ASET LAIN-LAIN OTHER ASSETS

Indonesian language. PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 134

20. SURAT-SURAT BERHARGA

YANG DITERBITKAN lanjutan

20. SECURITIES ISSUED continued

a. Obligasi lanjutan a. Bonds continued vi. Obligasi BTN XII lanjutan vi. BTN Bonds XII continued Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebut digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit yang diberikan. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari. Obligasi ini tidak termasuk dalam program jaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum. The net proceeds from the issuance of the bonds were used to finance loans. The rights of the bondholders rank paripassu, without preferential rights, with those of the Bank’s other creditors for existing or future creditors’ rights, except for the Bank’s creditors’ rights which are guaranteed specifically by the Bank’s existing or future assets. The bonds are not included in the Government’s guarantee program on the obligations of commercial banks. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Obligasi BTN XII mendapat penilaian peringkat idAA, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Pefindo. As of December 31, 2015 and 2014, BTN Bonds XII are rated idAA, by PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Pefindo. Bertindak sebagai wali amanat Obligasi BTN XII adalah PT Bank CIMB Niaga Tbk. The trustee for BTN Bonds XII is PT Bank CIMB Niaga Tbk. Perjanjian perwaliamanatan atas seluruh obligasi memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan hal-hal berikut: The trusteeship agreements covering all the bonds imposed several restrictive covenants on the Bank and require the trustees’ written approval prior to perform the following: • Mengalihkan, melepaskan hak, atau menjadikan jaminan hutang seluruh atau lebih dari 50 dari seluruh kekayaan Bank. • Transfer, the right to, or pledge as collateral, all or more than 50 of the Bank’s total assets. • Melakukan penggabungan, peleburan danatau akuisisi yang secara material akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank atau kemampuan Bank dalam memenuhi kewajiban Bank terhadap pemegang obligasi, kecuali atas permintaan danatau perintah Pemerintah danatau otoritas yang berwenang. • Enter into consolidation or merger andor acquire entities that would result in a material negative impact to the Bank’s going concern status or the ability of the Bank to fulfil its obligations to the bondholders, except when required andor directed by the Government andor any governing authority. • Mengubah bidang usaha Bank yang secara material akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank atau kemampuan Bank dalam memenuhi kewajiban Bank terhadap pemegang obligasi, kecuali atas permintaan danatau perintah Pemerintah danatau otoritas yang berwenang. • Change the main business of the Bank resulting in a material negative impact to the Bank’s going concern status or the ability of the Bank to fulfill its obligations to the bondholders, except when required andor directed by the Government andor any governing authority. Indonesian language. PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO TBK NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 135

20. SURAT-SURAT BERHARGA

YANG DITERBITKAN lanjutan

20. SECURITIES ISSUED continued

a. Obligasi lanjutan a. Bonds continued Perjanjian perwaliamanatan memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan hal-hal berikut: lanjutan The trusteeship agreements covering all the bonds imposed several restrictive covenants on the Bank and require the trustees’ written approval prior to performing the following: continued • Membagikan dividen kepada para pemegang saham, kecuali atas permintaan danatau perintah Pemerintah danatau otoritas yang berwenang. • Distribute dividends to stockholders, except when required andor directed by the Government andor any governing authority. Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing- masing sebesar Rp3.203 dan Rp5.793 yang dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. For years ended December 31, 2015 and 2014, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp3,203 and Rp5,793, respectively, recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah memenuhi ketentuan yang ada dalam perjanjian perwaliamanatan tersebut. As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has complied with the existing terms of the above trusteeship agreements. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah melakukan pembayaran bunga sesuai nilai kupon kepada pemegang obligasi yang diterbitkan Bank pada saat jatuh tempo pembayaran bunga. For years ended December 31, 2015 and 2014, coupon payments to all bond holders have been made by the Bank on the respective interest payment due dates. b. Negotiable Certificate of Deposits b. Negotiable Certificate of Deposits Pada tanggal 5 Desember 2014, Bank menerbitkan Negotiable Certificate of Deposits NCD I Tahap I dengan nilai pokok sebesar Rp625.000 dalam 3 tiga seri sebagai berikut: On December 5, 2014, Bank issued Negotiable Certificate of Deposits NCD I Phase I with principal value amounted to Rp625,000 within 3 three series as follows: • Seri A: Nilai pokok NCD sebesar Rp280.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 9 per tahun, untuk jangka waktu 6 enam bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 4 Juni 2015. NCD tersebut diterbitkan sebesar 95,67. • A Series: NCD principal value amounted to Rp280,000 with a fixed interest rate of 9 per annum, for 6 six months period with maturity date on June 4, 2015. The NCD were issued at 95.67. • Seri B: Nilai pokok NCD sebesar Rp45.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,25 per tahun, untuk jangka waktu 12 dua belas bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 November 2015. NCD tersebut diterbitkan sebesar 91,59. • B Series: NCD principal value amounted to Rp45,000 with a fixed interest rate of 9.25 per annum, for 12 twelve months period with maturity date on November 27, 2015. The NCD were issued at 91.59. • Seri C: Nilai pokok NCD sebesar Rp300.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50 per tahun, untuk jangka waktu 15 lima belas bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 Februari 2016. NCD tersebut diterbitkan sebesar 89,43. • C Series: NCD principal value amounted to Rp300,000 with a fixed interest rate of 9.50 per annum, for 15 fifteen months period with maturity date on February 26, 2016. The NCD were issued at 89.43.