Aset tetap lanjutan Fixed assets continued

PT Pupuk Kalimantan Timur dan anak perusahaan PT Pupuk Kalimantan Timur and subsidiaries Catatan atas laporan keuangan konsolidasian Notes to consolidated financial statements Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain 31 Desember 2010 dan 2009 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 16. Pinjaman Jangka Pendek lanjutan 16. Short-Term Loans continued PT Bank Mandiri persero Tbk lanjutan PT Bank Mandiri persero Tbk continued Fasilitas Kredit Modal Kerja KMK Rupiah Working Capital Credit Facility in Rupiah Fasilitas Kredit Modal Kerja KMK Valas Working Capital Credit Facility in Foreign Currency Fasilitas Non Cash Loan NCL Non Cash Loan Facility - Land and building Kaltim-4 worth Rp 32.015.000.000. Tanah dan bangunan Kaltim-4 dengan nilai sebesar Rp 32.015.000.000. Based on above mentioned agreement, the Company is required to provide collaterals as follow note 12: - Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. KP- CRO010PNCL2010, Perusahaan dan Bank setuju untuk merubah Perjanjian Pemberian Fasilitas Non Cash Loan dan Fasilitas Standby Letter of Credit sebagaimana akta No. 56 dan akta No. 57, tanggal 31 Maret 2004 yang keduanya dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi dan terakhir kali dirubah dengan Addendum VI pada tanggal 21 Agustus 2009. Akta Perjanjian Kredit tersebut juga memperpanjang berakhirmya perjanjian menjadi tanggal 23 Juni 2011. Perubahan dimaksud adalah menggabungkan Fasilitas Non Cash Loan dengan limit USD 14,000,000 dan Fasilitas Standby Letter of Credit dengan limit USD 74,500,000 menjadi Fasilitas Non Cash Loan dengan Limit sebesar USD 88,500,000 termasuk didalamnya sub limit Trust Receipt sebesar USD 5,250,000. iii. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit yang dibuat didepan notaris Fathiah Helmi, SH., Nomor 28 tanggal 28 September 2006, disepakati Perusahaan memperoleh fasilitas KMK revolving dengan batas maksimal Rp 300.000.000.000 dan telah diperpanjang terakhir dengan addendum IV dengan jangka waktu berakhir 23 Juni 2011. Tingkat bunga fasilitas KMK tersebut ditetapkan sebesar 9,50 p.a. dan dapat berubah sesuai dengan ketentuan yang berlaku di PT Bank Mandiri Persero Tbk. iii. On 31 March 2004, the Company entered into a Non Cash Loan Credit Agreement with Bank Mandiri based on Notarial Deed No. 56 and 57 by Notary Fathiah Helmi which has been extended with Fourth Ammendment No. KP-CRO010PNCL2010. In this ammendment, Bank agrees to combine Non Cash Loan Facility with the amount USD 14,000,000 and Stand By Letter of Credit amounting USD 74,500,000 to be a Non Cash Loan Faciltiy up tp USD 88,500,000 including a Sub Limit for Trust Receipt of USD 5,250,000. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 57 tanggal 31 Maret 2004 yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH., yang telah diperpanjang dengan addendum berikutnya, PT Bank Mandiri Persero Tbk setuju untuk memberikan: The Company entered into Credit Facility Agreement with Bank Mandiri for Working Capital and Non Cash Loan with details as follow: i. - - Mesin dan peralatan pabrik Kaltim-4 dengan nilai sebesar USD 108,000,000 dan Rp 300.000.000.000. Machinery and factory equipment Kaltim-4 Plant worth by USD 108,000,000 and Rp 300.000.000.000. i. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 15 tanggal 21 Agustus 2009 yang dibuat dihadapan notaris Fathiah Helmi, Bank setuju memberikan fasilitas KMK dengan batas maksimal USD 15,000,000 dan telah diperpanjang terakhir dengan addendum I dengan jangka waktu berakhir tanggal 23 Juni 2011. Tingkat bunga fasilitas KMK Valas ditetapkan sebesar 5,50 p.a. dan sewaktu-waktu dapat berubah sesuai ketentan yang berlaku di PT Bank Mandiri Persero Tbk. ii. ii. JaminanAgunan atas ketiga Fasilitas kredit tersebut adalah sebagai berikut catatan 12: Based on Credit Agreement No. 28 dated 28 September 2008 made by Notary Fathiah Helmi, SH, Company obtained a revolving credit facility in Rupiah with limit of Rp 300.000.000.000. This Agreement has been extended by Fourth Ammendment valid until 23 June 2011. The interest rate is set to 9,50 p.a. and may be changed from time to time following Bank Mandiri Policy. Based on Credit Agreement No. 15 dated 21 August 2009 made by Notary Fathiah Helmi, SH and ammended on 28 June 2010, Company obtained a revolving credit facility with limit of USD 15,000,000. The interest rate is set to 5,50 p.a. and may be changed from time to time following Bank Mandiri Policy. b. b. 42 PT Pupuk Kalimantan Timur dan anak perusahaan PT Pupuk Kalimantan Timur and subsidiaries Catatan atas laporan keuangan konsolidasian Notes to consolidated financial statements Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain 31 Desember 2010 dan 2009 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2010 and 2009 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 16. Pinjaman Jangka Pendek lanjutan 16. Short-Term Loans continued PT Bank Mandiri persero Tbk lanjutan PT Bank Mandiri persero Tbk continued PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk The Loan agreement also covers the limit as follows : - Mengajukan permohonan pernyataan pailit kepada Pengadilan Niaga utuk menyatakan pailit diri sendiri. - Act the merger, acquisition, sales of the companys assets and the Initial Public Offering IPO. Membagikan Dividen. c. - Mengambil pinjaman dari Bank lain baik untuk tambahan modal kerja, kredit investasi maupun tujuan lainnya. - Perjanjian-perjanjian pinjaman tersebut juga mencakup pembatasan sebagai berikut: Enter into agreement to invest to other company andor to finance other company Based on Credit Agreement, the Company shall notify Bank within 7 seven days after performing corporate actions as follow: - Current Ratio, tidak kurang dari 100 - Enter into a commitment as a guarantor Borg and put Companys property as collateral for other partys interest. - - - Debt to Equity Ratio shall not exceed 250. - Current Ratio shall not less than 100 Atas pemberian fasilitas-fasilitas kredit tersebut, Perusahaan diharuskan juga senantiasa menjaga kondisi rasio keuangan sebagai berikut: - Debt to Equity Ratio, tidak melebihi 250. - Paying Dividend - - - Membayarmelunasi hutang dan bunga kepada Pemegang Saham Subordinate Loan kecuali utang piutang yang timbul dari kegiatan operasional perusahaan. Mengadakan penyertaan baru dalam perusahaan lain dan atau turut membiayai perusahaan-perusahaan lain. - Perjanjian-perjanjian pinjaman tersebut juga mencakup pembatasan, dimana Perusahaan harus memberitahukan kepada bank dalam 7 tujuh hari setelah melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut: Changing Companys Management Shareholders and provide Bank with the latest Article of Association. - On June 9, 2008 Kaltim Industrial Estate KIE has been granted the credit facility of working capital from Bank BRI amounting to Rp 40.000.000.000 according to BRI’s Approval Letter No. B.1345KC- XADK062008 on June 9, 2008 for financing the projects which source of fund derived from APBNAPBD State Budget Regional Government Budget and other project outside Government project. The loan period is 12 twelve months started since the credit agreement was signed with interest rate at 11,25 per year. TransferAssign the right and liabilities under the Credit Agreement to other parties. Company must be able to maintain several financial covenants as follows: - Mengalihkanmenyerahkan kepada pihak lain, sebagian atau seluruh hak dan kewajiban yang timbul berkaitan dengan Fasilitas Kredit. - Paying Shareholders loan and Interest Subordinate Loan, except for operational transactions. Jaminan atas pinjaman fasilitas modal kerja tersebut adalah Piutang Proyek dan Tanah No. SGHB No. 4 yang berlokasi di Desa Blimbing, Bontang Utara. catatan 11 - - Melakukan merger, akuisisi. Debt Service Coverage Ratio shall not less than 120 Enter into Merger Acquitition Mengikatkan diri dalam kredit, sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan kepada pihak lain kecuali Perusahaan dapat memenuhi rasio keuangan yang ditetapkan. - - The collateral of working capital facility is project receivable and land No. SHGB No. 4 located in Blimbing Village, North Bontang. note 11 Mengubah susunan pengurus dan pemegang saham serta menyerahkan akta perubahan terakhir. - - Take the loan from other banks either for working capital addition, investment loan or others. - Melakukan tindakan merger, akuisisi, penjualan asset perusahaan serta Go Publik. c. Pada tanggal 9 Juni 2008 PT Kaltim Industrial Estate anak perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari bank BRI sebesar Rp 40.000.000.000 sesuai dengan Surat Persetujuan BRI No. B.1345KC-XADK062008 tanggal 09 Juni 2008 untuk membiayai proyek-proyek yang sumber dananya berasal dari APBNAPBD dan proyek lainnya diluar proyek Pemerintah. Jangka waktu pinjaman adalah 12 dua belas bulan sejak akad kredit ditandatangani dengan suku bunga 11,25 per tahun. b. b. Debt Service Coverage Ratio, tidak kurang dari 120 To file the bancruptcy petition to the commercial court to file the sel f bancruptcy. 43