Pinjaman bank lanjutan Bank loans continued

PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT PERTAMINA PERSERO AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 112 20. UTANG OBLIGASI lanjutan 20. BONDS PAYABLE continued Rincian utang obligasi: lanjutan Details of bonds payable: continued c Penerbitan tahun 2012 - I c Issued in 2012 - I Pada tanggal 3 Mei 2012, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.250.000 dengan HSBC Bank USA, N.A. sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 3 November 2012 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 3, 2012, the Company issued senior notes amounting to US1,250,000 with HSBC Bank USA, N.A. acting as a Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 3, 2012 until the maturity date. d Penerbitan tahun 2012 - II d Issued in 2012 - II Pada tanggal 3 Mei 2012, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.250.000 dengan HSBC Bank USA, N.A. sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 3 November 2012 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 3, 2012, the Company issued senior notes amounting to US1,250,000 with HSBC Bank USA, N.A. acting as a Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 3, 2012 until the maturity date. e Penerbitan tahun 2013 - I e Issued in 2013 - I Pada tanggal 20 Mei 2013, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.625.000 dengan The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 20 November 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 20, 2013, the Company issued senior notes amounting to US1,625,000 with The Bank of New York Mellon acting as a Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 20, 2013 until the maturity date. f Penerbitan tahun 2013 - II f Issued in 2013 - II Pada tanggal 20 Mei 2013, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.625.000 dengan The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 20 November 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 20, 2013, the Company issued senior notes amounting to US1,625,000 with The Bank of New York Mellon acting as a Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 20, 2013 until the maturity date. g Penerbitan tahun 2014 - I g Issued in 2014 - I Pada tanggal 30 Mei 2014, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.500.000 dengan The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 30 November 2014 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 30, 2014, the Company issued senior notes amounting to US1,500,000 with The Bank of New York Mellon acting as a Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 30, 2014 until the maturity date. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan memperoleh peringkat Baa3 dengan outlook stabil dari Moody s Investors Service, BBB- dengan outlook positif dari FitchRatings dan BB+ dengan outlook positif dari Standard Poor’s. As of December 31, 2016, the Company was rated as Baa3 with a stable outlook by Moody s Investors Service, BBB- with a positive outlook by FitchRatings and BB+ with a positive outlook by Standard Poor’s. PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT PERTAMINA PERSERO AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 113 20. UTANG OBLIGASI lanjutan 20. BONDS PAYABLE continued Perjanjian Wali Amanat menetapkan bahwa: The Indenture stipulates that: - Tidak lebih dari 30 hari sejak kejadian dimana Pemerintah Indonesia kehilangan kepemilikan lebih dari 50, baik langsung maupun tidak langsung, hak suara pada Perusahaan Change of Control Triggering Event, Perusahaan dapat diminta untuk melakukan penawaran untuk membeli kembali obligasi senior dengan harga 101 dari nilai nominal ditambah bunga terutang sampai tanggal pembelian kembali. Perusahaan mempunyai opsi untuk menebus kembali seluruh obligasi senior ini dengan harga 100 dari nilai nominal, bersama dengan utang bunga dalam hal terjadinya perubahan tertentu terhadap perpajakan di Indonesia. - No later than 30 days following the occurrence of an event in which the Government of Indonesia ceases to own, directly or indirectly, more than 50 of the voting securities of the Company Change of Control Triggering Event, the Company may be required to make an offer to repurchase all senior notes outstanding at a purchase price equal to 101 of their principal amount plus accrued and unpaid interest, if any, to the date of repurchase. The senior notes are subject to redemption in whole, at 100 of their principal amount, together with any accrued interest, at the option of the Company at a certain time in the event of certain changes affecting Indonesian taxation. - Pembatasan yang dipersyaratkan antara lain: pembatasan atas hak-hak gadai, pembatasan atas transaksi penjualan dan sewa kembali dan penyampaian laporan keuangan dan laporan lainnya. - Certain covenants include among others: limitation on liens, limitation on sale and lease back transactions and provision of financial statements and other reports. - Perusahaan memenuhi pembatasan- pembatasan yang ditentukan dalam perjanjian dengan Wali Amanat. - The Company complied with the restrictions specified within the agreements with the Trustee. - Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi senior ini digunakan untuk mendanai sebagian kebutuhan investasi akuisisi blok baru, pengembangan lapangan yang sudah ada, pembelian rig dan pembangunan tanker. - The proceeds from senior notes issue were used to partially fund the capital expenditure requirements in the acquisition of new blocks, development of existing blocks, rig purchase and tanker building. Pada tahun 2016, Perusahaan melakukan pembelian kembali sebagian obligasi senior sejumlah US152.500 2015: US48.000. During 2016, the Company partially repurchased senior notes amounting to US152,500 2015: US48,000.