PIUTANG LAIN-LAIN PIHAK KETIGA OTHER RECEIVABLES THIRD PARTIES

originally issued in Indonesian language i k shibit E 51 Exhibit E51 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Non-bank Non-bank Dalam Rupiah In Rupiah Perusahaan The Company Pihak ketiga Third parties PT Equity Finance Indonesia 25.000.000.000 - PT Equity Finance Indonesia PT Paramitra Multifinance 20.000.000.000 - PT Paramitra Multifinance Sub-total 45.000.000.000 - Sub-total Pihak berelasi Catatan 32 Related party Note 32 PT Saison Modern Finance 24.476.696.226 - PT Saison Modern Finance Entitas anak Subsidiaries Pihak ketiga Third parties PT Century Tokyo Leasing Indonesia 23.750.955.462 - PT Century Tokyo Leasing Indonesia Pihak berelasi Catatan 32 Related party Note 32 PT Saison Modern Finance 1.415.325.156 - PT Saison Modern Finance T o t a l 355.914.410.807 313.937.309.700 T o t a l Perusahaan The Company PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Fasilitas Pinjaman Tetap Fixed Loan Facility Pada tanggal 7 Oktober 2010, Perusahaan menandatangani perjanjian kredit dengan Bank CIMB atas fasilitas pinjaman tetap dengan nilai maksimum sebesar Rp 145.000.000.000 dengan jangka waktu pembayaran 12 dua belas bulan. Pinjaman tersebut digunakan sebagai jaminan pembayaran atas Letters of Credit Perusahaan untuk impor bahan baku, barang dagangan, persediaan mesin fotokopi dan barang lainnya yang bukan barang modal, dan untuk pelunasan utang sight LC dari bank ICBC yang diterbitkan sebelum penandatanganan perjanjian, serta digunakan untuk pembelian bahan baku dan barang dagangan lokal. On 7 October 2010, the Company entered into a loan agreement with Bank CIMB for fixed loan facility with a maximum amount of Rp 145,000,000,000 and with repayment term of 12 twelve months. This loan will be used as guarantee for the payment of the Company s Letters of Credit to import raw materials, goods for sales, photocopy machines inventory, and other goods which are not part of capital goods, and for the settlement sight LC from ICBC Bank which is released before the signing off of the agreement and also used for the purchase of local raw materials and goods. Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan kas yang dibatasi penggunaannya pada rekening Bank CIMB Catatan 5. This facility has covenant in the form of restricted cash placement in Bank CIMB account Note 5. Pada tanggal 18 November 2015, limit fasilitas ini dikurangi menjadi Rp 42.000.000.000 dan tanggal jatuh temponya diperpanjang sampai dengan tanggal 17 Oktober 2016. On 18 November 2015, the limit of this facility was reduced to Rp 42,000,000,000 and its maturity date was extended until 17 October 2016. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo pinjaman atas fasilitas ini adalah masing- masing sebesar nihil dan Rp 13.638.061.792. Pada tahun 2016, Perusahaan telah membayar seluruh saldo pinjaman tetap. As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance under this facility amounted to nil and Rp 13,638,061,792, respectively. In 2016, the Company has paid all the remaining amount of the loan. PT Modern Sevel Indonesia MSI PT Modern Sevel Indonesia MSI Standard Chartered Bank SCB Standard Chartered Bank SCB Pada tanggal 18 Desember 2014, MSI memperoleh fasilitas pinjaman berulang dari SCB, cabang Singapura dengan jumlah kredit maksimum sebesar USD 15.000.000. Jangka waktu fasilitas ini adalah 12 dua belas bulan sejak tanggal mulai penggunaan fasilitas. Tanggal penggunaan fasilitas adalah 14 Januari 2015. On 18 December 2014, MSI obtained a revolving loan facility from SCB, Singapore branch with maximum credit amounting to USD 15,000,000. The term of this facility is 12 twelve months from the first utilization date. First utilization date is 14 January 2015. originally issued in Indonesian language j k shibit E 52 Exhibit E52 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued PT Modern Sevel Indonesia MSI Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia MSI Continued Standard Chartered Bank SCB Lanjutan Standard Chartered Bank SCB Continued Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, pinjaman tersebut digunakan untuk, antara lain: Up to the completion date, the loan will be used for, among others: a. Pembiayaan kembali fasilitas pinjaman Perusahaan, MSI dan FFI yang diperoleh dari PT Bank Sinarmas Tbk. a. For the refinancing of loan facilities of the Company, MSI, and FFI obtained from PT Bank Sinarmas Tbk. a. Pembayaran semua beban dan biaya transaksi. b. Payment of all transaction expenses and fees. c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal kerja dan pengeluaran umum. c. Funding its capital expenditure, working capital and general expenses. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt Service Coverage Ratio DSCR sebesar minimal 1,25 kali, DER sebesar maksimal 4 kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali. The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among other responsibility, to maintain Debt Service Coverage Ratio DSCR at a minimum of 1.25 times, DER at a maximum of 4 times, and Leverage Ratio at a maximum of 4 times. Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki oleh MSI Catatan 13. This facility is secured by certain building and parcel of land owned by MSI Note 13. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang atas fasilitas term loan adalah sebesar Rp 201.540.000.000 dan Rp 206.925.000.000. As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of the term loan facility amounted to Rp 201,540,000,000 and Rp 206,925,000,000. Pada tanggal 31 Desember 2016, MSI tidak mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh bank. As of 31 December 2016, MSI has not complied with all loan covenants required by the bank. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, proses perpanjangan dan negosiasi atas fasilitas ini masih dalam proses. Up to completion date of these financial statements, the extension and negotiation for this facility is still in process. Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari Bank Sinarmas milik Grup telah dilunasi melalui fasilitas ini. As of 15 January 2015, Group s loan facilities from Bank Sinarmas has been repaid using this facility. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI Fasilitas Kredit Modal Kerja RC Terbatas Limited RC Working Capital Facility Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja RC terbatas dari Bank BNI dengan jumlah maksimum sebesar Rp 30.000.000.000, yang digunakan untuk tambahan modal kerja gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini adalah 12 dua belas bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan berakhir pada tanggal 24 September 2015. Untuk fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 14,25 per tahun. On 24 September 2014, MSI obtained a limited RC working capital facility from Bank BNI with maximum amount of Rp 30,000,000,000, which is used for additional working capital of 7-Eleven outlets. The term of the facility is 12 twelve months since the agreement is signed and will expire on 24 September 2015. This facility bears interest at 14.25 per annum. Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian kredit dimana jangka waktu fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 23 September 2016 dan dikenakan suku bunga sebesar 12,50 per tahun. On 11 December 2015, MSI had an amendment to the credit agreement, where the maturity date of the loan was extended until 23 September 2016 and bear an interest at 12.50 per annum.