PERSEDIAAN INVENTORIES AR MDRN Compiled 2016
originally issued in Indonesian language
j
k shibit E 52
Exhibit E52
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Sevel Indonesia MSI Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia MSI Continued
Standard Chartered Bank SCB Lanjutan Standard Chartered Bank SCB Continued
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, pinjaman tersebut digunakan untuk,
antara lain: Up to the completion date, the loan will be used
for, among others: a. Pembiayaan kembali fasilitas pinjaman
Perusahaan, MSI dan FFI yang diperoleh dari PT Bank Sinarmas Tbk.
a. For the refinancing of loan facilities of the Company, MSI, and FFI obtained from PT Bank
Sinarmas Tbk. a. Pembayaran semua beban dan biaya transaksi.
b. Payment of all transaction expenses and fees. c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal
kerja dan pengeluaran umum. c. Funding its capital expenditure, working
capital and general expenses. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt Service Coverage Ratio DSCR sebesar minimal
1,25 kali, DER sebesar maksimal 4 kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali.
The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among other responsibility, to
maintain Debt Service Coverage Ratio DSCR at a minimum of 1.25 times, DER at a maximum of
4 times, and Leverage Ratio at a maximum of 4 times.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki
oleh MSI Catatan 13. This facility is secured by certain building and
parcel of land owned by MSI Note 13. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
utang atas fasilitas term loan adalah sebesar Rp 201.540.000.000 dan Rp 206.925.000.000.
As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of the term loan facility amounted to
Rp 201,540,000,000 and Rp 206,925,000,000. Pada tanggal 31 Desember 2016, MSI tidak
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh bank.
As of 31 December 2016, MSI has not complied with all loan covenants required by the bank.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, proses perpanjangan dan negosiasi atas
fasilitas ini masih dalam proses. Up to completion date of these financial
statements, the extension and negotiation for this facility is still in process.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari Bank Sinarmas milik Grup telah dilunasi
melalui fasilitas ini. As of 15 January 2015, Group s loan facilities from
Bank Sinarmas has been repaid using this facility.
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI
Fasilitas Kredit Modal Kerja RC Terbatas Limited RC Working Capital Facility
Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja RC terbatas dari Bank
BNI dengan
jumlah maksimum
sebesar Rp
30.000.000.000, yang digunakan untuk
tambahan modal kerja gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini adalah 12 dua belas bulan sejak
tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan berakhir pada tanggal 24 September 2015. Untuk
fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 14,25 per tahun.
On 24 September 2014, MSI obtained a limited RC working capital facility from Bank BNI with
maximum amount of Rp 30,000,000,000, which is used for additional working capital of 7-Eleven
outlets. The term of the facility is 12 twelve months since the agreement is signed and will
expire on 24 September 2015. This facility bears interest at 14.25 per annum.
Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian kredit dimana jangka waktu
fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 23 September 2016 dan dikenakan suku bunga
sebesar 12,50 per tahun. On 11 December 2015, MSI had an amendment to
the credit agreement, where the maturity date of the loan was extended until 23 September 2016 and
bear an interest at 12.50 per annum.
originally issued in Indonesian language
k
k shibit E 53
Exhibit E53
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Sevel Indonesia MSI Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia MSI Continued
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI Lanjutan
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI Continued
Fasilitas Kredit Modal Kerja RC Terbatas Lanjutan
Limited RC Working Capital Facility Continued Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
utang atas fasilitas kredit modal kerja adalah
masing-masing sebesar
nihil dan Rp 29.865.000.000.
As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of the working capital facility amounted to
nil and Rp 29,865,000,000, respectively. Pada Agustus 2016 seluruh fasilitas kredit telah
dilunasi dan MSI tidak memiliki fasilitas pinjaman lain apapun dari Bank BNI.
In August 2016 all credit facilities have been fully paid and MSI have no additional loan facilities from
Bank BNI.
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB
Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I II Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I II
Pada tanggal 11 Januari 2012, MSI memperoleh fasilitas pinjaman rekening koran I dan II yang
bersifat berulang revolving dari Bank CIMB dengan jumlah
maksimum per
fasilitas sebesar
Rp 10.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan untuk modal kerja, pembelian persediaan, dan
pembiayaan aktivitas operasional untuk gerai 7-Eleven.
On 11 January 2012, MSI obtained a revolving overdraft facility I and II, from Bank CIMB with a
maximum amount of Rp 10,000,000,000 per facility. These facilities are used for working
capital, purchase, and operational activity funding of 7-Eleven outlets inventories.
Fasilitas ini diperpanjang setiap tiga bulan, perpanjangan yang terakhir diperoleh pada tanggal
4 Agustus 2016, dimana tanggal jatuh tempo untuk fasilitas ini diperpanjang sampai dengan tanggal
20 April 2017. This facility is renewed every three months, the
latest extension was obtained on 4 August 2016, where the maturity date for this facility is
extended until 20 April 2017. Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari bank yang sama Catatan 20.
These facilities are integral with the investment credits facilities obtained from the same bank
Note 20. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt Service Current Ratio DSCR sebesar minimal 1,25
kali dan Current Ratio minimal 1 kali. The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others, responsibility to maintain Debt Service Current Ratio DSCR at a
minimum of 1.25 times and Current Ratio at a minimum of 1 time.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas pinjaman rekening koran I dan II
sebesar Rp 20.000.000.000 and Rp 18.381.443.910. As of 31 December 2016 and 2015, the total
balance of the overdraft facility I and II amounted to Rp 20,000,000,000 and Rp 18,381,443,910,
respectively. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI tidak
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh bank.
As of 31 December 2016 and 2015, MSI has not complied with all loan covenants required by the
bank.
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Fasilitas Kredit Modal Kerja Working Capital Loan Facility
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri yang
digunakan untuk tambahan modal kegiatan operasional gerai 7-Eleven dan pengalihan
kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Bank BRI dengan jumlah maksimum
sebesar Rp 11.500.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75 dan beban provisi sebesar
0,50 per tahun dari plafon. On 21 September 2011, MSI obtained a working
capital loan facility from Bank Mandiri, which will be used as additional capital for 7-Eleven s outlets
operations and credit transfer of investment credit from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
Bank BRI with a maximum amount of Rp 11,500,000,000 and bears annual interest rate
at 10.75 and provision fee of 0.50 per annum of plafond.