PT Pupuk Kalimantan Timur dan anak perusahaan PT Pupuk Kalimantan Timur and subsidiaries
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian Notes to consolidated financial statements
Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain 31 Desember 2010 dan 2009
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended
December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
2. Kebijakan akuntansi lanjutan
2. Accounting policies continued
Aset keuangan dan kewajiban keuangan lanjutan Financial assets and liabilities continued
Pengukuran nilai wajar Measurement of fair value
The fair value reflects the credit risk on financial instruments and include adjustments made to incorporate the credit risk of the Company and the
other party counterparty, whichever is appropriate. Estimated fair value obtained from the assessment model will be adjusted to consider other
factors, such as liquidity risk or uncertainty assessment model, as long as the Company believes that the involvement of a third party market would
consider these factors in pricing a transaction. Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan
awal adalah harga transaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan atau diterima, kecuali jika nilai wajar dari instrumen
keuangan tersebut ditentukan dengan perbandingan terhadap transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi dari suatu instrumen yang sama
atau berdasarkan suatu teknik penilaian yang variabelnya hanya menggunakan data dari pasar yang dapat diobservasi. Jika harga
transaksi memberikan bukti terbaik atas nilai wajar pada saat pengakuan awal, maka instrumen keuangan pada awalnya diukur pada
harga transaksi dan selisih antara harga transaksi dan nilai yang sebelumnya diperoleh dari model penilaian diakui dalam laporan laba
rugi setelah pengakuan awal tergantung pada masing-masing fakta dan keadaan dari transaksi tersebut namun tidak lebih lambat dari saat
penilaian tersebut didukung sepenuhnya oleh data pasar yang dapat diobservasi atau saat transaksi ditutup.
Valuation techniques include the use of the latest market transactions conducted properly by those who understand, willing, and if available,
reference to the current fair value of another instrument which is substantially the same, the use of discounted cash flow analysis and the
use of option pricing model option pricing model. If the market for a financial instrument is inactive, the Company
determines fair value by using valuation techniques. The Company measures the fair value of financial instruments using quoted
prices in active markets if available for the financial instrument. A market is considered active if quoted prices at any time and regularly
available and reflect the actual and regular market transactions in a fair sound transaction.
Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Perusahaan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian.
Perusahaan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif jika tersedia untuk
instrumen keuangan tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan
transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu transaksi yang wajar.
Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atas instrumen keuangan dan termasuk penyesuaian yang dilakukan untuk memasukkan risiko kredit
Perusahaan dan pihak lawan counterparty, mana yang lebih sesuai. Taksiran nilai wajar yang diperoleh dari model penilaian akan
disesuaikan untuk mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian model penilaian, sepanjang
Perusahaan yakin bahwa keterlibatan suatu pasar pihak ketiga akan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalam penetapan harga suatu
transaksi. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang
dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain
yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi option
pricing model.
d. d.
The best evidence of fair value of financial instruments at initial recognition is the transaction price, ie the fair value of payments made or
received, except if the fair value of financial instruments is determined by comparison to recent market transactions, which can be observed from the
same instrument or based on a valuation technique variables using only data from observable markets. If the transaction price provides the best
evidence of fair value upon initial recognition, the financial instruments are measured initially at the transaction price and the difference between
transaction price and the value previously obtained from the assessment model is recognized in profit or loss after initial recognition depends on the
individual facts and circumstances of the transaction but not later than when the assessment is fully supported by observable market data or when
the transaction is closed. The selected assessment techniques maximize the use of market inputs,
and minimize the use of a specific provision of the Company, include all the factors will be considered by traders in setting a price and is consistent
with the methodology that is acceptable in the pricing of financial instruments. Inputs used in valuation techniques adequately reflect market
expectations and measures of risk and return factors riskreturn embedded in financial instruments.
Teknik penilaian yang dipilih memaksimalkan penggunaan input pasar, dan meminimalkan penggunaan taksiran yang bersifat spesifik dari
Perusahaan, memasukkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalam menetapkan suatu harga dan konsisten
dengan metodologi yang dapat diterima dalam penetapan harga instrumen keuangan. Input yang digunakan dalam teknik penilaian
secara memadai mencerminkan ekspektasi pasar dan ukuran atas faktor risiko dan pengembalian riskreturn yang melekat pada instrumen
keuangan.
14
PT Pupuk Kalimantan Timur dan anak perusahaan PT Pupuk Kalimantan Timur and subsidiaries
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian Notes to consolidated financial statements
Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain 31 Desember 2010 dan 2009
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended
December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
2. Kebijakan akuntansi lanjutan
