Berdasarkan jenis dan mata uang By type and currency Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu Risiko reputasi Reputational risks Risiko strategis Strategic risks

Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 452 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 122 23. DANA SYIRKAH TEMPORER 23. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 2011 2010 Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Tabungan Mudharabah 1.116 923 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 500 390 Mudharabah time deposit 1.616 1.313 Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 32.610 20.370 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 163.973 145.796 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 1.589.161 595.032 Mudharabah time deposit 1.785.744 761.198 Bank Bank Giro Mudharabah - 1 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 2.809 1.495 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 181.435 386.500 Mudharabah time deposit 184.244 387.996 Total 1.971.604 1.150.507 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term

2011 2010 Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 852.823 511.058 1 month 3 bulan 576.125 53.980 3 months 6 bulan 41.268 7.646 6 months Lebih dari 12 bulan 119.445 22.738 More than 12 months Bank Bank 1 bulan 159.250 386.000 1 month 3 bulan 20.000 - 3 months 6 bulan 500 - 6 months Lebih dari 12 bulan 1.685 500 More than 12 months Total 1.771.096 981.922 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 453 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 123 23. DANA SYIRKAH TEMPORER 23. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits Deposito berjangka Mudharabah merupakan investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan Bank atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya. Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the Bank from the use of such funds based on a pre-determined ratio. Padanan tingkat bagi hasil per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah: The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits are as follows: 2011 2010 1 bulan 5,31 6,75 1 month 3 bulan 5,42 6,75 3 months 6 bulan 5,54 6,90 6 months Lebih dari 12 bulan 5,65 7,05 More than 12 months 24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31, 2011, the composition of the Bank’s shareholders is as follows: 31 Desember 2011December 31, 2011 Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan Rupiah issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26 927.499 A. Province of West Java B. Government of Municipalities B. Pemerintah KotaKabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18 4.260 Cirebon - 570.876.956 5,89 142.719 Government of Municipalities Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 454 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 124 24. MODAL SAHAM lanjutan 24. SHARE CAPITAL continued 31 Desember 2011December 31, 2011 Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan Rupiah issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders Pemerintah KotaKabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27 6.592 Garut - 1.718.518.725 17,72 429.630 Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61 572.349 of West Java C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37 130.147 C. Province of Banten D. Pemerintah KotaKabupaten D. Government of Municipalities se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60 14.500 Cilegon - 177.503.394 1,83 44.376 Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37 8.975 Lebak - 574.735.002 5,93 143.684 Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76 188.060 the Province of Banten Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00 1.818.055 Total Class A Shares Saham Seri B Class B Shares Ir. H. Muhadi, MSp. Ir. H. Muhadi, MSp. Komisaris 2.341.500 0,02 586 Commissioner Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Direktur 1.868.500 0,02 467 Director Arie Yulianto, SH., SP.1. Arie Yulianto, SH., SP.1. Direktur 566.500 0,01 142 Director Masyarakat kepemilikan Public di bawah 5 setiap pihak 2.419.296.000 24,95 604.823 ownership less than 5 each Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00 606.018 Total Class B Shares Total 9.696.291.166 100,00 2.424.073 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 455 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 125 24. MODAL SAHAM lanjutan 24. SHARE CAPITAL continued Pada tanggal 31 Desember 2010, susunan pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31, 2010, the composition of the Bank’s shareholders is as follows: 31 Desember 2010December 31, 2010 Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan Rupiah issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26 927.499 A. Province of West Java B. Government of Municipalities B. Pemerintah KotaKabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18 4.260 Cirebon - 570.876.956 5,89 142.719 Government of Municipalities Pemerintah KotaKabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27 6.592 Garut - 1.718.518.725 17,72 429.630 Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61 572.349 of West Java C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37 130.147 C. Province of Banten Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 456 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 126 24. MODAL SAHAM lanjutan 24. SHARE CAPITAL continued 31 Desember 2010December 31, 2010 Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan Rupiah issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders Saham Seri A lanjutan Class A Shares continued D. Pemerintah KotaKabupaten D. Government of Municipalities se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60 14.500 Cilegon - 177.503.394 1,83 44.376 Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37 8.975 Lebak - 574.735.002 5,93 143.684 Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76 188.060 the Province of Banten Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00 1.818.055 Total Class A Shares Saham Seri B Class B Shares Agus Ruswendi, SE., Ak., MM Agus Ruswendi, SE., Ak., MM Presiden Direktur 2.500.000 0,03 625 President Director Ir. H. Muhadi, MSp. Komisaris 2.341.500 0,02 586 Ir. H. Muhadi, MSp. Commissioner Dadang Agus Suryanto, SH., MH. Dadang Agus Suryanto, SH., MH. Direktur 1.868.500 0,02 467 Director Dr. Herry Achmad Buchory, Dr. Herry Achmad Buchory, SE., MM. Direktur 1.868.500 0,02 467 SE., MM. Director Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Direktur 1.868.500 0,02 467 Director Tatang Sumarna, SE., Ak., MM. Tatang Sumarna, SE., Ak., MM. Direktur 1.868.500 0,02 467 Director Masyarakat kepemilikan Public di bawah 5 setiap pihak 2.411.757.000 24,87 602.939 ownership less than 5 each Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00 606.018 Total Class B Shares Total 9.696.291.166 100,00 2.424.073 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 457 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 127 24. MODAL SAHAM lanjutan 24. SHARE CAPITAL continued Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham atau 25 dari jumlah saham Bank. Saham yang tercatat merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 nilai penuh per lembar saham. Harga pada saat penawaran adalah Rp600 nilai penuh per lembar saham, sehingga Bank memperoleh Rp1.454.443 dari seluruh saham yang dijual ke masyarakat Catatan 1e. On July 8, 2010, the Bank’s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 shares or 25 of the total Bank’s shares. Listed shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 full amount per share. Offering price of the shares is Rp600 full amount per share, therefore the Bank obtained Rp1,454,443 from the total shares sold to the public Note 1e. Saham Seri A khusus dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh direksi, dewan komisaris, karyawan perseroan, masyarakat dan pemerintah. Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham. Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by directors, commissioners, employees of the Bank, public and government. Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders’ General Meeting. Pada tanggal 31 Maret 2010, Bank melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang keputusan rapatnya diaktakan dalam Akta Notaris No. 25 tanggal 21 April 2010 dari Fathiah Helmi, S.H., diantaranya memutuskan hal-hal sebagai berikut: On March 31, 2010, the Bank conducted the Shareholders’ Annual General Meeting which decisions were notarized under Notarial Deed No. 25 dated April 21, 2010 of Fathiah Helmi, S.H., whereby the Shareholders among others, decided the following: 1. Menyetujui penggunaan laba tahun buku 2009 sesuai dengan Anggaran Dasar yang berlaku saat ini, sedangkan untuk tahun 2010 dan seterusnya diubah menjadi: 1. Approved the distribution of income for the year 2009 in accordance with the prevailing Articles of Association, while for the year 2010 onwards is changed to: a. dividen dan cadangan yang besarannya ditetapkan dalam RUPS tahunan dengan memperhatikan peraturan perundang- undangan yang berlaku b. bonus dan tantiem ditetapkan minimal sebesar 15 yang dihitung dari laba tahun berjalan a. the amount of dividend and reserve are determined at the Shareholders’ Annual General Meeting by considering the prevailing laws. b. bonus and tantiem are determined to be at a minimum of 15 of the current year income. c. Corporate Social Responsibility ditetapkan maksimal 5 yang dihitung dari laba tahun berjalan. c. Corporate Social Responsibility is determined to be a maximum of 5 of the current year income. 2. Menyetujui pemberian komitmen dari seluruh pemegang saham untuk melaksanakan penambahan modal disetor tahun 2010 minimal sebesar 50 dari dividen tahun buku 2009. 2. Approved the commitment from all shareholders to conduct the additional paid- up capital for the year 2010 with a minimum of 50 of dividend for the year 2009. 3. Menyetujui memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menerima, mencatat dan mengefektifkan setoran modal untuk tahun buku 2010. 3. Approved to give the authorization to the Board of Commissioners to receive, record and make effective the paid-up capital for the year 2010. 4. Persetujuan penerbitan obligasi VII tahun 2010 dengan jumlah maksimal sebesar Rp2.000.000 dengan jaminan umum atau khusus. 4. Approved the issuance of bonds VII year 2010 with a maximum amount of Rp2,000,000 with general or special guarantee. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 458 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 128 25. AGIO SAHAM 25. PREMIUM ON SHARE CAPITAL Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Bank mencatat agio saham sebagai akibat dari penerbitan saham sebagai berikut: As of December 31, 2011 and 2010, the Bank recorded the premium on share capital as a result of shares issuance as follows: Total agio saham 848.425 Total premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham 25.002 Shares issuance costs Neto 823.423 Net 26. MODAL DISETOR LAINNYA

26. OTHER PAID-UP CAPITAL

Pada bulan Juli 2011, April dan Mei 2010, para pemegang saham Bank melakukan penambahan setoran modal dan saldo setoran modal lainnya pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: In July 2011, April and May 2010, the Bank received additional capital contributions from the existing shareholders and the balances as of December 31, 2011 and 2010 are as follows: 2011 2010 Saldo awal tahun - 228.258 Balance at beginning of year Setoran modal tahun berjalan: Paid up capital during the year: A. Provinsi Jawa Barat - - A. Province of West Java B. Government of B. Pemerintah KotaKabupaten MunicipalitiesRegencies in se-Provinsi Jawa Barat - 5.900 the Province of West Java C. Provinsi Banten - - C. Province of Banten D. Government of D. Pemerintah KotaKabupaten MunicipalitiesRegencies in se-Provinsi Banten - - the Province of Banten E. Banten Global Development - - E. Banten Global Development - 5.900 Reklasifikasi ke modal ditempatkan Reclassification to issued dan disetor penuh - 234.158 and fully paid capital Saldo akhir tahun - - Balance at end of year Seluruh jumlah setoran di atas telah mendapat persetujuan Dewan Komisaris dan kemudian akan disahkan melalui Rapat Umum Pemegang Saham pada tahun buku mendatang. Jumlah tersebut sementara dicatat sebagai Modal Disetor Lainnya dan baru akan dipindahkan sebagai Modal Saham setelah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia. The above capital contributions have been approved by the Board of Commissioners which will then be approved in the Shareholders’ Annual General Meeting AGM in the next period. The amount is temporarily recorded as Other Paid-up Capital and will be reclassified as Issued and Fully Paid Capital when it is approved by the Minister of Laws and Human Rights. Modal disetor lainnya sebesar Rp5.900 dan Rp228.258 telah menjadi efektif sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., masing-masing No. 43 tanggal 21 Mei 2010 dan No. 10 tanggal 22 Januari 2010 tentang Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam suratnya masing-masing No. AHU-AH.01.10-14135 tanggal 9 Juni 2010 dan No. AHU-AH.01.10-02127 tanggal 26 Januari 2010. Other paid-up capital amounting to Rp5,900 and Rp228,258 has become effective as stated in the Notarial Deeds No. 43 dated May 21, 2010 and No. 10 dated January 22, 2010, respectively, of Fathiah Helmi, S.H., regarding Minutes of the Shareholders’ Annual General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk and has obtained approval from the Minister of Laws and Human Rights in its letter No. AHU-AH.01.10-14135 dated June 9, 2010 and No. AHU-AH01.10-02127 dated January 26, 2010, respectively. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 459 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 129 26. MODAL DISETOR LAINNYA lanjutan 26. OTHER PAID-UP CAPITAL continued Berdasarkan RUPS tanggal 5 April 2006, pemegang saham memberikan kuasa kepada Dewan komisaris untuk memberikan persetujuan atas setiap penambahan setoran modal dari tahun buku 2006 sampai dengan 2010. Dengan demikian tambahan modal disetor di atas diperhitungkan dalam perhitungan laba bersih per saham dan distribusi dividen. Based on the AGM held on April 5, 2006, the shareholders gave authority to the Board of Commissioners to approve the additional paid-up capital for the period 2006 until 2010. Therefore, the above additional paid-in capital is included in the calculation of earnings per share and dividend distribution. 27. PENGGUNAAN LABA BERSIH 27. APPROPRIATION OF NET INCOME Penggunaan laba bersih tahun 2010 ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS tanggal 28 Maret 2011, sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 103 oleh R. Tendy Suwarman, SH. Penggunaan laba bersih tahun 2009 ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS tanggal 31 Maret 2010, sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 25 oleh Fathiah Helmi, S.H. Penggunaan laba bersih tahun 2008 ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS tanggal 25 Maret 2009 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 58 oleh Fathiah Helmi, S.H. Income distribution for the year 2010 was made based on the AGM dated March 28, 2011 as stated in Notarial Deed No. 103 of Tendy Suwarman, S.H. Income distribution for the year 2009 was made based on the AGM dated March 31, 2010 as stated in Notarial Deed No. 25 of Fathiah Helmi, S.H. Income distribution for the year 2008 was made based on the AGM dated March 25, 2009 as stated in Notarial Deed No. 58 of Fathiah Helmi, S.H. Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas, penggunaan laba bersih tahun 2010, 2009 dan 2008 ditetapkan sebagai berikut: Based on the above AGMs, the distributions of net income for the financial years 2010, 2009 and 2008 were as follows: 2011 2010 Pembagian dividen Dividend 2010 dan 2009 578.611 472.738 2010 and 2009 Pembentukan cadangan umum General reserve 2010 dan 2009 311.560 236.368 2010 and 2009 Pembagian jasa produksi Production service 2010 dan 2009 166.907 189.095 2010 and 2009 Corporate social responsibility Corporate social responsibility 2010 dan 2009 55.636 47.274 2010 and 2009 Jumlah dividen yang diumumkan untuk masing- masing periode adalah sebagai berikut: The dividends declared for each period were as follows: Jumlah Per saham nilai penuh Periode Amount Per share full amount Period Distribusi pada tahun 2011 untuk laba tahun 2010 578.611 60 Distribution in 2011 from 2010 net income Distribusi pada tahun 2010 untuk laba tahun 2009 472.738 74 Distribution in 2010 from 2009 net income Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, jasa produksi dan beban corporate social responsibility dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. For the years ended December 31, 2011 and 2010, production service and corporate social responsibility expenses are recorded as expenses in the current year consolidated statement comprehensive of income. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 460 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 130 28. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 28. INTEREST AND SHARIA INCOME 2011 2010 Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 4.602.961 3.911.177 Loans Penempatan pada bank lain 747.027 639.786 Placements with other banks Surat berharga 362.125 180.522 Marketable securities Syariah Sharia Margin 131.946 93.384 Margin Bagi hasil 82.402 39.903 Profit sharing Pendapatan sewa ijarah 36.812 15.475 Ijarah lease income Bonus syariah - 6.689 Sharia bonus Fee ujroh pembatalan pesanan 93 152 Ujroh order cancellation fee 5.963.366 4.887.088 Mata uang asing Foreign currencies Penempatan pada bank lain Placements with other banks dan Bank Indonesia and Bank Indonesia Dolar Amerika Serikat 547 714 United States Dollar Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serikat 9.687 1.506 United States Dollar Lainnya 15 - Others 10.249 2.220 5.973.615 4.889.308 Provisi dan Komisi Pembiayaan Syariah 3.435 5.004 Sharia Financing Fees and Commission Total 5.977.050 4.894.312 Total 29. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 29. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING 2011 2010 Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 2.116.667 1.820.582 Deposits from customers Efek hutang yang diterbitkan 379.319 204.500 Debt securities issued Simpanan dari bank lain 193.546 64.259 Deposits from other banks Premi penjaminan 71.654 60.656 Guarantee premium Bagi hasil syariah 103.120 56.241 Sharia profit sharing Premi asuransi kredit 46.274 36.013 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 428 556 Borrowings Lain-lain 107 41 Others 2.911.115 2.242.848 Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 4.329 11.180 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 121 703 Deposits from other banks Premi asuransi kredit 276 - Loan insurance premium 4.726 11.883 Total 2.915.841 2.254.731 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 461 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 131 30. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 30. OTHER OPERATING INCOME 2011 2010 Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 176.463 197.806 Fees and commissions Fee komitmen 1.890 5.423 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 1.561 913 Fees and commissions Fee komitmen 364 3 Commitment fees 180.278 204.145 Keuntungan dari penjualan Gain on sale of held-for-trading surat berharga - 41.389 marketable securities Income from foreign exchange Pendapatan transaksi valuta asing 10.751 13.698 transactions Penerimaan kembali aset yang telah dihapus 42.545 28.689 Recovery of asset written-off Lain-lain 6.594 18.480 Others Total 240.168 306.401 Total 31. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 31. OTHER OPERATING EXPENSES 2011 2010 Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 307.565 236.291 Salaries and wages Tunjangan karyawan 244.988 275.463 Employee benefits Jasa produksi 182.915 166.907 Production service bonus Pendidikan dan pelatihan 27.184 18.219 Education and training 762.652 696.880 Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Gaji tenaga kerja kontrak 129.861 96.714 Contracted employees’ salaries Biaya promosi 103.812 76.146 Promotions Biaya sewa 85.228 54.784 Rental Penyusutan dan amortisasi 83.984 76.178 Depreciation and amortization Pemeliharaan dan perbaikan 48.747 41.111 Maintenance and repairs Komunikasi 41.360 37.618 Communication Alat tulis kantor 32.962 30.953 Office supplies Fee konsultan 24.318 16.574 Consultant fees Biaya listrik, air dan gas 23.058 18.975 Electricity, water and gas Premi asuransi 18.328 13.499 Insurance premium Perjalanan dinas 17.478 14.371 Business trip Lain-lain 176.032 78.640 Others 785.168 555.563 Penyisihan pembalikan kerugian Provision reversal for impairment penurunan nilai atas aset produktif losses on earning assets Kredit yang diberikan 329.727 378.893 Loans Pembiayaan syariah 8.263 4.814 Sharia financing Penempatan pada bank lain 1.650 945 Placements with other banks Giro pada bank lain 2 200 Current accounts with other banks Penyertaan saham 1.984 61 Investments in shares Surat berharga - 100 Marketable securities Tagihan akseptasi - - Acceptance receivable Pembalikan kerugian Reversal of impairment penurunan nilai atas aset tidak produktif losses on non-earning assets properti terbengkalai 903 1.045 abandoned property 340.719 381.356 Kerugian dari penjualan Loss on sale of surat berharga 147 - Marketable securities Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 462 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 132 31. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA lanjutan 31. OTHER OPERATING EXPENSES continued 2011 2010 Penyisihan pembalikan kerugian penurunan Provision reversal for impairment losses on nilai atas komitmen dan kontinjensi 35.873 5.072 Commitments and contingencies Beban lainnya Other expenses Corporate Social Responsibility 59.217 55.636 Corporate Social Responsibility Hadiah 22.819 16.374 Gifts Biaya subrograsi 8.485 7.460 Subrogation expenses Representasi klien 7.588 4.733 Client representation Iuran 2.385 2.231 Contributions Lain-lain 73.176 30.139 Others 173.670 116.573 Total 2.026.483 1.755.444 Total Gaji dan kompensasi lainnya yang diperuntukkan kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah sebesar Rp74.044 dan Rp52.469. Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the years ended December 31, 2011 and 2010 were Rp74,044 and Rp52,469, respectively. Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp18.672 dan Rp17.645. Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioners for the years ended December 31, 2011 and 2010 were Rp18,672 and Rp17,645, respectively. Jumlah agregat dari kompensasi terhadap manajemen kunci Bank yang terdiri dari Dewan Komisaris, Direksi, Kepala Divisi dan Kepala Cabang pada tahun 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: The aggregate compensation of the key management personnel consists of Board of Commissioners, Director, Division Head and Branch Manager of the Bank in 2011 and 2010 follows: 2011 2010 Imbalan kerja jangka pendek 2.448 1.651 Short-term employee benefits Imbalan pascakerja 134.668 128.081 Post - employment benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya 17.998 11.563 Other long-term benefits Total 155.114 141.295 Total 32. PENDAPATANBEBAN NON-OPERASIONAL 32. NON-OPERATING INCOMEEXPENSES 2011 2010 Pendapatan non-operasional Non-operating income Reimbursement from credit Penggantian dari asuransi kredit 17.439 22.759 insurance institution Pendapatan dividen 5.862 5.004 Dividend income Lain-lain 36.870 14.553 Others Total 60.171 42.316 Total Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment 8.407 4.851 Transfer payment Lain-lain 6.842 8.375 Others Total 15.249 13.226 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 463 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 133 33. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 33. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 2011 2010 Liabilitas komitmen Commitments payable Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 2.996.914 2.453.519 Unused loan facilities Irrevocable letters of credit yang masih berjalan 96.724 1.338 Outstanding irrevocable letters of credit 3.093.638 2.454.857 Tagihan kontinjensi Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin Interest receivable and margin on piutang dalam penyelesaian 86.020 59.100 receivable non-performing assets Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan 772.278 706.025 Guarantees issued

34. ASET KEUANGAN

DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statement of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statement of financial position. Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 31 Desember 2010. The table below presents the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and liabilities as of December 31, 2011 and December 31, 2010. 31 Desember 2011 December 31, 2011 Nilai wajar Nilai TercatatCarrying amount Fair value ___________________ Nilai wajar Kewajiban Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan keuangan nilai diberikan hingga untuk laba rugi diamortisasi tercatat Total dan piutang jatuh dijual Fair value Financial Total nilai wajar Loans and tempo Available- through liabilities at carrying Total fair receivables held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.725.621 - - - - 1.725.621 1.725.621 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 - - - - 3.673.929 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 108.105 - - - - 108.105 108.105 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 7.780.905 - - - - 7.780.905 7.780.905 Indonesia and other banks Surat berharga - 4.007.065 - - - 4.007.065 4.007.065 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - 7.394.694 - - 7.394.694 7.394.694 under agreements to resell Kredit yang diberikan 26.998.466 - - - - 26.998.466 26.998.466 Loans Taguhan akseptasi 78.715 - - - - 78.715 78.715 Acceptance receivable Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 259.360 - - - - 259.360 259.360 Other assets 40.660.315 4.007.065 7.394.694 - - 52.062.074 52.062.074 Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 950.513 950.513 950.513 Obligations due immediately Simpanan nasabah - - - - 37.008.488 37.008.488 37.008.488 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - - - - 5.114.443 5.114.443 5.114.443 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi - - - - 78.715 78.715 78.715 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.742.993 2.742.993 2.742.993 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 173.998 173.998 173.998 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - 717.897 717.897 717.897 Other liabilities - - - - 46.787.047 46.787.047 46.787.047 Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 464 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 134

34. ASET KEUANGAN

DAN LIABILITAS KEUANGAN lanjutan 34. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES continued 31 Desember 2010 December 31, 2010 Nilai TercatatCarrying amount Fair value ___________________ Nilai wajar Liabilitas Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan keuangan nilai diberikan hingga untuk laba rugi diamortisasi tercatat Total dan piutang jatuh dijual Fair value Financial Total nilai wajar Loans and tempo Available- through liabilities at carrying Total fair receivables held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.374.719 - - - - 1.374.719 1.374.719 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 2.719.321 - - - - 2.719.321 2.719.321 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 202.018 - - - - 202.018 202.018 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 12.546.470 - - - - 12.546.470 12.546.470 and other banks Surat berharga - 1.089.946 - - - 1.089.946 1.093.955 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali 1.322.876 - - - - 1.322.876 1.322.876 under agreements to resell Kredit yang diberikan 22.066.317 - - - - 22.066.317 22.066.317 Loans Tagihan akseptasi 14.556 - - - - 14.556 14.556 Acceptances receivable Penyertaan saham - - 35.214 - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 216.542 - - - - 216.542 216.542 Other assets 40.462.819 1.089.946 35.214 - - 41.587.979 41.591.988 Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 685.700 685.700 685.700 Obligations due immediately Simpanan nasabah - - - - 31.019.700 31.019.700 31.019.700 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - - - - 2.965.649 2.965.649 2.965.649 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi - - - - 14.556 14.556 14.556 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - - - - 1.745.936 1.745.936 1.814.510 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 12.585 12.585 12.585 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - 527.243 527.243 527.243 Other liabilities - - - - 36.971.369 36.971.369 37.039.943 i Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, tagihan akseptasi dan aset lain-lain. i Current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, export drafts and other receivables, investments in shares, acceptances receivable and other assets. Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro dan penyertaan saham serta penempatan dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. Carrying values of cash and cash equivalents, current accounts and investments in shares and placements at floating interest rates are reasonable estimates of fair value. Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap, surat-surat berharga, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, tagihan akseptasi dan aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk aset-aset keuangan dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, penyertaan saham dan aset lain-lain akan mendekati nilai wajar. The estimated fair value of placements with fixed interest rate, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, export drafts and other receivables, acceptances receivable and other assets are determined based on discounted cash flows using prevailing money market interest rates for financial assets with the same credit risk and remaining maturity. Because the residual maturity dates are below one year, the carrying amount of fixed rate placements, securities purchased under resale agreements, investment in shares and other assets are approximately the same as fair value. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 465 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 135

34. ASET KEUANGAN

DAN LIABILITAS KEUANGAN lanjutan 34. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES continued ii Kredit yang diberikan ii Loans Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang. Kredit yang diberikan dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank. Perkiraan arus kas ini didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pasar untuk menentukan nilai wajar. Bank credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates. Loans are stated at carrying amount. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received by the Bank. Estimated cash flows are discounted using market interest rate to determine the fair value. Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar, sedangkan nilai tercatat atas pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya. Carrying value of loans with floating interest rates are reasonable estimates of fair value, while the carrying value of short-term loans with fixed interest rate is a reasonable estimate of fair value. iii Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain. iii Obligations due immediately, deposits from customers and deposits from other banks, acceptances payable and other liabilities. Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutang tersebut dibayarkan. The estimated fair value of obligations due immediately, deposits with no maturity, including non-interest-bearing deposit represent the payable amount when the debt is paid. Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dengan suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. The estimated fair value of deposits with fixed interest rates, acceptances payable and other liabilities that do not have a quotation price in an active market is determined based on discounted cash flows using interest rates of new debt with similar maturities. Because the maturity date is below one year, the carrying amount of fixed rate deposits, acceptances payable and other liabilities are approximately the same as fair value. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 466 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 136

34. ASET KEUANGAN

DAN LIABILITAS KEUANGAN lanjutan 34. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES continued iv Surat-surat berharga iv Marketable securities Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara brokerpedagang efek dealer. Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa. The fair value for marketable securities held to maturity is determined based on market price or quotation price of intermediary brokersecurities dealers. If this information is not available, fair value is estimated using quotation market prices of securities with similar credit characteristics, maturity and yield. v Surat-surat berharga yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima v Debt securities issued and borrowings Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia, model diskonto arus kas digunakan berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa periode jatuh temponya. The aggregate fair value is calculated based on prevailing market prices. If this information is not available, the discounted cash flow model used is based on the current yield curve corresponding to the remaining period to maturity. 35. IMBALAN KERJA 35. EMPLOYEE BENEFITS Bank memberikan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua THT, Penghargaan Masa Kerja PMK, Masa Persiapan Pensiun MPP dan Cuti Besar. The Bank provides long-term benefits and post- employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension, Old-age Lumpsum Benefit THT, Service Pay Benefit PMK, Pension Preparation Period MPP and Annual Leave. Penilaian aktuaria atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen PT Dian Artha Tama dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing diperoleh dari laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 6 Januari 2012 dan 13 Januari 2011. The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary PT Dian Artha Tama using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended December 31, 2011 and 2010 are covered by the actuarial reports date January 6, 2012 and January 13, 2011, respectively. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 467 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 137 35. IMBALAN KERJA lanjutan 35. EMPLOYEE BENEFITS continued Program pensiun Bank dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00 dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Program dana pensiun iuran pasti yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 784SKDIR-DJS2008 tanggal 29 Oktober 2008 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. Kep-232KM.102008 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten. The Bank‘s defined benefit pension plan is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar for employees registered before 2008, and managed by DPLK Bank Jabar Banten for new employees registered from 2008 onwards. The employee’s contribution is 5.00 of the employee’s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Directors’ Decision Letter No. 784SKDIR-DJS2008 dated October 29, 2008 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was ratified by the decree of the finance minister of Indonesia No. Kep-232KM.102008 on Ratification of the Pension Fund’s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten. Program THT dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar YKP. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00 dari penghasilan karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150SKDIR-SDM1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03SKDIR-SDM2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan tunjangan Hari Tua PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk. The THT benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar YKP. The employee’s contribution is 5.00 of the employee’s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors’ Decision Letter No. 150SKDIR-SDM1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors’ Decision Letter No. 03SKDIR- SDM2011 dated Januari 3, 2011 about Pansion Plan policy of PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk. Program PMK dikelola sendiri oleh Bank dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 433SKDIR-SDM2006 tanggal 25 Desember 2006. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 400, 600 dan 800 dari penghasilan dasar pensiun PhDP kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun, 25 tahun dan 30 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik. The PMK Program is self-managed by the Bank and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors’ Decision Letter No. 433SKDIR-SDM2006 dated December 25, 2006. The PMK benefit represents a payment amounting to 400, 600 and 800 of the employee’s pension base salary PhDP to employees with working service periods of 15, 25 and 30 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 468 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 138 35. IMBALAN KERJA lanjutan 35. EMPLOYEE BENEFITS continued Program MPP dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun. MPP plan is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age. Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar. Annual leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of annual leave rights. Status aset liabilitas program imbalan kerja pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: The employee benefits assets liabilities status as of December 31, 2011 and 2010 are as follows: 31 DesemberDecember 2011 Program Program Program Pensiun THT Lainnya Pension THT Other Total Program Program Program Total Nilai wajar aset 608.218 245.268 29.888 883.374 Fair value of assets plan Nilai kini liabilitas 645.053 247.311 126.881 1.019.245 Present value of obligation Keuntungankerugian aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 213.067 6.897 10.581 230.545 gainslosses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 49.719 7.574 57.293 past service cost Total 176.232 54.573 78.838 151.967 Total 31 DesemberDecember 2010 Program Program Program Pensiun THT Lainnya Pension THT Other Total Program Program Program Total Nilai wajar aset 634.958 236.266 - 871.224 Fair value of plan assets Nilai kini liabilitas 526.525 215.263 88.312 830.100 Present value of obligation Keuntungankerugian aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 70.431 22.029 13.870 62.272 gainslosses Biaya jasa lalu yang belum diakui - 58.017 8.702 66.719 Unrecognized past service cost Total 178.864 56.991 65.740 170.115 Total Aset dana pensiun dan YKP terutama terdiri dari obligasi dan deposito berjangka. Pension fund and YKP assets consist mainly of bonds and time deposits. Rekonsiliasi atas perubahan aset liabilitas imbalan kerja selama periodetahun berjalan adalah sebagai berikut: Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets liabilities during the year: Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 469 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 139 35. IMBALAN KERJA lanjutan 35. EMPLOYEE BENEFITS continued 31 DesemberDecember 2011 Program Program Program Pensiun THT Lainnya Pension THT Other Total Program Program Program Total Saldo awal 172.919 54.001 65.462 161.458 Beginning balance Pendapatan beban Current year tahun berjalan 8.058 27.896 27.980 63.934 income expense Kontribusi pemberi kerja 11.371 28.468 1.257 41.096 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 13.347 13.347 Actual benefits paid Saldo akhir 176.232 54.573 78.838 151.967 Ending balance 31 DesemberDecember 2010 Program Program Program Pensiun THT Lainnya Pension THT Other Total Program Program Program Total Saldo awal 157.805 40.839 59.974 138.670 Beginning balance Pendapatan beban tahun berjalan 12.382 21.317 22.084 55.783 Current year income expense Kontribusi pemberi kerja 33.441 37.469 - 70.910 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 16.318 16.318 Actual benefits paid Saldo akhir 178.864 56.991 65.740 170.115 Ending balance Pendapatan biaya program imbalan kerja untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: Employee benefits income expenses for the periods ended December 31, 2011 and 2010 are as follows: 31 DesemberDecember 2011 Program Program Program Pensiun THT Lainnya Pension THT Other Total Program Program Program Total Biaya jasa kini 20.706 24.834 19.088 64.628 Current service cost Biaya bunga 35.469 14.171 5.779 55.419 Interest cost Laba rugi aktuaria 634 - 2.086 2.720 Actuarial gain loss Biaya jasa lalu - non vested - 5.068 1.129 6.197 Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 48.751 16.177 102 65.030 plan assets Total 8.058 27.896 27.980 63.934 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 470 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 140 35. IMBALAN KERJA lanjutan 35. EMPLOYEE BENEFITS continued 31 DesemberDecember 2010 Program Program Program Pensiun THT Lainnya Pension THT Other Total Program Program Program Total Biaya jasa kini 16.462 14.902 11.193 42.557 Current service cost Biaya bunga 38.290 19.527 7.220 65.037 Interest cost Laba rugi aktuaria 742 - 504 1.246 Actuarial gain loss Biaya jasa lalu - non vested - 5.162 1.148 6.310 Past service cost - non-vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 43.112 18.274 - 61.386 plan assets Liabilitas cuti besar - - 2.019 2.019 Annual leave obligation Total 12.382 21.317 22.084 55.783 Total Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaria atas seluruh imbalan kerja di atas adalah: Key assumptions used in the actuarial calculation for all types of employee benefits are: 2011 2010 Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun 10,0 10,0 Annual discount rate Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 8,0 8,5 plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0 6,0 Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971 GAM 1971 Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25 per annum 0,25 per annum Disability rate dari GAM 1971 dari GAM 1971 0.25 of GAM 1971 0.25 of GAM 1971 Usia pensiun dipercepat 45 45 Early retirement age Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age 36. LABA PER SAHAM DASAR 36. BASIC EARNINGS PER SHARE Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah saham biasa yang beredar termasuk modal disetor lainnya selama tahun berjalan Catatan 27. Earnings per share amounts are calculated by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of common stock outstanding during the year. The outstanding common stock includes other paid-up capital during the year Note 27. 2011 2010 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Income for the year attributable entitas induk 962.260 890.171 to equity holders of the parent Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock jumlah penuh 9.696.291.166 8.434.483.762 full amount Laba per saham dasar nilai penuh 99,24 105,54 Basic earnings per share full amount Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 471 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 141 37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTY TRANSACTIONS Dalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan danatau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama. In the normal course of business, Bank enters into certain transactions with parties which are related to the management andor owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions. No. Pihak-pihak berelasi Related parties Sifat hubungan istimewa Nature of relationship Transaksi Transaction 1. Pemerintah Republik Indonesia Government of the Republic of Indonesia Pemerintah PusatCentral Government a. Surat berhargaMarketable securities b. Pinjaman yang diterima Borrowings c. Simpanan giroDemand deposit d. Simpanan tabunganSavings deposit e. Simpanan deposito berjangkaTime deposit 2. Pemerintah Provinsi Jawa BaratThe Government of the Province of West Java Pemegang saham pengendaliControlling shareholders a. Simpanan giroDemand deposit b. Simpanan tabunganSavings deposit c. Simpanan deposito berjangkaTime deposit d. Pinjaman yang diterima Borrowings 3. Karyawan kunciKey employees Direksi, Komisaris, Pemimpin Cabang, Kepala Divisi serta anggota keluarga dekat dengan orang-orang tersebut Directors, Commissioners, Heads of Branches, Heads of Divisions and close members of the families of such individuals a. Pinjaman yang diberikanLoans b. Penempatan dana dalam bentuk tabungan dan depositoFund placements in the form of savings and time deposits 4. BPR dan PD-LPKBPR and PD-LPK Pengendalian bersama oleh pemerintah provinsi dan kabupatenJoint control by the governments of the provinces and regencies a. Penyertaan sahamInvestments in shares b. Simpanan dari bank lain Deposits from other bank c. Kredit yang diberikan Loan 5. PT Bank Jabar Banten Syariah Entitas Anak Subsidiary a. Penyertaan sahamInvestments in shares 6. PT Bank Mandiri Persero Tbk Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Giro pada bank lain Current account with other bank b. Penempatan pada bank lain Placement with other bank c. Simpanan dari bank lain Deposits from other bank 7. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Giro pada bank lain Current account with other bank b. Penempatan pada bank lain Placement with other bank c. Simpanan dari bank lain Deposits from other bank 8. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Giro pada bank lain Current account with other bank 9. PT Bank Tabungan Negara Persero Tbk Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Simpanan dari bank lain Deposits from other bank b. Pinjaman yang diterima Borrowings Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 472 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 142

37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI lanjutan

37. RELATED PARTY TRANSACTIONS continued

No. Pihak-pihak berelasi Related parties Sifat hubungan istimewa Nature of relationship Transaksi Transaction 10. PT Bank BRI Syariah Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Penempatan pada bank lain Placement with other bank 11. Bank Pembangunan Daerah Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Giro pada bank lain Current account with other bank b. Penempatan pada bank lain Placement with other bank c. Surat berhargaMarketable securities d. Simpanan dari bank lain Deposits from other bank 12. Bank Bukopin Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Penempatan pada bank lain Placement with other bank 13. PT Antam Persero Tbk Kepemilikan melalui pemerintah pusat Ownership through the Government of the Republic of Indonesia a. Surat berhargaMarketable securities Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi pada saldo tersebut meliputi: In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties. These transactions and balances include the following: 2011 2010 Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah sharia financing Karyawan kunci 3.297 1.366 Key employees Badan Usaha Milik Daerah 4.652 8.443 Regional owned company Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 83.198 7.452 Government institution Bank Perkreditan Rakyat 46.503 37.896 Rural bank BUMN atau pemerintah campuran 300.371 429.762 State owned company and government Pemerintah Daerah Tingkat II 38.981 75.405 Regional government level II Giro pada bank lain Current accounts with other banks Bank Pembangunan Daerah 812 335 Regional development bank Bank Umum 16.696 46.977 Bank Penempatan pada bank lain Placements with other banks Bank Pembangunan Daerah 455.000 980.050 Regional development bank Bank Umum 377.000 508 Bank Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 473 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 143

37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI lanjutan

37. RELATED PARTY TRANSACTIONS continued

2011 2010 Surat berharga Marketable securities Pemerintah Pusat 19.854 14.854 Central government BUMN 15.000 - State owned company Bank Pembangunan Daerah 176.058 30.000 Regional development bank Penyertaan saham Investments BPR dan PD-LPK 15.214 15.214 BPR and PD-LPK Deposits from customers, deposits from Simpanan nasabah, simpanan nasabah customers - sharia, and temporary syariah, dan dana syirkah temporer syirkah fund Giro Current accounts Pemerintah Pusat 42.226 53.526 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 3.038.212 1.079.652 Regional government level I Pemerintah Daerah Tingkat II 4.451.553 3.611.328 Regional government level II Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 139.504 79.040 Government institution BUMN atau pemerintah campuran 141.286 168.557 State owned company and government Badan Usaha Milik Daerah 69.946 98.968 Regional owned company Tabungan Savings Karyawan kunci 9.044 8.395 Key employees Pemerintah Pusat 1.456 953 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 3.066 962 Regional government level I Pemerintah Daerah Tingkat II 27.884 56.566 Regional government level II Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 28.520 12.119 Government institution BUMN atau pemerintah campuran 4.364 2.219 State owned company and government Badan Usaha Milik Daerah 10.033 7.560 Regional owned company Deposito berjangka Time deposits Karyawan kunci 7.214 10.600 Key employees Pemerintah Pusat 638.344 585.331 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 359.280 1.904.350 Regional government level I Pemerintah Daerah Tingkat II 1.225.405 676.196 Regional government level II Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 189.054 58.328 Government institution BUMN atau pemerintah campuran 4.145.236 4.059.896 State owned company and government Badan Usaha Milik Daerah 91.061 115.969 Regional owned company Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 474 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 144

37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI lanjutan

37. RELATED PARTY TRANSACTIONS continued

2011 2010 Simpanan dari bank lain Deposits from other banks Giro Current accounts Bank Pembangunan Daerah 15.283 1.966 Regional development bank Bank Umum 13 9 Bank BPR 12.510 19.898 Rural bank Tabungan Savings BPR 76.803 63.616 Rural bank Deposito Deposits Bank Pembangunan Daerah 500 - Regional development bank BPR 50.590 - Rural bank Call Money Call Money Bank Pembangunan Daerah 3.056.000 1.897.000 Regional development bank Bank Umum 454.405 50.000 Bank Pinjaman yang diterima Borrowings Pemerintah Pusat 8.894 12.420 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 165.000 - Regional government level I Bank Umum 104 165 Bank Jumlah agregat dari kompensasi terhadap manajemen kunci Bank pada 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: The aggregate compensation of the key management personnel of the Bank in 2011 and 2010 follows: 2011 2010 Imbalan kerja jangka pendek 2.448 1.651 Short-term employee benefits Imbalan pascakerja 134.668 128.081 Post – employment benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya 17.998 11.563 Other long-term benefits Total 155.114 141.295 Total 38. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 38. NON-CONTROLLING INTEREST Mutasi kepentingan non-pengendali atas kekayaan neto Entitas Anak adalah sebagai berikut: The movements of non-controlling interest in the net assets of Subsidiary are as follows: 2011 2010 Saldo awal 5.054 - Beginning balance Bagian kepentingan non-pengendali Income of Subsidiary attributable atas laba Entitas Anak 435 54 to non-controlling interest Lain-lain 6.968 5.000 Others Saldo akhir 12.457 5.054 Ending balance 39. INFORMASI SEGMEN USAHA 39. SEGMENT INFORMATION Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder. The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment. Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha yang utama dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini: Information concerning the primary segment information of the Bank is set out in the table below: Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 475 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 145 39. INFORMASI SEGMEN USAHA lanjutan 39. SEGMENT INFORMATION continued 2011 2010 Total Aset Total Assets Konvensional 52.102.571 42.026.411 Conventional Syariah 2.849.451 1.930.469 Sharia 54.952.022 43.956.880 Eliminasi 503.364 511.180 Elimination Total 54.448.658 43.445.700 Total Pendapatan Operasional Operating Income Konvensional 5.761.316 5.080.257 Conventional Syariah 259.650 120.455 Sharia Total 6.020.966 5.200.712 Total Pendapatan Operasional Neto Net Operating Income Konvensional 1.249.098 1.182.188 Conventional Syariah 25.797 8.350 Sharia Total 1.274.895 1.190.538 Total Terdiri dari pendapatan bunga dan syariah, pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya. Consist of interest and sharia income, fees and commission income and other operating income. Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha sekunder dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini: Information concerning the secondary segment information of the Bank is set out in the table below: 2011 2010 Total aset Total assets Jawa Barat 36.551.809 28.408.729 West Java Banten 7.358.437 5.334.958 Banten DKI Jakarta 10.087.895 9.417.524 DKI Jakarta Jawa Tengah 283.808 204.860 Central Java Jawa Timur 288.140 436.570 East Java Sumatera utara 132.133 132.611 North Sumatera Kepulauan Riau 47.958 21.628 Kepulauan Riau Bali 66.582 - Bali Sulawesi Selatan 59.897 - South Sulawesi Riau 64.430 Riau Kalimantan Timur 10.933 - East Kalimantan 54.952.022 43.956.880 Eliminasi 503.364 511.180 Elimination Total 54.448.658 43.445.700 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 476 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 146 39. INFORMASI SEGMEN USAHA lanjutan 39. SEGMENT INFORMATION continued 2011 2010 Simpanan nasabah, simpanan nasabah Deposits from customers, deposits from syariah, simpanan dari bank lain, dan customers – sharia, deposits from other dana syirkah temporer banks, and temporary syirkah funds Jawa Barat 28.280.054 21.486.630 West Java Banten 5.449.800 3.869.163 Banten DKI Jakarta 9.669.133 9.264.382 DKI Jakarta Jawa Tengah 282.367 208.901 Central Java Jawa Timur 275.119 331.785 East Java Sumatera utara 134.503 125.269 North Sumatera Kepulauan Riau 52.249 28.685 Kepulauan Riau Bali 71.539 - Bali Sulawesi Selatan 64.734 - South Sulawesi Riau 63.401 Riau Kalimantan Timur 6.929 - East Kalimantan 44.349.828 35.314.815 Eliminasi 8.364 7.708 Elimination Total 44.341.464 35.307.107 Total Pendapatan operasional Operating income Jawa Barat 5.227.758 4.409.698 West Java Banten 725.942 609.177 Banten DKI Jakarta 185.571 164.771 DKI Jakarta Jawa Tengah 8.295 4.792 Central Java Jawa Timur 63.677 11.171 East Java Sumatera utara 2.060 651 North Sumatera Kepulauan Riau 1.760 453 Kepulauan Riau Bali 282 - Bali Sulawesi Selatan 499 - South Sulawesi Riau 1.254 Riau Kalimantan Timur 120 - East Kalimantan Total 6.217.218 5.200.713 Total Beban operasional Operating expenses Jawa Barat 3.700.327 2.609.448 West Java Banten 382.974 453.354 Banten DKI Jakarta 737.378 869.028 DKI Jakarta Jawa Tengah 27.778 21.457 Central Java Jawa Timur 47.392 37.169 East Java Sumatera utara 16.008 13.136 North Sumatera Kepulauan Riau 8.053 6.583 Kepulauan Riau Bali 5.588 - Bali Sulawesi Selatan 6.449 - South Sulawesi Riau 5.561 Riau Kalimantan Timur 4.816 - East Kalimantan Total 4.942.324 4.010.175 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 477 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 147 39. INFORMASI SEGMEN USAHA lanjutan 39. SEGMENT INFORMATION continued 2011 2010 Pendapatan operasional neto Net operating income Jawa Barat 1.527.431 1.800.250 West Java Banten 342.971 155.823 Banten DKI Jakarta 551.807 704.257 DKI Jakarta Jawa Tengah 19.484 16.665 Central Java Jawa Timur 16.286 25.998 East Java Sumatera utara 13.949 12.485 North Sumatera Kepulauan Riau 6.294 6.130 Kepulauan Riau Bali 5.306 - Bali Sulawesi Selatan 5.950 - South Sulawesi Riau 4.307 Riau Kalimantan Timur 4.697 - East Kalimantan Total 1.274.894 1.190.538 Total Laba sebelum pajak Income before income tax Jawa Barat 768.332 877.244 West Java Banten 484.379 255.382 Banten DKI Jakarta 109.000 108.317 DKI Jakarta Jawa Tengah 11.873 3.223 Central Java Jawa Timur 5.128 2.985 East Java Sumatera utara 5.385 4.467 North Sumatera Kepulauan Riau 5.701 5.301 Kepulauan Riau Bali 5.357 - Bali Sulawesi Selatan 5.922 - South Sulawesi Riau 4.379 - Riau Kalimantan Timur 5.229 - East Kalimantan 1.322.993 1.224.967 Eliminasi 3.177 5.339 Elimination Total 1.319.816 1.219.628 Total Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah, pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya. Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and commission income and other operating income. Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan beban operasional lainnya. Consist of interest expense and sharia profit sharing and other operating expense. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 478 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 148 40. RISIKO KREDIT 40. CREDIT RISK Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di Bank saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan. In accordance with the loan characteristics, the Bank’s loan portfolio is classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank measures credit risk arising from the existing portfolio quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio. Sistem dan prosedur kredit Bank telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit. The Bank’s credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank also uses Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing. Untuk kredit konsumtif, Bank menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit konsumtif. For consumer loans, the Bank uses the Internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk of consumer loans. Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian kredit yang sehat, Bank menerapkan prinsip Four Eyes pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih pada setiap kantor cabang dengan memisahkan fungsi analisis pemasaran dan analisis risiko kredit. To implement a healthy credit granting process, the Bank applies the Four Eyes Principle credit decision-making by two persons or more at each branch office by separating the functions of marketing and credit analysis. Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah non-performing loan NPL dan rasio kualitas aset produktif Bank konsolidasi pada tanggal- tanggal 31 Desember 2011 dan 2010: The following are the non-performing loans NPL ratio and the earnings asset quality ratio of the Bank consolidated as of December 31, 2011 and 2010: 2011 2010 Rasio NPL-bruto 1,22 1,86 NPL ratio - gross Rasio NPL-bersih 0,41 0,34 NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif 0,73 1,14 Earnings assets quality ratio Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif. Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets. Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank telah dibakukan dalam suatu Pedoman Perusahaan PP dan dikaji secara periodik. The Bank credit risk management system has been standardized in the Company’s Guidelines PP and reviewed periodically. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 479 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 149 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued i Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya. i The maximum credit risk exposure without calculating the collateral and other credit enhancements. Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: Credit risk exposure to assets in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2011 is as follows: Eksposur Maksimum Keterangan Maximum Exposure Description Kas 1.725.621 Cash Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 108.105 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 7.780.905 Placements with Bank Indonesia and other banks Surat-surat berharga Dimiliki hingga jatuh tempo 4.007.065 Marketable securities Held-to-maturity Marketable securities purchased Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 7.394.694 under agreements to resell Tagihan akseptasi 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 26.998.466 Loans Penyertaan saham 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 259.360 Other assets Total - Kotor 52.062.074 Total - Gross Penyisihan kerugian penurunan nilai 549.450 Allowance for impairment losses Total - Neto 51.512.624 Total - Net Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: Credit risk exposure to assets in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2010 is as follows: Eksposur Maksimum Keterangan Maximum Exposure Description Kas 1.374.719 Cash Giro pada Bank Indonesia 2.719.321 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 202.018 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 12.546.470 Placements with Bank Indonesia and other banks Surat-surat berharga Dimiliki hingga jatuh tempo 1.089.946 Marketable securities Held-to-maturity Marketable securities purchased Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 1.322.876 under agreements to resell Tagihan akseptasi 14.556 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 22.066.317 Loans Penyertaan saham 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 216.542 Other assets Total - Kotor 41.587.979 Total - Gross Penyisihan kerugian penurunan nilai 579.000 Allowance for impairment losses Total - Neto 41.008.979 Total - Net Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 480 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 150 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued i Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya lanjutan. i The maximum credit risk exposure without calculating the collateral and other credit enhancement continued. Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts as of December 31, 2011 is as follows: Eksposur Maksimum Maximum Keterangan Exposure Description Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 96.724 letters of credit Garansi yang diterbitkan 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 2.996.914 Unused loan facilities Total - Kotor 3.865.916 Total - Gross Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts as of December 31, 2010 is as follows: Eksposur Maksimum Maximum Keterangan Exposure Description Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 1.338 letters of credit Garansi yang diterbitkan 706.025 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 2.453.518 Unused loan facilities Total - Kotor 3.160.881 Total - Gross Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset laporan posisi keuangan konsolidasian, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yang diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. The above table shows the maximum exposure to credit risk for the Bank as of December 31, 2011 and 2010 without calculating the collateral or other credit support. For the consolidated statement of financial position, the exposure is determined based on net carrying value as disclosed in the consolidated financial statements. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 481 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 151 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued Manajemen yakin akan kemampuan Bank untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut: Management believes on the Bank’s ability to control and maintain its credit risk exposure arising from loans based on the following:  Bank telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.  Bank telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.  The Bank has written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.  The Bank has an early problem detection system through early warning system and disciplined monitoring. ii Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit ii Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure a Sektor geografis a Geographic sector Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya, yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Untuk tabel ini Bank telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi. The following table describes the details of the Banks credit exposure at the carrying amount without calculating collateral or other credit support, which are categorized according to geographic areas as of December 31, 2011 and 2010. This table displays that the Bank has identified exposure by geographical area where they are operating. 31 Desember 2011December 31, 2011 Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total Kas 1.718.850 4.521 757 206 1.287 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 - - - - 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 107.568 2 526 4 5 108.105 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 7.780.905 - - - - 7.780.905 other banks Surat-surat berharga 4.007.065 - - - - 4.007.065 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 7.394.694 - - - - 7.394.694 agreements to resell Tagihan akseptasi 78.715 - - - - 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 26.921.923 46.690 3.646 19.705 6.502 26.998.466 financing Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 Investments in shares Asset lain-lain 258.935 292 17 81 35 259.360 Other assets Total kotor 51.977.798 51.505 4.946 19.996 7.829 52.062.074 Total - gross Penyisihan 549.450 Allowance Total neto 51.512.624 Total – net Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 482 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 152 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued ii Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit lanjutan ii Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure continued a Sektor geografis a Geographic sector 31 Desember 2010December 31, 2010 Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total Kas 1.371.917 2.802 - - - 1.374.719 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 2.719.321 - - - - 2.719.321 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 202.018 - - - - 202.018 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 12.546.470 - - - - 12.546.470 other banks Surat-surat berharga 1.089.946 - - - - 1.089.946 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yangdibeli dengan purchased under janji dijual kembali 1.322.876 - - - - 1.322.876 agreements to resell Tagihan akseptasi 14.556 - - - - 14.556 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 22.051.022 15.295 - - - 22.066.317 financing Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 Investments in shares Asset lain-lain 216.451 91 - - - 216.542 Other assets Total kotor 41.569.791 18.188 - - - 41.587.979 Total - gross Penyisihan 579.000 Allowance Total neto 41.008.979 Total – net Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasi adalah sebagai berikut: Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows: 31 Desember 2011December 31, 2011 Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 47.890 - - 48.834 - 96.724 letters of credit Garansi yang diberikan 642.270 93.181 - 36.827 - 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 2.989.527 7.380 7 - - 2.996.914 loan facilities Total 3.679.687 100.561 7 85.661 - 3.865.916 Total 31 Desember 2010December 31, 2010 Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 1.338 - - - - 1.338 letters of credit Garansi yang diberikan 702.811 3.214 - - - 706.025 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 2.449.529 3.989 - - - 2.453.518 loan facilities Total 3.153.678 7.203 - - - 3.160.881 Total Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 483 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 153 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued b Sektor industri b Industry Sector Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya, yang dikategorikan berdasarkan sektor industry. The following table describes the details of the Banks credit exposure at the carrying amount without calculating the collateral or other credit support, which are categorized by industry sector. 31 Desember 2011December 31, 2011 Pemerintah termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia bukan bank Perusahaan Government Non-bank lainnya including Bank Bank financial Other Perseorangan Total Indonesia Banks institutions Companies Individuals Total Kas 1.725.621 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 108.105 108.105 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 6.005.832 1.775.073 7.780.905 other banks Surat berharga Marketable securities dimiliki hingga jatuh tempo 3.529.086 328.754 149.225 4.007.065 Held to maturity Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 7.394.694 - 7.394.694 agreements to resell Tagihan akseptasi 78.715 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 92.431 81.417 691.553 2.984.690 23.148.375 26.998.466 Loans Penyertaan saham 15.214 20.000 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 296 647 6.301 54.658 197.458 259.360 Other Assets Total kotor 20.696.268 4.113.546 717.854 3.188.573 23.345.833 52.062.074 Total - gross Penyisihan 549.450 Allowance Total neto 51.512.624 Total - net 31 Desember 2010December 31, 2010 Pemerintah termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia bukan bank Perusahaan Government Non-bank lainnya including Bank Bank financial Other Perseorangan Total Indonesia Banks institutions Companies Individuals Total Kas - 1.374.719 - - - 1.374.719 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 2.719.321 - - - - 2.719.321 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 202.018 - - - 202.018 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 11.115.912 1.430.558 - - - 12.546.470 other banks Surat berharga Marketable securities dimiliki hingga jatuh tempo 957.921 105.025 - 27.000 - 1.089.946 Held to maturity Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 1.322.876 - - - - 1.322.876 agreements to resell Tagihan akseptasi - 14.556 - - - 14.556 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 75.761 66.734 566.833 2.446.407 18.910.582 22.066.317 Loans Penyertaan saham - 15.214 20.000 - - 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 247 540 5.261 45.634 164.860 216.542 Other Assets Total kotor 16.192.038 3.209.364 592.094 2.519.041 19.075.442 41.587.979 Total - gross Penyisihan 579.000 Allowance Total neto 41.008.979 Total - net Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 484 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 154 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued b Sektor industri lanjutan b Industry Sector continued Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasi adalah sebagai berikut: Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows: 31 Desember 2011December 31, 2011 Pemerintah termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia bukan bank Perusahaan Government Non-bank lainnya including Bank Bank financial Other Perseorangan Total Indonesia Banks institutions Companies Individuals Total Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 96.724 - 96.724 letters of credit Garansi yang diterbitkan 20.280 286 669.650 68.547 13.515 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 5.265 43.362 674.024 2.088.565 185.698 2.996.914 Unused loan facilities 25.545 43.648 1.343.674 2.253.836 199.213 3.865.916 31 Desember 2010December 31, 2010 Pemerintah termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia bukan bank Perusahaan Government Non-bank lainnya including Bank Bank financial Other Perseorangan Total Indonesia Banks institutions Companies Individuals Total Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 1.338 - 1.338 letters of credit Garansi yang diterbitkan 923 1.610 19.171 658.600 25.721 706.025 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan - - 179.152 1.102.086 1.172.280 2.453.518 Unused loan facilities 923 1.610 198.323 1.762.024 1.198.001 3.160.881 Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 485 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 155 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued iii Kredit yang diberikan iii Loans Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: The details of loans are as follows: 31 Desember 2011December 31, 2011 Mengalami penurunan nilaiImpaired Tidak mengalami penurunan nilai Individual Kolektif Total Not impaired Individual Collective Total Rupiah: Rupiah: Perdagangan 3.055.893 42.687 88.573 3.187.153 Trading Jasa-jasa dunia usaha 1.123.592 18.214 6.634 1.148.440 Business services Konstruksi 863.753 51.810 15.030 930.593 Construction Pengangkutan dan gudang 253.085 3.940 261 257.286 Transportation and warehousing Industri 399.524 75.098 40.261 514.883 Industry Jasa-jasa sosial 312.460 1.646 2.954 317.060 Social services Pertanian 272.649 2.667 8.489 283.805 Agriculture Listrik, gas dan air 42.385 - - 42.385 Electricity, gas and water Pertambangan 110.298 5.522 2.118 117.938 Mining Lain-lain 19.958.269 6.652 30.032 19.994.953 Others Total Rupiah 26.391.908 208.236 194.352 26.794.496 Total Rupiah Mata uang asing: Foreign currency: Listrik, gas dan air 90.675 - - 90.675 Electricity, gas and water Pertambangan 70.199 - - 70.199 Mining Konstruksi 5.622 - - 5.622 Construction Lain-lain 37.474 - - 37.474 Others Total mata uang asing 203.970 - - 203.970 Total foreign currency Total 26.595.878 208.236 194.352 26.998.466 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai 287.096 88.880 131.924 507.900 impairment losses 26.308.782 119.356 62.428 26.490.566 31 Desember 2010December 31, 2010 Mengalami penurunan nilaiImpaired Tidak mengalami penurunan nilai Individual Kolektif Total Not impaired Individual Collective Total Rupiah: Rupiah: Perdagangan 2.302.673 23.800 130.747 2.457.220 Trading Jasa-jasa dunia usaha 974.857 444 26.902 1.002.203 Business services Konstruksi 749.635 15.514 53.608 818.757 Construction Pengangkutan dan gudang 323.713 928 2.000 326.641 Transportation and warehousing Industri 261.449 79.454 35.864 376.767 Industry Jasa-jasa sosial 241.022 522 2.495 244.039 Social services Pertanian 226.915 - 6.405 233.320 Agriculture Listrik, gas dan air 34.925 - 3.058 37.983 Electricity, gas and water Pertambangan 30.083 - 3.509 33.592 Mining Lain-lain 16.504.762 234 30.621 16.535.617 Others Total Rupiah 21.650.034 120.896 295.209 22.066.139 Total Rupiah Mata uang asing: Foreign currency: Konstruksi 178 - - 178 Trading Total mata uang asing 178 - - 178 Total foreign currency Total 21.650.212 120.896 295.209 22.066.317 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai 226.847 115.338 232.341 574.526 impairment losses 21.423.365 5.558 62.868 21.491.791 Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 486 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 156 40. RISIKO KREDIT lanjutan 40. CREDIT RISK continued Bank melakukan penilaian secara individual untuk: a kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan b kredit yang direstrukturisasi. The Bank assesses individually for: a loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and b restructured loans. Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon di bawah Rp1 miliar dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak direstrukturisasi. Collective assessment is applied to loans with principal below Rp1 billion which are classified as current and specific and is not restructured. Penilaian secara kolektif berdasarkan ketentuan transisi dari Bank Indonesia melalui Surat Edaran No. 1133DPNP tanggal 8 Desember 2009 Catatan 2l. Collective assessment is applied using the transition rules as described in the Circular Letter of Bank Indonesia No. 1133DPNP dated December 8, 2009 Note 2l. 41. RISIKO NILAI TUKAR 41. CURRENCY RISK Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya Posisi Devisa Neto PDN laporan posisi keuangan dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing forward dan swap. Foreign currency risk arises from on- and off- balance sheet Net Open Positions NOP, both for assets and liabilities, which are derived from transactions with individual and corporate customers on foreign currency products and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities cover spot, forward and swap foreign currency contracts. Kebijakan yang dijalankan oleh Bank adalah dengan memonitor dan melaporkan risiko nilai tukar secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia. The policies adopted by the Bank are meant to monitor and report currency risk on a periodic basis and to ensure that exposure arising from exchange rate fluctuation is still within the defined limits determined by the Bank and in accordance with Bank Indonesia regulation. Selain itu Bank juga telah mengembangkan model nilai tukar Var EWMA Exponential Weighted Moving Average yang mampu mengukur risiko terhadap nilai tukar yang berkaitan dengan Posisi Devisa Netto PDN. In addition, the Bank has also developed the Var EWMA Exponential Weighted Moving Average model to measure risks of exchange rate fluctuation relating to Net Open Positions NOP. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 487 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 157 41. RISIKO NILAI TUKAR lanjutan 41. CURRENCY RISK continued Sesuai Peraturan Bank Indonesia No. 620PBI2004 tanggal 15 Juli 2004 sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Bank Indonesia No. 1210PBI2010 tanggal 1 Juli 2010, Bank diwajibkan memelihara PDN setinggi-tingginya 20 atas Modal Tier I dan Tier II setiap 30 menit dan akhir hari. PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih tagihan dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing. Based on Bank Indonesia Regulation No. 620PBI2004 dated July 15, 2004 which was amended the latest by Bank Indonesia Regulation No. 1210PBI2010 dated July 1, 2010, the Bank has to maintain its NOP at a maximum of 20 above Capital Tier I and II every 30 minutes and end of day. The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the balance sheet and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign exchange. Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 per mata uang dalam ekuivalen rupiah sesuai dengan peraturan Bank Indonesia: Below is the NOP as of December 31, 2011 and 2010 by currency in rupiah equivalent based on Bank Indonesia regulations: 31 Desember 2011December 31, 2011 Posisi Devisa Aset Liabilitas NetoNet Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency KESELURUHAN LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING AGGREGATE ON AND ADMINISTRATIF OFF-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 680.357 795.342 114.985 United States Dollar Euro Eropa 19.011 2.362 16.649 European Euro Dolar Singapura 9.551 7.369 2.182 Singapore Dollar Dolar Australia 439 32 407 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 330 - 330 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 86 16 70 Japanese Yen Poundsterling 1.081 - 1.081 Poundsterling Dolar Hongkong 3 - 3 Poundsterling Yuan China 130.085 65.051 65.034 Poundsterling Total 200.741 Total LAPORAN POSISI KEUANGAN ON-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 680.357 773.011 92.654 United States Dollar Euro Eropa 19.011 2.362 16.649 European Euro Dolar Singapura 9.551 7.369 2.182 Singapore Dollar Dolar Australia 439 32 407 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 330 - 330 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 86 16 70 Japanese Yen Poundsterling 1.081 - 1.081 Poundsterling Dolar Hongkong 3 - 3 Poundsterling Yuan China 130.085 65.051 65.034 Poundsterling Total 6.898 Total Total modal - Desember 2011 4.535.765 Total capital - December 2011 Rasio PDN Keseluruhan 4.43 NOP ratio Aggregate Rasio PDN Laporan posisi keuangan 0.15 NOP ratio On-Balance Sheet Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 488 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 158 41. RISIKO NILAI TUKAR lanjutan 41. CURRENCY RISK continued Rasio PDN per 31 Desember 2011 jika menggunakan modal bulan November 2011 tidak diaudit adalah sebagai berikut: NOP Ratios as of December 31, 2011, based on the total capital in November 2011 unaudited are as follows: Total modal - November 2011 4.597.726 Total capital - November 2011 Rasio PDN Keseluruhan 4.37 NOP Ratio Aggregate Rasio PDN Laporan posisi keuangan 0.15 NOP Ratio On-Balance Sheet 31 Desember 2010December 31, 2010 Posisi Devisa Aset Liabilitas NetoNet Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency KESELURUHAN LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING AGGREGATE ON AND ADMINISTRATIF OFF-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 576.735 796.222 219.487 United States Dollar Euro Eropa 4.968 999 3.969 European Euro Dolar Singapura 2.774 407 2.367 Singapore Dollar Dolar Australia 439 1 438 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 50 - 50 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 99 16 83 Japanese Yen Poundsterling 978 - 978 Poundsterling Total 227.372 Total LAPORAN POSISI KEUANGAN ON-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 576.485 675.657 99.172 United States Dollar Euro Eropa 4.968 219 4.749 European Euro Dolar Singapura 2.774 407 2.367 Singapore Dollar Dolar Australia 440 2 438 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 50 - 50 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 99 16 83 Japanese Yen Poundsterling 978 - 978 Poundsterling Total 90. 507 Total Total modal - Desember 2010 4.207.265 Total capital - December 2010 Rasio PDN Keseluruhan 5,40 NOP ratio Aggregate Rasio PDN Laporan posisi keuangan 2,15 NOP ratio On-Balance Sheet Rasio PDN per 31 Desember 2010 jika menggunakan modal bulan November 2010 tidak diaudit adalah sebagai berikut: NOP Ratios as of December 31, 2010, based on the total capital in November 2010 unaudited are as follows: Total modal - November 2010 4.190.004 Total capital - November 2010 Rasio PDN Keseluruhan 5,43 NOP Ratio Aggregate Rasio PDN Laporan posisi keuangan 2,16 NOP Ratio On-Balance Sheet Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 489 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 159 42. RISIKO LIKUIDITAS 42. LIQUIDITY RISK Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain: The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e: a. Kecermatan dalam oerencanaan arus kas atau arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana; a. Accuracy in planning cash flow based on financing and growth prediction of fund, include observing on the funds rate volatility b. Ketetapan dalam mengatur struktur dana termasuk kecukupan dana; b. The precision in managing the fund structure, including the adequacy of funding; c. Ketersediaan asset yang siap dikonversikan menjadi kas; c. The availability of asset that is ready to be converted into cash; and d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort. d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities. Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka akan menurunkan kemampuan Bank untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang mana pengelolaan likuiditas bank juga merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas. If the gap is large enough it will reduce the Bank’s ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, to anticipate liquidity risk, liquidity management is needed, which is bank liquidity management are also part of the management liability. Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan. The Bank’s liquidity policies are aimed at ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay deposits at maturity or to fulfill additional loans on request. Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank berada dalam tanggung jawab Bagian Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas. Maintaining and monitoring the Bank’s liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Group while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Group which among others include liquidity stress test based on 3 scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk. Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak terserap penyaluran kredit teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury. Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen- instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal. Managing the excess of liquidity fund which are not absorbed by credits will be optimized through managing treasury. Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank’s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 490 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 160 42. RISIKO LIKUIDITAS lanjutan 42. LIQUIDITY RISK continued Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus. Sources of funds and maturity dates of deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level. Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas Bank dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan: The following table illustrates the maturity profile analysis of the Bank’s assets and liabilities according to their remaining maturity period at the balance sheet date: 31 Desember 2011 December 31, 2011 Nilai tercatat Carrying value Tidak mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual No contractual maturity Sampai dengan 1 bulan Up to 1 month Lebih dari 1 sampai 3 bulan More than 1 to 3 months Lebih dari 3 sampai 12 bulan More than 3 to 12 months Lebih dari 1 sampai 2 tahun More than 1 to 2 years Lebih dari 2 sampai 5 tahun More than 2 to 5 years Lebih dari 5 tahun More than 5 years ASET ASSETS Kas 1.725.621 1.725.621 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 - 3.673.929 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with lain - bruto 108.105 - 108.105 - - - - - other banks - gross Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 7.780.905 - 7.665.905 115.000 - - - - other banks - gross Surat berharga - bruto: Marketable securities-gross: Dimiliki hingga jatuh tempo 4.007.065 - 59.928 478.457 3.220.768 45.000 185.912 17.000 Held-to-maturity Marketable securities Efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 7.394.694 - 4.811.761 2.049.945 532.988 - - - agreements to resell Kredit yang diberikan - bruto 26.998.466 - 101.398 154.019 1.296.324 1.218.216 8.112.869 16.115.640 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 1.766.235 - 256.415 129.326 234.649 307.464 619.215 219.166 Sharia financing - gross Tagihan akseptasi - bruto 78.715 - - 78.715 - - - -Acceptance receivable - gross Penyertaan saham - bruto 35.214 35.214 - - - - - - Investments in shares - gross Aset tetap - neto 559.884 559.884 - - - - - - Fixed assets - net Aset pajak tangguhan 37.174 37.174 - - - - - - Deferred tax assets Aset lain-lain - neto 832.101 573.105 258.996 - - - - - Other assets - net Total 54.998.108 2.930.998 16.936.437 3.005.462 5.284.729 1.570.680 8.917.996 16.351.806 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai 549.450 549.450 - - - - - - for impairment losses 54.448.658 2.381.548 16.936.437 3.005.462 5.284.729 1.570.680 8.917.996 16.351.806 LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 950.513 - 950.513 - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 37.008.488 - 32.666.686 4.026.481 302.107 13.214 - - Deposits from customers Deposits from customers Simpanan nasabah syariah 246.929 - 246.929 - - - - - -sharia Simpanan dari bank lain 5.114.443 - 5.103.053 3.240 8.150 - - - Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 78.715 - - 78.715 - - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.742.993 - - - 349.108 - 1.273.746 1.120.139 issued - net Pinjaman yang diterima 173.998 - - 7.118 9 166.871 - - Borrowings Estimasi kerugian Estimated losses komitmen dan on commitments kontinjensi 1.300 1.300 - - - - - - and contingencies Hutang pajak 54.679 - - 54.679 - - - - Taxes Payable Liabilitas lain-lain 717.897 572.466 145.431 - - - - - Other liabilities 47.089.955 573.766 39.112.612 4.170.233 659.374 180.085 1.273.746 1.120.139 Dana Syirkah Temporer 1.971.604 - 1.442.263 382.056 147.041 244 - - Temporary syirkah funds Total 49.061.559 573.766 40.554.875 4.552.289 806.415 180.329 1.273.746 1.120.139 Total Perbedaan jatuh tempo 5.387.099 1.807.782 23.618.438 1.546.827 4.478.314 1.390.351 7.644.250 15.231.667 Maturity gap Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 491 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 161 42. RISIKO LIKUIDITAS lanjutan 42. LIQUIDITY RISK continued 31 Desember 2010December 31, 2010 Nilai tercatat Carrying value Tidak mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual No contractual maturity Sampai dengan 1 bulan Up to 1 month Lebih dari 1 sampai 3 bulan More than 1 to 3 months Lebih dari 3 sampai 12 bulan More than 3 to 12 months Lebih dari 1 sampai 2 tahun More than 1 to 2 years Lebih dari 2 sampai 5 tahun More than 2 to 5 years Lebih dari 5 tahun More than 5 years ASET ASSETS Kas 1.374.719 1.374.719 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 2.719.321 - 2.719.321 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with lain - bruto 202.018 - 202.018 - - - - - other banks - gross Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 12.546.470 - 6.537.619 6.008.851 - - - - other banks - gross Surat berharga - bruto: Marketable securities-gross: Dimiliki hingga jatuh tempo 1.089.946 - - - 943.068 80.024 60.000 6.854 Held-to-maturity Marketable securities Efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 1.322.876 - 571.955 750.921 - - - - agreements to resell Kredit yang diberikan - bruto 22.066.317 - 379.030 524.506 1.405.064 1.459.217 7.501.416 10.797.084 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 1.603.402 - 159.028 46.677 89.404 151.297 907.848 249.148 Sharia financing - gross Tagihan akseptasi 14.556 - 14.556 - - - - Acceptances receivable Penyertaan saham - bruto 35.214 35.214 - - - - - - Investments in shares - gross Aset tetap - neto 549.014 549.014 - - - - - - Fixed assets - net Aset pajak tangguhan 48.216 48.216 - - - - - - Deferred tax assets Aset lain-lain - neto 477.621 269.711 207.910 - - - - - Other assets - net Total 44.049.690 2.276.874 10.776.881 7.345.511 2.437.536 1.690.538 8.469.264 11.053.086 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai 603.990 603.990 - - - - - - for impairment losses 43.445.700 1.672.884 10.776.881 7.345.511 2.437.536 1.690.538 8.469.264 11.053.086 LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 685.700 - 685.700 - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 31.019.700 - 26.162.583 3.725.231 1.116.495 15.391 - - Deposits from customers Deposits from customers Simpanan nasabah syariah 171.251 - 171.251 - - - - - -sharia Simpanan dari bank lain 2.965.649 - 2.932.211 21.874 11.564 - - - Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 14.556 - - 14.556 - - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 1.745.936 - - - 998.643 348.880 398.413 - issued - net Pinjaman yang diterima 12.585 - 11 - - 7.127 5.447 - Borrowings Estimasi kerugian Estimated losses komitmen dan on commitments kontinjensi 37.173 37.173 - - - - - - and contingencies Hutang pajak 32.870 - - 32.870 - - - - Taxes Payable Liabilitas lain-lain 613.726 500.807 112.919 - - - - - Other liabilities 37.299.146 537.980 30.064.675 3.794.531 2.126.702 371.398 403.860 - Dana Syirkah Temporer 1.150.507 - 1.101.736 24.324 23.296 1.151 - - Temporary syirkah funds Total 38.449.653 537.980 31.166.411 3.818.855 2.149.998 372.549 403.860 - Total Perbedaan jatuh tempo 4.996.047 1.134.904 20.389.530 3.526.656 287.538 1.317.989 8.065.404 11.053.086 Maturity gap Bank telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas. The Bank has developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank’s assets and liabilities portfolio, and to provide additional security guarantees based on best case, worst case and most probable case scenarios. Untuk mengelola maturity gap, Bank mengambil langkah-langkah sebagai berikut: To manage the maturity gap, the Bank takes the following steps: a. Melakukan pemantauan terhadap adanya pencairan dan penempatan dana setiap hari; a. Performs regular monitoring of funds withdrawal and placement on a daily basis; b. Memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada nasabah utama; b. Gives higher interest rate to priority customers; c. Menjaga hubungan baik dengan para deposan agar tetap menanamkan dananya pada Bank. c. Maintains good relationship with depositors to maintain their funds in the Bank. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 492 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 162 43. RISIKO SUKU BUNGA 43. INTEREST RATE RISK Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian bank yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio bank. Interest rate risk is the bank’s potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the bank portfolio. Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penialaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegerasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut bank dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bungan serta menentukan besaran risiko terhadap Bank. Bank take measurement of interset rate risk includes assessing interest rate risk inherent in asset, liabilities and off balance sheet positions; exercise of the applicable financial concept generally and risk management techniques; assumptions and parameters are documented and evaluated regularly; intergrated with risk management process periodically either from the aspect of decision making, governance structure or internaln capital allocation process. By using such methodolgies, bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changers also determine the risk amount for Bank. Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahun untuk aset dan liabilitas yang signifikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010: The table below summarizes the range of interest rates per annum for significant assets and liabilities as of December 31, 2011 and 2010: 2011 2010 Mata uang Mata uang asing asing Rupiah Foreign Rupiah Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies ASET ASSETS Giro pada bank lain 0,00 - 4,75 - 0,00 - 2,10 0,00 - 0,10 Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain 4,55 - 6,95 0,28 - 0,55 6,00 - 6,22 2000 - 0,19 Placements with other banks Surat berharga 6,60 - 12,00 - 6,65 - 12,00 - Marketable securities Kredit yang diberikan 3,86 - 27,54 7,00 - 9,50 3,86 - 31,14 8,00 Loans Obligasi Pemerintah 8,15 - 9,30 - 6,20 - 10,00 - Government Bonds LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah - Giro 0,00 - 6,55 0,00 - 1,00 0,00 - 2,56 0,00 - 0,81 Current accounts - - Tabungan 0,00 - 7,00 0,00 - 1,00 0,00 - 5,90 0,00 - 0,63 Savings - - Deposito berjangka 0,00 - 17,00 0,00 - 2,00 5,00 - 8,80 1,75 - 2,47 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 0,00 - 3,00 - 0,00 - 2,00 - Current accounts - - Tabungan 0,00 - 10,00 - 0,00 - 2,50 - Savings - - Deposito berjangka 0,00 - 8,50 - 0,00 -7,00 - Time deposits - - Interbank call money 4,57 - 6,55 0,00 - 0,80 6,15 - 6,25 0,00 - 2,75 Interbank call money - Pinjaman yang diterima 0,00 - 5,00 - 2,17 - 9,60 - Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 9,25 – 12,50 - 11,25 - 12,50 - Debt securities Issued Laporan฀T ahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 493 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011, 2010 and 2009 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 163 43. RISIKO SUKU BUNGA lanjutan 43. INTEREST RATE RISK continued Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risiko tingkat suku bunga gross tidak diaudit: The following table summarizes the Bank’s exposure to the interest rate risk gross unaudited: 31 Desember 2011December31, 2011 Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun dari 2 tahun dari 3 tahun dari 4 tahun dari 5 tahun Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun tetap bunga Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total Aset Assets Kas - - - - - - - - 1.725.621 1.725.621 Cash Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 - - - - - - - - 3.673.929 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 108.105 - - - - - - - - 108.105 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 7.780.905 - 7.780.905 other banks Surat-surat berharga - neto Marketable securities - net Dimiliki hingga jatuh tempo - - - - - - - 4.007.065 - 4.007.065 Held-to-maturity Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - - - - - - 7.394.694 - 7.394.694 under agreements to resell Tagihan akseptasi - - - - - - - - 78.715 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 3.827.066 190.013 - - - - - 22.981.387 - 26.998.466 Loans Penyertaan saham - - - - - - - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain - - - - - - - - 259.361 259.361 Other assets Total aset keuangan 7.609.100 190.013 - - - - - 42.164.051 2.098.911 52.062.075 Total financial assets Liabilitas Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 950.513 950.513 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 10.960.596 - - - - - - - - 10.960.596 Current accounts - - Tabungan 6.033.799 - - - - - - - - 6.033.799 Savings- - Deposito berjangka 20.014.092 - - - - - - - - 20.014.092 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 43.072 - - - - - - - - 43.072 Current accounts - - Tabungan 121.415 - - - - - - - - 121.415 Savings - - Deposito berjangka 153.012 - - - - - - - - 153.012 Time deposits - - Call money 4.670.000 - - - - - - - - 4.670.000 Call money - Liabilitas akseptasi - - - - - - - - 78.715 78.715 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 2.742.993 - 2.742.993 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 173.998 - 173.998 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 705.761 705.761 Other liabilities Total liabilitas keuangan 41.995.986 - - - - - - 2.916.991 1.734.989 46.647.966 Total financial liabilities Total gap repricing suku bunga 34.386.886 190.013 - - - - - 39.247.060 363.922 5.414.109 Total gap repricing interest rate Laporan฀T ahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀ bjb 2011 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011, 2010 and 2009 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 164 43. RISIKO SUKU BUNGA lanjutan 43. INTEREST RATE RISK continued Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risiko tingkat suku bunga gross tidak diaudit: The following table summarizes the Bank’s exposure to the interest rate risk gross unaudited: 31 Desember 2010December31, 2010 Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun dari 2 tahun dari 3 tahun dari 4 tahun dari 5 tahun Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun tetap bunga Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total Aset Assets Kas - - - - - - - - 1.374.719 1.374.719 Cash Giro pada Bank Indonesia 2.719.321 - - - - - - - - 2.719.321 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 202.018 - - - - - - - - 202.018 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 12.546.470 - 12.546.470 other banks Surat-surat berharga - neto Marketable securities - net Dimiliki hingga jatuh tempo - - - - - - - 1.089.946 - 1.089.946 Held-to-maturity Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - - - - - - 1.322.876 - 1.322.876 under agreements to resell Tagihan akseptasi - - - - - - - - 14.556 14.556 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 17.961.563 - - - - - - 4.104.754 - 22.066.317 Loans Penyertaan saham - - - - - - - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain - - - - - - - - 216.542 216.542 Other assets Total aset keuangan 20.882.902 - - - - - - 19.064.046 1.641.031 41.587.979 Total financial assets Liabilitas Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 685.700 685.700 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 7.458.301 - - - - - - - - 7.458.301 Current accounts - - Tabungan 4.690.402 - - - - - - - - 4.690.402 Savings - - Deposito berjangka 14.013.880 4.841.726 15.391 - - - - - - 18.870.997 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 32.745 - - - - - - - - 32.745 Current accounts - - Tabungan 118.491 - - - - - - - - 118.491 Savings - - Deposito berjangka 53.975 33.438 - - - - - - - 87.413 Time deposits - - Call money 2.727.000 - - - - - - - - 2.727.000 Call money - Liabilitas akseptasi - - - - - - - - 14.556 14.556 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 1.745.936 - 1.745.936 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 12.585 - 12.585 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 527.243 527.243 Other liabilities Total liabilitas keuangan 29.094.794 4.875.164 15.391 - - - - 1.758.521 1.227.499 36.971.369 Total financial liabilities Total gap repricing suku bunga 8.211.892 4.875.164 15.391 - - - - 17.305.525 413.532 4.616.610 Total gap repricing interest rate Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 495 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011, 2010 and 2009 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 165 44. RISIKO OPERASIONAL 44. OPERATIONAL RISK Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional bank bjb. Operational risk is a direct or indirect losses risk incurred by insufficient or malfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems that affect the operations of bank bjb. Sebagai wujud pelaksanaan proses pengawasan terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, bank telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment RCSA yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama Key Risk Indicator bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib melaporkan timbulnya kerugianpotensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database LED. Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan budaya risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul. As a form of implementation of the monitoring process to the operational risks that may occur, Bank has developed a system using its own measurement methodology, using tools Risk Control Self Assessment RCSA conducted by each risk taking unit. Besides it, every month each risk-taking unti take an assessment of bank key indicators Key Risk Indicators which use as an early warning system also shall report potential losses arising from operational risks in Lost Event Database LED tools. The entire process is an attempt to intensify a culture of risk awareness to potential risks faced by Bank and as a guideline for management in order to control and mitigate the impact of arising risks. Disamping melakukan proses manajemen risiko terhadap risiko yang melekat dalam aktivitas existing, Bank juga melakukan penerapan manajemen risiko secara menyeluruh atas rencana penerbitan produk dan aktivitas baru sesuai dengan jenis risiko yang telah ditetapkan dalam PBI No: 58PBI2003 beserta perubahannya melalui PBI No; 1125PBI2009 tentang penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan SE BI No. 1135DPNP tanggal 31 Desember 2009 perihal Pelaporan Produk dan Aktivitas Baru. In addition take risk management process against the risks inherent in the existing activity. Bank also take a risk management implementation comprehensively of new products and activities issuing plan in accordance with the type of risk that has beeb established in PBI: 58PBI2003 its amandement through PBI: 1125PBI2009 on the Application of Risk Management for Bank anad Bank SE no. 1135DPBP dated December 31,2009, concerning Products and Activities Report. Bank sejak tahun 2010, telah mengalokasikan kebutuhan modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan SE BI No. 1113DPNP tanggal 27 Januari 2009 perihal Perhitungan Aser Tertimbang Menurut Risiko ATMR Risiko Operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar PID. Bank menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih melakukan pengembangan terhadap perhitungan penyisihan modal dengan metode Standardized Approach serta pengumpulan data risiko yang digunakan dalam perhitungan beban modal Risiko Operasional dengan menggunakan pendekatan yang lebih kompleks Advanced Measurement Approach. Since 2010, Bank has been allocating operational risk capital requirements under Basel Committee on Banking Supervision and Bank No. SE. 1113DPNP dated Januari 27, 2009 regarding the calculation of Risk Weighted Assets RWA Operational risk by Using the Basic indicator Approach BIA. Bank, using Basic Indicator approach and methodology, is currently doing a development of the capital allowance calculation by method of Standardize Approach and the collection of risk data collection risk capital charges using a more complex approach Advanced Measurement Approach. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 496 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011, 2010 and 2009 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 166 44. RISIKO OPERASIONAL lanjutan 44. OPERATIONAL RISK continued Bank telah mengembangkan suatu kerangka kerja serta kebijakan dan pedoman Business Continuity Management BCM yang digunakan sebagai contingency plan bagi bank dalam rangka meminimalkan kerugian yang timbul dari potensi- potensi risiko operational yang disebabkan oleh faktor eksternal seperti bencana alam, kebakaran, serta gangguan lainnya seperti gangguan sistem, listrik, saluran komunikasi dan lain-lain yang berada diluar kewenangan Bank. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan BCP sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank serta Emergency Response Plan ERP sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan DRP sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank. Bank has developed a framework and policies and guidelines for Business Continuity Management BCM which is used as a contingency plan for bank in order to minimize losses arising from potential operational risks caused by external factors such as natural disasters, fires, and other disruptions such as system electricity failure, communication lines failure , and others that are outside the authority of the Bank. The coverage of BCM consists of Business Continuing Plan BCP as Bank’s business continuity procedures in order to save data and assets also a Disaster Recovey Plan DRP as the continuance procedures and systems supporting infrastructures of Information Technology and enhanced and adapted continuously to business development and systems held by Bank.

45. RASIO LIABILITAS

PENYEDIAAN MODAL MINIMUM 45. CAPITAL ADEQUACY RATIO Rasio liabilitas penyediaan modal minimum pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 entitas induk adalah sebagai berikut: The capital adequacy ratio as of December 31, 2011 and 2010 parent entity are as follows: 2011 2010 Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 19.939.939 15.752.880 Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 20.206.945 15.998.862 With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 24.708.208 18.414.975 With operational risk - Modal Capital - Modal inti 4.551.623 4.278.130 Core capital - - Modal pelengkap 15.858 70.865 Supplementary capital - Total modal 4.535.765 4.207.265 Total capital Rasio kecukupan modal Capital adequacy ratio - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 22.75 26,71 Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar tidak diaudit 22.45 26,30 With market risk unaudited - - Dengan memperhitungkan risiko operasional tidak diaudit 18.36 22,85 With operational risk unaudited - Rasio modal inti terhadap aset tertimbang Ratio of core capital to risk tanpa memperhitungkan risiko pasar 22.83 27,16 weighted assets Rasio liabilitas penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan Ratio required by oleh Bank Indonesia 8.00 8,00 Bank Indonesia Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀• bank bjb 2011 497 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011, 2010 and 2009 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 167 46. MANAJEMEN RISIKO 46. RISK MANAGEMENT Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 58PBI2003 dan Surat Edaran BI No. 521DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang telah diubah melalui PBI No. 1125PBI2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 58PBI2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan. The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks as covered by PBI No. 58PBI2003 and BI Circular Letter No. 521DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks which had been revised by PBI No. 1125PBI2009 regarding revision for PBI No.58PBI2003 regarding Application of Risk Management for Commercial Banks, therefore the Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with its business activities scope, consisting of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk. Profil Risiko Risk Profile Bank juga membuat profil risiko yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank serta menggunakan 5 lima komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank. The Bank also prepares a risk profile that groups those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank’s ability to continue as a going concern and also use 5 composites for eight types of risk which are dealt by the Bank. Bank telah membentuk struktur organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko. The Bank has developed an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy. Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar risiko mata uang dan risiko tingkat bunga dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri Catatan 39, 40, 41, 42 dan 43. The disclosure on credit risk, liquidity risk, market risk currency risk and interest rate risk and operational risk has been made in separate notes Notes 39, 40, 41, 42 and 43. a. Risiko hukum a. Legal risks Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna. Legal risk is the risk raised by weaknesses in judicial aspects of the business, which could be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete. Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum. Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and third parties are based on rules and conditions that are capable of protecting the Bank’s interests from a legal perspective. Laporan฀Tahunan฀• ฀Annual฀Report฀•฀bank฀bjb 2011 498 PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011, 2010 and 2009 Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated 168 46. MANAJEMEN RISIKO lanjutan 46. RISK MANAGEMENT continued b. Risiko reputasi b. Reputational risks Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank. Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank or negative perception of the Bank. Bank mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank tetap terjaga. The Bank manages its reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank’s reputation. c. Risiko strategis c. Strategic risks Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank strategy, inappropriate business decisions or being un- responsive to external changes. Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk. The Bank manages strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established Bank’s Directors and Committees. d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks