MANAJEMEN PENGGUNAAN ESTIMASI Bank QNB Indonesia Tbk 2015

PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 73

4. PENGGUNAAN ESTIMASI

DAN PERTIMBANGAN lanjutan

4. USE OF

ESTIMATES AND JUDGMENTS continued

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi

Bank lanjutan

b. Critical accounting judgments in applying the Bank’s accounting policies continued

ii Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan ii Financial asset and liability classification Kebijakan akuntansi Bank memberikan keleluasaan untuk menetapkan aset dan liabilitas keuangan ke dalam berbagai kategori pada saat pengakuan awal sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku berdasarkan kondisi tertentu. The Bank’s accounting policies provide scope for financial assets and liabilities to be designated on inception into different accounting categories in certain circumstances. • Dalam mengklasifikasikan aset keuangan dalam kelompok “tersedia untuk dijual”, Bank telah menetapkan bahwa aset tersebut sesuai dengan definisi aset dalam kelompok “tersedia untuk dijual” yang dijabarkan di Catatan 2f. • In classifying financial assets as “available for sale”, the Bank has determined that it meets the description of “available for sale” assets set out in Note 2f. • Dalam mengklasifikasikan aset keuangan sebagai “dimiliki hingga jatuh tempo”, Bank telah menetapkan bahwa Bank memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset tersebut hingga tanggal jatuh tempo seperti yang dipersyaratkan Catatan 2f. • In classifying financial assets as “held- to-maturity”, the Bank has determined that it has both the positive intention and alibility to hold the assets until their maturity date as required Note 2f. iii Sewa operasi iii Operating leases Bank, sebagai lessee, telah mengadakan perjanjian sewa untuk bangunan yang digunakannya untuk operasi. Bank telah menentukan bahwa semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikan properti yang disewa dalam sewa operasi tersebut tidak dapat dialihkan kepada Bank. The Bank, as lessee, has entered into lease on premises it uses for its operations. The Bank has determined that all significant risks and rewards of ownerships of the properties it leases on operating lease are not transferrable to the Bank. PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 74 5. KAS 5. CASH 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah 40.239 48.597 Rupiah Valuta asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 4.221 3.304 United States Dollar Dolar Singapura 112 416 Singapore Dollar Euro Eropa 282 135 European Euro Dolar Australia 153 107 Australian Dollar Riyal Qatar 213 94 Qatari Riyal Yen Jepang 144 - Japanese Yen Poundsterling Inggris 68 - Great Britain Poundsterling Total 45.432 52.653 Total Saldo kas dalam mata uang Rupiah termasuk jumlah kas pada ATM masing-masing sebesar Rp5.528 dan Rp3.784 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Total cash in Rupiah currency includes cash amount in ATMs amounted to Rp5,528 and Rp3,784 as of December 31, 2015 and 2014, respectively. 6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah 987.235 901.270 Rupiah Dolar Amerika Serikat 723.712 523.885 United States Dollar Total 1.710.947 1.425.155 Total Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Giro Wajib Minimum “GWM” Bank masing-masing sebesar 12,16 dan 12,98 untuk mata uang Rupiah serta sebesar 8,54 dan 8,14 untuk valuta asing. As of December 31, 2015 and 2014, the minimum reserve requirements “GWM” of the Bank were 12.16 and 12.98 for Rupiah currency, and 8.54 and 8.14 for foreign currency, respectively. Giro Wajib Minimum Bank dalam Rupiah pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 terdiri dari GWM Primer masing-masing sebesar 7,59 dan 8,35 dengan menggunakan saldo rekening giro Rupiah pada Bank Indonesia, dan GWM Sekunder masing-masing sebesar 4,57 dan 4,64 dengan menggunakan Sertifikat Bank Indonesia dan obligasi pemerintah. The minimum reserve requirement of the Bank for Rupiah currency as of December 31, 2015 and 2014 consisted of primary GWM of 7.59 and 8.35, respectively, through current accounts with Bank Indonesia in Rupiah, and secondary GWM of 4.57 and 4.64, respectively, through Certificates of Bank Indonesia and government bonds. Bank telah memenuhi ketentuan Peraturan Bank Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum. The Bank has fulfilled Bank Indonesia’s regulation regarding Statory Reserves Requirement on Commercial Banks. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro pada Bank Indonesia diungkapkan pada Catatan 32. Information regarding the classification and fair value of current accounts with Bank Indonesia is disclosed in Note 32. PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 75 7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Pihak ketiga Third parties PT Bank Mandiri Persero Tbk 869 425 PT Bank Mandiri Persero Tbk Standard Chartered Bank, Jakarta 25 25 Standard Chartered Bank, Jakarta PT Bank Central Asia Tbk 22 6 PT Bank Central Asia Tbk Total - Rupiah 916 456 Total - Rupiah Valuta asing Foreign currencies Pihak berelasi Related party Qatar National Bank SAQ - Qatar 172 198 Qatar National Bank SAQ - Qatar Pihak ketiga Third parties PT Bank Mandiri Persero Tbk 7.918 12.660 PT Bank Mandiri Persero Tbk Standard Chartered Bank - New York 7.097 7.417 Standard Chartered Bank - New York Standard Chartered Bank - London 2.102 1.110 Standard Chartered Bank - London ANZ Banking Group Ltd. - Australia 1.843 719 ANZ Banking Group Ltd. - Australia Wells Fargo Bank 1.932 7.993 Wells Fargo Bank Standard Chartered Bank - Singapura 1.541 949 Standard Chartered Bank - Singapore JP Morgan Chase Bank - New York 1.500 3.709 JP Morgan Chase Bank - New York PT Bank Central Asia Tbk 1.162 2.929 PT Bank Central Asia Tbk Sumitomo Mitsui Banking Corporation - Sumitomo Mitsui Banking Corporation - Jepang 1.050 368 Japan United Overseas Bank Ltd. - Singapura 957 1.144 United Overseas Bank Ltd. - Singapore Bank Mizuho Ltd. - Tokyo 814 194 Bank Mizuho Ltd. - Tokyo Bank Bangkok 498 - Bangkok Bank Deutsche Bank Trust Company Deutsche Bank Trust Company Americas - New York 470 619 Americas - New York Deutsche Bank AG - Frankfurt 444 2.182 Deutsche Bank AG - Frankfurt United Overseas Bank Ltd. - Hongkong 431 435 United Overseas Bank Ltd. - Hong Kong Zurcher Kantonal Bank 172 155 Zurcher Kantonal Bank ANZ Banking Group Ltd. - Selandia Baru 127 87 ANZ Banking Group Ltd. - New Zealand Total - Valuta asing 30.230 42.868 Total - Foreign currencies Total giro pada bank-bank lain 31.146 43.324 Total current accounts with other banks Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh giro pada bank-bank lain tidak mengalami penurunan nilai. As of December 31, 2015 and 2014, all current accounts with other banks were not impaired. Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank- bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. The Bank’s management believes that no allowance for impairment losses on current accounts with other banks should be provided as of December 31, 2015 and 2014. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak ada giro pada bank-bank lain yang dijadikan jaminan. As of December 31, 2015 and 2014, there were no current accounts with other banks pledged as collateral. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro pada bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 32. Giro pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 34. Information regarding the classification and fair value of current accounts with other banks is disclosed in Note 32. Current accounts with related parties are disclosed in Note 34. Informasi mengenai giro pada bank-bank lain berdasarkan jenis mata uang diungkapkan pada Catatan 36. Information regarding the currency type of current accounts with other banks is disclosed in Note 36. PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 76

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain adalah sebagai berikut: The details of placements with Bank Indonesia and other banks are as follows: 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Bank Indonesia 683.687 1.112.822 Bank Indonesia Call money Call money Pihak ketiga Third parties Citibank N.A - 120.000 Citibank N.A PT Bank ANZ Indonesia - 90.000 PT Bank ANZ Indonesia Deutche Bank AG - 90.000 Deutche Bank AG PT Bank OCBC NISP Tbk - 50.000 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Panin Tbk - 50.000 PT Bank Panin Tbk PT Bank Chinatrust Indonesia - 50.000 PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank Bukopin Tbk - 50.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk - 40.000 Jawa Barat dan Banten Tbk Total - Rupiah 683.687 1.652.822 Total - Rupiah Valuta asing Foreign currencies Bank Indonesia 1.419.855 1.671.975 Bank Indonesia Call money Call money Pihak ketiga Third parties Wells Fargo Bank 8.271 - Wells Fargo Bank Total - Valuta asing 1.428.126 1.671.975 Total - Foreign currencies Total Penempatan pada Bank Total Placements with Bank Indonesia dan bank-bank lain 2.111.813 3.324.797 Indonesia and other banks Jangka waktu penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain adalah sebagai berikut: The term of placements with Bank Indonesia and other banks are as follows: 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Bank Indonesia 7 haridays 2 haridays Bank Indonesia Call money - 2-7 haridays Call money Valuta asing Foreign currencies Bank Indonesia 7 haridays 2 haridays Bank Indonesia Call money 1 hariday - Call money Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain tidak mengalami penurunan nilai. As of December 31, 2015 and 2014, all placements with Bank Indonesia and other banks were not impaired. Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada bank-bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. The Bank’s management believes that no allowance for impairment losses on placements with other banks should be provided as of December 31, 2015 and 2014. Informasi mengenai jatuh tempo penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 3d. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 32. Information in respect of maturities of placements with Bank Indonesia and other banks is disclosed in Note 3d. Information regarding the classification and fair value of placements with Bank Indonesia and other banks is disclosed in Note 32. PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 77 9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tagihan dan liabilitas derivatif adalah sebagai berikut: As of December 31, 2015 and 2014, derivatives receivable and payable were as follows 2015 2014 Tagihan Liabilitas Tagihan Liabilitas Derivatif Derivatif Derivatif Derivatif Derivatives Derivatives Derivatives Derivatives Receivable Payable Receivable Payable Kontrak berjangka Valuta asing Currency forward contract Bank 2.921 661 849 1.371 Banks Bukan bank - - - - Non-banks Total 2.921 661 849 1.371 Total Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, semua tagihan derivatif dan liabilitas derivatif merupakan transaksi dengan pihak ketiga . As of December 31, 2015 and 2014, all derivatives receivable and payable were made with third parties. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, nilai kontrak dan rata-rata jangka waktu kontrak berjangka valuta asing adalah sebagai berikut: As of December 31, 2015 and 2014, the contract amount and average contract period of currency forward contracts are as follows: 31 DesemberDecember 31, 2015 Nilai kontrak Rentang tanggal dalam valuta asal jatuh tempo Jenis valuta Contract amount Range of Currency in original currency maturity date Kontrak pembelian USD 7.700.00 6 January 2016 January 6, 2016 Currency forward berjangka valuta AUD 1.862.280 8 Januari 2016 January 8, 2016 purchase asing GBP 976.068 8 Januari 2016 January 8, 2016 contracts EUR 1.974.783 14 Januari 2016 January 14, 2016 Kontrak penjualan 4 Januari - 2 Maret 2016 Currency forward berjangka valuta USD 26.490.000 January 4 - March 2, 2016 selling asing EUR 434.194 14 Januari 2016 January 14, 2016 contracts 31 DesemberDecember 31, 2014 Nilai kontrak Rentang tanggal dalam valuta asal jatuh tempo Jenis valuta Contract amount Range of Currency in original currency maturity date Kontrak pembelian 2 Januari - 5 Januari 2015 Currency forward berjangka valuta USD 9.000.000 January 2 - January 5, 2015 purchase asing EUR 2.000.000 9 Januari 2015 January 9, 2015 contracts AUD 3.700.000 23 Januari 2015 January 23, 2015 Kontrak penjualan 2 Januari - 23 Januari 2015 Currency forward berjangka valuta USD 20.822.876 January 2 - January 23, 2015 selling asing 5 Januari - 9 Januari 2015 contracts SGD 11.007.647 January 5 - January 9, 2015 PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 78 10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 10. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE a. Tagihan akseptasi: a. Acceptances receivable: 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Pihak ketiga Third parties Nasabah - 8.005 Debtors Valuta Asing Foreign Currencies Pihak berelasi Related party Bank 24.995 52.739 Banks Pihak ketiga Third parties Bank 36.826 - Banks Total 61.821 60.744 Total Manajemen bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangan kerugian penurun nilai tagihan akseptasi yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. The Bank’s management believes that no allowance for impairment losses on accepatance receivable should be provided as of December 31, 2015 and 2014. b. Liabilitas akseptasi: b. Acceptances payable: 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Pihak berelasi Related party Bank - - Bank Pihak ketiga Third parties Bank - 8.005 Banks Valuta Asing Foreign Currencies Pihak berelasi Related party Bank 24.995 52.739 Banks Pihak ketiga Third parties Bank 36.826 - Banks Total 61.821 60.744 Total Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 3d. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar diungkapkan pada Catatan 32. Information in respect of maturities were disclosed in Note 3d. Information with regards to the classification and fair value were disclosed in Note 32.

11. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

11. SECURITIES PURCHASED

UNDER AGREEMENT TO RESELL 31 DesemberDecember 31, 2015 Rentang tanggal Pendapatan pembelian Rentang tanggal Harga bunga yang Range of penjualan kembali penjualan belum diakui Nilai tercatat purchase Range of kembali Unearned Carrying date resale date Resale price interest amount Transaksi dengan Bank Indonesia Transactions with Bank Indonesia Rupiah Rupiah 10 - 11 Desember 7 - 8 Januari December 10 - 11, January 7 - 8, Surat utang negara 2015 2016 270.457 1.340 269.117 Government promissory notes 31 DesemberDecember 31, 2014 Rentang tanggal Pendapatan pembelian Rentang tanggal Harga bunga yang Range of penjualan kembali penjualan belum diakui Nilai tercatat purchase Range of kembali Unearned Carrying date resale date Resale price interest amount Transaksi dengan Bank Indonesia Transactions with Bank Indonesia Rupiah Rupiah 17 - 18 Desember 14 - 15 Januari December 17 - 18, January 14 - 15, Surat utang negara 2014 2015 269.576 1.252 268.324 Government promissory notes Manajemen Bank berkeyakinan bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. The Bank’s management believes that no allowance for impairment losses on securities purchased under agreement to resell should be provided as of December 31, 2015 and 2014. PT BANK QNB INDONESIA TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK QNB INDONESIA TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 79

11. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI lanjutan

11. SECURITIES PURCHASED

UNDER AGREEMENT TO RESELL continued Informasi mengenai jatuh tempo efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan pada Catatan 3d. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan pada Catatan 32. Information in respect of maturities of securities purchased under agreement to resell is disclosed in Note 3d. Information regarding the classification and fair value of securities purchased under agreement to resell is disclosed in Note 32. 12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS a. Berdasarkan jenis dan valuta a. By type and currency 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Investasi 6.640.386 4.921.707 Investment Modal kerja 6.334.595 4.932.455 Working capital Konsumsi 462.890 403.308 Consumer Sindikasi 29.003 70.824 Syndication Karyawan 48.845 53.218 Employee loans Total - Rupiah 13.515.719 10.381.512 Total - Rupiah Valuta asing Foreign currencies Sindikasi 2.967.146 1.176.950 Syndication Modal kerja 2.300.614 2.434.226 Working capital Investasi 2.046.565 1.113.432 Investment Total - Valuta asing 7.314.325 4.724.608 Total - Foreign currencies Total kredit yang diberikan 20.830.044 15.106.120 Total loans Cadangan kerugian penurunan nilai 41.740 12.461 Allowance for impairment losses Total kredit yang diberikan - neto 20.788.304 15.093.659 Total loans - net b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sectors 31 DesemberDecember 31 2015 2014 Rupiah Rupiah Perdagangan, restoran dan hotel 4.221.216 2.495.202 Trading, restaurant and hotels Jasa usaha 3.195.487 3.407.830 Business services Industri 2.132.744 1.389.914 Manufacturing Konstruksi 1.251.837 760.637 Constructions Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing dan komunikasi 879.426 972.859 and communication Listrik, gas dan air 831.334 623.001 Electricity, gas and water Jasa sosial masyarakat 407.475 149.960 Social and public services Pertanian, perkebunan, Agriculture, plantation, dan sarana perkebunan 60.770 37.082 and plantation equipments Pertambangan 23.373 19.398 Mining Lain-lain 512.057 525.629 Others Total - Rupiah 13.515.719 10.381.512 Total - Rupiah