ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

originally issued in Indonesian language ” k shibit E 94 Exhibit E94 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued a. Risiko Kredit Lanjutan a. Credit Risk Continued Tabel berikut menunjukkan kualitas kredit atas aset keuangan Grup yang tidak lewat jatuh tempo atau terganggu: The following table show the credit quality of the Group s financial assets that are neither past due nor impaired: Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai Neither past due nor impaired 31 Desember 2016 Level atas High grade Level standar Standard grade T o t a l 31 December 2016 Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan bank 10.316.153.674 - 10.316.153.674 Cash on hand and in banks Investasi jangka pendek 50.000.000.000 - 50.000.000.000 Short-term investment Piutang usaha - 15.661.478.718 15.661.478.718 Trade receivables Piutang lain-lain - 63.212.587.324 63.212.587.324 Other receivables Dana yang dibatasi penggunaannya 274.481.136 - 274.481.136 Restricted funds Setoran jaminan - 6.535.451.903 6.535.451.903 Security deposits T o t a l 60.590.634.810 85.409.517.945 146.000.152.755 T o t a l Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai Neither past due nor impaired 31 Desember 2015 Level atas High grade Level standar Standard grade T o t a l 31 December 2015 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Financial assets measured at fair value through profit or loss Aset keuangan derivatif 13.948.012.807 - 13.948.012.807 Derivative financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan bank 22.160.118.796 - 22.160.118.796 Cash on hand and in banks Investasi jangka pendek 50.000.000.000 - 50.000.000.000 Short-term investment Piutang usaha - 48.331.020.619 48.331.020.619 Trade receivables Piutang lain-lain - 125.857.097.780 125.857.097.780 Other receivables Dana yang dibatasi penggunaannya 8.548.876.582 - 8.548.876.582 Restricted funds Setoran jaminan - 6.579.065.314 6.579.065.314 Security deposits T o t a l 94.657.008.185 180.767.183.713 275.424.191.898 T o t a l Grup telah menilai kualitas kredit dari aset keuangan derivatif, kas dan bank, investasi jangka pendek dan dana yang dibatasi penggunaannya sebagai kelas tinggi dikarenakan disimpan diatau dilakukan dengan bank terkemuka yang memiliki probabilitas rendah dalam kebangkrutan. The Group has assessed the credit quality of its derivative financial assets, cash on hand and in banks, short-term investment and restricted funds as high grade since these are deposited inor transacted with reputable banks which have low probability of insolvency. Aset keuangan lain Grup dikategorikan berdasarkan record penagihan Grup dengan pihak ketiga. Definisi dari peringkat yang digunakan oleh Grup untuk mengevaluasi risiko kredit dari pihak ketiga adalah sebagai berikut: The Groups other financial assets are categorized based on the Group s collection experience with the counterparties. Definitions of the ratings being used by the Group to evaluate credit risk of its counterparties are as follows: originally issued in Indonesian language • k shibit E 95 Exhibit E95 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued a. Risiko Kredit Lanjutan a. Credit Risk Continued 1 Level atas - Kepastian diperoleh dari pihak ketiga yang mengikuti ketentuan dikontrak tanpa banyak usaha untuk menagih. 2 Level standar - Melakukan beberapa pengingatan untuk memperoleh kepastian dari pihak ketiga. 1 High grade settlements are obtained from the counterparty following the terms of the contracts without much collection effort. 2 Standard grade some reminder follow-ups are performed to obtain settlements from the counterparty. b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen terkait dengan kewajiban keuangannya. Liquidity risk arises when the Group encounters difficulty in realizing its assets or otherwise raising funds to meet commitments associated with its financial liabilities. Eksposur risiko likuiditas Grup timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Grup. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan Fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan aktual. Grup juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan. The Group s exposure to liquidity risk arise primarily from the placement of funds in excess of those used to support the business activities of the Group. The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities and continuously monitoring projected cash flows and availability of funds. The Group also implements prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection, places the excess cash in low risk financial instruments that provide adequate returns, and pay close attention to the reputation and credibility of financial institutions. Grup menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal dari penagihan piutang konsumen atau sumber lainnya. The Group applies liquidity risk management by establishing sufficient cash balances from collection of customers receivables or other sources. Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015: The table below summarizes the maturity schedule of the Group s financial liabilities based on undiscounted contractual payments as of 31 December 2016 and 2015: 31 Desember 2016 31 December 2016 Di bawah 1 tahun 1-3 tahun 3-5 tahun Di atas 5 tahun Within 1 year 1-3 years 3-5 years Over 5 years T o t a l Utang jangka pendek 379.562.250.300 - - - 379.562.250.300 Short-term loans Utang usaha 143.425.316.154 - - - 143.425.316.154 Trade payables Utang lain-lain 45.405.729.918 - - - 45.405.729.918 Other payables Biaya yang masih harus dibayar 73.379.369.932 - - - 73.379.369.932 Accrued expenses Utang jangka panjang 273.793.327.124 330.861.311.888 107.172.649.702 - 711.827.288.714 Long-term loans Utang sewa pembiayaan 17.610.434.752 21.292.007.568 5.962.695.810 - 44.865.138.130 Finance lease liabilities T o t a l 933.176.428.180 352.153.319.456 113.135.345.512 - 1.398.465.093.148 T o t a l Termasuk pembayaran bunga Including interest payments