originally issued in Indonesian language
]
k shibit E 39
Exhibit E39
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI,
DAN ASUMSI
AKUNTANSI SIGNIFIKAN Lanjutan 3. SIGNIFICANT
ACCOUNTING JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Continued Estimasi dan Asumsi Lanjutan
Estimates and Assumptions Continued Penyusutan Aset Tetap Lanjutan
Depreciation of Property, Plant and Equipment
Continued Nilai tercatat bersih atas aset tetap Grup
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing- masing sebesar Rp 1.222.666.029.642 dan
Rp 1.488.954.464.510. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13.
The net carrying amount of the Group s property, plant and equipment as of 31 December 2016
and 2015 amounted to Rp 1,222,666,029,642 and Rp 1,488,954,464,510, respectively. Further details
are disclosed in Note 13.
Amortisasi Aset tak Berwujud Amortization of Intangible Assets
Biaya perolehan aset tak berwujud disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis
aset tak berwujud antara 5 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam
industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan
teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya
biaya amortisasi masa depan mungkin direvisi. The costs of intangible assets are depreciated on a
straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of
these intangible assets to be within 5 to 20 years. These are common life expectancies applied in the
industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and
technological development could impact the economic useful lives and the residual values of
these assets, and therefore future amortization charges could be revised.
Nilai tercatat bersih atas aset tak berwujud Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-
masing sebesar
Rp 45.146.065.232
dan Rp 56.097.353.031. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 14. The net carrying amount of the Group s intangible
assets as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 45,146,065,232 and Rp 56,097,353,031,
respectively. Further details are disclosed in Note 14.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Impairment of Non-Financial Assets
Grup menilai apakah terdapat indikasi penurunan nilai semua aset non-keuangan pada setiap tanggal
pelaporan. Aset non-keuangan diuji untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau
perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali.
Hal ini memerlukan estimasi nilai unit penghasil kas. Estimasi nilai mengharuskan Grup untuk
membuat perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan dari Unit Penghasil Kas dan juga
memilih tingkat diskonto yang sesuai untuk menghitung nilai sekarang dari arus kas tersebut.
Apabila terdapat nilai yang tidak bisa diestimasi secara andal, jumlah yang dapat dipulihkan
didasarkan pada nilai wajar dikurangi biaya penjualan.
The Group assess whether there are any indications of impairment for all non-financial assets at each
reporting date. Non-financial assets are tested for impairment whenever events or changes in
circumstances indicate that the carrying amount of the asset may not be recoverable. This requires an
estimation of the value in use of the cash generating-units. Estimating the value in use
requires the Group to make an estimate of the expected future cash flows from the Cash-
Generating Unit and also choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of
those cash flows. In cases were the value in use cannot be relaibly estimated, the recoverable
amount is based on the fair value less cost to sell. Pada tahun 2016 dan 2015, Grup melakukan
penurunan nilai pada aset non-finansial berikut: In 2016 and 2015, the Group impaired the following
non-financial assets:
2 0 1 6 2 0 1 5
Persediaan Catatan 9 128.851.979.712
41.980.537.885 Inventories Note 9
Uang muka pembelian persediaan Catatan 11
14.585.670.855 5.027.136.402
Advances for purchase of inventories Note 11
Aset tetap Catatan 13 169.437.828.127
- Property, plant and equipment Note 13
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Catatan 13
20.224.360.744 -
Non-current assets held for sale Note 13 Aset tak berwujud Catatan 14
12.961.505.180 -
Intangible assets Note 14
.
T o t a l 346.061.344.618
47.007.674.287 T o t a l
Pada tahun 2016, penurunan nilai yang signifikan yang diakui terjadi karena penutupan beberapa
outlet 7-Eleven pada 2016 dan kuarter pertama 2017.
In 2016, significant amount of impairment were recognized mainly due to the shutdown of several
7 eleven outlets in 2016 and 1st quarter of 2017.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 40
Exhibit E40
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI,
DAN ASUMSI
AKUNTANSI SIGNIFIKAN Lanjutan 3. SIGNIFICANT
ACCOUNTING JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Continued Estimasi dan Asumsi Lanjutan
Estimates and Assumptions Continued Imbalan Kerja
Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk
antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan
tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari
asumsi yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi
yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas imbalan kerja dan beban
imbalan kerja bersih. The determination of the Group employee benefits
liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in
calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, future annual salary
increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.
Actual results that differ from the Group assumptions are recognized immediately in
consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as and when they occur.
While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences
in the Group actual experiences or significant changes in the Group assumptions may materially
affect its liability for employee benefits and net employee benefits expense.
Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan
2015 masing-masing sebesar Rp 16.712.352.000 dan Rp 19.405.357.000.
Penjelasan lebih
rinci diungkapkan dalam Catatan 19.
The carrying amount of the Group estimated liabilities for employee benefits as of
31 December
2016 and 2015 amounted
to Rp 16,712,352,000 and Rp 19,405,357,000, respectively. Further details are disclosed in
Note 19.
4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
K a s 6.729.717.869
8.490.074.065 Cash on hand
B a n k Cash in banks
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 2.740.768.958
7.893.611.735 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
1.195.848.407 4.286.025.329
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 1.109.179.755
303.873.137 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Mayapada Tbk 549.090.213
256.544.966 PT Bank Mayapada Tbk
PT Bank Mandiri Persero Tbk 467.370.766
1.839.777.921 PT Bank Mandiri Persero Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
362.500.336 5.318.403
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
PT Bank Permata Tbk 157.222.047
3.407.192 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 60.175.450
4.044.252.722 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dalam Dolar AS In US Dollar
Standard Chartered Bank 3.093.180.429
3.201.475.591 Standard Chartered Bank
PT Bank Permata Tbk 230.501.970
190.736.016 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 156.928.718
33.365.202 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 119.460.581
35.540.100 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ 15.119.665
15.891.564 Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ
PT Bank Central Asia Tbk 10.499.697
11.607.942 PT Bank Central Asia Tbk
Lain-lain masing-masing di bawah Rp 100 juta
37.404.726 38.245.737
Others each below Rp 100 million
Dalam Dolar Singapura In Singapore Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.901.956
-
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Sinarmas Tbk
- 445.239
PT Bank Sinarmas Tbk Sub-total
10.316.153.674 22.160.118.796
Sub-total
T o t a l 17.045.871.543
30.650.192.861 T o t a l