PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND

originally issued in Indonesian language ˜ k shibit E 98 Exhibit E98 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued d. Risiko Tingkat Bunga Lanjutan d. Interest Rate Risk Continued Asumsi pergerakan dalam analisis sensitivitas suku bunga berdasarkan observasi historis terhadap lingkungan pasar. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan. The assumed movement in basis points for interest rate sensitivity analysis is based on the historical observable market environment. There is no other impact on the Group s equity other than those already affecting the income before income tax. e. Manajemen Permodalan e. Capital Management Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Grup mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Grup akan menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian. The main objective of the Group capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payments to shareholders or return capital structure. No changes are made in the objectives, policies or processes during the years presented. 37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas instrumen keuangan Grup: The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial instruments of the Group: 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 Nilai tercatat Carrying value Nilai wajar Fair value Nilai tercatat Carrying value Nilai wajar Fair value A S E T A S S E T S Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Financial assets measured at fair value through profit or loss Aset keuangan derivatif - - 13.948.012.807 13.948.012.807 Derivative financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan bank 17.045.871.543 17.045.871.543 30.650.192.861 30.650.192.861 Cash on hand and in banks Investasi jangka pendek 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 Short term investment Piutang usaha 52.746.736.401 52.746.736.401 130.231.551.782 130.231.551.782 Trade receivables Piutang lain-lain 63.212.587.324 63.212.587.324 125.857.097.780 125.857.097.780 Other receivables Dana yang dibatasi penggunaannya 274.481.136 274.481.136 8.548.876.582 8.548.876.582 Restricted funds Setoran jaminan 6.535.451.903 6.535.451.903 6.579.065.314 6.579.065.314 Security deposits T o t a l 189.815.128.307 189.815.128.307 365.814.797.126 365.814.797.126 T o t a l LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang jangka pendek 355.914.410.807 355.914.410.807 313.937.309.700 313.937.309.700 Short-term loans Utang usaha 143.425.316.154 143.425.316.154 91.720.197.086 91.720.197.086 Trade payables Utang lain-lain 45.405.729.918 45.405.729.918 19.452.544.962 19.452.544.962 Other payables Beban masih harus dibayar 73.379.369.932 73.379.369.932 31.271.536.724 31.271.536.724 Accrued expenses Utang jangka panjang 579.847.685.251 579.847.685.251 621.061.940.089 621.061.940.089 Long-term loans Utang sewa pembiayaan 36.258.642.792 38.817.232.260 27.219.289.419 27.848.973.055 Finance lease liabilities T o t a l 1.234.231.154.854 1.236.789.744.322 1.104.662.817.980 1.105.292.501.616 T o t a l originally issued in Indonesian language ™ k shibit E 99 Exhibit E99 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN Lanjutan 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Continued Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Grup: 1. Kas dan bank, investasi jangka pendek, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, setoran jaminan, utang jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek. The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Group: 1. Cash on hand and in banks, short-term investments, restricted funds, trade receivables, other receivables, security deposits, short-term loans, trade payables, other payables and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature. 2. Nilai wajar utang sewa pembiayaan diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas masa depan. 2. The fair values of finance lease liabilities are estimated by discounting future cash flows. 3. Nilai tercatat dari utang jangka panjang mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat suku bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar. 3. The carrying amount of long-term loans approximate their fair values due to the use of floating interest rates for the mentioned instruments, in which the interest rate is always adjusted to market. 4. Derivatif tidak dikelompokan sebagai instrumen lindung nilai dihitung dengan rujukan pada tingkat pasar antar bank tertentu berdasarkan kurs transaksi IDRUSD yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. 4. Derivative not designated as hedging instruments are calculated by reference to certain interbank market rate based on traded IDRUSD spot foreign exchange transaction published by Bank of Indonesia. Instrumen keuangan yang dinilai pada nilai wajar adalah sebagai berikut: Financial instruments measured at fair value are as follows: 31 Desember 2016 Nilai wajar Fair value Tingkat 1 Level 1 Tingkat 2 Level 2 Tingkat 3 Level 3 31 December 2016 LIABILITAS LIABILITY Liabilitas keuangan lainnya Other financial liability Utang sewa pembiayaan 38.817.232.260 - - 38.817.232.260 Finance lease liabilities 31 Desember 2015 31 December 2015 A S E T A S S E T S Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Financial asset measured at fair value through profit or loss Aset keuangan derivatif 13.948.012.807 13.948.012.807 - - Derivative financial assets LIABILITAS LIABILITY Liabilitas keuangan lainnya Other financial liability Utang sewa pembiayaan 27.848.973.055 - - 27.848.973.055 Finance lease liabilities Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak ada transfer antara pengukuran nilai wajar Tingkat 1 dan Tingkat 2 dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari pengukuran nilai wajar Tingkat 3. As of 31 Desember 2016 and 2015 there were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements and no transfer into and out of Level 3 fair value measurements.