SECURITIES ISSUED continued Bank Tabungan Negara 2015

Indonesian language. PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 141 21. PINJAMAN YANG DITERIMA lanjutan 21. FUND BORROWINGS continued c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial Persero pihak berelasi SMF lanjutan c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial Persero related parties SMF continued Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, dan XI masing-masing sebesar Rp700.000, Rp500.000 dan Rp1.500.000 dengan jangka waktu pinjaman masing-masing adalah 12 bulan dan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 21 September 2016 dan 26 Mei 2016. Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing IX adalah Rp1.000.000 dengan jangka waktu pinjaman adalah 12 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 26 Mei 2015. Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing X, VII, VI, dan V masing-masing sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu pinjaman masing-masing adalah 12 bulan, 60 bulan, 60 bulan dan 120 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 30 September 2015, 20 Juni 2018, 14 Desember 2017 dan 20 Juni 2022. Plafon pinjaman untuk Term Purchase Program tahap V dan III masing-masing sebesar Rp500.013 dan Rp500.000, jangka waktu pinjaman masing- masing adalah 36 bulan dan 60 bulan yang akan jatuh tempo masing-masing pada tanggal-tanggal 20 Juni 2016 dan 20 Februari 2017. The principal amount of Refinancing Loan Facility XIII, XII, and XI amounted to Rp700,000, Rp500,000 and Rp1.500.000 with maturity period of 12 months respectively, and will mature on September 21, 2016 and May 26, 2016, respectively. The principal amount of Refinancing Loan Facility IX amounted to Rp1,000,000 with maturity period of 12 months and will mature on May 26, 2015. The principal amount of Refinancing Loan Facility X, VII, VI and V amounted to Rp500,000 each, with maturity period of 12 months, 60 months, 60 months, and 120 months, respectively, and will mature on September 30, 2015, June 20, 2018, December 14, 2017, and June 20, 2022, respectively. The principal amount of Term Purchase Program for phases V and III amounted to Rp500,013 and Rp500,000 respectively, with maturity period of 36 months and 60 months, respectively and will mature on June 20, 2016 and February 20, 2017, respectively. Suku bunga per tahun atas Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, ini masing-masing adalah sebesar 8,50, 8,50, 8,90, 9,63, 9,69 tetap selama 1 tahun, 7,60, 7,75 tetap selama 5 tahun, dan 7,85 tetap selama 10 tahun. Pokok Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, dan V dibayar pada tanggal jatuh tempo. Suku bunga Term Purchase Program Repo KPR tahap V dan III sebesar 7,50 tetap selama 3 tahun dan 7,36 tetap selama 5 tahun. Pembayaran pokok pinjaman Tahap V dan III dilakukan pada akhir periode. The Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI and V bears interest at an annual fixed rate are 8.50, 8.50, 8.90, 9.63, 9.69 for the one-year period, 7.60, 7.75 for the five-year period and 7.85 for the ten- year period, respectively. The principal payment for Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, and V will be settled on its maturity date. Annual interest rate for the Term Puchase Program Repo KPR phases V and III are fixed at 7.50 for the three-year period and 7.36 for the five-year period, respectively. Principal payment for phases V and III will be settled on its maturity date. Jaminan atas Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, dan V dan Term Purchase Program Repo KPR adalah tagihan KPR dengan kriteria tertentu. Hak agunan yang melekat atas tagihan tersebut dengan jumlah minimum masing-masing sebesar 125, 125, 125, 125, 100, 110, 125, 125, dan 100 dari nilai plafon pinjaman pada saat penandatanganan perjanjian dan wajib dikelola minimum sebesar 100 dari baki debit pinjaman sampai jatuh tempo. The guarantees for the Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI and V, and Term Purchase Program Repo KPR are the Housing Loans KPR, which are subject to specific criteria. The values of collaterals are equivalent to at least 125, 125, 125, 125, 100, 110, 125, 125, and 100, respectively, of the principal at the signing of the agreements and should be maintained at a minimum of 100 of the outstanding loans until the maturity date. Indonesian language. PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 142 21. PINJAMAN YANG DITERIMA lanjutan 21. FUND BORROWINGS continued c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial Persero pihak berelasi SMF lanjutan c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial Persero related parties SMF continued Fasilitas Refinancing X dan IX telah jatuh tempo pada tanggal 21 September 2015 dan 26 Mei 2015. The Refinancing Loan Facility X and IX has matured On September 21, 2015 and May 26, 2015. d. Pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk d. Loan from PT Bank Central Asia Tbk Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk ditujukan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah KPR kepada debitur Bank. This account represents loan facility obtained from PT Bank Central Asia Tbk which is intended to finance Housing Loans KPR of the Bank’s debtors. Plafon pinjaman sebesar Rp2.000.000 telah jatuh tempo pada tanggal 7 Desember 2013. Fasilitas pinjaman tersebut memiliki suku bunga tetap sebesar 7,50 per tahun tetap selama 2 tahun. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. The principal of the loan facility amounted to Rp2,000,000 has matured on December 7, 2013. The loan facility bears interest at an annual fixed rate of 7.50 for two years. The principal payment for the loan will be paid at the maturity date. Sesuai dengan perubahan Atas Akta Perjanjian Kredit antara PT Bank Central Asia Tbk dan PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk Nomor 311Add-KCK2013 tanggal 6 Desember 2013, Bank memperoleh fasilitas perpanjangan Refinancing dari PT Bank Central Asia Tbk dengan plafon kredit sebesar Rp2.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal 7 Desember 2015. Fasilitas pinjaman tersebut memiliki suku bunga tetap sebesar 8,75 per tahun selama 2 tahun. Based on amendment of loan agreement between PT Bank Central Asia Tbk and PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk No. 311Add-KCK2013 on 6 December, 2013, the Bank acquired an extension Refinancing facility from PT Bank Central Asia Tbk with a credit limit of Rp2,000,000 that will mature on December 7, 2015.The loan facility has a fixed interest rate of 8.75 per annum for 2 years. Pada tanggal 23 Maret 2015 Bank melakukan pengembalian pokok atas pinjaman tersebut sebesar Rp1.000.000, sehingga sisa plafon pinjaman adalah sebesar Rp1.000.000 dengan suku bunga tetap sebesar 8,75. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. As of March 23, 2015 , the Bank paid the loan principal amounting to Rp1,000,000, therefore reducing the credit limit to Rp1,000,000 with fixed interest rate of 8,75. The loan principal will be paid at maturity date. Pada tanggal 29 Desember 2015 dilakukan perpanjangan selama 12 bulan atas pinjaman tersebut sebesar Rp1.000.000, dengan suku bunga tetap sebesar 9,25. Pokok pinjaman akan dibayarkan pada tanggal jatuh tempo. On December 29, 2015 the loan amounting of Rp1,000,000 is extended for 12 months with fixed interest rate of 9.25. The principal amount will be paid on maturity date. Fasilitas pinjaman dijamin oleh Kredit Kepemilikan Rumah KPR yang memiliki kriteria tertentu. Nilai jaminan pada saat penandatanganan perjanjian tersebut adalah setara dengan minimum 125 dari nilai pokok kredit dan harus dipertahankan minimal sebesar 110 dari saldo pokok kredit sampai dengan jatuh tempo. The loan facility is guaranteed by the Bank’s Housing Loans KPR, which are subject to specific criteria. The value of the collaterals at the signing of the agreement is equivalent to at least 125 of the principal amount and should be maintained at a minimum of 110 of the outstanding principal until maturity.