INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI INVESTMENT IN AN ASSOCIATE
originally issued in Indonesian language
k
k shibit E 53
Exhibit E53
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Sevel Indonesia MSI Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia MSI Continued
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI Lanjutan
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI Continued
Fasilitas Kredit Modal Kerja RC Terbatas Lanjutan
Limited RC Working Capital Facility Continued Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
utang atas fasilitas kredit modal kerja adalah
masing-masing sebesar
nihil dan Rp 29.865.000.000.
As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of the working capital facility amounted to
nil and Rp 29,865,000,000, respectively. Pada Agustus 2016 seluruh fasilitas kredit telah
dilunasi dan MSI tidak memiliki fasilitas pinjaman lain apapun dari Bank BNI.
In August 2016 all credit facilities have been fully paid and MSI have no additional loan facilities from
Bank BNI.
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB
Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I II Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I II
Pada tanggal 11 Januari 2012, MSI memperoleh fasilitas pinjaman rekening koran I dan II yang
bersifat berulang revolving dari Bank CIMB dengan jumlah
maksimum per
fasilitas sebesar
Rp 10.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan untuk modal kerja, pembelian persediaan, dan
pembiayaan aktivitas operasional untuk gerai 7-Eleven.
On 11 January 2012, MSI obtained a revolving overdraft facility I and II, from Bank CIMB with a
maximum amount of Rp 10,000,000,000 per facility. These facilities are used for working
capital, purchase, and operational activity funding of 7-Eleven outlets inventories.
Fasilitas ini diperpanjang setiap tiga bulan, perpanjangan yang terakhir diperoleh pada tanggal
4 Agustus 2016, dimana tanggal jatuh tempo untuk fasilitas ini diperpanjang sampai dengan tanggal
20 April 2017. This facility is renewed every three months, the
latest extension was obtained on 4 August 2016, where the maturity date for this facility is
extended until 20 April 2017. Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari bank yang sama Catatan 20.
These facilities are integral with the investment credits facilities obtained from the same bank
Note 20. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt Service Current Ratio DSCR sebesar minimal 1,25
kali dan Current Ratio minimal 1 kali. The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others, responsibility to maintain Debt Service Current Ratio DSCR at a
minimum of 1.25 times and Current Ratio at a minimum of 1 time.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas pinjaman rekening koran I dan II
sebesar Rp 20.000.000.000 and Rp 18.381.443.910. As of 31 December 2016 and 2015, the total
balance of the overdraft facility I and II amounted to Rp 20,000,000,000 and Rp 18,381,443,910,
respectively. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI tidak
mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh bank.
As of 31 December 2016 and 2015, MSI has not complied with all loan covenants required by the
bank.
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Fasilitas Kredit Modal Kerja Working Capital Loan Facility
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri yang
digunakan untuk tambahan modal kegiatan operasional gerai 7-Eleven dan pengalihan
kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Bank BRI dengan jumlah maksimum
sebesar Rp 11.500.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75 dan beban provisi sebesar
0,50 per tahun dari plafon. On 21 September 2011, MSI obtained a working
capital loan facility from Bank Mandiri, which will be used as additional capital for 7-Eleven s outlets
operations and credit transfer of investment credit from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
Bank BRI with a maximum amount of Rp 11,500,000,000 and bears annual interest rate
at 10.75 and provision fee of 0.50 per annum of plafond.
originally issued in Indonesian language
l
k shibit E 54
Exhibit E54
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
15. UTANG JANGKA PENDEK Lanjutan 15. SHORT-TERM LOAN Continued
PT Modern Sevel Indonesia MSI Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia MSI Continued
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Lanjutan
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Continued Fasilitas Kredit Modal Kerja Lanjutan
Working Capital Loan Facility Continued Fasilitas ini bersifat berulang revolving dan
dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan, mesin dan peralatan
dan persediaan yang dimiliki oleh MSI serta jaminan pribadi atas nama Sungkono Honoris dan Henri
Honoris Catatan 9 dan 13. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 21 September 2013. Pada
tanggal 17 September 2013, Perusahaan
mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan menjadi 11,25 dan tanggal jatuh
tempo diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2015. This facility is revolving and secured by certain
building and parcel of land, machinery and equipment and inventories owned by MSI and
personal guarantee by Sungkono Honoris and Henri Honoris Notes 9 and 13. This facility is valid until
21 September 2013. On 17 September 2013, the Company had made an amendment to the credit
agreement whereby the annual interest rate became 11.25 and the maturity date was
extended to 20 March 2015. Pada tanggal 10 Maret 2015, MSI mengadakan
perubahan perjanjian
dimana Perusahaan
mendapatkan tambahan jumlah fasilitas kredit menjadi Rp 20.000.000.000 dan suku bunga
tahunan menjadi 11 dan tanggal jatuh tempo diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2016.
On 10 March 2015, MSI had made an amendment to the credit agreement whereby the Company
obtained an increase in maximum amount of credit facility to Rp 20,000,000,000 and the annual
interest rate became 11 and the maturity date was extended to 20 March 2016.
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan
menjadi 11.75. On 28 August 2015, MSI had made amendment to
the credit agreement whereby the annual interest rate became 11,75.
Pada bulan Maret 2016, MSI mengadakan perubahan perjanjian mengenai perpanjangan tanggal jatuh
tempo menjadi 19 Maret 2017. In March 2016, MSI had made an amendment
related with extension of the maturity date to 19 March 2017.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari
bank yang sama Catatan 20. These facilities are integral with the investment
facilities obtained from the same bank Note 20. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian utang dari lembaga keuangan lain kecuali kepada
kreditur yang telah ada sebelumnya, dengan pemberitahuan tertulis kepada bank, melakukan
merger, akuisisi dan menjual aset tertentu kecuali
penjualan aset
sampai dengan
Rp 2.000.000.000. MSI diperkenankan untuk mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus,
pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dengan melakukan pemberitahuan tertulis
kepada bank. Without the written approval of the bank, MSI is
not allowed, among others: create any indebtedness from other financial institutions
except for existing creditors, a written notice to the bank is needed, undertake any merger,
acquisition and sell certain assets except for the sale of assets up to Rp 2,000,000,000. MSI is
allowed to change the Articles of Association and change the composition of management,
shareholders and shareholding composition with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas
kredit modal
kerja sebesar
Rp 16.880.000.000 dan Rp 19.948.750.000. As of 31 December 2016 and 2015, the balance of
the working
capital facility
amounted to Rp 16,880,000,000 and Rp 19,948,750,000,
respectively.