ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN lanjutan FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES continued
PT BORNEO LUMBUNG ENERGI METAL TBK. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5113 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2012 DAN 2011 Dinyatakan dalam Dolar AS,
kecuali dinyatakan secara khusus NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011
Expressed in US Dollars, unless otherwise stated
41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas muncul jika Grup mengalami kesulitan
dalam memperoleh
pendanaan khususnya modal kerja. Pengelolaan risiko likuditas
dengan prinsip kehati-hatian meliputi pemeliharaan kecukupan kas dan setara kas dan aset lainnya
yang mudah dikonversikan menjadi kas. Grup mengelola
risiko likuiditas
dengan melakukan
perencanaan dan pengevaluasian posisi dan arus kas secara berkesinambungan, dan menyesuaikan
umur aset dan liabilitas keuangan secara tepat. Liquidity risk arises in situations where the Group has
difficulties in obtaining funding especially working capital. Prudent liquidity risk management implies
maintaining sufficient cash, cash equivalents and other assets that can be converted to cash quickly.
The Group manages liquidity risk by continuously monitoring forecast and actual cash flows and
matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan Grup
secara neto
yang dikelompokkan
berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang
diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan.
The table below analyses the Group’s financial liabilities into relevant maturity groupings based on
the remaining period to the contractual maturity date. The
amounts disclosed
in the
table are
the contractual undiscounted cash flows.
Antara 2 Lebih
Kurang Antara
dan 5 tahun dari
Dari 1 Tahun 1 dan 2 tahun Between
5 tahun Less than
Between 2 and
Over 1 Years
1 and 2 years 5 years
5 years 31 Desember 2012
31 December 2012
Pinjaman jangka pendek 355,191,706
- -
- Short-term loans
Utang usaha - pihak ketiga 139,358,185
- -
- Trade payables - third parties Beban yang masih harus dibayar
127,219,266 -
- -
Accrued expenses Utang sewa pembiayaan
19,861,759 13,887,809
17,861,055 -
Finance lease payable Pinjaman
974,878,825 -
- -
Borrowings Pinjaman dari pihak berelasi
- -
120,000 -
Loans from related parties
Mengingat sebagian besar kewajiban Grup akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan ke depan,
manajemen Grup melakukan rencana keuangan yang dapat mengatasi masalah likuiditas. Lihat
Catatan
2a untuk
pengungkapan tentang
kemampuan Grup
untuk mempertahankan
kelangsungan usaha. Given a significant portion of the Group’s obligations
will fall due within the next 12 months, the Group’s management is working on financial plans to address
this liquidity concern. Please refer to Note 2a for disclosure about the Group’s ability to continue as a
going concern.
Estimasi nilai wajar Fair value estimation
Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu aset dapat
dipertukarkan atau
suatu liabilitas
diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar.
Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or liability settled between knowledgeable
and willing parties in an arms length transaction.
Nilai wajar
instrumen keuangan
yang tidak
diperdagangkan pada
pasar aktif
ditentukan dengan
mempertimbangkan beberapa
teknik penilaian. Grup menggunakan berbagai metode
penilaian yang
ada dan
membuat asumsi
berdasarkan kondisi pasar yang ada pada tanggal pelaporan.
The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined by using
several applicable valuation techniques. The Group uses a variety of methods and makes assumptions
based on market conditions at each reporting date.
PT BORNEO LUMBUNG ENERGI METAL TBK. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5114 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2012 DAN 2011 Dinyatakan dalam Dolar AS,
kecuali dinyatakan secara khusus NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012 AND 2011
Expressed in US Dollars, unless otherwise stated
41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
Estimasi nilai wajar lanjutan Fair value estimation continued
Salah satu teknik penilaian yang digunakan adalah dengan membandingkan harga pasar aktif atas
instrumen lain dengan karakteristik yang serupa. Nilai
wajar liabilitas
jangka panjang
akan dibandingkan dengan nilai pembanding ini. Teknik
penilaian instrument keuangan lain yang digunakan adalah arus kas diskonto. Hasil dari kedua teknik
penilaian ini kemudian dipertimbangkan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan.
One approach for valuation technique is based on quoted market prices for similar instruments. The fair
value of long-term liabilities will be compared with these similar instruments. Other valuation techniques,
such as estimated discounted cash flows, are also used to determine the fair value for the financial
instruments. The results of these two approaches will be considered in determining the fair value of financial
instruments.
Untuk tujuan pengungkapan, nilai wajar liabilitas keuangan diestimasi dengan mendiskontokan arus
kas kontrak masa depan pada tingkat suku bunga pasar saat ini yang tersedia bagi Grup untuk
instrumen keuangan yang serupa. The fair value of financial liabilities for disclosure
purposes is estimated by discounting the future contractual cash flows at the current market interest
rate that is available to the Group for similar financial instruments.
Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari liabilitas keuangan yang tidak
disajikan Grup pada nilai wajarnya: The table below describes the carrying amounts and
fair value of financial liabilities that are not presented by the Group at fair value:
Nilai tercatat Nilai wajar
Carrying amount Fair value
Utang sewa pembiayaan 47,400,662
44,984,850 Finance lease payables
Nilai wajar dari utang sewa pembiayaan dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan
tingkat suku bunga yang dikenakan pada masing- masing utang sewa pembiayaan terakhir.
The fair value of finance lease payables is measured using discounted cash flows based on the interest
rate on the latest finance lease payable.
Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan lainnya mendekati nilai wajarnya karena sifat
jangka pendek dari instrumen keuangan. The carrying amount of other financial assets and
liabilities approximates their fair values because of the short-term nature of the financial instruments.
Manajemen risiko permodalan Capital risk management
Dalam mengelola permodalannya, Grup senantiasa mempertahankan
kelangsungan usaha
serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham
dan pemangku kepentingan lainnya In managing its capital, the Group safeguards its
ability to continue as a going concern and to maximise benefits to the shareholders and other
stakeholders.
Lihat Catatan
2a untuk
rencana manajemen
menghadapi ketidakpastian terhadap kemampuan Grup
untuk mempertahankan
kelangsungan usahanya.
Please refer to Note 2a for management’s plan to mitigate the uncertainty of the Group’s ability to
continue as a going concern.
Grup secara
aktif dan
rutin menelaah
dan mengelola
permodalannya untuk
memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi
pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas
operasi dan
belanja modal,
serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang
akan datang. The Group actively and regularly reviews and
manages its capital to ensure the optimal capital structure and returns to the shareholders, taking into
consideration the efficiency of capital use based on operating cash flows and capital expenditures and
also future capital needs.