SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN Lanjutan STATEMENTS Continued
Untuk tahun-tahun yang berakhir For the years ended
31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014
Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
Lanjutan JUDGEMENTS
Continued
c c
d d
Estimated claim liabilities and premium liabilities
Grup mencatat liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dengan metode nilai kini estimasi pembayaran seluruh
manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya
yang akan
dikeluarkan dan
juga mempertimbangkan
penerimaan premi di masa depan. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa
lalu dan tingkat diskonto.
Cadangan atas klaim yang sudah dilaporkan berdasarkan pada estimasi
pembayaran di
masa mendatang
untuk menyelesaikan klaim. Estimasi dibentuk berdasarkan fakta-
fakta yang tersedia pada saat cadangan ditetapkan. Cadangan atas klaim IBNR dibentuk dengan menggunakan data historis
pengalaman klaim yang diproyeksikan untuk memperoleh perkiraan biaya dari klaim yang sudah terjadi tetapi belum
dilaporkan.
Tes kecukupan liabilitas
Perhitungan liabilitas
asuransi Grup
per tanggal
31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan oleh aktuaris independen, PT Padma Radya Aktuaria, dalam laporannya
tertanggal 18 Januari 2016 dan 16 Januari 2015. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19.
Reserves for reported losses are based on estimates of future payments to settle reported claims. Reserve is established
based on the facts available at the time the reserves are established. Reserve on IBNR is established using historical
data of claim development which is projected to obtain estimated cost on incurred claim but not yet reported.
As disclosed in Note 2k, the Group assesses the adequacy of its insurance liabilities by estimating present value of
estimated claims to be paid in the future plus present value of estimated expenses incurred in the future.
Liabilities adequacy test
Several assumptions must be used to determined the present value amounts. Those assumptions are estimated discount
rate, estimated future claims, best estimates and margin for adverse deviation.
Actual results that differ from the Company’s calculation’s result will be charged to profit or loss for the year. While the
Company believes that its calculation results are reasonable and appropriate, significant differences in the actual results
may materially affect its estimated claim liabilities and premium
liabilities. The
carrying amount
of the
Company’s estimated
claim liabilities
and premium
liabilities as of December 31, 2015 are Rp 234,664,873 and Rp 1,286,104,862 respectively December 31, 2014:
Rp 199,931,566, and Rp 1,172,645,465, respectively. Further details are discussed in Note 19.
Sebagaimana diungkapkan
dalam Catatan
2k, Grup
melakukan tes
kecukupan liabilitas
asuransi dengan
mengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akan
dikeluarkan di masa depan. The
computation of
insurance liabilities
as of
December 31, 2015 and 2014 is performed by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria, in their
report dated January 18, 2016 and January 16, 2015. Further details are discussed in Notes 19.
Estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi
Hasil aktual
yang berbeda
dari hasil
perhitungan akan
dibebankan ke
laba rugi
tahun berjalan.
Sementara Grup berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan
pada hasil
aktual akan
dapat mempengaruhi
secara material estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi.
Nilai tercatat atas estimasi liabilitas klaim dan liabilitas premi Grup pada tanggal 31
Desember 2015
masing- masing sebesar Rp 234.664.873 dan Rp 1.286.104.862
31 Desember 2014: masing-masing sebesar Rp 199.931.566 dan Rp 1.172.645.465. Penjelasan lebih rinci diungkapkan
dalam Catatan 19. The Group records long-term insurance contract liabilities
using method of present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present
value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium. The main assumption underlying this
method is the Group’s past claim experience and discount rate.
Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain estimasi
tingkat diskonto, estimasi klaim yang akan terjadi, estimasi terbaik dan marjin atas kesalahan pengukuran.
37
PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN Lanjutan STATEMENTS Continued
Untuk tahun-tahun yang berakhir For the years ended
31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014
Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
Lanjutan JUDGEMENTS
Continued
d d
e Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas
e Determination of fair values of financial assets and
keuangan financial liabilities
f Properti investasi
f Investment properties
An external
independent valuation
company, having
appropriate recognized professional qualifications and recent experience in the location and category of property
being valued. The fair values are based on market values, being the estimated amount for which a property could be
exchanged on the date of the valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm’s length transaction
after proper marketing wherein the parties had each acted knowledgeably. In the absence of current prices in an active
market, the valuations are prepared by considering other valuation techniques.
Liabilities adequacy test continued
The fair value of financial assets as of December 31, 2015 and
2014 amounted
to Rp
2,515,394,604 and
Rp 2,273,168,634, respectively. While the fair value of financial liabilities as of December 31, 2015 and 2014
amounted to
Rp 73,136,908
and Rp
72,231,095, respectively.
The judgments include considerations of inputs such as liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in
assumptions about these factors could affect the reported fair value of financial instruments.
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak
dapat diambil dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian termasuk
model discounted cash flow . Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila
hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar.
Nilai wajar aset keuangan per 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing
sebesar Rp
2.515.394.604 dan
Rp 2.273.168.634. Sebagian nilai wajar liabilitas keuangan per 31 Desember 2015 dan 2014, masing-masing sebesar
Rp 73.136.908 dan Rp 72.231.095. When the fair value of financial assets and financial
liabilities recorded in the consolidated statements of financial position cannot be derived from active markets,
their fair value is determined using valuation techniques including the discounted cash flow model. The inputs to
these models are taken from observable markets where possible, but where this is not feasible, a degree of judgment
is required in establishing fair values. Tes
atas kecukupan
liabilitas asuransi
Grup per
31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan oleh aktuaris independen, Padma Radya Aktuaria, dalam laporannya
tertanggal 18 Januari 2016 dan 16 Januari 2015. Test on adequacy of the Group’s insurance liabilities as of
December 31, 2015 and 2014 is performed by an independent actuary, Padma Radya Aktuaria, in their report
dated January 18, 2016 and January 16, 2015.
Penilai independen eksternal yang memiliki kualifikasi profesional serta berpengalaman dalam lokasi dan kategori
properti yang dinilai. Nilai wajar diukur berdasarkan pada nilai pasar, dimana nilai tersebut diasumsikan dari jumlah
nilai properti yang dapat dipertukarkan pada tanggal penilaian antara pihak pembeli dan penjual yang berkeinginan melalui
transaksi yang wajar arm’s length transaction setelah kegiatan pemasaran yang layak dimana kedua belah pihak
tersebut memiliki pengetahuan yang memadai. Apabila tidak tersedia harga terkini dalam pasar aktif, penilaian dibuat
dengan mempertimbangkan teknik penilaian lainnya. Pertimbangan
tersebut mencakup
penggunaan masukan
seperti risiko
likuiditas, risiko
kredit dan
volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebut
dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan.
Nilai tercatat atas properti investasi Grup adalah sebesar Rp 180.818.000 dan Rp 175.180.000, masing-masing per
31 Desember 2015 dan 2014. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8.
The carrying
amount of
the Companys
investment properties
amounted to
Rp 180,818,000
and Rp 175,180,000, as of December 31, 2015 and 2014,
respectively. Further details are discussed in Note 8.
Tes kecukupan liabilitas lanjutan
38