86 lebih besar dari nilai signifikan α=5 0,05 maka model penelitian
mengalami masalah autokorelasi. Berikut hasil aotokorelasi dengan menggunakan eviews 6.0:
Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi dengan Uji Breusch-Godfrey
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic
0.220400
Prob. F2,53
0.8028
ObsR-squared
0.478246
Prob. Chi- Square2
0.7873 Sumber: Data sekunder yang diolah
Berdasarkan tabel diatas menunjukkan bahwa nilai prob. Chi Square X
2
adalah sebesar 0,7873 karena nilai prob. Chi Square X
2
lebih besar dibandingkan α yaitu 0,7873 0.05, maka menyatakan bahwa model
penelitian ini terbebas dari permasalahan autokorelasi.
2. Hasil Regresi Metode Ordinary Least Square OLS
Hasil estimasi
hubungan antara
variabel-variabel yang
mempengaruhi harga saham sektor properti dilakukan melalui pendekatan OLS dengan menggunakan transformasi variabel ke dalam
bentuk differensi pertama agar data bersifat stasioner yang ditampilkan pada tabel berikut:
87
Tabel 4.9 Hasil Olah Data dengan Metode OLS
Dependent Variable: DLNPROP Method: Least Squares
Date: 070213 Time: 22:27 Sample adjusted: 2006M02 2011M12
Included observations: 71 after adjustments
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
DLNKURS -0.877516
0.300580 -2.919413
0.0048 DSBI
-0.080405 0.029115
-2.761624 0.0074
DLNJUB 0.390839
0.556496 0.702322
0.4849
C
0.004304 0.011989
0.359030 0.7207
ProbF-statistic
0.000118
Adjusted R-squared
0.231913 Sumber: Data sekunder yang diolah
Dari tabel diatas maka dapat disusun persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
IHSprop = 0.004304 - 0.877516 - 0.080405 + 0.390839 + e
t
Dengan nilai konstanta sebesar 0.004304 dapat diartikan bahwa apabila semua variabel bebas yang diuji dianggap konstan atau tidak mengalami
perubahan maka jumlah harga saham sektor properti sebesar 0.004304. Berdasarkan tabel diatas dapat memberikan gambaran bahwa melalui
hasil regresi berganda dengan menggunakan OLS menunjukkan hasil sebagai berikut:
a. Uji Statistik t Uji Parsial
Uji t-statistik mampu menunjukkan seberapa besar pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menjelaskan variabel
