SEGMEN OPERASI Lanjutan 3 OPERATING SEGMENTS Continued
originally issued in Indonesian language
k shibit E 97
Exhibit E97
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued
c. Risiko Mata Uang Asing Lanjutan c. Foreign Exchange Risk Continued
Tabel di bawah ini menunjukan sensitivitas yang memiliki kemungkinan terjadi perubahan
dalam kurs mata uang asing dengan asumsi semua variabel adalah tetap, terhadap laba
sebelum pajak dan ekuitas Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
The table below shows the sensitivity to a reasonably possible change in foreign exchange
rates, assuming all other variables are fixed, to the income before income taxes and equity of
the Group as of 31 December 2016 and 2015. Pengaruh terhadap pendapatan sebelum pajak
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut:
The effect on profit before tax as of 31 December 2016 and 2015 are as follows:
Kenaikan penurunan Increase decrease
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Nilai tukar meningkat 5
Laba sebelum pajak penghasilan
12.311.683.022 13.652.225.283
Exchange rate increase by 5
Income before income tax Ekuitas
9.233.762.267 10.239.168.962
Equity
Nilai tukar menurun 5 Exchange rate decrease by 5
Laba sebelum pajak penghasilan
12.311.683.022 13.652.225.283
Income before income tax Ekuitas
9.233.762.267 10.239.168.962
Equity
Perubahan nilai mata uang didasarkan pada perkiraan Grup terbaik dari perubahan yang
diharapkan mempertimbangkan tren historis. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain
yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan.
The change in currency rate is based on the Group s best estimate of expected change
considering historical trends. There is no other impact on the Group s equity other than those
already affecting the income before income tax.
d. Risiko Tingkat Bunga d. Interest Rate Risk
Risiko tingkat bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup
terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang jangka panjang
Grup dengan suku bunga mengambang. Tingkat bunga mengambang instrumen keuangan
dikenakan pada risiko suku bunga arus kas. Interest rate risk is the risk that the fair value
or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market
interest rates. The Group s exposure to the risk of changes in market interest rates relates
primarily to the Group s long-term debt with floating interest rates. Floating rate financial
instruments are subject to cash flow interest rate risk.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada
suku bunga utang per 31 Desember 2016 dan 2015 dengan semua variabel lainnya tetap
konstan. Pendapatan Grup sebelum pajak dipengaruhi dampak atas suku bunga yang
mengambang sebagai berikut: The following table demonstrates the
sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on loans as of 31 December 2016
and 2015 with all other variables held constant. The Group s income before tax is affected
through the impact on floating rate loans as follows:
KenaikanPenurunan Suku Bunga
IncreaseDecrease in Interest Rates
Efek pada Pendapatan sebelum Pajak
Effect on Income Before Tax
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
+ 50 basis poin 2.183.179.121
4.427.312.973 - 50 basis poin
2.183.179.121 4.427.312.973
originally issued in Indonesian language
k shibit E 98
Exhibit E98
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued
d. Risiko Tingkat Bunga Lanjutan d. Interest Rate Risk Continued
Asumsi pergerakan dalam analisis sensitivitas suku bunga berdasarkan observasi historis
terhadap lingkungan pasar. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah
mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan. The assumed movement in basis points for
interest rate sensitivity analysis is based on the historical observable market environment.
There is no other impact on the Group s equity other than those already affecting the income
before income tax.
e. Manajemen Permodalan e. Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah
untuk memastikan
bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat
dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung
kelancaran usahanya
dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham.
Grup mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian-penyesuaian sehubungan
dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat
menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Grup akan menyesuaikan jumlah dari
pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak
ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian.
The main objective of the Group capital management is to ensure that it maintains a
strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize
shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with
respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order
to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend
payments to shareholders or return capital structure. No changes are made in the
objectives, policies or processes during the years presented.
37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas instrumen keuangan
Grup: The following table presents the fair values, which
approximate the carrying values, of financial instruments of the Group:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Nilai tercatat Carrying value
Nilai wajar Fair value
Nilai tercatat Carrying value
Nilai wajar Fair value
A S E T A S S E T S
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba atau rugi Financial assets
measured at fair value through profit or loss
Aset keuangan derivatif -
- 13.948.012.807
13.948.012.807 Derivative financial assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables
Kas dan bank 17.045.871.543
17.045.871.543 30.650.192.861
30.650.192.861 Cash on hand and in banks
Investasi jangka pendek 50.000.000.000
50.000.000.000 50.000.000.000
50.000.000.000 Short term investment
Piutang usaha 52.746.736.401
52.746.736.401 130.231.551.782
130.231.551.782 Trade receivables
Piutang lain-lain 63.212.587.324
63.212.587.324 125.857.097.780
125.857.097.780 Other receivables
Dana yang dibatasi penggunaannya
274.481.136 274.481.136
8.548.876.582 8.548.876.582
Restricted funds Setoran jaminan
6.535.451.903 6.535.451.903
6.579.065.314 6.579.065.314
Security deposits
T o t a l 189.815.128.307
189.815.128.307 365.814.797.126
365.814.797.126 T o t a l
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas jangka pendek Current liabilities
Utang jangka pendek 355.914.410.807
355.914.410.807 313.937.309.700
313.937.309.700 Short-term loans
Utang usaha 143.425.316.154
143.425.316.154 91.720.197.086
91.720.197.086 Trade payables
Utang lain-lain 45.405.729.918
45.405.729.918 19.452.544.962
19.452.544.962 Other payables
Beban masih harus dibayar 73.379.369.932
73.379.369.932 31.271.536.724
31.271.536.724 Accrued expenses
Utang jangka panjang 579.847.685.251
579.847.685.251 621.061.940.089
621.061.940.089 Long-term loans
Utang sewa pembiayaan 36.258.642.792
38.817.232.260 27.219.289.419
27.848.973.055 Finance lease liabilities
T o t a l 1.234.231.154.854 1.236.789.744.322 1.104.662.817.980 1.105.292.501.616
T o t a l