PT Pertamina EP Cepu PEPC’s cooperation agreements with other parties are as follows:

PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT PERTAMINA PERSERO AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 177 43. WILAYAH KERJA PANAS BUMI 43. GEOTHERMAL WORKING AREAS Sejak tahun 1974, Pertamina Lama memperoleh wilayah-wilayah kerja panas bumi di Indonesia berdasarkan surat-surat keputusan dari Menteri Pertambangan dan Energi. Sesuai dengan PP No. 31 Tahun 2003, segala hak dan kewajiban, yang timbul dari kontrak dan perikatan antara Pertamina Lama dengan pihak ketiga, sepanjang tidak bertentangan dengan Undang-undang No. 22 Tahun 2001, beralih kepada Perusahaan sejak tanggal 17 September 2003. Perusahaan menyerahkan wilayah kerja panas bumi kepada PGE sejak tanggal 1 Januari 2007. Since 1974, the former Pertamina Entity was assigned geothermal working areas in Indonesia based on various decision letters issued by the Minister of Mines and Energy. In accordance with PP No. 31 Year 2003, all rights and obligations arising from contracts and agreements of the former Pertamina Entity with third parties, so long as these are not contrary to Law No. 22 Year 2001, were transferred to the Company effective as of September 17, 2003. The Company assigned its geothermal working areas to PGE effective as of January 1, 2007. Pada tanggal 31 Desember 2016, wilayah kerja panas bumi PGE adalah sebagai berikut: As of December 31, 2016, PGE’s geothermal working areas were as follows: a. Operasi Sendiri a. Own Operations Berikut informasi wilayah kerja yang dikelola sendiri oleh PGE: The following working areas are operated by PGE: Wilayah KerjaWorking Area Lokasi Location Status Lapangan Field Status Gunung Sibayak-Gunung Sinabung Sibayak, Sumatera UtaraNorth Sumatera ProduksiProduction Gunung Way Panas Ulubelu, Lampung ProduksiProduction Kamojang-Darajat Kamojang, Jawa BaratWest Java ProduksiProduction Lahendong Lahendong, Sulawesi UtaraNorth Sulawesi ProduksiProduction Lumut Balai dan Marga Bayur Lumut Balai, Sumatera SelatanSouth Sumatera PengembanganDevelopment Karaha-Cakrabuana Karaha, Jawa BaratWest Java PengembanganDevelopment Sungai Penuh Sungai Penuh, Jambi EksplorasiExploration Hululais Hululais, Bengkulu EksplorasiExploration Gunung Lawu Jawa Tengah Central Java EksplorasiExploration b. Kontrak Operasi Bersama “KOB” b. Joint Operating Contracts “JOCs” Kontrak Operasi Bersama “KOB” meliputi kegiatan panas bumi di wilayah kerja PGE, yang dioperasikan oleh pihak ketiga. Berdasarkan KOB, PGE berhak mendapatkan production allowances dari kontraktor KOB yang besarnya 2,66 untuk KOB Darajat dan 4 untuk KOB Salak, Wayang Windu, Sarulla dan Bedugul, dari laba operasi neto tahunan kontraktor KOB yang dihitung berdasarkan KOB. JOCs involve geothermal activities in PGE’s working areas that are conducted by third parties. In accordance with the JOCs, PGE is entitled to receive production allowances from the JOC contractors at the rate of 2.66 for the Darajat JOC and 4 for the Salak, Wayang Windu Sarulla and Bedugul JOCs of the JOC contractors’ annual net operating income as calculated in accordance with the JOCs. Pada tanggal 31 Desember 2016, KOB PGE adalah sebagai berikut: As of December 31, 2016, PGE’s JOCs were as follows: Wilayah Kerja Working Area Lokasi Location Status Lapangan Field Status Kontraktor Contractor Cibeureum - Parabakti Salak, Jawa Barat West Java ProduksiProduction Chevron Geothermal Salak Ltd. Pangalengan Wayang Windu, Jawa BaratWest Java ProduksiProduction Star Energy Geothermal Wayang Windu Ltd. Kamojang-Darajat Darajat, Jawa Barat West Java ProduksiProduction Chevron Geothermal Indonesia Ltd. Gunung Sibualbuali Sarulla, Sumatera UtaraNorth Sumatera PengembanganDevelopment Sarulla Operation Limited Tabanan Bedugul, Bali EksplorasiExploration Bali Energy Ltd. Pendapatan PGE dari kegiatan panas bumi dikenakan pajak bagian pemerintah sebesar

34. PGE’s income from geothermal activities is

subject to tax Government share at the rate of 34. PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT PERTAMINA PERSERO AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 178 44. AUDIT PEMERINTAH 44. GOVERNMENT AUDIT Perusahaan The Company Pada tahun 2016, PPh badan tahun 2005 sedang dalam proses peninjauan kembali ke Mahkamah Agung atas putusan banding diantaranya terkait selisih depresiasi aset hulu. Atas Pajak Penghasilan badan tahun 2013, dalam proses banding, PPh badan tahun 2014 dalam proses keberatan dan PPh badan tahun 2015 sedang dalam proses pemeriksaan. In 2016, the corporate income tax for 2005 is under judicial review of the Supreme Court against the decision of the appeal related, among others, to the difference in depreciation of upstream assets. Corporate income tax for 2013 is under appeal, corporate income tax for 2014 is in the process of objection and corporate income tax for 2015 is in the process of examination. PT Pertamina EP, PT Pertamina EP Cepu dan entitas anak PT Pertamina Hulu Energi PT Pertamina EP, PT Pertamina EP Cepu, and subsidiaries of PT Pertamina Hulu Energi Kebijakan akuntansi yang ditetapkan dalam KKS menjadi subjek interpretasi oleh SKK Migas dan Pemerintah. Setiap tahun, pembukuan secara akuntansi dan informasi keuangan dari KKS menjadi objek audit oleh SKK Migas danatau Pemerintah. Klaim-klaim yang timbul dari audit tersebut akan disetujui oleh operator KKS dan dicatat dalam pembukuan secara akuntansi oleh KKS atau didiskusikan lebih lanjut dengan SKK Migas danatau Pemerintah. Penyelesaian atas klaim-klaim yang didiskusikan tersebut memerlukan proses negosiasi yang cukup lama. The accounting policies specified in the Production Sharing Contract are subject to interpretation by SKK Migas and the Government. The accounting records and financial information of the PSC are subject to an audit by SKK Migas andor the Government on an annual basis. Claims arising from these audits are either agreed upon by the PSC operators and recorded in the PSC accounting records or discussed with SKK Migas andor the Government. Resolution of the discussed claims may require a lengthy negotiation process. Manajemen berpendapat bahwa hasil audit atas KKS PT Pertamina EP dan KKS dimana PT Pertamina EP Cepu dan entitas anak PT Pertamina Hulu Energi memiliki hak partisipasi tidak akan memiliki dampak material terhadap posisi keuangan dan arus kas Grup. Management believes that the audit results for PT Pertamina EP’s Cooperation Contract and other PSCs wherein PT Pertamina EP Cepu and subsidiaries of PT Pertamina Hulu Energi have a participating interest will not have a material impact on the Group’s financial position and cash flows.

45. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

45. ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS

2016 2015 Penurunan aset sewa pembiayaan Decrease in finance lease assets dalam aset tetap Catatan 12 5.287 35.506 under fixed assetsNote 12 Kapitalisasi biaya pinjaman ke aset tetap Capitalization of borrowing costs Catatan 12 16.689 24.646 to fixed assets Note 12 Kapitalisasi biaya pinjaman ke aset Capitalization of borrowing costs to oil minyak dan gas serta panas bumi and gas and geothermal properties Catatan 13 33.098 68.868 Note 13 Pelunasan Obligasi Catatan 20 - 48.000 Repayment of bonds Note 20 Penambahan aset minyak Addition in oil and gas property dan gas yang berasal arising from provision dari provisi untuk pembongkaran for decommissioning and dan restorasi Catatan 22 42.951 65.630 site restoration Note 22