SEGMEN OPERASI Lanjutan 3 OPERATING SEGMENTS Continued

originally issued in Indonesian language — k shibit E 97 Exhibit E97 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued c. Risiko Mata Uang Asing Lanjutan c. Foreign Exchange Risk Continued Tabel di bawah ini menunjukan sensitivitas yang memiliki kemungkinan terjadi perubahan dalam kurs mata uang asing dengan asumsi semua variabel adalah tetap, terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The table below shows the sensitivity to a reasonably possible change in foreign exchange rates, assuming all other variables are fixed, to the income before income taxes and equity of the Group as of 31 December 2016 and 2015. Pengaruh terhadap pendapatan sebelum pajak pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: The effect on profit before tax as of 31 December 2016 and 2015 are as follows: Kenaikan penurunan Increase decrease 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Nilai tukar meningkat 5 Laba sebelum pajak penghasilan 12.311.683.022 13.652.225.283 Exchange rate increase by 5 Income before income tax Ekuitas 9.233.762.267 10.239.168.962 Equity Nilai tukar menurun 5 Exchange rate decrease by 5 Laba sebelum pajak penghasilan 12.311.683.022 13.652.225.283 Income before income tax Ekuitas 9.233.762.267 10.239.168.962 Equity Perubahan nilai mata uang didasarkan pada perkiraan Grup terbaik dari perubahan yang diharapkan mempertimbangkan tren historis. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan. The change in currency rate is based on the Group s best estimate of expected change considering historical trends. There is no other impact on the Group s equity other than those already affecting the income before income tax. d. Risiko Tingkat Bunga d. Interest Rate Risk Risiko tingkat bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang jangka panjang Grup dengan suku bunga mengambang. Tingkat bunga mengambang instrumen keuangan dikenakan pada risiko suku bunga arus kas. Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group s exposure to the risk of changes in market interest rates relates primarily to the Group s long-term debt with floating interest rates. Floating rate financial instruments are subject to cash flow interest rate risk. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga utang per 31 Desember 2016 dan 2015 dengan semua variabel lainnya tetap konstan. Pendapatan Grup sebelum pajak dipengaruhi dampak atas suku bunga yang mengambang sebagai berikut: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on loans as of 31 December 2016 and 2015 with all other variables held constant. The Group s income before tax is affected through the impact on floating rate loans as follows: KenaikanPenurunan Suku Bunga IncreaseDecrease in Interest Rates Efek pada Pendapatan sebelum Pajak Effect on Income Before Tax 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 + 50 basis poin 2.183.179.121 4.427.312.973 - 50 basis poin 2.183.179.121 4.427.312.973 originally issued in Indonesian language ˜ k shibit E 98 Exhibit E98 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued d. Risiko Tingkat Bunga Lanjutan d. Interest Rate Risk Continued Asumsi pergerakan dalam analisis sensitivitas suku bunga berdasarkan observasi historis terhadap lingkungan pasar. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan. The assumed movement in basis points for interest rate sensitivity analysis is based on the historical observable market environment. There is no other impact on the Group s equity other than those already affecting the income before income tax. e. Manajemen Permodalan e. Capital Management Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Grup mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Grup akan menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian. The main objective of the Group capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payments to shareholders or return capital structure. No changes are made in the objectives, policies or processes during the years presented. 37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas instrumen keuangan Grup: The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial instruments of the Group: 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Nilai tercatat Carrying value Nilai wajar Fair value Nilai tercatat Carrying value Nilai wajar Fair value A S E T A S S E T S Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Financial assets measured at fair value through profit or loss Aset keuangan derivatif - - 13.948.012.807 13.948.012.807 Derivative financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan bank 17.045.871.543 17.045.871.543 30.650.192.861 30.650.192.861 Cash on hand and in banks Investasi jangka pendek 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 Short term investment Piutang usaha 52.746.736.401 52.746.736.401 130.231.551.782 130.231.551.782 Trade receivables Piutang lain-lain 63.212.587.324 63.212.587.324 125.857.097.780 125.857.097.780 Other receivables Dana yang dibatasi penggunaannya 274.481.136 274.481.136 8.548.876.582 8.548.876.582 Restricted funds Setoran jaminan 6.535.451.903 6.535.451.903 6.579.065.314 6.579.065.314 Security deposits T o t a l 189.815.128.307 189.815.128.307 365.814.797.126 365.814.797.126 T o t a l LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang jangka pendek 355.914.410.807 355.914.410.807 313.937.309.700 313.937.309.700 Short-term loans Utang usaha 143.425.316.154 143.425.316.154 91.720.197.086 91.720.197.086 Trade payables Utang lain-lain 45.405.729.918 45.405.729.918 19.452.544.962 19.452.544.962 Other payables Beban masih harus dibayar 73.379.369.932 73.379.369.932 31.271.536.724 31.271.536.724 Accrued expenses Utang jangka panjang 579.847.685.251 579.847.685.251 621.061.940.089 621.061.940.089 Long-term loans Utang sewa pembiayaan 36.258.642.792 38.817.232.260 27.219.289.419 27.848.973.055 Finance lease liabilities T o t a l 1.234.231.154.854 1.236.789.744.322 1.104.662.817.980 1.105.292.501.616 T o t a l