The original financial statements included herein are in the Indonesian language
PT MNC LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK
DH PT GLOBAL LAND DEVELOPMENT TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MNC LAND Tbk
AND SUBSIDIARIES FORMERLY PT GLOBAL LAND DEVELOPMENT TBK
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Years Ended December 31, 2012 and 2011
Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
54
22. UTANG BANK DAN PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan
22. BANK LOANS AND LONG-TERM LOANS continued Pinjaman restukturisasi lanjutan
Restructured loans
continued
Pada tanggal 29 Desember 2004, PT GLD Properti, mengusulkan perjanjian restrukturisasi utang atas utang
yang telah direstrukturisasi pada tahun 2000 kepada peserta sindikasi yang meliputi Utang sebagai berikut :
On December 29, 2004, PT GLD Property, proposed a restructuring of the loans which were restructured in 2000
to its syndicated creditors, including the following loans:
a Pokok pinjaman sebesar USD 58 juta dan bunga sebesar USD 19.881.117 kepada kreditur dalam dan
luar negeri. a Principal loan of USD 58 million and accrued interest of
USD 19,881,117 to off-shore borrowers and onshore borrowers.
b Pokok pinjaman sebesar USG 22 juta dan bunga sebesar USD 8.258.663 kepada HSBC.
b Principal loan of USD 22 million and accrued interest of USD 8,258,663 to HSBC.
c Utang Entitas Anak GLDP saat itu, yang diambil alih PT GLD Properti sebesar USD 46 juta berikut bunga
terutang. c Subsidiary debt GLDP that time, which was taken over
PT GLD Property of USD 46 million plus interest owed. Perjanjian restrukturisasi juga mengatur Deutsche Bank AG,
Hong Kong sebagai “facility agent” dan Bank Mandiri sebagai “security agent”. Perjanjian restrukturisasi ini akan
berlaku bila usulan restrukturisasi disetujui para kreditur sekurang-kurangnya 66,67 dari jumlah pokok Utang
sebesar USD 58 juta dan kreditur sebesar USD 22 juta. Kreditur mayoritas sesuai dengan ketentuan perjanjian,
menandatangani perjanjian restrukturisasi Utang Entitas Anak, GLDP, tersebut selanjutnya disebut “Restrukturisasi
Tahap I”, sedangkan kreditur lain yaitu sebesar 10,34 dari jumlah pokok Utang sebesar USD 58 juta tidak mengambil
bagian dalam perjanjian restrukturisasi Entitas Anak, GLDP, tanggal 29
Desember 2004 selanjutnya disebut
“Restrukturisasi Tahap II”. The restructuring agreement also arranges Deutshe Bank
AG, Hongkong as “facility agent” and Bank Mandiri as “security agent”.The restructuring agreement will be
effective when the proposal of restructuring is approved by creditors comprising at least 66.67 of the principal
amount outstanding of USD 58 million and the creditor of USD 22 million. The majority lenders in accordance with
conditions precedent of the agreement executed, debt restructuring agreement with PT GLD Property, which
subsequently called as “Restructuring Phase I”, while the other creditors constituting 10.34 of the outstanding
principal amount of USD 58 million have not acceded to such restructuring agreement dated December 29, 2004,
subsequently called as “Restructuring Phase II”.
Restrukturisasi Tahap
I Restructuring
Phase I
Pinjaman sebesar USD 74 juta dari kreditur mayoritas setelah restrukturisasi digabung dan disusun kembali
menjadi sebagai berikut: The loan of USD 74 million from majority creditor after the
restructuring were consolidated an reconstituted as follows:
a Pinjaman Restrukturisasi Tranche A a Tranche A Restructured Loan
Pinjaman ini merupakan fasilitas pinjaman sebesar USD 10 juta, tingkat bunga mengambang dan
berjangka waktu 10 tahun, dengan angsuran dalam jumlah tidak sama sejak tanggal penutupan perjanjian.
Facility agent menentukan tingkat bunga mengambang. Kreditur yang mengambil bagian dalam fasilitas ini
adalah sebesar USD 7 juta. Pinjaman setelah restrukturisasi berdasarkan jadual pembayaran adalah
sebagai berikut: This loan pertains to the loan facility of USD 10 million
at floating interest rate, payable in 10 years with various installment amounts starting from the closing of
such agreement. The facility agent determines the floating interest rate. The liability to creditors who
participated in this facility amounted to USD 7 million. The loan installments after restructuring are as follows:
2012 2011
2012 -
3.808.560.000 2012
2013 4.061.400.000
3.808.560.000 2013
2014 11.616.677.370 10.893.488.148 2014
Jumlah 15.678.077.370
18.510.608.148 Total
Bagian jatuh tempo dalam satu tahun 4.061.400.000
4.061.400.000 Current maturities
Bagian jangka panjang 11.616.677.370
14.702.048.148 Long-term portion
The original financial statements included herein are in the Indonesian language
PT MNC LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK
DH PT GLOBAL LAND DEVELOPMENT TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MNC LAND Tbk
AND SUBSIDIARIES FORMERLY PT GLOBAL LAND DEVELOPMENT TBK
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Years Ended December 31, 2012 and 2011
Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
55
22. UTANG BANK DAN PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan
22. BANK LOANS AND LONG-TERM LOANS continued Pinjaman restukturisasi lanjutan
Restructured loans
continued Restrukturisasi Tahap I lanjutan
Restructuring Phase I continued
b Fasilitas Obligasi Tranche A b Tranche A Bonds Facility
Fasilitas ini merupakan fasilitas obligasi konversi tanpa kupon sebesar USD 10 juta, denominasi USD
500 ribu dan berjangka waktu 10 tahun. Pemegang obligasi memiliki hak opsi mengkonversi obligasi
dengan saham Perusahaan setiap saat sejak tanggal penutupan sampai dengan tanggal jatuh tempo dengan
harga konversi sebesar nilai nominal per saham. Pada tanggal konversi, jumlah pokok Utang obligasi
diperhitungkan dengan kurs tetap Rp 9.000 per 1 USD. Fasilitas ini kadaluarsa bila tidak terdapat pembayaran
selama 5 tahun setelah tanggal jatuh tempo obligasi. Kreditur yang mengambil bagian dalam fasilitas ini
adalah sebesar USD 7 juta. This facility pertains to zero coupon convertible bonds
of USD 10 million in denomination of USD 500 thousand with terms of 10 years. The bondholder has
the option to convert the bonds into Company’s share at any time on or after the closing date to the final
maturity date with conversion price at par value per share. At the date of conversion, the principal amount
of such bond is to be computed at fixed exchange rate of USD 1 to Rp 9,000. This facility will become
void unless presented for payment within 5 years after the final maturity date of bonds. The liability to creditors
who participated in this facility amounted to USD 7 million.
Pada tanggal 25 Oktober 2007, Entitas Anak mendapat pemberitahuan bahwa Utangnya kepada CIMB L Limited
yang terdiri dari pinjaman restrukturisasi Tranche A sebesar USD 3.057.031,25 dan Obligasi Tranche A sebesar USD
3.500.000 telah dialihkan kepada Eagle Capital Advisory Limited.
Limited consisting of restructured loan Tranche A amounting to USD 3,057,031.25 and Tranche A Bonds
amounting to USD 3,500,000 have been transferred to Eagle Capital Advisory Limited.
Pada tanggal 1 Juli 2009 Anak Perusahaan telah melunasi sebagian Pinjaman Restrukturisasi Tahap I yaitu Tranche A
sebesar USD 2.843.750 dan Obligasi Tranche A sebesar USD 3.500.000 kepada Eagle Capital Advisory Limited.
Entitas Anak mengakui keuntungan penghapusan bunga restrukturisasi pinjaman yang direalisasi sebesar
Rp 13.652.832.324 yang disajikan sebagai pos luar biasa dalam laporan laba rugi 2009.
On July 1, 2009 the Subsidiaries, GLDP has paid some Loan restructured Phase I is Tranche A amounting to
USD 2,843,750 and Tranche A Bonds amounting to
USD 3,500,000 to Eagle Capital Advisory Limited. The Subsidiaries, GLDP recognizes a realized gain on waiver
interest restructured loans Rp 13,652,832,324 which is presented under extraordinary items in 2009 profit and loss
statement.
Restrukturisasi Tahap II Restructuring Phase II
Entitas Anak tidak diperkenankan tanpa persetujuan tertulis dari kreditur mayoritas antara lain untuk mengikat diri
sebagai penjamin; memperoleh pinjaman baru; melakukan merger, akuisisi, penjualan aset Entitas Anak; menerbitkan
saham atau surat berharga yang dapat dikonversi atau warrant atau memberi opsi selain yang disebutkan dalam
perjanjian restrukturisasi dan untuk obligasi konversi. Without any prior written consent letter of the majority
creditors, PT GLD Property is not allowed to act as guarantor; incur new indebtedness, merger, acquire, sell
it’s asset; issue shares or any convertible securities or warrants or grant any otheroptions as stated in the
restructuring agreement and convertible bonds.
PT Bank Rakyat Indonesia BRI PT Bank Rakyat Indonesia BRI
Sebelum restrukturisasi, Entitas Anak mempunyai pokok pinjaman dan bunga dikapitalisasi ke pokok
pinjaman kepada BRI sebesar USD 4,68 juta. Pada tanggal 16 Maret 2007, Entitas Anak dan BRI
menandatangani perjanjian penyelesaian pokok pinjaman sebesar USD 4 juta dalam 18 kali angsuran
sampai dengan 31 Desember 2011. Pokok pinjaman tersebut dibagi menjadi pinjaman Tranche A sebesar
USG 2 juta dengan bunga SIBOR + 1 per tahun dan pinjaman Tranche B sebesar USD 2 juta dengan
bunga SIBOR2 per tahun. BRI juga menyetujui tunggakan bunga dan denda sejak mulai menunggak
sampai dengan posisi 30 Nopember 2006 dihapuskan. Saldo Utang pinjaman sebesar USD 1.260.000 pada
31 Desember 2011. Utang ini telah dilunasi pada 31 Desember 2012 sebesar Rp 11.425.680.000.
Before restructuring, the Subsidiaries has principal loan and interest capitalized into principal loan to BRI
amounting to USD 4.68 million. On March 16, 2007, the Subsidiaries and BRI agreed to settle the principal
loan of USD 4 million in 18 installments until December 31, 2011. The principal loan is divided into Loan
Tranche A amounting to USD 2 million with interest at SIBOR + 1 per annum and Loan Tranche B
amounting to USD 2 million with interest at SIBOR2 per annum. Also, BRI agreed to waive the unpaid
interest and penalty until November 30, 2006. The outstanding balance of this loan as of December 31,
2011 amounting to USD 1,260,000. As of Desember 2012, this loan is already fully paid on Rp
11,425,680,000 .
