Prosedur Amortisasi Agio Dan Disagio Obligasi

Politeknik Telkom Akuntansi Keuanagn 2 32 Utang Jangka Panjang Berikut disajikan contoh untuk menghitung amortisasi agio atau disagio obligasi dengan cara garis lurus, PT Hasna Sejahtera mengeluarkan obligasi nominal Rp l.000.000,- umur 5 tahun, bunga 10 per tahun dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi tersebut dijual dengan harga Rp l.050.000,-. Tabel perhitungan amortisasi obligasi nampak sebagai berikut: Tabel perhitungan amortisasi agio metode garis lurus Tahun Ke Pembay aran Bunga Ke Bunga yang Dibayar 5 x nominal Amortisasi Agio lI0x Rp50.000,- Bunga Efektif Agio Obligasi Nilai Buku Obligasi Rp50.000,- Rp1.050.000,- 1 1 Rp50.000,- Rp5.000,- Rp45.000,- 45.000,- 1.045.000,- 2 50.000,- 5.000,- 45.000,- 40.000,- 1.040.000.00 2 3 50.000,- 5.000,- 45.000,- 35.000,- 1.035.000,- 4 50.000,- 5.000.00 45.000,- 30.000,- 1.030.000,- 3 5 50.000,- 5.000,- 45.000,- 25.000,- 1.025.000,- 6 50.000.00 5.000.00 45.000,- 20.000,- 1.020.000,- 4 7 50.000,- 5.000,- 45.000,- 15.000,- 1.015.000.00 8 50.000.00 5.000,- 45.000,- 10.000,- 1.010.000,- 5 9 50.000,- 5.000,- 45.000,- 5.000,- 1.005.000,- 10 50.000,- 5.000,- 45.000,- - 1.000.000.00 Dapat dilihat bahwa biaya bunga yang dibebankan setiap periode adalah sebesar bunga yang dibayar dikurangi dengan amortisasi agio untuk periode yang bersangkutan. jumlah ini selalu sama untuk setiap periode. Nilai buku obligasi bisa dihitung dari nilai nominal ditambah dengan jumlah agio obligasi yang belum diamortisasi. Bila obligasi dijual dengan harga di bawah nilai nominal sehingga timbul disagio maka perhitungan beban bunga periodik dan nilai buku obligasi dilakukan dengan cara sebagai berikut: Biaya bunga = Bunga yang dibayarkan ditambah amortisasi disagio. Nilai buku obligasi = Nilai nominal dikurangi disagio yang belum diamortisasi. Selanjutnya disajikan contoh perhitungan amortisasi disagio, PT Millenia Makmur mengeluarkan obligasi sebesar nominal Rpl.000.000,-. Umur 5 tahun, bunga 10 dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi tersebut dijual dengan harga Rp925.000,-. Politeknik Telkom Akuntansi Keuangan 2 Utang Jangaka Panjang 33 Tabel perhitungan amortisasi disagio obligasi nampak sebagai berikut: Tabel perhitungan amortisasi disagio metode garis lurus Tahun Ke Pembayar an Bunga Ke Bunga yang Dibayar 5 x nominal Amortisasi Disagio lI0x Rp50.000,- Bunga Efektif Disagio Obligasi Nilai Buku Obligasi Rp75.000.00 Rp 925.000,- 1 1 Rp50.000.00 Rp7.500,- Rp57.500,- 67.500,- 932.500,- 2 50.000,- 7.500,- 57.500,- 60.000,- 940.000,- 2 3 50.000,- 7.500,- 57.500,- 52.500.00 947.500,- 4 50.000,- 7.500,- 57.500.00 45.000.00 955.000,- 3 5 50.000,- 7.500,- 57.500,- 37.500,- 962.500,- 6 50.000,- 7.500.00 57.500,- 30.000.00 970.000.00 4 7 50.000,- 7.500.00 57.500,- 22.500,- 977.500,- 8 50.000.00 7.500.00 57.500,- 15.000,- 985.000,- 5 9 50.000.00 7.500,- 57.500.00 7.500.00 992.500,- 10 50.000,- 7.500,- 57.500,- 1.000.000,- Selain menggunakan metode garis lurus untuk amortisasi agio atau disagio, perusahaan dapat menggunakan metode bunga efektif. Metode bunga efektif memberikan hasil perhitungan yang lebih baik jikai dibandingkan dengan metode garis lurus. Bila digunakan metode bunga efektif, maka biaya bunga efektif tiap periode tidak sama besarnya. Biaya bunga setiap periode dihitung dengan mengalikan tarif bunga efektif dengan nilai buku obligasi. Nilai buku obligasi adalah nominal obligasi ditambah agio atau dikurangi disagio obligasi yang belum diamortisasi. Selanjutnya disajikan contoh perhitungan amortisasi agio dengan metode tarif efektif, misalnya PT Hasta Millenia mengeluarkan obligasi nominal Rpl.000.000,-, umur 5 tahun, bunga 10 per tahun dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi itu dijual pada awal periode dengan harga Rpl.081.105,-. Pembeli mengharapkan bunga efektif seperti yang berlaku di pasar sebesar 8. Harga jual obligasi sebesar Rpl.081.105,- dapat dihitung sebagai berikut: Nilai jatuh tempo obligasi Rpl.000.000,- Nilai tunai Rpl.000.000,-, bunga 8, 5 tahun = Rp675.560,- Nilai tunai bunga Rp50.000,-, sepuluh kali tiap setengah tahun, dengan tarif 8 = 405.545,- 2 Harga jual obligasi 1.081.105,- Agio obligasi Rp 81.105,- Agio obligasi sebesar Rp81.105,- yang diamortisasi selama umur obligasi dengan metode bunga efektif yaitu sebagai berikut : Politeknik Telkom Akuntansi Keuanagn 2 34 Utang Jangka Panjang Tabel perh1tungan amortisas1 agio metode bunga efektif obligasi berbunga 10 dengan yield hasil diharapkan 8 Tahun Ke Pembayar an Bunga Ke Debit pembayaran bunga Debit Agio Obligasi Kredit Kas Bunga yg dibayar Nilai Buku Obligasi 1 2 Rp 1.081.105,- 1 1 Rp43.244.20 Rp6.755,80 Rp50.000,- 1.074.349,20 2 42.973,97 7.026,03 50.000,- 1.067.323,17 2 1 42.692,92 7.307,07 50.000,- 1.060.016.10 2 42.400,64 7.599,36 50.000,- 1.052.416,80 3 1 42.096,67 7.903,33 50.000,- 1.044.513.50 2 41.780,54 8.219,46 50.000,- 1036.294.10 4 1 41.451,76 8.548,24 50.000,- 1.027.745,90 2 41.109,84 8.890,16 50.000,- 1 018.855.80 5 1 40.754;23 9.245,77 50.000,- 1.009.610.10 2 40.384,40 9.615,60 50.000,- 1.000.000.00 1 Rpl.081.105,- x 8 x 612 = Rp43.244,20 2 Rpl000.000,- x 10 x 612 = Rp50.000,- 3 Rp50.000,- - Rp43.244,20 = Rp6.755,80 4 Rpl.081.105,- - Rp6.755.80 = Rpl.074.349,20 Hasil pembulatan Bila obligasi dijual dengan disagio, perhitungan amortisasinya dilakukan dengan cara yang sama seperti dalam tabel di atas. Perbedaan yang ada adalah sebagai berikut: Debit biaya bunga = Bunga obligasi yang dibayar ditambah amortisasi disagio. Nilai buku obligasi = Nilai buku periode sebelumnya ditambah amortisasi disagio.

3.4 Pencatatan Utang Obligasi

Apabila obligasi dijual tidak tepat pada tanggal pembayaran bunga, pembeli obligasi di samping membayar harga obligasi juga harus membayar bunga berjalan sejak tanggal bunga terakhir sampai dengan tanggal penjualan obligasi tersebut. Bunga berjalan yang dibayar oleh pembeli dicatat perusahaan dengan mengkredit rekening biaya bunga atau rekening utang bunga obligasi. Sedangkan bila bunga berjalan dikreditkan ke rekening utang bunga obligasi maka pembayaran bunga obligasi berikutnya dicatat dengan Politeknik Telkom Akuntansi Keuangan 2 Utang Jangaka Panjang 35 mendebit utang bunga obligasi sebesar bunga berjalan dan sisanya didebitkan ke rekening biaya bunga. Jika bunga berjalan dikreditkan ke rekening biaya bunga maka pembayaran bunga obligasi berikutnya dicatat dengan mendebit rekening biaya bunga obligasi sebesar bunga yang dibayar. Amortisasi agio atau disagio dapat dicatat setiap bulan, setiap tanggal pembayaran bunga atau setiap akhir periode bersama dengan jurnal penyesuaian yang lain. Berikut disajikan contoh pencatatan utang obligasi, PT Millenia Megah pada tanggal 31 Desember 2005 memutuskan untuk mengeluarkan obligasi pada tanggal 1 Mei 2006 sebesar Rpl.000.000,-, bunga 10 per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 1 Mei 2011. Bunga obligasi dibayarkan setiap tanggal 1 Mei dan 1 November. Seluruh obligasi dapat dijual pada tanggal 1 Juli 2006 dengan harga Rpl.029.000,- yaitu harga jual Rpl.030.000,- dikurangi biaya penjualan Rpl .000,- ditambah bunga berjalan untuk jangka waktu 1 Mei 2006 sampai dengan 1 Juli 2006. Tahun buku PT Millenia Megah adalah tahun kalender, amortisasi agio dicatat setiap akhir periode. Umur obligasi dihitung sebagai berikut: 2006 = 6 bulan 1 Juli sampai dengan 31 Desember 2007 = 12 bulan 2008 = 12 bulan 2009 = 12 bulan 2010 = 12 bulan 2011 = 4 bulan Jumlah = 58 bulan Dalam perhitungan umur obligasi, yang diperhitungkan adalah lamanya obligasi itu beredar, yaitu sejak tanggal dijual sampai saat jatuh tempo. Agio obligasi sebesar Rp29.000,- Rpl.029.000,- dikurangi Rpl.000.000,- akan diamortisasikan selama umur obligasi yaitu 58 bulan, sehingga amortisasi agio setiap bulannya sebesar Rp29.000,- : 58 = Rp500,-. Transaksi penjualan, pembayaran bunga dan amortisasi agio selama umur obligasi dicatat dalam pembukuan PT Millenia Megah adalah sebagai berikut: