PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND
originally issued in Indonesian language
k shibit E 98
Exhibit E98
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued
d. Risiko Tingkat Bunga Lanjutan d. Interest Rate Risk Continued
Asumsi pergerakan dalam analisis sensitivitas suku bunga berdasarkan observasi historis
terhadap lingkungan pasar. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah
mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan. The assumed movement in basis points for
interest rate sensitivity analysis is based on the historical observable market environment.
There is no other impact on the Group s equity other than those already affecting the income
before income tax.
e. Manajemen Permodalan e. Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah
untuk memastikan
bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat
dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung
kelancaran usahanya
dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham.
Grup mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian-penyesuaian sehubungan
dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat
menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Grup akan menyesuaikan jumlah dari
pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak
ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian.
The main objective of the Group capital management is to ensure that it maintains a
strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize
shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with
respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order
to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend
payments to shareholders or return capital structure. No changes are made in the
objectives, policies or processes during the years presented.
37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas instrumen keuangan
Grup: The following table presents the fair values, which
approximate the carrying values, of financial instruments of the Group:
31 Desember 2016 31 December 2016
31 Desember 2015 31 December 2015
Nilai tercatat Carrying value
Nilai wajar Fair value
Nilai tercatat Carrying value
Nilai wajar Fair value
A S E T A S S E T S
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba atau rugi Financial assets
measured at fair value through profit or loss
Aset keuangan derivatif -
- 13.948.012.807
13.948.012.807 Derivative financial assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables
Kas dan bank 17.045.871.543
17.045.871.543 30.650.192.861
30.650.192.861 Cash on hand and in banks
Investasi jangka pendek 50.000.000.000
50.000.000.000 50.000.000.000
50.000.000.000 Short term investment
Piutang usaha 52.746.736.401
52.746.736.401 130.231.551.782
130.231.551.782 Trade receivables
Piutang lain-lain 63.212.587.324
63.212.587.324 125.857.097.780
125.857.097.780 Other receivables
Dana yang dibatasi penggunaannya
274.481.136 274.481.136
8.548.876.582 8.548.876.582
Restricted funds Setoran jaminan
6.535.451.903 6.535.451.903
6.579.065.314 6.579.065.314
Security deposits
T o t a l 189.815.128.307
189.815.128.307 365.814.797.126
365.814.797.126 T o t a l
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas jangka pendek Current liabilities
Utang jangka pendek 355.914.410.807
355.914.410.807 313.937.309.700
313.937.309.700 Short-term loans
Utang usaha 143.425.316.154
143.425.316.154 91.720.197.086
91.720.197.086 Trade payables
Utang lain-lain 45.405.729.918
45.405.729.918 19.452.544.962
19.452.544.962 Other payables
Beban masih harus dibayar 73.379.369.932
73.379.369.932 31.271.536.724
31.271.536.724 Accrued expenses
Utang jangka panjang 579.847.685.251
579.847.685.251 621.061.940.089
621.061.940.089 Long-term loans
Utang sewa pembiayaan 36.258.642.792
38.817.232.260 27.219.289.419
27.848.973.055 Finance lease liabilities
T o t a l 1.234.231.154.854 1.236.789.744.322 1.104.662.817.980 1.105.292.501.616
T o t a l
originally issued in Indonesian language
k shibit E 99
Exhibit E99
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN Lanjutan 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Continued Berikut ini adalah metode dan asumsi yang
digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Grup:
1. Kas dan bank, investasi jangka pendek, dana
yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, setoran jaminan, utang
jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar mendekati
nilai wajar karena bersifat jangka pendek. The following are the methods and assumptions
used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Group:
1. Cash on hand and in banks, short-term investments,
restricted funds,
trade receivables, other receivables,
security deposits, short-term loans, trade payables,
other payables and
accrued expenses approximate their carrying values due to their
short-term nature. 2.
Nilai wajar utang sewa pembiayaan diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas
masa depan. 2. The fair values of finance lease liabilities are
estimated by discounting future cash flows. 3.
Nilai tercatat dari utang jangka panjang mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh
pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat suku
bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar.
3. The carrying amount of long-term loans approximate their fair values due to the use of
floating interest rates for the mentioned instruments, in which the interest rate is
always adjusted to market. 4.
Derivatif tidak dikelompokan sebagai instrumen lindung nilai dihitung dengan
rujukan pada tingkat pasar antar bank tertentu berdasarkan kurs transaksi IDRUSD
yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. 4. Derivative not designated as hedging
instruments are calculated by reference to certain interbank market rate based on traded
IDRUSD spot foreign exchange transaction published by Bank of Indonesia.
Instrumen keuangan yang dinilai pada nilai wajar adalah sebagai berikut:
Financial instruments measured at fair value are as follows:
31 Desember 2016 Nilai wajar
Fair value Tingkat 1
Level 1 Tingkat 2
Level 2 Tingkat 3
Level 3 31 December 2016
LIABILITAS LIABILITY
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liability
Utang sewa pembiayaan 38.817.232.260
- -
38.817.232.260 Finance lease liabilities
31 Desember 2015 31 December 2015
A S E T A S S E T S
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba atau rugi Financial asset
measured at fair value through profit or
loss
Aset keuangan derivatif 13.948.012.807
13.948.012.807 -
- Derivative financial assets
LIABILITAS LIABILITY
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liability
Utang sewa pembiayaan 27.848.973.055
- -
27.848.973.055 Finance lease liabilities
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak ada transfer antara pengukuran nilai wajar Tingkat 1
dan Tingkat 2 dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari pengukuran nilai wajar Tingkat 3.
As of 31 Desember 2016 and 2015 there were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value
measurements and no transfer into and out of Level 3 fair value measurements.