TRANSAKSI NON-KAS NON-CASH TRANSACTIONS TANGGUNG JAWAB

LAPORAN KEUANgAN DANA jAmiNAN gUARANTEE fUND fiNANCiAL sTATEmENTs x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2015 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA DANA JAMINAN DAFTAR ISI P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA GUARANTEE FUND TABLE OF CONTENTS Halaman Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN - Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND - For the year ended December 31, 2015 Laporan Aset dan Liabilitas 3 Statement of Assets and Liabilities Laporan Operasi 4 Statement of Operations Laporan Perubahan Aset Bersih 5 Statement of Changes in Net Assets Catatan atas Laporan Keuangan Dana Jaminan 6 Notes to Financial Statements of Guarantee Fund x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA DANA JAMINAN GUARANTEE FUND LAPORAN ASET DAN LIABILITAS STATEMENT OF ASSETS AND LIABILITIES 31 DESEMBER 2015 DECEMBER 31, 2015 31 Desember 31 Desember December 31, Catatan December 31, 2015 Notes 2014 Rp Rp ASET ASSETS Bank 190.165.093 186.474.723 Cash in banks Deposito berjangka 2.916.610.032.327 5 2.377.956.098.488 Time deposits Investasi dalam Surat Utang Negara 183.380.445.000 6 328.319.415.000 Investment in Government Bonds Piutang dana jaminan 12.239.551.442 7 17.599.737.925 Guarantee fund receivables Piutang bunga 9.956.743.095 8 9.873.940.472 Interest receivables JUMLAH ASET 3.122.376.936.957 2.733.935.666.608 TOTAL ASSETS LIABILITAS LIABILITY Beban akrual 20.253.298.944 9 20.495.430.924 Accrued expenses ASET BERSIH 3.102.123.638.013 2.713.440.235.684 NET ASSETS See accompanying notes to financial statements of guarantee fund which are an integral part of the financial statements of guarantee fund. Lihat catatan atas laporan keuangan dana jaminan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan dana jaminan. - 3 - x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA DANA JAMINAN GUARANTEE FUND LAPORAN OPERASI STATEMENT OF OPERATIONS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2015 Catatan 2015 Notes 2014 Rp Rp PENGHASILAN INVESTASI INVESTMENT INCOME Penghasilan bunga 206.951.864.978 10 195.719.516.134 Interest income BEBAN EXPENSES Pengelolaan dana jaminan 20.201.289.498 20.273.688.113 Guarantee fund management Administrasi 226.032.353 292.883.027 Administration Jumlah Beban 20.427.321.851 20.566.571.140 Total Expenses Penghasilan Investasi Bersih 186.524.543.127 175.152.944.994 Net Investment Income KEUNTUNGAN KERUGIAN GAIN LOSS ON CHANGE IN PERUBAHAN NILAI WAJAR FAIR VALUE OF SURAT UTANG NEGARA GOVERNMENT BONDS Telah direalisasi 39.910.000 6 148.095.000 Realized Belum direalisasi 4.899.060.000 6 7.165.460.000 Unrealized Jumlah - Bersih 4.938.970.000 7.017.365.000 Total - Net KENAIKAN ASET BERSIH DARI INCREASE IN NET ASSETS AKTIVITAS OPERASI 181.585.573.127 182.170.309.994 FROM OPERATING ACTIVITIES See accompanying notes to financial statements of guarantee fund which are an integral part of the financial statements of guarantee fund. Lihat catatan atas laporan keuangan dana jaminan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan dana jaminan. - 4 - SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA DANA JAMINAN GUARANTEE FUND LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2015 2015 2014 Rp Rp KENAIKAN ASET BERSIH DARI INCREASE IN NET ASSETS FROM AKTIVITAS OPERASI 181.585.573.127 182.170.309.994 OPERATING ACTIVITIES KONTRIBUSI DARI ANGGOTA BURSA MEMBERS CONTRIBUTIONS Penerimaan dana jaminan atas jasa Guarantee fund contributions transaksi tahun berjalan 194.858.277.760 207.258.999.015 on transaction services during the year Piutang dana jaminan 12.239.551.442 17.599.737.925 Guarantee fund receivables Jumlah Kontribusi dari Anggota Bursa 207.097.829.202 224.858.736.940 Total Members Contributions JUMLAH KENAIKAN ASET BERSIH 388.683.402.329 407.029.046.934 TOTAL INCREASE IN NET ASSETS ASET BERSIH AWAL TAHUN 2.713.440.235.684 2.306.411.188.750 NET ASSETS AT BEGINNING OF YEAR ASET BERSIH AKHIR TAHUN 3.102.123.638.013 2.713.440.235.684 NET ASSETS AT END OF YEAR See accompanying notes to financial statements of guarantee fund which are an integral part of the financial statements of guarantee fund. Lihat catatan atas laporan keuangan dana jaminan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan dana jaminan. - 5 - x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED 1. UMUM 1. GENERAL Pendirian dan Informasi Umum Establishment and General Information Dana Jaminan dibentuk berdasarkan Undang- undang Pasar Modal No. 8 pasal 55 ayat 4, tentang penyelesaian transaksi bursa yang menetapkan bahwa Lembaga Kliring dan Penjaminan dapat menetapkan dana jaminan penyelesaian transaksi bursa yang wajib dipenuhi oleh pemakai jasa Lembaga Kliring dan Penjaminan. The Guarantee Fund was established based on Article 55 section 4 of the Capital Market Law No. 8 concerning securities transactions settlement which states that a Clearing and Guarantee Institution may establish a guarantee fund for securities transactions settlement to be funded by the users of such service. Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Bapepam No. KEP- 26PM2000 tentang Dana Jaminan tanggal 30 Juni 2000, yang sebelumnya diatur dalam surat Bapepam No. S-1484PM1997 tanggal 27 Juni 1997, P.T. Kliring Penjaminan Efek Indonesia KPEI disetujui untuk melakukan pungutan sebesar 0,01 dari nilai transaksi bursa sebagai salah satu sumber utama pembentukan dana jaminan. Based on the Decision Letter of the Chairman of the Capital Supervisory Agency Bapepam No. KEP-26PM2000 dated June 30, 2000 regarding Guarantee Fund, which is previously regulated by the Letter of the Bapepam No. S-1484PM1997 dated June 27, 1997, Bapepam has approved P.T. Kliring Penjaminan Efek Indonesia KPEI to collect 0.01 of cumulative value of securities transactions as the main source for the guarantee fund. Kemudian, berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-47PM2004 tanggal 9 Desember 2004, Bapepam menyetujui KPEI untuk memungut Dana Jaminan sebesar 0,005 dari nilai transaksi kontrak berjangka dan 0,00125 dari nilai transaksi obligasi. Moreover, based on the Decision Letter of the Chairman of Bapepam No. Kep-47PM2004 dated December 9, 2004, Bapepam has approved KPEI to collect 0.005 of future transactions and 0.00125 of bond transaction for the guarantee fund. Sehubungan dengan perubahan dari Bapepam ke Otoritas Jasa Keuangan OJK, pada tanggal 19 Nopember 2014, OJK menerbitkan peraturan OJK No. 26POJK.042014 tentang penjaminan penyelesaian transaksi bursa, dimana OJK menyatakan mencabut dan tidak berlakunya Keputusan Bapepam No. Kep-47PM2004 tanggal 9 Desember 2004, kecuali mengenai pungutan sebesar 0,01 dari nilai transaksi bursa sebagai salah satu sumber utama pembentukan dana jaminan. In relation with the change from Bapepam to Financial Services Authority FSA, on November 19, 2014, the FSA published the FSA regulation No. 26POJK.042014 on the settlement of exchange transactions, which replaces Bapepam Decree No. Kep-47PM2004 dated December 9, 2004, except to collect 0.01 of cumulative value of securities transaction as the main source for the guarantee fund. Berdasarkan peraturan tersebut, Anggota Kliring wajib membayar kontribusi dana jaminan yang tidak dapat ditarik kembali, dengan ketentuan kontribusi dana jaminan berasal dari kontribusi awal Anggota Kliring baru yang penetapannya ditetapkan dalam peraturan Lembaga Kliring dan Penjaminan, serta kontribusi yang didasarkan pada nilai transaksi setiap anggota kliring yang ditetapkan berdasarkan Surat Edaran OJK. Under the regulation, the Clearing Member shall pay the guarantee fund contribution that can not be withdrawn, with provision of guarantee fund contribution arising from an initial contribution of new Clearing Member which regulated in the Guarantee Fund regulation and the contribution is based on the transaction value of each clearing member which established based on circular FSA. Dana jaminan digunakan apabila cadangan jaminan dan kredit bank tidak mencukupi dalam penanggulangan kegagalan penyelesaian transaksi bursa dan sebagai jaminan untuk memperoleh kredit bank dalam rangka penjaminan penyelesaian transaksi bursa tersebut. Guarantee fund is used when the reserved guarantee fund and bank loans are not sufficient to anticipate for clearing transaction settlement failure and as collateral for a bank loan to guarantee the completion of the transaction. SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED – Continued Dana Jaminan bukan merupakan milik pihak tertentu dan tidak didistribusikan kepada siapapun untuk keperluan apapun kecuali untuk tujuan yang telah diatur dalam ketentuan tersebut. Sesuai dengan ketentuan yang berlaku, KPEI diwajibkan untuk mengelola dana jaminan tersebut dan penggunaannya wajib dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan. The guarantee fund does not belong to a certain party and is not distributed to anyone for any other purpose other than those stated in the regulation. Based on the regulation, KPEI is responsible in managing the guarantee fund, and its utilization should be reported to Financial Service Authority. Dana jaminan hanya dapat diinvestasikan dalam Surat Utang Negara dan atau deposito bank dengan komposisi yang disetujui oleh komite kebijakan kredit dan pengendalian risiko. Hasil investasi Dana Jaminan wajib ditambahkan ke dalam Dana Jaminan setelah dikurangi biaya atas jasa pengelolaan kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan. The guarantee fund is only allowed to be invested in Government Bonds and or time deposits with a certain composition which has been approved by a credit policy and risk management committee. The investment’s results, net of the Clearing and Guarantee Institution’s management fee should be added to the guarantee fund.

2. PENERAPAN STANDAR

AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI PSAK

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK”

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Dana Jaminan telah menerapkan semua standar baru dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntansi Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2015. In the current year, Guarantee Fund has adopted all the new and revised standards issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesia Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2015.  PSAK 1 revisi 2013, Penyajian Laporan Keuangan   PSAK 1 revised 2013, Presentation of Financial Statements  PSAK 50 revisi 2014, Instrumen Keuangan: Penyajian  PSAK 50 revised 2014, Financial Instrument : Presentation  PSAK 55 Revisi 2014 , Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran  PSAK 55 Revised 2014 , Financial Instruments: Recognition and Measurement  PSAK 60 revisi 2014, Instrumen Keuangan: Pengungkapan  PSAK 60 revised 2014, Financial Instruments: Disclosures  PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar  PSAK 68, Fair Value Measurements

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b. Standard and interpretations issued not yet adopted

Standar dan penyesuaian standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: Standard and improvements to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2016, with early application permitted as are follows: Standar Standard  PSAK 110 revisi 2015: Akuntansi Sukuk.  PSAK 110 revised 2015: Accounting for Sukuk, x PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN DANA JAMINAN 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF GUARANTEE FUND DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED – Continued Penyesuaian Improvements • PSAK 5: Segmen Operasi, • PSAK 5: Operating Segments, • PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, • PSAK 7: Related Party Disclosures, • PSAK 13: Properti Investasi, • PSAK 13: Investments Property, • PSAK 16: Aset Tetap, • PSAK 16: Property, Plant and Equipment, • PSAK 19: Aset Tak Berwujud, • PSAK 19: Intangible Assets, • PSAK 22: Kombinasi Bisnis, • PSAK 22: Business Combination, • PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan, • PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, • PSAK 53: Pembayaran Berbasis Saham dan • PSAK 53: Share-based Payments, and • PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar • PSAK 68: Fair Value Measurement. Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, dengan penerapan secara retrospektif yaitu: Amendments to standards and interpretation which are effective for periods beginning on or after January 1, 2016, with retrospective application are as follows: • PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiri tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri, • PSAK 4: Separate Financial Statements about Equity Method in Separate Financial Statements, • PSAK 15: Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, • • PSAK 15: Investment in Associates and Joint Venture about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, • • PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja, • • PSAK 24: Employee Benefit about Defined Benefit Plans: Employee Contributions, • • PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, • • PSAK 65: Consolidation Financial Statements about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, • • PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi dan • • PSAK 67: Disclosures of Interest in Other Entities about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, and • • ISAK 30: Pungutan. • • ISAK 30: Levies. Amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, yang diterapkan secara prospektif yaitu: The amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2016, with amendments to be applied prospectively are as follows: • PSAK 16: Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi, • • PSAK 16: Property, Plant and Equipment about Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization, • • PSAK 19: Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi dan • • PSAK 19: Intangible Asset about Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization, and • SHAPING THE ROADMAP TOWARD QUALIFIED CENTRAL COUNTERPARTY LAPORAN TAHUNAN A N N U A L R E P O RT