Financial risk management policies and objectives
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
DAN 2014 - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued
- iii. Risiko harga lain
iii. Other price risk Perusahaan juga menghadapi risiko
harga pasar lain terkait investasi efek FVTPL dan AFS. Untuk mengelola risiko
harga yang timbul dari investasi ini, Perusahaan
mendiversifikasi portofolionya.
Diversifikasi portofolio
dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan dalam kebijakan investasi
Perusahaan. Kebijakan tersebut juga mengatur
pengawasan terhadap
pergerakan dari investasi efek tersebut. The Company is also exposed to market
price risk in respect of its FVTPL and AFS. To manage its price risk arising
from these investments, the Company diversifies its portfolio. Diversification of
the portfolio is done in accordance with the limits set in the Company’s
Investment Policy. This policy also set up the control for monitoring of its FVTPL
and AFS movement.
Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan
eksposur risiko
harga reksadana dan obligasi pada akhir
periode pelaporan. The sensitivity analysis below have been
determined based on the exposure to mutual fund and bond price risk at the
end of the reporting period.
Berdasarkan penilaian
internal manajemen, Perusahaan menggunakan
1 masing-masing pada tahun 2015 dan 2014
untuk menghitung
kenaikan penurunan harga efek sebagai akibat
perubahan nilai wajar FVTPL: Based
on management’s
internal assessment, the Company uses 1 in
2015 and 2014, respectively, to calculate the increasedecrease as a result of
changes in fair value FVTPL:
Keuntungan kerugian nilai wajar
perubahan reksadana dan obligasi dari aset keuangan FVTPL pada
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014 akan mengalami kenaikan penurunan
masing-masing
sebesar Rp 2.579.331.491
dan Rp 2.965.936.048.
Gain loss in change of fair value of
mutual fund and bond from financial assets FVTPL in statements of profit
or loss and other comprehensive income as of December 31, 2015
and
2014 would
increaseddecreased by
Rp 2,579,331,491 and
Rp 2,965,936,048.
Cadangan revaluasi investasi dari aset keuangan tersedia untuk dijual
pada bagian ekuitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 akan
mengalami kenaikan penurunan masing-masing
sebesar Rp 1.326.134.250
dan Rp 1.644.560.810.
Available-for-sale-investment
revaluation reserve in the equity as of December 31, 2015 and 2014
would increased decreased by Rp 1,326,134,250
and Rp 1,644,560,810, respectively.
Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management
Risiko likuiditas adalah risiko terjadinya ketidakmampuan
Perusahaan untuk
memenuhi liabilitas arus kas saat jatuh tempo,
yang diakibatkan
oleh ketidakmampuan untuk melikuidasi aset,
ataupun mendapatkan pendanaan yang mencukupi. Perusahaan memiliki kebijakan
untuk mengelola likuiditas secara hati-hati dengan memelihara kecukupan saldo kas dan
ketersediaan modal kerja. Liquidity risk is the risk of the Company’s
inability to fulfill its cash flow obligations when they become due, as a result of inability to
liquidate assets or to obtain sufficient funding. The Company has a policy to manage
liquidity prudently by maintaining an adequate cash balance and availability of working
capital.
SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN
A N N U A L R E P O RT
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
DAN 2014 - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued
- Tabel berikut ini merupakan analisis likuiditas
instrumen keuangan pada 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan jatuh tempo atas
liabilitas keuangan
Perusahaan dalam
rentang waktu yang menunjukkan kontraktual tidak terdiskonto untuk semua aset dan
liabilitas keuangan non-derivatif. Jatuh tempo didasarkan pada tanggal yang paling awal
dimana Perusahaan dapat diminta untuk membayar:
The following table represents the analysis the
Company’s liquidity
of financial
instruments as of December 31, 2015 and 2014 based on exposure on due date on
undiscounted contractual maturities for all non-derivative financial assets and liabilities.
The contractual maturity is based on the earliest date on which the Company may
required to pay:
Tingkat bunga efektif rata-rata
tertimbang Kurang dari
Tiga bulan sampai Satu sampai dengan
Weighted average tiga bulan
dengan satu tahun lima tahun
effective interest Less than
Three months One to five
Jumlah rate
three months to one year
years Total
Rp Rp
Rp Rp
Aset Keuangan: Financial Assets:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Aset keuangan, pada nilai Financial assets, at fair value
wajar melalui laba rugi -
- 125.319.724.070
- 125.319.724.070
through profit or loss Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas -
20.000.000 -
- 20.000.000
Cash and cash equivalents Piutang penyelesaian
Securities transactions transaksi bursa
- 2.519.766.749.800
- -
2.519.766.749.800 settlement receivable
Piutang usaha -
20.282.499.138 -
- 20.282.499.138
Trade accounts receivable Piutang lain-lain
- 25.362.912.905
- -
25.362.912.905 Other accounts receivable
Aset keuangan lain tidak Others financial assets -
lancar -
- -
31.660.450.781 31.660.450.781
noncurrent Aset lain-lain
- -
2.325.646.057 3.208.371.484
5.534.017.541 Other assets
Bunga tetap Fixed rate
Aset keuangan tersedia Financial assets, available
untuk dijual 6,00 - 11,10
- 144.915.788.014
- 144.915.788.014
for sale Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Piutang lain-lain 6,00 - 11,10
2.974.640.868 -
50.000.000.000 52.974.640.868
Other accounts receivable Tingkat bunga variabel
Variable interest rate Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 1,00 - 9,75
275.703.276.279 -
- 275.703.276.279
Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya
8,75 - 10,00 -
74.983.265.556 -
74.983.265.556 Other financial assets
Piutang lain-lain 1,00 - 9,75
1.724.402.461 -
- 1.724.402.461
Other accounts receivable Aset dana pengaman
4,25 - 7,75 -
- 4.967.644.111
4.967.644.111 Security fund assets
Fund reserved for guarantee Dana disisihkan sebagai
of settlement of securities cadangan jaminan
9,00 - 9,25 -
- 139.043.509.592
139.043.509.592 transactions
Jumlah 2.845.834.481.451
347.544.423.697 228.879.975.968
3.422.258.881.116 Total
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Biaya perolehan amortisasi Amortized cost
Utang penyelesaian transaksi Securities transactions
bursa -
2.519.766.749.800 -
- 2.519.766.749.800
settlement payable Utang lain-lain
- 37.659.049.147
- 3.208.371.484
40.867.420.631 Other payables
Beban akrual -
65.169.484.006 -
- 65.169.484.006
Accrued expenses Liabilitas dana pengaman
4,25 - 7,75 -
- 4.967.644.111
4.967.644.111 Securities fund liabilities
Jumlah 2.622.595.282.953
- 8.176.015.595
2.630.771.298.548 Total
31 Desember December 31 2015
ix
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
DAN 2014 - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued
-
Tingkat bunga efektif rata-rata
tertimbang Kurang dari
Tiga bulan sampai Satu sampai dengan
Weighted average tiga bulan
dengan satu tahun lima tahun
effective interest Less than
Three months One to five
Jumlah rate
three months to one year
years Total
Rp Rp
Rp Rp
Aset Keuangan: Financial Assets:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Aset keuangan, pada nilai Financial assets, at fair value
wajar melalui laba rugi -
- 132.137.523.780
- 132.137.523.780
through profit or loss Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas -
20.000.000 -
- 20.000.000
Cash and cash equivalents Piutang penyelesaian
Securities transactions transaksi bursa
- 2.184.809.521.100
- -
2.184.809.521.100 settlement receivable
Piutang usaha -
25.181.534.062 -
- 25.181.534.062
Trade accounts receivable Piutang lain-lain
- 26.941.415.549
- -
26.941.415.549 Other accounts receivable
Aset keuangan lain tidak Others financial assets -
lancar -
- -
15.856.220.066 15.856.220.066
noncurrent Aset lain-lain
- -
2.238.518.360 3.028.002.953
5.266.521.313 Other assets
Bunga tetap Fixed rate
Aset keuangan tersedia Financial assets, available
untuk dijual 6,00 - 11,80
- 178.648.331.000
- 178.648.331.000
for sale Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Piutang lain-lain 6,00 - 11,80
3.228.615.905 -
- 3.228.615.905
Other accounts receivable Tingkat bunga variabel
Variable interest rate Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 1,25 - 11,00
282.436.223.256 -
- 282.436.223.256
Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya
9,50 - 10,75 -
75.151.614.970 -
75.151.614.970 Other financial assets
Piutang lain-lain 1,25 - 11,00
1.923.604.967 -
- 1.923.604.967
Other accounts receivable Aset dana pengaman
3,30 - 7,75 -
- 4.956.903.143
4.956.903.143 Security fund assets
Fund reserved for guarantee Dana disisihkan sebagai
of settlement of securities cadangan jaminan
9,75 - 10,00 -
- 129.371.018.174
129.371.018.174 transactions
Jumlah 2.524.540.914.839
388.175.988.110 153.212.144.336
3.065.929.047.285 Total
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Biaya perolehan amortisasi Amortized cost
Utang penyelesaian transaksi Securities transactions
bursa -
2.184.809.521.100 -
- 2.184.809.521.100
settlement payable Utang lain-lain
- 36.374.541.073
- 3.028.002.953
39.402.544.026 Other payables
Beban akrual -
52.577.891.271 -
- 52.577.891.271
Accrued expenses Liabilitas dana pengaman
3,30 - 7,75 -
- 4.956.903.143
4.956.903.143 Securities fund liabilities
Jumlah 2.273.761.953.444
- 7.984.906.096
2.281.746.859.540 Total
31 Desember December 31 2014
d. Pengukuran Nilai Wajar d. Fair Value Measurements
Nilai wajar aset keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi
sebagai berikut: The fair values of financial assets are
determined using valuation techniques and assumption as follows:
Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi FVTPL dan tersedia
untuk dijual AFS dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan
dipasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut:
The fair values of financial assets at fair
value through profit or loss FVTPL and available for sale AFS with standard
terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with
reference to quoted market prices as follows:
- Nilai wajar efek obligasi dinyatakan
berdasarkan referensi harga pasar dari PT Penilai Harga Efek Indonesia
PHEI pada tanggal pelaporan. -
The fair value of bond securities are determined based on reference from
PT Penilai Harga Efek Indonesia PHEI as of the reporting date.
SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN
A N N U A L R E P O RT
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
DAN 2014 - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued
- -
Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih reksadana
tersebut pada tanggal pelaporan yang dihitung oleh bank kustodian.
- The fair value of mutual funds is
determined based on its net asset value as of the reporting date
calculated by custodian bank.
Aset dan liabilitas keuangan lainnya yang dicatat
sebesar biaya
perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan
mendekati nilai wajarnya baik yang jatuh tempo
dalam jangka
pendek atau
menggunakan suku bunga pasar yang berlaku.
The carrying amount of other financial
assets and
liabilities recorded
at amortized cost in the financial statements
approximate their fair values either because of their short-term maturities or
they carry prevailing market interest rates.
Perusahaan mengklasifikasi pengukuran nilai wajar dengan menggunakan tingkat hirarki
nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam melakukan
pengukuran, sebagai berikut: The Company classified the fair value
measurement using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in
making the measurements as follows:
a Harga kuotasian tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau
liabilitas yang identik tingkat 1; a Quoted prices unadjusted in active
markets for identical assets or liabilities Level 1;
b Input selain harga kuotasian yang
termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik
secara langsung misalnya harga atau secara tidak langsung misalnya derivasi
dari harga tingkat 2; dan b Input other than quoted prices included
within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly i.e as
prices or indirectly i.e derived from prices Level 2; and
c Input untuk aset atau liabilitas yang
bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi input yang tidak -
dapat diobservasi tingkat 3. c Inputs for the assets or liabilities that are
not based on observable market data unobservable inputs Level 3.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta nilai tercatatnya pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014, adalah sebagai berikut:
Fair value of financial assets and liabilities, including
its carrying
value as
of December 31, 2015 and 2014 are as follows:
31 Desember December 31,
2015 1
2 3
Rp Rp
Rp Rp
Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets, at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Diperdagangkan 125.319.724.070
125.319.724.070 -
- Trading
Aset keuangan, tersedia untuk dijual Financial assets, available for sale
Obligasi 132.613.425.000
132.613.425.000 -
- Investment in bonds
Jumlah 257.933.149.070
257.933.149.070 -
- Total
Tingkat Level
Pengukuran nilai wajar pada akhir periode pelaporan menggunakan Fair value measurement at end of the reporting period using
31 Desember December 31,
2014 1
2 3
Rp Rp
Rp Rp
Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets, at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Diperdagangkan 132.137.523.780
132.137.523.780 -
- Trading
Aset keuangan, tersedia untuk dijual Financial assets, available for sale
Obligasi 164.456.081.000
164.456.081.000 -
- Investment in bonds
Jumlah 296.593.604.780
296.593.604.780 -
- Total
Tingkat Level
Pengukuran nilai wajar pada akhir periode pelaporan menggunakan Fair value measurement at end of the reporting period using
ix
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015
DAN 2014 - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued
- 31. KOMITMEN DAN KONTINJENSI