SEGMEN OPERASI OPERATING SEGMENTS

originally issued in Indonesian language • k shibit E 95 Exhibit E95 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued a. Risiko Kredit Lanjutan a. Credit Risk Continued 1 Level atas - Kepastian diperoleh dari pihak ketiga yang mengikuti ketentuan dikontrak tanpa banyak usaha untuk menagih. 2 Level standar - Melakukan beberapa pengingatan untuk memperoleh kepastian dari pihak ketiga. 1 High grade settlements are obtained from the counterparty following the terms of the contracts without much collection effort. 2 Standard grade some reminder follow-ups are performed to obtain settlements from the counterparty. b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen terkait dengan kewajiban keuangannya. Liquidity risk arises when the Group encounters difficulty in realizing its assets or otherwise raising funds to meet commitments associated with its financial liabilities. Eksposur risiko likuiditas Grup timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Grup. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan Fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan aktual. Grup juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan. The Group s exposure to liquidity risk arise primarily from the placement of funds in excess of those used to support the business activities of the Group. The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities and continuously monitoring projected cash flows and availability of funds. The Group also implements prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection, places the excess cash in low risk financial instruments that provide adequate returns, and pay close attention to the reputation and credibility of financial institutions. Grup menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal dari penagihan piutang konsumen atau sumber lainnya. The Group applies liquidity risk management by establishing sufficient cash balances from collection of customers receivables or other sources. Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015: The table below summarizes the maturity schedule of the Group s financial liabilities based on undiscounted contractual payments as of 31 December 2016 and 2015: 31 Desember 2016 31 December 2016 Di bawah 1 tahun 1-3 tahun 3-5 tahun Di atas 5 tahun Within 1 year 1-3 years 3-5 years Over 5 years T o t a l Utang jangka pendek 379.562.250.300 - - - 379.562.250.300 Short-term loans Utang usaha 143.425.316.154 - - - 143.425.316.154 Trade payables Utang lain-lain 45.405.729.918 - - - 45.405.729.918 Other payables Biaya yang masih harus dibayar 73.379.369.932 - - - 73.379.369.932 Accrued expenses Utang jangka panjang 273.793.327.124 330.861.311.888 107.172.649.702 - 711.827.288.714 Long-term loans Utang sewa pembiayaan 17.610.434.752 21.292.007.568 5.962.695.810 - 44.865.138.130 Finance lease liabilities T o t a l 933.176.428.180 352.153.319.456 113.135.345.512 - 1.398.465.093.148 T o t a l Termasuk pembayaran bunga Including interest payments originally issued in Indonesian language – k shibit E 96 Exhibit E96 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued b. Risiko Likuiditas Lanjutan b. Liquidity Risk Continued 31 Desember 2015 31 December 2015 Di bawah 1 tahun 1-3 tahun 3-5 tahun Di atas 5 tahun Within 1 year 1-3 years 3-5 years Over 5 years T o t a l Utang jangka pendek 313.937.309.700 - - - 313.937.309.700 Short-term loans Utang usaha 91.720.197.086 - - - 91.720.197.086 Trade payables Utang lain-lain 19.452.544.962 - - - 19.452.544.962 Other payables Biaya yang masih harus dibayar 77.916.615.013 - - - 77.916.615.013 Accrued expenses Utang jangka panjang 443.427.024.910 89.995.267.119 100.649.269.659 49.216.876.057 683.288.437.745 Long-term loans Utang sewa pembiayaan 17.709.933.667 13.121.706.396 932.442.000 - 31.764.082.063 Finance lease liabilities T o t a l 964.163.625.338 103.116.973.515 101.581.711.659 49.216.876.057 1.218.079.186.569 T o t a l Termasuk pembayaran bunga Including interest payments c. Risiko Mata Uang Asing c. Foreign Exchange Risk Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Foreign currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. Risiko nilai tukar mata uang asing Grup berasal dari pinjaman yang diperoleh Perusahaan dalam mata uang asing. Risiko nilai tukar mata uang asing atas dolar AS dikendalikan melalui pengawasan lingkungan politik dan ekonomi. The Group foreign currency risk arises from trade payables on purchases in foreign currancy and loans received by the Company in foreign currency. Foreign exchange risks on the US dollar are managed through constant monitoring of the political and economic environment. Untuk mengelola risiko mata uang, Grup menandatangani kontrak swap valuta asing. Kontrak ini dicatat sebagai transaksi yang tidak ditetapkan sebagai lindung nilai dimana perubahan nilai wajar dibebankan atau dikreditkan langsung pada laba atau rugi periode berjalan. To manage foreign exchange rate risks, the Group entered into foreign exchange swap contracts. These contracts are accounted for as transactions not designated as hedges wherein the changes in the fair value are charged or credited directly to profit or loss for the period. Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah: The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows in full amounts, except Rupiah equivalent: 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 USD Setara dengan Equivalent USD Setara dengan Equivalent A s e t A s s e t s Kas dan setara kas 269.849 3.625.691.060 252.890 3.488.616.415 Cash on hand and in banks Dana yang dibatasi penggunaannya 411 5.519.912 - - Restricted funds Total Aset 270.260 3.631.210.972 252.890 3.488.616.415 Total Assets Liabilitas Liabilities Utang jangka pendek 15.000.000 201.540.000.000 15.000.000 206.925.000.000 Short-term loans Utang usaha 439.678 5.907.509.343 879.228 12.128.950.812 Trade Payables Utang jangka panjang 3.156.993 42.417.362.070 4.166.667 57.479.171.265 Long-term loans Total Liabilitas 18.596.671 249.864.871.413 20.045.895 276.533.122.077 Total Liabilities Liabilitas Bersih 18.326.411 246.233.660.441 19.793.005 273.044.505.662 Liabilities - Net