SECURITIES ISSUED Bank Tabungan Negara 2015

Indonesian language. PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 140 21. PINJAMAN YANG DITERIMA lanjutan 21. FUND BORROWINGS continued a. Bank Indonesia lanjutan a. Bank Indonesia continued ii. Fasilitas Kredit Likuiditas lanjutan ii. Liquidity Loan Facility continued Sesuai Undang-undang No. 23 tanggal 17 Mei 1999, sejak tahun 1999, Bank Indonesia tidak lagi memberikan fasilitas KLBI. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 15PBI1999 tanggal 1 September 1999, seluruh KLBI yang masih berjalan dan belum jatuh tempo serta yang telah disetujui tetapi belum ditarik, dialihkan kepada Badan Usaha Milik Negara BUMN berdasarkan perjanjian tanggal 16 November 1999 antara Pemerintah dengan Badan Usaha Milik Negara yang ditunjuk oleh Pemerintah. Badan Usaha Milik Negara yang ditunjuk oleh Pemerintah adalah Bank, PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk dan PT Permodalan Nasional Madani Persero. In accordance with Law No. 23 dated May 17, 1999, since 1999, Bank Indonesia will no longer grant KLBI. Based on Bank Indonesia regulation No. 15PBI1999 dated September 1, 1999, all outstanding KLBI and those which have not yet matured and which have been approved but not yet drawn down are transferred to state-owned companies based on the agreement dated November 16, 1999 between the Government and the state-owned companies appointed by the Government. The state-owned companies appointed by the Government are the Bank, PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk and PT Permodalan Nasional Madani Persero. b. Pemerintah pihak berelasi b. Government related parties Akun ini merupakan fasilitas Rekening Dana Investasi RDI yang diterima Bank dari Pemerintah Republik Indonesia yang digunakan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah-rumah Sangat Sederhana KPR-RSS dan Kredit Pemilikan Rumah-rumah Sederhana KPR-RS. This account represents Investment Funds Account Rekening Dana Investasi or RDI facility obtained from the Government of the Republic of Indonesia which was used to finance Very Simple Housing Loans KPR- RSS and Simple Housing Loans KPR-RS. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebesar 4,44 dan 4,19 untuk tahun 2015 dan 2014. Jangka waktu pinjaman ini adalah masing-masing 10, 15 dan 20 tahun dan jatuh tempo dalam berbagai tanggal sampai tahun 2016. These borrowings bear average interest rates are 4.44 and 4.19 per annum in 2015 and 2014. The loans have terms of 10, 15 and 20 years and have various maturity dates until 2016. Berdasarkan perjanjian pinjaman yang dibuat pada tanggal 19 Maret 1999 antara Pemerintah dan Bank, Bank telah ditunjuk oleh Pemerintah sebagai koordinator dalam penyaluran dana RDI kepada bank pelaksana. Tujuan penyediaan dana ini adalah untuk membiayai program KPR-RSS dan KPR-RS dengan jumlah maksimum sebesar Rp22.000. Based on the loan agreement dated March 19, 1999 between the Government and the Bank, the Bank was appointed by the Government as coordinator for the channeling of RDI loans to executor banks. The funds are intended to finance KPR-RSS and KPR-RS with a maximum amount of Rp22,000. c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial Persero pihak berelasi SMF c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial Persero related parties SMF Akun ini terdiri dari Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, Term Purchase Program tahap IV dan III dan Pembiayaan yang diperoleh dari PT SMF yang ditujukan untuk pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah KPR kepada debitur Bank. This account represents Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, Term Purchase Program IV and III and financing obtained from PT SMF which are intended to finance the Housing Loans KPR of the Bank’s debtors. Indonesian language. PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 141 21. PINJAMAN YANG DITERIMA lanjutan 21. FUND BORROWINGS continued c. Pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial Persero pihak berelasi SMF lanjutan c. Loan from PT Sarana Multigriya Finansial Persero related parties SMF continued Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, dan XI masing-masing sebesar Rp700.000, Rp500.000 dan Rp1.500.000 dengan jangka waktu pinjaman masing-masing adalah 12 bulan dan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 21 September 2016 dan 26 Mei 2016. Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing IX adalah Rp1.000.000 dengan jangka waktu pinjaman adalah 12 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 26 Mei 2015. Plafon pinjaman untuk Fasilitas Pinjaman Refinancing X, VII, VI, dan V masing-masing sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu pinjaman masing-masing adalah 12 bulan, 60 bulan, 60 bulan dan 120 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 30 September 2015, 20 Juni 2018, 14 Desember 2017 dan 20 Juni 2022. Plafon pinjaman untuk Term Purchase Program tahap V dan III masing-masing sebesar Rp500.013 dan Rp500.000, jangka waktu pinjaman masing- masing adalah 36 bulan dan 60 bulan yang akan jatuh tempo masing-masing pada tanggal-tanggal 20 Juni 2016 dan 20 Februari 2017. The principal amount of Refinancing Loan Facility XIII, XII, and XI amounted to Rp700,000, Rp500,000 and Rp1.500.000 with maturity period of 12 months respectively, and will mature on September 21, 2016 and May 26, 2016, respectively. The principal amount of Refinancing Loan Facility IX amounted to Rp1,000,000 with maturity period of 12 months and will mature on May 26, 2015. The principal amount of Refinancing Loan Facility X, VII, VI and V amounted to Rp500,000 each, with maturity period of 12 months, 60 months, 60 months, and 120 months, respectively, and will mature on September 30, 2015, June 20, 2018, December 14, 2017, and June 20, 2022, respectively. The principal amount of Term Purchase Program for phases V and III amounted to Rp500,013 and Rp500,000 respectively, with maturity period of 36 months and 60 months, respectively and will mature on June 20, 2016 and February 20, 2017, respectively. Suku bunga per tahun atas Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI dan V, ini masing-masing adalah sebesar 8,50, 8,50, 8,90, 9,63, 9,69 tetap selama 1 tahun, 7,60, 7,75 tetap selama 5 tahun, dan 7,85 tetap selama 10 tahun. Pokok Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, dan V dibayar pada tanggal jatuh tempo. Suku bunga Term Purchase Program Repo KPR tahap V dan III sebesar 7,50 tetap selama 3 tahun dan 7,36 tetap selama 5 tahun. Pembayaran pokok pinjaman Tahap V dan III dilakukan pada akhir periode. The Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI and V bears interest at an annual fixed rate are 8.50, 8.50, 8.90, 9.63, 9.69 for the one-year period, 7.60, 7.75 for the five-year period and 7.85 for the ten- year period, respectively. The principal payment for Refinancing Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, and V will be settled on its maturity date. Annual interest rate for the Term Puchase Program Repo KPR phases V and III are fixed at 7.50 for the three-year period and 7.36 for the five-year period, respectively. Principal payment for phases V and III will be settled on its maturity date. Jaminan atas Fasilitas Pinjaman Refinancing XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI, dan V dan Term Purchase Program Repo KPR adalah tagihan KPR dengan kriteria tertentu. Hak agunan yang melekat atas tagihan tersebut dengan jumlah minimum masing-masing sebesar 125, 125, 125, 125, 100, 110, 125, 125, dan 100 dari nilai plafon pinjaman pada saat penandatanganan perjanjian dan wajib dikelola minimum sebesar 100 dari baki debit pinjaman sampai jatuh tempo. The guarantees for the Loan Facility XIII, XII, XI, X, IX, VII, VI and V, and Term Purchase Program Repo KPR are the Housing Loans KPR, which are subject to specific criteria. The values of collaterals are equivalent to at least 125, 125, 125, 125, 100, 110, 125, 125, and 100, respectively, of the principal at the signing of the agreements and should be maintained at a minimum of 100 of the outstanding loans until the maturity date.