originally issued in Indonesian language
z
k shibit E 68
Exhibit E68
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
18. PERPAJAKAN Lanjutan 18. TAXATION Continued
d. Aset Liabilitas Pajak Tangguhan Lanjutan d. Deferred Tax Assets Liabilities Continued
31 Desember 2014
31 December 2014
Dikreditkan ke penghasilan
komprehensif lain
Credited to the other
comprehensive income
Dikreditkan ke laba rugi
Credited to profit or loss
31 Desember 2015
31 December 2015
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Perusahaan The Company
Liabilitas imbalan kerja karyawan
5.027.344.000 1.677.210.750 1.438.092.500 1.912.040.750
Employee benefits liability
Piutang usaha dan piutang lain-lain
3.344.198.694 32.270.344
- 3.376.469.038
Trade receivables and other receivables
Persediaan 394.471.306
305.986.245 -
88.485.061 Inventories
Aset tetap 1.215.600.771 1.340.253.532
- 124.652.761
Property, plant and equipment
Utang sewa pembiayaan 822.473.363
266.983.292 -
555.490.071 Finance lease liabilities
Sub-total 9.159.141.408 3.024.196.891 1.438.092.500
4.696.852.017 Sub-total
Entitas Anak Subsidiaries
Liabilitas imbalan kerja karyawan
3.592.802.028 227.992.250 1.018.690.500
2.802.103.778 Employee benefits
liability Piutang usaha dan piutang
lain-lain 743.893.767
365.192.052 -
378.701.715 Trade receivables
and other receivables Aset tetap
11.775.641.864 4.031.073.080 -
15.806.714.944 Property, plant and
equipment Utang sewa pembiayaan
123.395.689 2.549.118.399 -
2.672.514.088 Finance lease liabilities
Rugi fiskal 17.157.135.167
22.706.698.894 -
39.863.834.061 Fiscal loss
Sub-total 9.594.793.409
15.989.307.613 1.018.690.500 24.565.410.522
Sub-total
Aset pajak tangguhan konsolidasian neto
18.753.934.817 12.965.110.722 2.456.783.000
29.262.262.539
Consolidated deferred tax
assets - net
31 Desember 2014
31 December 2014
Dikreditkan ke penghasilan
komprehensif lain
Credited to the other
comprehensive income
Dikreditkan ke laba rugi
Credited to profit or loss
31 Desember 2015
31 December 2015
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax
liablities Entitas Anak
Subsidiaries
Liabilitas imbalan kerja karyawan
524.231.000 317.609.000
296.216.500 545.623.500
Employee benefits liability
Piutang usaha dan piutang lain-lain
138.552.763 2.672.641
- 135.880.122
Trade receivables and other receivables
Aset tetap 3.015.541.921 2.485.155.225
- 5.500.697.146
Property, plant and equipment
Utang sewa pembiayaan 157.828.483
44.744.655 -
202.573.138 Finance lease liabilities
Rugi fiskal -
1.687.970.894 -
1.687.970.894 Fiscal loss
Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian - neto
2.510.586.641 526.992.627
296.216.500 3.333.795.768
Consolidated deferred tax
liablities - net
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan temporer di atas ditentukan
berdasarkan posisi pajak tangguhan neto aset neto atau liabilitas neto setiap entitas.
For purposes of presentation in the consolidated statement of financial position, the asset or
liability classification of the deferred tax effect of each of the above temporary differences is
determined based on the net deferred tax position net assets or net liabilities on per
entity basis.
originally issued in Indonesian language
{
k shibit E 69
Exhibit E69
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Grup memberikan imbalan bagi karyawannya yang mencapai usia pensiun yaitu 55 tahun
sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 2003 tanggal 25 Maret 2003. Imbalan
tersebut tidak didanai. The Group provides benefits for employees who
reach the retirement age of 55 years based on the provisions of Labor Law No. 132003 dated
25 March 2003. The benefits are unfunded. Perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawan pada
31 Desember 2016 dan 2015 adalah berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh Biro Pusat
Aktuaria, aktuaris independen, sesuai laporannya masing-masing pada tanggal 9 Maret 2017 dan
19 Februari 2016. The calculation of employee benefits liability as of
31 December 2016 and 2015 is based on calculations performed by an independent actuary, Biro Pusat
Aktuaria according to its report dated
9 March 2017 and 19 February 2016, respectively.
a. Beban Imbalan Kerja Bersih a. Net Employee Benefits Expense
2 0 1 6 2 0 1 5
Beban jasa kini 1.030.655.000
1.592.624.000 Current service cost
Beban bunga 1.727.075.000
2.781.676.000 Interest cost
Kerugian kurtailmen dan penyelesaian 1.942.643.000
8.188.016.000 Loss on curtailment and settlement
Beban jasa lalu -
37.387.000 Past service cost
Lain-lain 20.580.000
83.870.000 Others
Beban imbalan kerja bersih 794.507.000
3.860.199.000 Net employee benefits expense
b. Liabilitas Imbalan Kerja b. Employee Benefits Liability
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Nilai kini liabilitas imbalan kerja 16.712.352.000
19.405.357.000 Present value of benefit obligation
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:
Movements in the employee benefits liability are as follows:
2 0 1 6 2 0 1 5
Saldo awal 19.405.357.000
34.943.793.000 Beginning balance
Beban imbalan kerja bersih 794.507.000
3.860.199.000 Net employee benefits expense
Pembayaran manfaat 2.344.953.000
666.239.000 Benefit payments
Keuntungan aktuarial 1.142.559.000
11.011.998.000 Actuarial gain
Saldo akhir 16.712.352.000
19.405.357.000 Ending balance
Keuntungan aktuarial yang dibebankan ke penghasilan komprehensif lain disebabkan
oleh perubahan faktor-faktor sebagai berikut: Actuarial gain which were charged to other
comprehensive income are caused by changes in the following factors:
2 0 1 6 2 0 1 5
Penyesuaian pengalaman 2.017.342.000
1.971.956.000 Experience adjustment
Perubahan asumsi keuangan 874.783.000
9.040.042.000 Change in financial assumptions
Perubahan asumsi demografi -
- Change in demographic assumptions
Keuntungan aktuarial 1.142.559.000
11.011.998.000 Actuarial gain
Asumsi utama yang digunakan dalam menghitung liabilitas imbalan kerja adalah
sebagai berikut: The principal assumptions used in determining
employee benefits liability are as follows:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Tingkat diskonto 8,19
8,19 Discount rates
Tingkat kenaikan gaji per tahun 5
5 Annual salary increase
Umur pensiun 55
55 Retirement age
Tingkat pengunduran diri 0 10 p.a
0 10 p.a Turnover rates
Tingkat kematian 100 TMI II
100 TMI II Mortality rates
Tingkat kenaikan cacat 10 TMI II
10 TMI II Disability rates
originally issued in Indonesian language
|
k shibit E 70
Exhibit E70
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN
Lanjutan
19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY Continued b. Liabilitas Imbalan Kerja Lanjutan
b. Employee Benefits Liability Continued
Analisis sensitivitas dibawah telah ditentukan berdasarkan kemungkinan perubahan yang
memungkinkan untuk setiap asumsi yang signifikan atas nilai kini liabilitas imbalan kerja
pada akhir periode pelaporan, perkiraan seluruh asumsi lain digunakan secara tetap:
The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible
changes of each significant assumption on the present value of the defined benefit obligation
as of the end of the reporting period, assuming all other assumptions were held constant:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Tingkat diskonto: Discount rates:
Kenaikan 1 16.435.826.000
19.596.556.000 Increase by 1
Penurunan 1 23.656.481.000
22.574.126.000 Decrease by 1
Tabel di bawah adalah analisis jatuh tempo atas pembayaran manfaat yang tidak
didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:
Shown below is the maturity analysis of the undiscounted
benefit payments
as of
31 December 2016 and 2015:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Dalam 12 bulan berikutnya 1.458.775.000
2.447.312.945 Within the next 12 months
Antara 2 dan 5 tahun 2.544.314.000
5.122.033.512 Between 2 and 5 years
Antara 5 dan 10 tahun 8.896.465.000
85.699.154.100 Between 5 and 10 years
Durasi rata-rata atas kewajiban imbalan kerja pada akhir tahun adalah antara 9,34 sampai
11,46 tahun. The average duration of the defined benefit
obligation at the end of the year is between 9.34 to 11.46 years.
20. UTANG JANGKA PANJANG 20. LONG-TERM LOANS
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Perusahaan The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk 65.685.174.871
107.729.844.264 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Entitas anak Subsidiaries
PT Bank Cimb Niaga Tbk 167.566.735.398
248.969.619.887 PT Bank Cimb Niaga Tbk
PT Bank Mandiri Persero Tbk 147.453.692.178
152.014.193.030 PT Bank Mandiri Persero Tbk
Standard Chartered Bank 42.417.362.070
54.529.250.319 Standard Chartered Bank
PT Bank Permata Tbk 12.044.889.598
35.848.206.483 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk -
17.203.000.000 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk
PT Bank Mayapada Tbk 1.289.885.824
1.629.196.834 PT Bank Mayapada Tbk
Sub-total 436.457.739.939
617.923.310.817 Sub-total
Dikurangi bagian jangka pendek 297.202.185.822
392.063.881.242 Less current portion
Bagian jangka panjang 139.255.554.117
225.859.429.575 Long-term portion
Non-bank Non-bank
Perusahaan The Company
Pihak ketiga Third parties
PT Transpacific Finance 120.000.000.000
- PT Transpacific Finance
Pihak berelasi Catatan 32 Related party Note 32
PT Saison Modern Finance 23.389.945.312
3.138.629.272 PT Saison Modern Finance
Sub-total 143.389.945.312
3.138.629.272 Sub-total
Dikurangi bagian jangka pendek 20.656.481.143
677.736.303 Less current portion
Bagian jangka panjang 122.733.464.169
2.460.892.969 Long-term portion
originally issued in Indonesian language
}
k shibit E 71
Exhibit E71
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
Perusahaan The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus Specific Transaction Loan Facility
Pada tanggal 18 November 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus
dari Bank CIMB yang digunakan untuk membiayai fasilitas pinjaman tetap dengan jumlah
maksimumsebesar Rp 108.000.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan suku bunga per tahun 12,5
dan biaya penjadwalan kembali 1 dari plafon. Fasilitas ini dijamin dengan real estate lainnya
dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp 466.099.990.000
dan nilai
jaminan Rp
928.000.000.000, persediaan
senilai Rp 108.000.597.830 dan fidusia mesin dan
peralatan dari MSI dengan nilai pengikatan Rp
60.000.000.000 dan
nilai jaminan
Rp 25.183.664.000. On 18 November 2015, the Company obtained
specific transaction loan facility from Bank CIMB that was used as refinancing fixed loan facility
with a maximum available fund amounting to Rp 108,000,000,000. This loan bears interest rate
at 12.5 per annum and rescheduling fee of 1 of plafond. This facility is secured by other real
estate with
binding amount
of Rp 466,099,990.000 and guarantee value amounting
to Rp 928,000,000,000, inventories amounting to Rp 108,000,597,830 and fiduciary machineries and
equipment of MSI with binding amount Rp 60,000,000,000 and collateral amount of
Rp 25,183,664,000. Jangka waktu fasilitas ini adalah 2 tahun sejak
tanggal penandatanganan yaitu dari tanggal 20 November 2015 hingga 20 November 2017.
Term of this facility is 2 years after sign date which is from 20 November 2015 to 20 November
2017. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan tertentu, antara lain: kewajiban menjaga rasio leverage maksimal 2 kali dan rasio
Loan to EBITDA maksimal 4 kali selama jangka waktu kredit. Perusahaan juga harus menjaga
kepemilikan saham keluarga Honoris baik secara langsung dan tidak langsung minimal 51.
The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among others: responsibility to
maintain leverage ratio with a maximum of 2 times and Loan to EBITDA ration maximum 4 times
during the credit period. The Company also has to maintain the direct and indirect ownership of
Honoris family minimum 51. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,
total saldo fasilitas ini adalah masing
masing sebesar
Rp 65.685.174.871
dan Rp 107.729.844.264.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of this facility amounted to
Rp 65,685,174,871 and Rp 107,729,844,264, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan belum dapat memenuhi persyaratan untuk menjaga Ratio
tertentu dibutuhkan oleh Bank CIMB sehingga pinjaman bank jangka panjang direklasifikasi
sebagai liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016.
As of 31 December 2016, the Company was unable to meet the requirements to maintain certain
Ratios required by Bank CIMB, accordingly, long- term loans have been reclassified as current
liabilities in the consolidated statement of financial position as of 31 December 2016.
PT Modern Sevel Indonesia PT Modern Sevel Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB
a. Fasilitas Pinjaman Investasi 1 a. Investment Credit Facility 1
Pada tanggal 7 Oktober 2010, MSI memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari Bank
CIMB dengan jumlah maksimum sebesar Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan
sebesar 11 dengan waktu tenggang selama 12 dua belas bulan sejak ditandatanganinya
perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 1 Januari 2015. Fasilitas ini digunakan untuk
pembiayaan pembangunan 20 gerai 7-Eleven. On 7 October 2010, MSI obtained an investment
loan facility from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 50,000,000,000 and bears annual
interest rate of 11 with grace period of 12 twelve months after the agreement was
signed and will expire on 1 January 2015. This facility is used to finance the establishment of
20 7-Eleven outlets.
originally issued in Indonesian language
~
k shibit E 72
Exhibit E72
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Sevel Indonesia PT Modern Sevel Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Continued
a. Fasilitas Pinjaman Investasi 1 Lanjutan a. Investment Credit Facility 1 Continued
Pada tanggal 5 Juli 2012, fasilitas ini dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus Murabahah I
PTK Murabahah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp 45.995.217.580 dan dikenakan bunga
sebesar 11 per tahun. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2015. Pada
tanggal 5 Januari 2015, fasilitas pinjaman ini telah dilunasi oleh MSI.
On 5 July 2012, this facility was converted to Murabahah Specific Transaction Loan I PTK
Murabahah I with a maximum amount of Rp 45,995,217,580 and bears annual interest
rates of 11. This facility will mature on 5 January 2015. On 5 January 2015, this loan
facility has been fully paid by MSI. b. Fasilitas Pinjaman Investasi 2
b. Investment Credit Facility 2 Pada tanggal 11 Januari 2013, MSI mengadakan
perubahan perjanjian kredit dan mendapatkan fasilitas pinjaman investasi II yang digunakan
untuk pembiayaan pembangunan 20 gerai 7-Eleven dengan jumlah maksimum sebesar
Rp80.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar 11 dengan waktu tenggang
selama 12 dua belas bulan sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir
pada tanggal 25 Januari 2017. On 11 January 2013, MSI had an amendment to
the credit agreement and obtained investment loan facility II which is used to finance the
establishment of 20 7 Eleven outlets with a maximum amount of Rp 80,000,000,000. This
facility bears annual interest rates of 11 with grace period of 12 twelve months after the
agreement was signed and will expire on 25 January 2017.
Pada tanggal 26 Maret 2014, fasilitas ini dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus
Murabahah II PTK Murabahah II dengan jumlah maksimum sebesar Rp 70.909.999.996 dan
dikenakan bunga sebesar 12 per tahun. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 25 Januari
2017. Pada tahun 2015, fasilitas pinjaman ini telah dilunasi oleh MSI.
On 26 March 2014, this facility was converted to Murabahah Specific Transaction Loan II PTK
Murabahah II with a maximum amount of Rp 70,909,999,996 and bears annual interest
rate of 12. This facility will mature on 25 January 2017. In 2016, this loan facility has
been fully paid by MSI. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
fasilitas pinjaman investasi 2 adalah sebesar nihil dan Rp 34.097.928.328.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the investment credit facility 2 amounted to
nil and Rp 34,097,928,328, respectively. c. Fasilitas Pinjaman Investasi 3
c. Investment Facility 3 Pada tanggal 17 Oktober 2013, MSI memperoleh
fasilitas pinjaman investasi dari Bank CIMB dengan
jumlah maksimum
sebesar Rp 100.000.000.000 dan dikenakan bunga
tahunan sebesar 11,50 dengan waktu tenggang selama 12 dua belas bulan sejak
ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 7 November 2018. Fasilitas ini
digunakan untuk pembiayaan pembangunan gerai 7-Eleven.
On 17 October 2013, the Company obtained a investment loan facility from Bank CIMB with a
maximum amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rates of 11.50 with grace
period of 12 twelve months after the agreement was signed and will expire on
7 November 2018. This facility is used to finance the establishment of 7-Eleven outlets.
Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan kas yang dibatasi penggunaannya pada rekening
PT Bank CIMB Niaga Tbk Catatan 5. This facility has covenant in the form of
restricted cash placement in PT Bank CIMB Niaga Tbk account Note 5.
Pada tanggal 14 November 2014, fasilitas ini dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus
Murabahah III PTK Murabahah III dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 dan
dikenakan bunga sebesar 12.50. per tahun Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal
7 November 2018. On 14 November 2014, this facility was
converted to Murabahah Specific Transaction Loan III PTK Murabahah III with a maximum
amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rates of 12.50. This facility will
mature on 7 November 2018.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 73
Exhibit E73
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Sevel Indonesia Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia Continued
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Continued
c. Fasilitas Pinjaman Investasi 3 Lanjutan c. Investment Facility 3 Continued
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas pinjaman investasi 3 adalah masing-
masing sebesar Rp 61.829.620.421
dan Rp 84.639.070.630.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the investment credit facility 3 amounted to
Rp 61,829,620,421 and Rp 84,639,070,630, respectively.
d. Fasilitas Pinjaman Investasi 4 d. Investment Credit Facility 4
Pada tanggal 14 November 2014, MSI memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari
Bank CIMB dengan jumlah maksimum sebesar Rp 150.000.000.000 dan dikenakan bunga
tahunan sebesar 12,50 dengan waktu tenggang selama 12 dua belas bulan sejak
ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 30 November 2020. Fasilitas ini
digunakan untuk pembiayaan investasi untuk gerai 7-Eleven.
On 14 November 2014, MSI obtained an investment loan facility from Bank CIMB with a
maximum amount of Rp 150,000,000,000 and bears annual interest rates of 12.50 with grace
period of 12 twelve months after the agreement was signed and will expire on
30 November 2020. This facility is used to finance the capital expenditure of 7-Eleven
outlets. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan
2015, saldo fasilitas pinjaman investasi 4 adalah masing-masing sebesar Rp 62,718,029,503 dan
Rp 73.309.044.552. As of 31 December 2016 and 2015, the balance
of the investment credit facility 4 amounted to Rp 62.718.029.503 and Rp 73,309,044,552,
respectively. e. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus
e. Specific Transaction Loan Facility Pada tanggal 16 Juli 2012, MSI memperoleh
fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus PTK dari Bank CIMB dengan jumlah maksimum
Rp 70.000.000.000 yang digunakan untuk pembelian
persediaan outlet
7-Eleven. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar
11 dan biaya komisi fasilitas sebesar 1 flat dari jumlah fasilitas PTK. Jangka waktu fasilitas
kredit adalah 12 dua belas bulan sampai dengan tanggal 16 Juli 2013. Pada tanggal
10 Januari 2013, tanggal jatuh tempo diperpanjang sampai dengan tanggal 20 Juli
2014. On 16 July 2012, MSI obtained a Specifi
Transaction Loan PTK facility from Bank CIMB, with maximum amount of Rp 70,000,000,000
which will be used to purchase inventory for 7-Eleven outlets. The loan bears annual interest
rate at 11 and facility commission of 1 flat of the total PTK facility. Facility loan term is 12
twelve months until 16 July 2013. On 10 January 2013, the facility term was extended
until 20 July 2014.
Pada tanggal 22 Oktober 2014, MSI mengkonversi fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus PTK dari
Bank CIMB menjadi fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus II PTK II dengan sistem angsuran.
Jumlah maksimum fasilitas ini sebesar Rp 70.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan
bunga tahunan sebesar 12,5. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Oktober 2019.
On 22 October 2014, MSI converted Specific Transaction Loan PTK facility from Bank CIMB
to Specific Transaction Loan II PTK II with installment system. Maximum amount of this
facility amounted to Rp 70,000,000,000. The loan bears annual interest rates at 12.5. This
facility will mature on 31 October 2019. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
fasilitas PTK adalah masing-masing sebesar Rp 43.019.085.474 dan Rp 56.923.576.377.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of each PTK facility amounted to
Rp 43,019,085,474 and Rp 56,923,576,377, respectively.
Perjanjian-perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain
kewajiban menjaga Current Ratio minimal 1 kali dan DSCR sebesar minimal 1,25 kali.
The loan agreements impose several restrictions and covenants, among others responsibility to
maintain Current Ratio at a minimum of 1 time and DSCR at a minimum of 1.25 times.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 74
Exhibit E74
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Sevel Indonesia Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia Continued
PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Continued
e. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus Lanjutan e. Specific Transaction Loan Facility Continued
Seluruh fasilitas pinjaman yang diberikan oleh Bank CIMB, termasuk fasilitas pinjaman rekening
koran I, II dan PTK Catatan 17, dijamin dengan hak tanggungan pertama beberapa bidang tanah,
bangunan dan pabrik dengan total nilai sebesar 125 dari nilai fasilitas, fidusia mesin, peralatan
dan persediaan gerai 7-Eleven yang dibiayai kreditur, piutang usaha dari MI dan jaminan
pribadi dari Sungkono Honoris dan Henri Honoris Catatan 7, 9 dan 13.
All loan facilities obtained from Bank CIMB, including overdraft facilities I, II and PTK
Note 17, is secured by first mortgage on land, building and factory amounting to 125 of the
facility, fiduciary of machinery and equipment of 7-Eleven financed by the creditor, trade
receivables from MI and personal guarantee from Sungkono Honoris and Henri Honoris
Notes 7, 9 and 13. Seluruh jaminan tersebut diikat secara cross
collateralized terhadap fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank CIMB kepada Perusahaan.
All these covenants are cross collateralized to the credit facility granted by Bank CIMB to the
Company. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: menjual atau mengalihkan hak, kekayaan atau aset kecuali
dalam rangka operasional sehari-hari, membuat perjanjian yang berpotensi membahayakan
kelangsungan usaha MSI, menggunakan kelebihan dana untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan
merger, akuisisi ataupun perpindahan saham pengendali dan manajemen puncak, mengubah
jenis usaha, melakukan investasi baru dan mengajukan moratorium.
Without the written approval of the bank, MSI cannot, among others: sell or transfer its rights,
properties or assets, except for daily operations, enter into any agreement which will
endanger MSI s going concern, use the excess funds outside the core business, undertake any
merger, acquisition, or transfer of ownership and management control, change the nature or
scope of the business and operations, undertake any new investment and propose moratorium.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI belum dapat memenuhi persyaratan untuk
menjaga Ratio tertentu dibutuhkan oleh Bank CIMB sehingga pinjaman bank jangka panjang
direklasifikasi sebagai liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian
tanggal 31 Desember 2016 and 2015. As of 31 December 2016 and 2015, MSI was
unable to meet the requirements to maintain certain Ratios required by Bank CIMB,
accordingly, long-term loans have been reclassified as current liabilities in the
consolidated statement of financial position as of 31 December 2016 and 2015.
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh beberapa fasilitas kredit dari Bank Mandiri sebagai
berikut: On 21 September 2011, MSI obtained several loan
facilities from Bank Mandiri as follows: a. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 1
a. Specific Transaction Loan Facility 1 Pinjaman Transaksi Khusus 1 memiliki jumlah
maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75 dan
beban provisi sebesar 0,50 per tahun dari plafon.
Specific Transaction Loan facility 1 has maximum amount of Rp 100,000,000,000 and
bears annual interest rate at 10.75 and provision fee of 0.50 per annum of plafond.
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi Sungkono Honoris dan Henri Honoris, dan mesin
serta peralatan pada 28 gerai 7-Eleven yang dibiayai oleh Bank Mandiri, tanah dan bangunan
tertentu yang dikaitkan untuk seluruh fasilitas dari Bank Mandiri Catatan 13. Jangka waktu
fasilitas ini ditetapkan 72 tujuh puluh dua bulan sejak tanggal perjanjian kredit
ditandatangani dengan 12 dua belas bulan masa tenggang. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh
tempo pada tanggal 26 September 2019. This facility is secured by personal guarantee
from Sungkono Honoris and Henri Honoris, and equipment in all 28 7-Eleven outlets financed by
Bank Mandiri, certain parcel of land and building, which are jointly collateralized for all
facilities from Bank Mandiri Note 13. The term of Fixed Loan Facility is determined to be 72
seventy two months since the agreement is signed with 12 twelve months grace
period.This loan facility will mature on 26 September 2019.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 75
Exhibit E75
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Sevel Indonesia Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia Continued
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Lanjutan
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Continued a. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 1
Lanjutan a. Specific Transaction Loan Facility 1 Continued
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga
tahunan menjadi 11,75. On 28 August 2015 MSI had made an amendment
to the credit agreement whereby the annual interest rate became 11.75.
Pada bulan Oktober 2015, Pinjaman Transaksi Khusus 1 direstrukturisasi dengan perubahan
jadwal angsuran fasilitas kredit dan perubahan limit. Angsuran dibayarkan setiap tiga bulanan
setiap tanggal 23 hingga 23 Desember 2021. In October 2015, Specific Transaction Loan 1 was
restructured with changes in repayment of the credit facility schedule and in the total limit.
The installment is paid quarterly on 23
th
of the month until 23 December 2021.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas pinjaman transaksi khusus masing-
masing adalah sebesar Rp 53.922.489.617 dan Rp 56.272.226.550.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of the specific transaction loan
facility amounted to Rp 53,922,489,617 and Rp 56,272,226,550, respectively.
b. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 2 b. Specific Transaction Loan Facility 2
Pada tanggal 26 September 2013, MSI memperoleh tambahan fasilitas Pinjaman
Transaksi Khusus 2 dari Bank Mandiri dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000
dan dikenakan bunga tahunan sebesar 11,75 dan beban provisi sebesar 0,25 per tahun dari
plafon. Fasilitas
ini digunakan
untuk pembangunan gerai-gerai 7-Eleven.
On 26 September 2013, MSI obtained additional Specific Transaction Loan facility 2 with
maximum amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rates at 11.75 and
provision fee of 0.25 per annum of plafond. This facility is used for 7-Eleven outlets
establishment. Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi
Sungkono Honoris dan Henri Honoris, bangunan gedung hasil renovasi dan mesin serta peralatan
pada 28 gerai 7-Eleven yang dibiayai oleh Bank Mandiri, tanah dan bangunan tertentu yang
dikaitkan untuk seluruh fasilitas dari Bank Mandiri Catatan 13. Jangka waktu fasilitas ini
ditetapkan 72 tujuh puluh dua bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dengan
12 dua belas bulan masa tenggang. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal
26 September 2019. This facility is secured by personal guarantee
from Sungkono Honoris and Henri Honoris, building and machinery and equipment in all 28
7-Eleven outlets financed by Bank Mandiri, certain parcel of land and building, which are
jointly collateralized for all facilities from Bank Mandiri Note 13. The term of Fixed Loan
Facility is determined to be 72 seventy two months since the agreement is signed with 12
twelve months grace period.This loan facility will mature on 26 September 2019.
Pada bulan Oktober 2015 Pinjaman Transaksi Khusus 2 direstrukturisasi dengan perubahan
jadwal angsuran fasilitas kredit dan perubahan limit. Angsuran dibayarkan setiap tiga bulanan
setiap tanggal 23 hingga 23 December 2021. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total
saldo fasilitas pinjaman transaksi khusus 2 masing-masing adalah sebesar Rp 93.531.202.561
dan Rp 95.741.966.480. In October 2015, Specific Transaction Loan 2 was
restructured with changes in repayment of the credit facility schedule and total limit. The
installment will be paid quarterly in day 23 until 23 December 2021.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of the specific transaction loan
facility 2 amounted to Rp 93,531,202,561 and Rp 95,741,966,480, respectively.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 76
Exhibit E76
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Sevel Indonesia Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia Continued
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Lanjutan
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri
Continued c. Fasilitas Kredit Investasi Tranche 1 KI 1
c. Investment Credit Facility Tranche 1 KI 1 Fasilitas KI 1 digunakan untuk melunasi fasilitas
kredit investasi di PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk sebesar Rp 13.050.000.000.
Pinjaman tersebut dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75 dan beban provisi sebesar 0,50
per tahun dari plafon. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 17 Maret 2015.
Facility of KI 1 is used to fully pay the credit investment facility in PT Bank Rakyat Indonesia
Persero Tbk amounting to Rp 13,050,000,000. This facility bears annual interest rate at
10.75 and provision fee of 0.50 per annum of plafond. This facility is valid until 17 March
2015. Pada bulan Maret 2015, MSI telah melunasi
fasilitas pinjaman ini. In March 2015, the MSI has fully paid this loan
facility. d. Fasilitas Kredit Investasi Tranche 2 KI 2
d. Investment Credit Facility Tranche 2 KI 2 Fasilitas KI 2 digunakan untuk pelunasan fasilitas
kredit di PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk dan pembiayaan 10 gerai 7 - Eleven dengan
jumlah maksimum sebesar Rp 21.950.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan bunga tahunan
sebesar 10,75 dan beban provisi sebesar 0,50 per tahun dari plafon. Fasilitas ini berlaku
sampai dengan tanggal 17 Maret 2015. Facility of KI 2 is used to fully pay the credit
facility in PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk and to finance 10 7
Eleven outlets
with maximum
amount of
Rp 21,950,000,000. This facility bears annual interest rate at 10.75 and provision fee of
0.50 per annum of plafond. This facility is valid until 17 March 2015.
Pada bulan Maret 2015, MSI telah melunasi fasilitas pinjaman ini.
In March 2015, MSI has fully repaid this loan facility.
Standard Chartered Bank SCB Standard Chartered Bank SCB
Pada tanggal 18 Desember 2014, MSI memperoleh fasilitas term loan dari SCB, cabang Singapura
dengan jumlah kredit maksimum sebesar USD 5.000.000. Jangka waktu fasilitas ini adalah
36 tiga puluh enam bulan sejak tanggal mulai penggunaan fasilitas. Tanggal penggunaan fasilitas
adalah 8 Januari 2015. On 18 December 2014, MSI obtained term loan
facility from SCB, Singapore branch with maximum credit amounting to USD 5,000,000. The term of
this facility is 36 thirty six months from the first utilization date. First utilization date is 8 January
2015. Pinjaman tersebut digunakan untuk, antara lain:
a. Pembiayaan kembali fasilitas pinjaman \
Grup yang diperoleh dari PT Bank Sinarmas Tbk
Bank Sinarmas. b. Pembayaran semua biaya dan fee transaksi.
c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal kerja, dan pengeluaran umum.
The loan will be used for, among others: a. For the refinancing of loan facilities of the
Group obtained from PT Bank Sinarmas Tbk Bank Sinarmas.
b. Payment of all transaction expenses and fees. c. Funding its capital expenditure, working
capital, and general expenses. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat
dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga DSCR sebesar minimal 1,25 kali, DER sebesar maksimal
4 kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali. Fasilitas ini dijamin dengan beberapa bidang tanah
dan bangunan yang dimiliki oleh MSI Catatan 13. The loan agreement imposes several restrictions
and covenants, among others responsibility to maintain DSCR at a minimum of 1.25 times, DER at
a maximum of 4 times, and Leverage Ratio at a maximum of 4 times.
This facility is secured by certain building and parcel of land owned by MSI Note 13.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI belum dapat memenuhi persyaratan untuk menjaga
Ratio tertentu dibutuhkan oleh SCB sehingga pinjaman bank jangka panjang direklasifikasi
sebagai liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016
and 2015. As of 31 December 2016 and 2015, MSI was unable
to meet the requirements to maintain certain Ratios required by SCB, accordingly, long-term
loans have been reclassified as current liabilities in the consolidated statement of financial position as
of 31 December 2016 and 2015. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
fasilitas pinjaman ini adalah masing-masing sebesar Rp 42.417.362.070 dan Rp 54.529.250.319.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of this credit facility amounted to Rp 42,417,362,070
and Rp 54,529,250,319, respectively.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 77
Exhibit E77
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Sevel Indonesia Lanjutan PT Modern Sevel Indonesia Continued
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank BNI
Fasilitas Kredit Modal Kerja Aflopend Aflopend Working Capital Facility
Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja aflopend dari Bank
BNI dengan
jumlah maksimum
sebesar Rp 20.000.000.000, yang digunakan untuk
refinancing 11 gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini adalah 36 bulan sejak tanggal
perjanjian kredit ditandatangani dan akan berakhir pada tanggal 23 September 2017. Fasilitas ini
dikenakan suku bunga sebesar 14,25 per tahun. On 24 September 2014, MSI obtained an aflopend
working capital facility from Bank BNI with maximum amount of Rp 20,000,000,000, which
were used for refinancing of 7-Eleven outlets. The term of the overdraft facility is thirty six 36
months from the signing of the agreement and will expire on 23 September 2017. This facility bears
interest at 14.25 per annum. Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan
perubahan perjanjian kredit dimana fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,50 per tahun.
On 11 December 2015, MSI had an amendment to the credit agreement, where the loan facility bears
an interest at 12.50 per annum. Pada tahun 2016, fasilitas pinjaman ini telah
dilunasi oleh MSI. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang atas fasilitas kredit modal
kerja adalah masing-masing sebesar nihil dan Rp 17.203.000.000.
In 2016, this loan facility has been fully paid by MSI. As of 31 December 2016 and 2015, the
outstanding balance of working capital facility amounted to nil and Rp 17,203,000,000,
respectively.
PT Bank Mayapada Internasional Tbk
Bank Mayapada PT
Bank Mayapada
Internasional Tbk
Bank Mayapada
Fasilitas Pinjaman Angsuran Tetap Fixed Installment Loan Facility
Pada tanggal 17 Juni 2014, MSI memperoleh fasilitas pinjaman tetap dari Bank Mayapada
dengan jumlah
maksimum sebesar
Rp 2.000.000.000, yang digunakan untuk modal kerja. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal
3 September 2019. Untuk fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 16,50 per tahun.
On 17 June 2014, MSI obtained a fixed loan facility from Bank Mayapada with maximum amount of
Rp 2,000,000,000, which is used for working capital. This facility will expire on 3 September
2019. This facility bears interest at 16.50 per annum.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki
oleh MSI Catatan 13. This facility is secured by certain building and
parcel of land owned by MSI Note 13. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak
diperbolehkan, antara lain: melakukan merger, akuisisi, mengubah anggaran dasar dan susunan
pengurus, pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham, penyertaan atau investasi pada
Perusahaan lain, pembagian dividen, dan penghentian
usaha dengan
melakukan pemberitahuan tertulis kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI is not allowed, among others: undertake any merger,
acquisition, change the articles of association and change the composition of management,
shareholders and shareholding composition, invests in other companies, dividend payment, and
business termination with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo PTK adalah masing-masing sebesar
Rp 1.289.885.824 dan Rp 1.629.196.834. As of 31 December 2016 and 2015, the balance of
the PTK facility amounted to Rp 1,289,885,824 and Rp 1,629,196,834, respectively.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 78
Exhibit E78
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM LOANS Continued
PT Modern Data Solusi PT Modern Data Solusi
PT Bank Permata Tbk Bank Permata PT Bank Permata Tbk Bank Permata
Fasilitas Term Loan Term Loan Facility
Pada tanggal 6 Desember 2012, MDS menandatangani
perjanjian kredit
untuk memperoleh fasilitas Term Loan 1, 2 dan 3.
On 6 December 2012, MDS entered into a loan agreement for Term Loan facility 1, 2 and 3.
a. Term loan 1 a. Term loan 1
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 1 TL 1 dengan jumlah limit
pinjaman sebesar Rp 23.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai investasi MDS pada
proyek penyewaan mesin Multi Function Product MFP Ricoh. Jangka waktu Fasilitas TL 1 yang
diberikan adalah 36 tiga puluh enam bulan sejak tanggal masing-masing pencairan, dimana
jangka waktu tersebut belum termasuk masa tenggang dengan jangka waktu maksimum
3 tiga bulan sejak tanggal pencairan Fasilitas TL 1. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan
sebesar 11,75. Bank Permata agreed to provide Facility Term
Loan 1 TL 1 with a loan amount limit of Rp 23,000,000,000 which will be used to finance
MDS investment in rental projects on machine Multi Function Product MFP Ricoh. TL 1 facility
term is 36 thirty six months from the date of each disbursement, which term does not include
a grace period of a maximum of 3 three months from the date of disbursement of the
facility. The facility bears annual interest at the rate of 11.75.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani perjanjian kredit untuk memperpanjang jangka
waktu penarikan 12 dua belas bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian kredit dan
menambah jumlah nilai pinjaman sebesar Rp 48.000.000.000 untuk fasilitas TL 1. Fasilitas
ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50.
On 10 July 2014, MDS entered into a credit agreement to extend the availability period up
to 12 twelve months from the signing date of the credit agreement and increase the total
loan amount to Rp 48,000,000,000 for TL 1 facility. The facility bears annual interest at the
rate of 12.50. Pada tanggal 25 April 2016, berdasarkan
perjanjian No. 121BPCRC-WBIV2016, Bank Permata setuju untuk melakukan restrukturisasi
Fasilitas Term Loan 1 TL 1 dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp 14.000.000.000. Jangka
waktu fasilitas TL 1 yang diberikan adalah 28 bulan. Fasilitas ini akan dikenakan suku bunga
tahunan sebesar 12,50. Setiap bulannya, MDS harus membayar pokok sebesar Rp 500.000.000.
On 25 April 2016, based on agreement No. 121BPCRC-WBIV2016, Bank Permata
agreed to restructure the Facility Term Loan 1 TL 1 with a loan limit amounting to
Rp 14,000,000,000. TL 1 provided has a term of 28 months. The facility bears annual interest
rate of 12.50. Every month, MDS have to pay the principal amounting to Rp 500,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo TL 1 adalah masing-masing sebesar
Rp 10.000.000.000 dan Rp 21.662.859.759. As of 31 December 2016 and 2015, the balance
of the TL 1 amounted to Rp 10,000,000,000 and Rp 21,662,859,759, respectively.
2. Term loan 2 2. Term loan 2
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 2 TL 2 dengan jumlah limit
pinjaman sebesar Rp 10.000.000.000 yang digunakan untuk mengambil alih utang
pembiayaan yang membiayai investasi pada proyek penyewaan MDS pada mesin Multi
Function Product MFP Ricoh. Jangka waktu jatuh tempo untuk TL 2 adalah 36 tiga puluh
enam bulan sejak tanggal pencairan setiap fasilitas. Fasilitas ini dikenakan suku bunga
tahunan sebesar 12,50 pada tahun 2016 dan 2015.
Bank Permata agreed to provide Facility Term Loan 2 TL 2 with a limit of loan amount of
Rp 10,000,000,000 which is used to take over the debt financing used to finance MDS
investment in rental projects on Multi Function Product MFP Ricoh machine. Term of maturity
for TL 2 is 36 thirty-six months from the date of each disbursement of the facility. The
facility bears annual interest at the rate of 12.50 in 2016 and 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo TL 2 adalah masing-masing sebesar
nihil dan Rp 26.433.838. As of 31 December 2016 and 2015, the balance
of the TL 2 amounted to nil and Rp 26,433,838, respectively.
originally issued in Indonesian language
k shibit E 79
Exhibit E79
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
20. UTANG BANK JANGKA PANJANG Lanjutan 20. LONG-TERM BANK LOANS Continued
PT Modern Data Solusi Lanjutan PT Modern Data Solusi Continued
PT Bank Permata Tbk Bank Permata Lanjutan PT Bank Permata Tbk Bank Permata Continued
Fasilitas Term Loan Lanjutan Term Loan Facility Continued
3. Term loan 3 3. Term loan 3
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 3 TL 3 dengan jumlah limit
pinjaman sebesar Rp 30.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan
IT, software dan lisensi IT 7-Eleven. Jangka waktu Fasilitas TL 3 yang diberikan adalah
36 tiga puluh enam bulan sejak tanggal pencairan setiap fasilitas, dimana jangka waktu
tersebut belum termasuk masa tenggang dengan jangka waktu maksimum 2 bulan. Jangka waktu
penarikan atas fasilitas ini adalah 12 bulan sejak tanggal penandatanganan. Fasilitas ini dikenakan
suku bunga tahunan sebesar 11,75. Bank Permata agreed to provide Facility Term
Loan 3 TL 3 with total limit of Rp 30,000,000,000 to be used to finance the
purchase of IT equipment, software and IT licenses for 7-Eleven. Facility period for TL 3 is
36 thirty six from the date of each disbursement, which term does not include a
grace period of maximum two months. The availability period of the facility is 12 twelve
months from the date of signing. The facility bears annual interest at the rate of 11.75.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani perjanjian kredit untuk memperpanjang jangka
waktu penarikan 12 dua belas bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian kredit.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50 pada tahun 2016 dan 2015.
On 10 July 2014, MDS entered into a credit agreement to extend the availability period up
to 12 twelve months from the signing date of the credit agreement. The facility bears annual
interest at the rate of 12.50 in 2016 and 2015. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo
TL 3
adalah masing-masing
sebesar Rp 2.044.889.598 dan Rp 14.158.912.886.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the TL 3 amounted to Rp 2,044,889,598 and
Rp 14,158,912,886, respectively. Seluruh fasilitas Pinjaman ini dijamin dengan
mesin yang dibiayai oleh tiap fasilitas dan juga dijamin dengan:
a. Tanah dan bangunan berupa ruko dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan SHGB
No. 2677 milik PT Modern Internasional Tbk, yang terletak di Denpasar, Bali Catatan 13.
b. Jaminan berupa penyerahan hak milik secara fidusia atas persediaan barang
dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp 36.000.000.000 Catatan 9. c. Mesin yang dibiayai oleh fasilitas ini
Catatan 13. d. Jaminan fidusia atas piutang usaha
Catatan 7. e. Pemberian Jaminan Perusahaan Corporate
Guarantee dari Perusahaan. The entire facilities are being secured by
machinery financed by each facility, it is also secured by:
a. Land and buildings such as shophouses with right to use the building SHGB
No. 2677 owned by PT Modern Internasional Tbk, located in Denpasar, Bali Note 13.
b. Fiduciary rights transfer of inventories with guarantee
value amounting
to Rp 36,000,000,000 Note 9.
c. Machinery funded by this facility Note 13. d. Fiduciary transfer of trade receivables
Note 7. e. Corporate guarantee from the Company.
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata, MDS
tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan pembayaran dividen, perubahan
komposisi pemegang saham dan manajemen, memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga
keuangan nonbank lainnya dan memberikan pinjaman kepada perusahaan lain, baik anak
perusahaan, perusahaan afiliasi maupun pihak ketiga.
Without the written approval of Bank Permata, MDS is not allowed, among others: make
dividend payment, change the composition of shareholders and management, obtain loans
from banks or other financial non-bank institutions and give loans to other companies,
whether subsidiaries, affiliated companies or third parties.
