Revenue and Expense Recognition

P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED – Continued 5. DEPOSITO BERJANGKA 5. TIME DEPOSITS 31 Desember 31 Desember Decemb er 31, Decemb er 31, 2015 2014 Rp Rp Rupiah Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 869.550.151.152 687.643.686.576 Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 19.374.158.656 319.596.148.783 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk 625.204.779.397 666.225.277.356 Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 537.691.909.757 57.900.403.950 Persero Tbk PT Bank Permata Tbk 432.433.858.253 343.961.905.473 PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 432.355.175.112 302.628.676.350 PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah 2.916.610.032.327 2.377.956.098.488 Total Tingkat bunga per tahun 7,50 - 9,25 9,75 - 10,00 Interest rate per annum 6. INVESTASI DALAM SURAT UTANG NEGARA 6. INVESTMENT IN GOVERNMENT BONDS Akun ini merupakan investasi dalam Surat Utang Negara, dengan rincian sebagai berikut: This account represents investment in Government Bonds, as follows: Surat Utang Negara Nilai Nominal Nilai Wajar Tingkat Bunga Jatuh Tempo Government Bonds Nominal Value Fair Value Interest Rate Maturity Date Rp Rp Sukuk Ritel SR - 05 40.000.000.000 39.903.840.000 6,00 27-02-2016 ORI 010 40.000.000.000 40.171.280.000 8,50 15-10-2016 Sukuk Ritel SR - 06 30.000.000.000 30.120.000.000 8,75 05-03-2017 Ina Recap FR 0046 50.000.000.000 51.648.750.000 9,50 15-07-2023 Ina Recap FR 0059 25.000.000.000 21.536.575.000 7,00 15-05-2027 Jumlah Total 185.000.000.000 183.380.445.000 31 Desember December 31 , 2015 Surat Utang Negara Nilai Nominal Nilai Wajar Tingkat Bunga Jatuh Tempo Government Bonds Nominal Value Fair Value Interest Rate Maturity Date Rp Rp Ina Recap FR 0027 50.000.000.000 50.617.000.000 9,50 15-06-2015 Sukuk Ritel SR - 04 50.000.000.000 49.713.950.000 6,25 21-09-2015 ORI 009 40.000.000.000 39.708.960.000 6,25 15-10-2015 Sukuk Ritel SR - 05 40.000.000.000 39.450.600.000 6,00 27-02-2016 ORI 010 40.000.000.000 40.558.800.000 8,50 15-10-2016 Sukuk Ritel SR - 06 30.000.000.000 30.511.380.000 8,75 05-03-2017 Ina Recap FR 0046 50.000.000.000 54.912.250.000 9,50 15-07-2023 Ina Recap FR 0059 25.000.000.000 22.846.475.000 7,00 15-05-2027 Jumlah Total 325.000.000.000 328.319.415.000 31 Desember December 31 , 2014 x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED – Continued Biaya perolehan Surat Utang Negara untuk tahun- tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 184.240.393.260 dan Rp 322.398.976.887. Acquisition cost of the Government Bonds for years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 184,240,393,260 and Rp 322,398,976,887, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Surat Utang Negara dinyatakan berdasarkan harga referensi PT Penilai Harga Efek Indonesia. Kerugian belum terealisasi akibat perubahan nilai wajar terdiri atas kerugian sebesar Rp 4.899.060.000 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan keuntungan sebesar Rp 7.165.460.000 untuk tahun sebelum 2015, sedangkan kerugian yang telah direalisasi sebesar Rp 39.910.000 dan Rp 148.095.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. As of December 31, 2015 and 2014, the Government Bonds values were based on reference price of PT Penilai Harga Efek Indonesia. Unrealized loss due to changes in fair value which consist of loss amounting to Rp 4,899,060,000 for the year ended December 31, 2015 and unrealized gain amounted to Rp 7,165,460,000 for the year prior to 2015, while the realized loss due to changes in fair value amounted to Rp 39,910,000 and Rp 148,095,000 at December 31, 2015 and 2014, respectively. Sehubungan dengan investasi ini, KPEI menunjuk PT Bank Mandiri Persero Tbk sebagai Kustodian. In relation to this investment, KPEI has appointed PT Bank Mandiri Persero Tbk as Custodian. 7. PIUTANG DANA JAMINAN 7. GUARANTEE FUND RECEIVABLES Akun ini merupakan tagihan Dana Jaminan kepada PT Bursa Efek Indonesia BEI yang timbul sehubungan dengan perjanjian antara KPEI dengan BEI No. SP-74BEJ.3-20897 - PJ-002KPEI0897 tanggal 18 Agustus 1997, dimana disepakati bahwa BEI atas nama KPEI melakukan pungutan Dana Jaminan kepada Anggota Kliring. This account represents Guarantee Fund receivables from PT Bursa Efek Indonesia BEI arising from agreement between KPEI and BEI No. SP-74BEJ.3-20897 - PJ-002KPEI0897 dated August 18, 1997, pertaining to collection of BEI on behalf of KPEI of Guarantee Fund from Clearing Members. Cadangan atas piutang ragu-ragu tidak dibentuk karena berdasarkan pengalaman masa lalu tidak terdapat pemegang rekening yang tidak tertagih. The allowance accounts is not provided on receivables since based on past experience there were no default on its account holders. 8. PIUTANG BUNGA 8. INTEREST RECEIVABLES 31 Desember 31 Desember December 31, December 31, 2015 2014 Rp Rp Surat Utang Negara 2.333.410.141 2.656.577.308 Government Bonds Deposito berjangka 7.623.332.954 7.217.363.164 Time deposits Jumlah 9.956.743.095 9.873.940.472 Total 9. BEBAN AKRUAL 9. ACCRUED EXPENSES Akun ini terdiri atas beban pengelolaan dana jaminan, bunga cadangan jaminan, beban jasa audit dan beban jasa bank kustodian yang masih harus dibayar. This account consists of accrued guarantee fund management fee, interest of reserved fund for guarantee interest expense, accrued audit fee and accrued custodian fee. SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT