Segmen Operasi Operating Segment

originally issued in Indonesian language a k shibit E 43 Exhibit E43 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Manufaktur Manufacturing Bahan baku 1.068.340.336 1.957.397.690 Raw materials Bahan pembantu 903.022.017 1.210.098.097 Sub-materials Total Manufaktur 1.971.362.353 3.167.495.787 Total Manufacturing Perdagangan Trading Produk 7-Eleven 31.381.718.879 120.712.973.583 7-Eleven products Produk industrial -Alat kesehatan 28.605.932.126 35.247.911.811 Industrial products - Medical Produk fotocopi 26.321.843.305 32.206.203.754 Photocopy products Lain-lain 2.639.091.195 6.458.939.602 Others Total perdagangan 88.948.585.505 194.626.028.750 Total trading T o t a l 90.919.947.858 197.793.524.537 T o t a l Penyisihan persediaan usang dan penurunan nilai Catatan 29b 408.899.020 353.861.967 Allowance for inventory obsolescense and decline in value Note 29b B e r s i h 90.511.048.838 197.439.662.570 N e t Mutasi persediaan adalah sebagai berikut: The movement in inventories is as follows: 2 0 1 6 2 0 1 5 Persediaan awal 197.439.662.570 248.523.134.866 Beginning inventory Penambahan tahun berjalan 640.078.456.299 816.322.899.241 Additions during the year Penghapusan persediaan Catatan 29b dan 34 128.851.979.712 41.980.537.885 Impairment of inventories Notes 29b and 34 Persediaan tersedia untuk dijual 708.666.139.157 1.022.865.496.222 Inventories available-for-sale Beban pokok pendapatan Catatan 26 618.155.090.319 825.425.833.652 Cost of revenues Note 26 T o t a l 90.511.048.838 197.439.662.570 T o t a l Perubahan penyisihan persediaan usang dan penurunan nilai adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for inventory obsolescence and decline in value are as follows: 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Saldo awal 353.861.967 1.694.056.048 Beginning balance Kerugian penurunan nilai 408.899.020 353.861.967 Impairment loss Pencadangan yang dibalikkan - 1.694.056.048 Reversal of allowance Penghapusan persediaan 353.861.967 - Write-off of inventories Saldo akhir 408.899.020 353.861.967 Ending balance Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga pasar setelah tanggal pelaporan dan kondisi fisik dari persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari keusangan dan penurunan nilai pasar persediaan. Based on a review of the market prices at the subsequent date of reporting and physical conditions of the inventories, management believes that the above allowance is adequate to cover any possible losses from obsolescence and decline in market values of inventories. Berdasarkan perjanjian dengan pihak ketiga, Perusahaan menghentikan seluruh kegiatan terkait dengan distribusi produk fotografi dan melakukan penurunan nilai atas persediaan terkait sebesar Rp41.772.384.938 yang dicatat sebagai bagian dari Penghapusan persediaan pada beban operasi lain di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Catatan 34. Based on the agreement with third parties, the Company has stopped all activities related to distribution of photographic products and impairs the value of related inventories amounting to Rp41,772,384,938, which is presented as part of Write-off of inventories in other operating expenses in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Note 33. Persediaan digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang Catatan 15 dan 20. Inventories are used as collateral for short-term loans and long-term loans Notes 15 and 20. originally issued in Indonesian language b k shibit E 44 Exhibit E44 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 9. PERSEDIAAN Lanjutan 9. INVENTORIES Continued Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan Grup telah diasuransikan kepada pihak ketiga yaitu PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance dan PT Asuransi Allianz Utama Indonesia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai keseluruhan pertanggungan masing-masing sebesar Rp 94.580.000.000 dan Rp 174.603.000.000, yang menurut pendapat manajemen Grup, jumlah tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang ditanggungkan. As of 31 December 2016 and 2015, the Group s inventories are insured by third parties such as PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance and PT Asuransi Allianz Utama Indonesia against fire and other risks under certain blanket policies with a total aggregate coverage amounting to Rp 94,580,000,000 and Rp 174,603,000,000, respectively, which in the opinion of the Group s management, such amount is sufficient to cover possible losses on inventories insured. 10. BIAYA SEWA DIBAYAR DI MUKA 10. PREPAID RENTS Grup mengadakan beberapa perjanjian sewa toko dan bangunan untuk periode sewa 12 dua belas bulan sampai dengan 120 seratus dua puluh bulan, yang telah dibayar di muka. Sewa tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2017 sampai dengan tahun 2026 dan beberapa perjanjian tersebut dapat diperbaharui pada saat berakhirnya masa sewa. The Group entered into several rental agreements for its stores and buildings for rental periods from 12 twelve months to 120 one hundred twenty months, which were paid in advance. These rentals will expire in various dates between 2017 to 2026 and some of these rentals are subject for renewal upon their expiration date. 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Biaya sewa dibayar di muka 91.372.676.428 139.548.520.206 Prepaid rents Dikurangi bagian jangka pendek 32.577.828.851 45.378.921.819 Less current portion Bagian jangka panjang 58.794.847.577 94.169.598.387 Long-term portion 11. UANG MUKA PEMBELIAN PERSEDIAAN 11. ADVANCES FOR PURCHASES OF INVENTORIES Akun ini terdiri dari uang muka pembelian barang dagangan masing-masing sebesar Rp 26.750.326.235 dan Rp 40.380.121.372 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. This account represents advances for purchases of merchandise inventory amounting to Rp 26,750,326,235 and Rp 40,380,121,372 as of 31 December 2016 and 2015, respectively. Pada 2016 dan 2015 terdapat penghapusan uang muka pembelian persediaan masing-masing sebesar Rp 14.585.670.855 dan Rp 5.027.136.402 Catatan 29b. In 2016 and 2015, there is impairment of advance for purchases of inventories amounting to Rp 14,585,670,855 and Rp 5,027,136,402, respectively Note 29b. 12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE Persentase kepemilikan Percentage ownership Entitas asosiasi Associate Domisili Domicile 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 PT Saison Modern Finance Jakarta 30,00 30,00 Pada tanggal 20 Maret 2015, Perusahaan dan Credit Saison Co., Ltd, Jepang CSC mendirikan PT Saison Modern Finance di Jakarta, Indonesia dengan persentase kepemilikan adalah 30 untuk Perusahaan dan 70 untuk CSC. PT Saison Modern Finance bergerak dalam bidang pembiayaan modal kerja. Pada bulan Oktober 2015, PT Saison Modern Finance telah beroperasi komersial. On 20 March 2015, the Company and Credit Saison Co., Ltd, Jepang CSC established PT Saison Modern Finance in Jakarta, Indonesia with the percentage of ownership of 30 for the Company and 70 for CSC. PT Saison Modern Finance is engaged in working capital financing. In October 2015, PT Saison Modern Finance has started its commercial operations.