatan 11 dan 53 butir k. On June 25, 2012, PT Bakrie Swasakti Utama BSU, a Subsidiary, obtained a loan facility from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. BRI with maximum amount of US 1.07 million for additional working capital of properties development activities. This loan bears annual interest rate at 2.5 and will be due on January 24, 2013 and has been extended until March 24, 2014. This loan was secured with time deposits owned by the Company at BRI amounted to US 1.08 million see Notes 11 and 53 point k. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, BSU telah melakukan pembayaran bunga pinjaman sebesar US 27.289 atau setara dengan Rp 270,17 juta. Until December 31, 2012, BSU has paid interest expenses amounted to US 27,289 or equivalent to Rp 270.17 million. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo utang atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 13,09 miliar dan Rp 10,38 miliar. As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding balance of this loan facility amounted to Rp 13.09 billion and Rp 10.38 billion, respectively. Pada tanggal 26 Oktober 2011, PT Graha Andrasentra Propertindo GAP memperoleh fasilitas kredit modal kerja kontraktor dari BRI dengan jumlah pagu pinjaman sebesar US 14.250.000 dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 Oktober 2012. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 3 per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan deposito atas nama Entitas Induk sebesar US 14,39 juta lihat Catatan 11. Pada tanggal 11 November 2012, GAP dan BRI menandatangani addendum perjanjian kredit bahwa fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 2,5 per tahun diatas 1 suku bunga deposito yang dijaminkan dan akan jatuh tempo pada 27 Oktober 2014. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo utang atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 173,69 miliar dan Rp 137,80 miliar. On October 26, 2011, PT Graha Andrasentra Propertindo GAP obtained a contractor working capital loan facilities from BRI with a maximum amount of US 14,250,000 and will be due on October 26, 2012. This loan facilities bear annual interest rate of 3. These loan secured with time deposits owned by the Company amounted to US 14.39 million see Note 11. On November 11, 2012, GAP and BRI entered into an addendum of loan agreement which the loan facilities bear annual interest rate of 2.5 above 1 of the collateral time deposits interest rate and will due on October 27, 2014. As of December 31, 2013 and 2012, the outstanding balance of this loan facilities amounted to Rp 173.69 billion and Rp 137.80 billion, respectively.