originally issued in Indonesian language
k shibit E 40
Exhibit E40
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI,
DAN ASUMSI
AKUNTANSI SIGNIFIKAN Lanjutan 3. SIGNIFICANT
ACCOUNTING JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Continued Estimasi dan Asumsi Lanjutan
Estimates and Assumptions Continued Imbalan Kerja
Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk
antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan
tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari
asumsi yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi
yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas imbalan kerja dan beban
imbalan kerja bersih. The determination of the Group employee benefits
liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in
calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, future annual salary
increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.
Actual results that differ from the Group assumptions are recognized immediately in
consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as and when they occur.
While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences
in the Group actual experiences or significant changes in the Group assumptions may materially
affect its liability for employee benefits and net employee benefits expense.
Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan
2015 masing-masing sebesar Rp 16.712.352.000 dan Rp 19.405.357.000.
Penjelasan lebih
rinci diungkapkan dalam Catatan 19.
The carrying amount of the Group estimated liabilities for employee benefits as of
31 December
2016 and 2015 amounted
to Rp 16,712,352,000 and Rp 19,405,357,000, respectively. Further details are disclosed in
Note 19.
4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
K a s 6.729.717.869
8.490.074.065 Cash on hand
B a n k Cash in banks
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 2.740.768.958
7.893.611.735 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
1.195.848.407 4.286.025.329
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 1.109.179.755
303.873.137 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Mayapada Tbk 549.090.213
256.544.966 PT Bank Mayapada Tbk
PT Bank Mandiri Persero Tbk 467.370.766
1.839.777.921 PT Bank Mandiri Persero Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
362.500.336 5.318.403
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
PT Bank Permata Tbk 157.222.047
3.407.192 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 60.175.450
4.044.252.722 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dalam Dolar AS In US Dollar
Standard Chartered Bank 3.093.180.429
3.201.475.591 Standard Chartered Bank
PT Bank Permata Tbk 230.501.970
190.736.016 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 156.928.718
33.365.202 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 119.460.581
35.540.100 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ 15.119.665
15.891.564 Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ
PT Bank Central Asia Tbk 10.499.697
11.607.942 PT Bank Central Asia Tbk
Lain-lain masing-masing di bawah Rp 100 juta
37.404.726 38.245.737
Others each below Rp 100 million
Dalam Dolar Singapura In Singapore Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.901.956
-
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Sinarmas Tbk
- 445.239
PT Bank Sinarmas Tbk Sub-total
10.316.153.674 22.160.118.796
Sub-total
T o t a l 17.045.871.543
30.650.192.861 T o t a l
originally issued in Indonesian language
_
k shibit E 41
Exhibit E41
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
5. DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 5. RESTRICTED FUNDS
Kas yang dibatasi penggunaannya di PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp
274.481.136 dan
Rp 8.548.876.582 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, adalah terkait dengan
pinjaman yang diperoleh Perusahaan dan MSI dari PT Bank CIMB Niaga Tbk Catatan 15.
The restricted funds in PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp 274,481,136 and Rp 8,548,876,582
as of 31 December 2016 and 2015, respectively, is related to the loan obtained by the Company and
MSI from PT Bank CIMB Niaga Tbk Note 15.
6. INVESTASI JANGKA PENDEK 6. SHORT-TERM INVESTMENT
Deposito Berjangka Time deposit
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 50.000.000.000
50.000.000.000 PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Tingkat suku bunga deposito berjangka berkisar antara 7,50 sampai 9 dan 9 per tahun masing-
masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
Interest rate of time deposit ranging from 7.5 to 9 and 9 for the years ended 31 December 2016
and 2015, respectively.
7. PIUTANG USAHA 7. TRADE RECEIVABLES
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Pihak ketiga Third parties
Dalam rupiah 55.639.549.107
135.585.131.555 In rupiah
Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai
2.892.812.706 5.353.579.773
Less allowance for impairment loss
N e t o 52.746.736.401
130.231.551.782 N e t
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The details of the ages of trade receivables are as
follows:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Belum jatuh tempo 15.661.478.718
48.331.020.619 Not yet due
Jatuh tempo: Overdue:
1 30 hari 1.033.964.428
8.002.352.259 1 30 days
31 90 hari 4.564.450.447
22.764.427.480 31 90 days
91 120 hari 1.161.244.319
14.970.315.482 91 120 days
121 360 hari 6.467.042.921
32.309.356.323 121 - 360 days
Lebih dari 360 hari 23.858.555.568
3.854.079.619 More than 360 days
Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai
2.892.812.706 5.353.579.773
Past due and impaired
T o t a l 55.639.549.107
135.585.131.555 T o t a l
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The movements in the allowance for impairment loss are as follows:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
G Saldo awal
5.353.579.773 7.472.688.373
Beginning balance Perubahan selama tahun berjalan:
Changes in the current year: Kerugian penurunan nilai Catatan 29b
538.945.997 431.955.247
Impairment loss Note 29b Pencadangan yang dibalikkan
Catatan 29a 1.527.200.000
- Reversal of allowance Note 29a
Penghapusan selama tahun berjalan 1.472.513.064
2.551.063.847 Write-offs during the year
Saldo akhir 2.892.812.706
5.353.579.773 Ending balance
Grup melakukan penghapusan piutang usaha secara langsung sebesar Rp 18.776.512 dan
Rp 2.845.659.852 masing-masing pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015
Catatan 29b. The Group direcly write-off trade receivables
amounting to Rp 18,776,512 and Rp 2,845,659,852 for the years ended 31 December 2016 and 2015,
respectively Note 29b. Berdasarkan hasil penilaian manajemen secara
individu atau secara kolektif, manajemen berpendapat bahwa penyisihan cadangan kerugian
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha
tersebut. Based on management s evaluation neither made
individually or collectively, management believes that the allowance for impairment losses is
sufficient to cover possible losses from uncollectible trade receivables.