INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI Lanjutan INVESTMENT IN AN ASSOCIATE Continued
originally issued in Indonesian language
l
k shibit E 54
Exhibit E54
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Sevel Indonesia MSI Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia MSI Continued
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Lanjutan
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Continued Fasilitas Kredit Modal Kerja Lanjutan
Working Capital Loan Facility Continued Fasilitas ini bersifat berulang revolving dan
dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan, mesin dan peralatan
dan persediaan yang dimiliki oleh MSI serta jaminan pribadi atas nama Sungkono Honoris dan Henri
Honoris Catatan 9 dan 13. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 21 September 2013. Pada
tanggal 17 September 2013, Perusahaan
mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan menjadi 11,25 dan tanggal jatuh
tempo diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2015. This facility is revolving and secured by certain
building and parcel of land, machinery and equipment and inventories owned by MSI and
personal guarantee by Sungkono Honoris and Henri Honoris Notes 9 and 13. This facility is valid until
21 September 2013. On 17 September 2013, the Company had made an amendment to the credit
agreement whereby the annual interest rate became 11.25 and the maturity date was
extended to 20 March 2015. Pada tanggal 10 Maret 2015, MSI mengadakan
perubahan perjanjian
dimana Perusahaan
mendapatkan tambahan jumlah fasilitas kredit menjadi Rp 20.000.000.000 dan suku bunga
tahunan menjadi 11 dan tanggal jatuh tempo diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2016.
On 10 March 2015, MSI had made an amendment to the credit agreement whereby the Company
obtained an increase in maximum amount of credit facility to Rp 20,000,000,000 and the annual
interest rate became 11 and the maturity date was extended to 20 March 2016.
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan
menjadi 11.75. On 28 August 2015, MSI had made amendment to
the credit agreement whereby the annual interest rate became 11,75.
Pada bulan Maret 2016, MSI mengadakan perubahan perjanjian mengenai perpanjangan tanggal jatuh
tempo menjadi 19 Maret 2017. In March 2016, MSI had made an amendment
related with extension of the maturity date to 19 March 2017.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari
bank yang sama Catatan 20. These facilities are integral with the investment
facilities obtained from the same bank Note 20. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian utang dari lembaga keuangan lain kecuali kepada
kreditur yang telah ada sebelumnya, dengan pemberitahuan tertulis kepada bank, melakukan
merger, akuisisi dan menjual aset tertentu kecuali
penjualan aset
sampai dengan
Rp 2.000.000.000. MSI diperkenankan untuk mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus,
pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dengan melakukan pemberitahuan tertulis
kepada bank. Without the written approval of the bank, MSI is
not allowed, among others: create any indebtedness from other financial institutions
except for existing creditors, a written notice to the bank is needed, undertake any merger,
acquisition and sell certain assets except for the sale of assets up to Rp 2,000,000,000. MSI is
allowed to change the Articles of Association and change the composition of management,
shareholders and shareholding composition with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas
kredit modal
kerja sebesar
Rp 16.880.000.000 dan Rp 19.948.750.000. As of 31 December 2016 and 2015, the balance of
the working
capital facility
amounted to Rp 16,880,000,000 and Rp 19,948,750,000,
respectively.
originally issued in Indonesian language
m
k shibit E 55
Exhibit E55
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Data Solusi MDS PT Modern Data Solusi MDS
PT Bank Permata Tbk Bank Permata PT Bank Permata Tbk Bank Permata
Pada tanggal 5 Agustus 2011, MDS memperoleh Fasilitas Kredit dari Bank Permata dalam bentuk
Fasilitas Post Import Financing Fasilitas PIF dan Fasilitas Term Loan Fasilitas TL dimana
baik Fasilitas PIF maupun Fasilitas TL dapat dipergunakan untuk Fasilitas Sight Letters of Credit
Fasilitas SLC . Fasilitas tersebut digunakan masing-masing untuk membiayai modal kerja MDS
untuk pembelian persediaan antara lain mesin Multi Function Product MFP Ricoh, tinta dan suku
cadang MFP Ricoh dan membiayai investasi pada proyek penyewaan MDS.
On 5 August 2011, MDS obtained credit facilities from Bank Permata in the form of Post Import
Financing Facility PIF Facility and Term Loan Facility TL Facility whereby both PIF Facility
and TL Facility can be used for Sight Letter of Credit Facility SLC Facility . These facilities
were used to finance MDS working capital for purchase of inventory such as Multi Function
Product MFP Ricoh, toner and MFP Ricoh s spareparts and to finance the investment in MDS
rental project. Jumlah maksimum masing-masing fasilitas adalah
sebesar USD 450.000 dan USD 1.050.000 atau dalam rupiah sebesar Rp 3.000.000.000 dan
Rp 7.000.000.000. Each facility has maximum amount of USD 450,000
and USD 1,050,000, respectively, or in rupiah up to Rp 3,000,000,000 and Rp 7,000,000,000,
respectively. Pada tanggal 6 Desember 2012, MDS
menandatangani perjanjian
kredit untuk
perpanjangan dan penambahan nilai fasilitas PIFSLC menjadi sebesar USD 2.500.000 atau dalam
rupiah sebesar Rp 15.000.000.000. Pada tanggal 23 Desember 2013, MDS menandatangani perjanjian
dimana fasilitas PIF diperpanjang dan mendapat penambahan nilai fasilitas menjadi sebesar
Rp 20.000.000.000. MDS juga mendapatkan fasilitas tambahan berupa Forex Line dengan batas
maksimum sebesar USD 250.000 yang akan digunakan untuk kebutuhan transaksi mata uang
asing. On 6 December 2012, MDS entered into a loan
agreement for extension and increase of the PIFSLC facility amounting to USD 2,500,000, or in
rupiah up to Rp 15,000,000,000. On 23 December 2013, MDS entered into an agreement whereby the
PIF facility is extended and received an increase in facility amounting to Rp 20,000,000,000. MDS also
received additional facility in the form of Forex Line with maximum amount of USD 250,000, which
will be used for foreign exchange transaction needs.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani perjanjian dimana fasilitas PIF diperpanjang dan
mendapat penambahan nilai fasilitas menjadi sebesar Rp 30.000.000.000 dengan penggunaan
fasilitas SLC tidak boleh lebih dari USD 3.500.000. MDS juga mendapatkan fasilitas tambahan berupa
PIF-2 dengan penggunaan fasilitas batas maksimum sebesar Rp 10.000.000.000 dengan penggunaan
fasilitas SLC tidak boleh lebih dari USD 1.000.000 yang akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja
pembelian persediaan berupa mesin Production Printing.
On 10 July 2014, MDS entered into an agreement whereby the PIF facility is extended and received
an increase
in facility
amounting to
Rp 30,000,000,000, with the maximum use of SLC facility not exceeding USD 3,500,000. MDS also
received additional facility in form of PIF-2 with maximum facility amount of Rp 10,000,000,000
with the maximum use of SLC facility not exceeding USD 1,000,000 which will be used for
working capital inventory purchase of Production Printing machine purpose.
Pada tanggal 25 April 2016, berdasarkan surat No. 121BPCRC-WBIV2016, PT Bank
Permata Tbk telah setuju untuk melakukan restrukturisasi atas fasilitas perbankan yang saat ini
dimiliki oleh MDS. Fasilitas akan digabung menjadi 1 nomor loan, dengan nilai maksimum setelah
restrukturisasi menjadi Rp 27.000.000.000 yang akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja
pembelian MFP, Production Printing non reguler, sparepart dan toner merk RICOH . Setiap
bulannya MDS wajib melakukan pelunasan minimum Rp 1.000.000.000 atas outstanding original setelah
restrukturisasi sebesar Rp 27.000.000.000. On 25 April 2016, based on agreement
No. 121BPCRC-WBIV2016, PT Bank Permata Tbk agreed to restructure bank facilities currently
owned by MDS. The Facilities will be combined to become one loan, with maximum amount after
restructuring of Rp 27,000,000,000 which will be used for working capital purchase of MFP,
production printing non reguler, sparepart and toner with brand RICOH . Every month, MDS have
to make
minimum loan
payment of
Rp 1,000,000,000 based on original outstanding amount after restructuring amounting to
Rp 27,000,000,000.
originally issued in Indonesian language
n
k shibit E 56
Exhibit E56
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Data Solusi MDS Lanjutan PT Modern Data Solusi MDS Continued
PT Bank Permata Tbk Bank Permata Lanjutan PT Bank Permata Tbk Bank Permata
Continued Fasilitas SLC tersebut dapat digunakan oleh
Perusahaan dengan memberikan surat pernyataan bahwa fasilitas dapat digunakan oleh MDS, dan MDS
bersedia menanggung kewajiban yang timbul. SLC facility can be used by the Company by
providing statement letter that states the facility can be used by MDS, and MDS is willing to bear the
liabilities which will arise. Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata, MDS
tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan pembayaran dividen, perubahan komposisi
pemegang saham dan manajemen, memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga keuangan non-
bank lainnya dan memberikan pinjaman kepada perusahaan lain, baik anak perusahaan, perusahaan
afiliasi maupun pihak ketiga. Without the written approval of Bank Permata,
MDS cannot, among others: make dividend payment, change the composition of shareholders
and management, obtain loans from banks or other financial non-bank institutions and give loans to
other companies, whether subsidiaries, affiliated companies or third parties.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas ini adalah sebesar Rp 22.851.433.963 dan
Rp 18.560.635.540. As of 31 December 2016 and 2015, the balance of
this facility amounted to Rp 22,851,433,963 and Rp 18,560,635,540, respectively.
Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir pada tanggal
25 April 2016 yang memperpanjang jangka waktu fasilitas sampai dengan 27 April 2017.
This facility has been amended several times with the latest amendment being issued on 25 April 2016
which extended the term of the facility until 27 April 2017.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50 pada tahun 2016 dan 2015 serta dijamin
dengan jaminan berupa tanah atas nama Perusahaan, jaminan perusahaan dari Perusahaan,
hak milik secara fidusia atas persediaan barang, jaminan fidusia atas piutang usaha dan
mesin yang dibiayai oleh Fasilitas Term Loan 1 Catatan 7, 9 dan 13.
The facility bears annual interest rates at 12.50 in 2016 and 2015 and is secured by land in the
name of the Company, corporate guarantee from the Company, fiduciary transfer of rights over
inventories, fiduciary transfer of trade receivables and machinery financed by Term Loan 1 Facility
Notes 7, 9 and 13.
PT Fresh Food Indonesia FFI PT Fresh Food Indonesia FFI
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB
Pada tanggal 8 Juli 2011, FFI memperoleh fasilitas supplier financing dari Bank CIMB dengan nilai
maksimum Rp 3.500.000.000, yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja, berdasarkan supplier s
underlying transaction. On 8 July 2011, FFI obtained a supplier financing
facility from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 3,500,000,000, which will be used as working
capital financing, based on the suppliers underlying transaction.
Pada tanggal 27 Juli 2012, FFI memperoleh perpanjangan fasilitas supplier financing dari
Bank CIMB dengan penambahan nilai maksimum menjadi Rp 7.000.000.000, yang digunakan untuk
pembiayaan piutang dari MSI. On 27 July 2012, FFI obtained an extension of
supplier financing facility from Bank CIMB with additional maximum amount up to
Rp 7,000,000,000, which will be used as funding for the receivable from MSI.
Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali yang terakhir diperpanjang sampai dengan tanggal
17 Oktober 2016. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 13,75 per tahun.
This agreement has been extended several times and the latest will expire until 17 October 2016.
The loan bears interest at 13.75 per annum. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
fasilitas supplier financing adalah sebesar masing- masing nihil dan Rp 6.618.418.458.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the supplier financing facility amounted to nil and
Rp 6,618,418,458, respectively.