PT Semen Indonesia Persero Tbk.
566
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, SP telah mengeluarkan dana sebesar Rp23.230.005
untuk memperoleh hak penambangan dan Rp54.356.914 untuk penyiapan fasilitas lahan
penambangan yang dicatat sebagai aset dalam penyelesaian tanah Catatan 15.
As of December 31, 2016, SP has spent amounting to Rp23,230,005 to obtain mining
rights and Rp54,356,914 for preparation of mining area facilities which was recorded as
construction in progress - land Note 15.
o. Selama tahun 2016 SP melakukan transaksi lindung nilai baik dengan instrumen forward
maupun dengan non-derivatif. Penggunaan instrumen
forward dilakukan dengan
menggunakan fasilitas berikut: o. In 2016, the Company use hedging either with
forward contract instrument or non derivative. The implementation of the forward instrument is
using facilities such as : - Fasilitas Forex Line BNI
No.944PJJDEPAK09.14 dengan jangka
waktu fasilitas sampai dengan 14 Juni 2017. - Forex Line Facility BNI
No.944PJJDEPAK09.14 with a period of facility until June 14, 2017.
- Fasilitas Treasury Line Bank Mandiri
No.TOPCROCCL.298ADD2015 dengan jangka waktu fasilitas sampai dengan 27 Juni
2017. - Treasury Line facility in Bank Mandiri
No.TOPCROCCL.298ADD2015 with a period of facility until June 27, 2017.
SP juga melakukan lindung nilai dengan menggunakan instrumen non derivatif yaitu
deposito dalam USD. Lindung nilai ini digunakan untuk pembayaran barangjasa Proyek Indarung
VI. SP use hedging with non-derivative instrument
as well such as USD time deposit. This hedging is implemented for materialservices payment in
Indarung VI Project.
Keuntungan atau kerugian atas fluktuasi non derivatif Deposito dalam USD akan diakui
di dalam pendapatan komprehensif lain pada periode ketika lindung nilai efektif dan akan tetap
di dalam ekuitas sampai kedatangan dan pembayaran peralatan.
Gain or loss on non derivative fluctuation USD time deposit will be recognized in other
comprehensive income when the hedging is effectively implemented and fixed recognized in
equity until the arrival of materials or materials payment.
p. Entitas anak TLCC memiliki ikatan untuk sewa operasi berdasarkan kontrak. Jumlah
minimum pembayaran sewa dimasa mendatang berdasarkan sewa operasi yang tidak dapat
dibatalkan adalah sebagai berikut: p. A Subsidiary TLCC has an operating lease
commitment under the contractual arrangements. The future aggregate minimum lease payments
under non-cancellable operating leases are as follows:
VND 000 Rp 000
Dalam 1 tahunWithin 1 year 6.728.053
1.547.469 Antara 1 dan 5 tahunBetw een 1 year and 5 years
28.552.453 3.448.841
Lebih dari 5 tahunOver 5 years 198.299.429
23.052.105 Jumlah minimum pembayaranTotal minimum payments
233.579.935 28.048.415
31 Desem ber 2016 December 31, 2016
Berikut ini adalah beberapa perjanjian signifikan atas sewa operasi TLCC:
The following are the significant agreements for operating lease TLCC:
Pada tanggal 27 Pebruari 2002, TLCC memiliki ikatan dengan Hiep Phuoc Joint
Venture Company untuk menyewa tanah seluas 100.000 m2 untuk Grinding Plant
selama 50 tahun di Area Industrial Hiep Phuoc sejak tanggal 18 September 2002
hingga 16 September 2052. On February 27, 2002, TLCC enters
commitment with Hiep Phuoc Joint Venture Company to rent land of 100,000 m2 for the
Grinding Plant for 50 years at Hiep Phuoc Industrial Zone from September 18, 2002 to
September 16, 2052.
Laporan Keuangan
2016
567
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Porsi belum dibayar termasuk di dalam table di atas dari total sebesar USD20m2 yang
dipecah dalam 15 kali cicilan tahunan, setiap cicilan ekuivalen dengan USD1,74m2 yang
terdiri atas biaya sewa dan bunga. Cicilan pertama jatuh tempo pada tahun ketiga sejak
tanggal kontrak. A portion of unpaid rental fee is included in
above table amounting to USD20m2 which is payable in 15 annual installments, each
equivalent to USD1.74m2 representing the rental fee and interest. The first installment
was due on 3rd year from the rental contract date.
Pada tanggal 30 September 2006, TLCC memiliki ikatan dengan Quang Ninh’s People
Committee untuk menyewa tanah seluas 1.680.239 m2 di Le Loi Commune, Distrik
Hoanh Bo, Propinsi Quang Ninh untuk pabrik utama, jalan dan stasiun. Sewa selama 50
tahun dari 18 September 2002 sampai dengan 18 September 2052.
On September 30, 2006, TLCC enters commitment with Quang Ninh’s People
Committee to rent land with area of 1,680,239 m2 at Le Loi Commune, Hoanh
Bo District, Quang Ninh province for main plant, road and stations. The rent is for 50
years from September 18, 2002 to September 18, 2052.
Biaya Sewa dibayarkan tahunan dan dihitung mulai dari 1 Januari 2011 sampai dengan 31
Desember 2015. Tarif biaya sewa 5 tahun pertama adalah sebesar VND780m2tahun
untuk pabrik utama dan VND101,25m2tahun untuk jalan dan
stasiun. Rental fee is payable annually and is
calculated for the period from 1 January 2011 to 31 December 2015. The rental fee
rates for the first 5 years are
VND 780m2year for the main factory and of VND 101.25m2year for road and
stations. Pada tanggal 14 Mei 2010, TLCC memiliki
ikatan dengan Quang Ninh’s People Committee untuk menyewa tanah seluas
172.289,4 m2 di Le Loi dan Son Duong Communes, Distrik Hoanh Bo, Propinsi
Quang Ninh untuk jalan, pengolahan kapur, dan transportasi untuk tanah liat. Sewa
selama 50 tahun dari 18 September 2002 sampai dengan 18 September 2052.
On May 14, 2010, TLCC enters commitment with Quang Ninh’s People Committee to rent
land with area of 172,289.4 m2 at Le Loi and Son Duong Communes, Hoanh Bo District,
Quang Ninh province for road, lime processing and clay transportation. The rent
is for 50 years from September 18, 2002 to September 18, 2052.
Menurut Keputusan No.1958QD-UB tentang insentif investasi untuk TLCC, biaya sewa
lahan ini dikecualikan untuk TLCC selama 7 tahun sampai Desember 2017. Tanah ini
telah dibagi menjadi 3 bagian dengan tingkat yang berbeda dan tingkat rata-rata adalah
sekitar VND1.117,5m2tahun. According to Decision No.1958QD-UB
about investment incentives to TLCC, rental fee of this land is exempted to TLCC for 7
years until December 2017. This land has been divided into 3 parts with different rates
and the average rate is about VND1,117.5m2year.
Pada tanggal 14 Mei 2010, TLCC memiliki ikatan dengan Quang Ninh’s People
Committee untuk menyewa tanah seluas 819.846,8 m2 di Thong Nhat dan Son Duong
Communes, Distrik Quang Ninh untuk jalan, pengolahan kapur, dan transportasi untuk
tanah liat. Sewa selama 30 tahun dari 18 Desember 2009 sampai dengan 18
Desember 2039. On May 14, 2010, TLCC enters commitment
with Quang Ninh’s People Committee to rent land of 819,846.8 m2 of land at Thong Nhat
and Son Duong Communes, Hoanh Bo District, Quang Ninh province for road, lime
processing and clay transportation. The rent is for 30 years from December 18, 2009 to
December 18, 2039.
Menurut Keputusan No.1958QD-UB tentang insentif investasi untuk TLCC, biaya sewa
lahan ini dikecualikan untuk TLCC selama 7 tahun sampai dengan May 2017. Tarif
tetap sewa adalah sekitar VND160m2tahun. According to Decision No.1958QD-UB
about investment incentives to TLCC, rental fee of this land is exempted to TLCC for
7 years until May 2017. The fixed rental rate for the land is VND160m2year.
PT Semen Indonesia Persero Tbk.
568
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Pada tanggal 12 Mei 2011, TLCC memiliki ikatan dengan Galeximco Hanoi untuk
menyewa kantor seluas 335 m2 di lantai 7 gedung Geleximco di Jl. 36 Hoang Cau,
Hanoi. Jangka waktu sewa adalah 4 tahun dari 15 Pebruari 2011 sampai dengan
15 Pebruari 2015. Pada tanggal 16 Pebruari 2015 sewa tersebut telah diperpanjang
sampai dengan 15 Pebruari 2017. On May 12, 2011, TLCC enters commitment
with Galeximco Hanoi to rent 335 m2 of office on the 7th floor of Geleximco building
at 36 Hoang Cau Street, Hanoi. The rent is for 4 years from February 15, 2011 to
February 15, 2015. On February 2015, the rent period was extended until February 15,
2017.
Biaya sewa adalah VND405.000m2bulan dan akan dibayarkan setiap bulan.
Rental fee is VND405,000m2month and will be paid monthly.
q. SG mengadakan ikatan untuk membangun pabrik semen dan membeli mesin serta perlengkapannya
dengan beberapa pemasok luar negeri dan dalam negeri dengan nilai kontrak sampai dengan
31 Desember 2016 dan jumlah ikatan yang belum direalisasi adalah masing-masing
sebesar Rp2.913.010.896,
EUR92.074.144, USD7.760.719, dan Rp307.843.201,
EUR6.688.336, USD186.372. q. SG entered into agreements to build cement
plant and purchase machinery and equipment from several foreign and local suppliers with total
contract value and outstanding unrealized commitments as of December 31, 2016
amounted to Rp2,913,010,896, EUR92,074,144, USD7,760,719;
and, Rp307,843,201,
EUR6,688,336, USD186,372, respectively. Nilai kontrak sampai dengan 31 Desember 2015 dan
jumlah ikatan yang belum direalisasi adalah masing- masing sebesar Rp2.160.321.527,
EUR91.774.080, USD8.428.394, dan
Rp1.072.287.82, EUR 17.538.934, USD3.219.091. Total
contract value and outstanding unrealized commitments as of December 31,
2015 of Rp2,160,321,527, EUR91,774,080, USD8,428,394;
and, Rp1,072,287,820,
EUR17,538,934, USD3,219,091, respectively. r. Berdasarkan Perjanjiian No 40 tanggal 14 Maret
2013 dihadapan Evva Yerry Mahmudah, S.H., Notaris dan Pejabat Pembuat Akta Tanah di
Gresik, KIG telah melakukan perjanjian dengan Ir. Bagus Narjatmo dan Moh. Khozin selaku kuasa
jual sehubungan dengan rencana pembelian lahan kurang lebih 200 hektar yang berlokasi di
desa Golokan, Desa Purwodadi, Desa Srowo, Desa Tanjungawan, di Kecamatan Sidayu dan
Kecamatan Ujung Pangkah dengan harga dan syarat seperti yang tertera dalam perjanjian.
r. Agreement No. 40 dated March 14, 2013 before Evva Yerry Mahmudah, S.H., Notary
and Land Deed Officer in Gresik, KIG has entered into an agreement with Ir. Bagus
Narjatmo and Moh. Khozin as selling power in connection with the plan to purchase 200
hectares of land located in the village Golokan, Purwodadi, Village Srowo, Tanjungawan
village, in the district and sub-district Sidayu Edge Pangkah with price and conditions as
stipulated in the agreement.
Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah pembelian yang telah dibayarkan adalah sebesar
Rp125.431.273. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kesulitan dalam pengurusan hak
atas tanah tersebut. As of December 31, 2016, total purchases paid
amounted to Rp125,431,273. Management believes that there will be no difficulties in
obtaining the landright certificate.
s. Pada tanggal 16 September 2015, IKSG menandatangani perjanjian dengan Newlong
Industrial Co. Ltd., untuk membeli mesin dan peralatan pembuatan kantong semen seharga
USD2.250.000. s. On September 16, 2015, IKSG entered into an
agreement with Newlong Industrial Co. Ltd., to acquire machinery and equipment of Cement
Bag Making Line for amount of USD2,250,000.
t. Pada tanggal 30 Oktober, 2015, KSI menandatangani perjanjian untuk membeli Slag
Grinding Machine dengan Losche GmbH dengan nilai total EUR7.582.000. Sebagai bagian dari
perjanjian, KSI telah membayar uang muka sebesar EUR1.137.000 atau setara dengan
Rp17.093.619. t. On October 30, 2015, KSI entered into
agreement to purchase Slag Grinding Machine with Losche GmbH with total value of
EUR7,582,000. As part of the agreement, KSI has paid the advance payment amounting
EUR1,137,000 or equivalent to Rp17,093,619.
Laporan Keuangan
2016
569
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
u. WA mengadakan perjanjian kerja dengan PT Media Nusa Mandiri pada tanggal 15 Pebruari
2016 tentang pekerjaan pembuatan sistem informasi Perusahaan berbasis Enterprise
Resource Planning ERP. Sistem informasi tersebut antara lain meliputi modul sales,
purchase, item and inventory, asset management, accounting and finance, transportation and
expenditure, HRM, budget entry, sales tracking mobile application, dan dashboard mobile.
Jangka waktu atas pelaksanaan pekerjaan selambat-lambatnya dalam waktu 18 bulan
terhitung sejak perjanjian ditandatangani kedua belah pihak dan berakhir pada tanggal 15 Agustus
2017. u. On February 15, 2016 WA has made an
agreement with PT Media Nusa Mandiri abaout the work of making enterprise information
system based on Enterprose Resouce Planning EPR. The information system
include module sales, purchase, item and inventory, assets management, accounting
and finance, transportation and expenditure, HRM, budget entry, sales trancking mobile
aplication and dashboard mobile. Time of the agreement is 18 months after the agreement
has been signed, ended on August 15, 2017.
v. WA mengadakan perjanjian kerjasama distributor dengan PT Triarta Aditama pada tanggal 14
Januari 2016 dengan nomor perjanjian No. 001Perj.Dist-TAAI2016. Perjanjian tersebut
diadakan sebagai dasar penunjukan WA menjadi distributor
Silica Board dengan merk
“Tripleboard”. Jangka waktu perjanjian 24 dua puluh empat bulan terhitung 4 Januari 2016
sampai dengan 31 Desember 2017. v. WA has an cooperation agreement with PT
Triarta Aditama on January 14, 2016 on agreement No. 001Perj.Dist-TAAI2016. The
agreement is to appoint WA for becoming a distributor for Silica Board under the brand
Tripleboard. The duration of the agreement 24 twenty-four months started on January 4,
2016 until December 31, 2017.
w. WA mengadakan perjanjian perjanjian distributor dengan PT Tripilar Beton Mas pada tanggal 31
Desember 2015 nomor perjanjian No: 018Perj.Dist-TBMXII2015. Perjanjian tersebut
dibuat untuk menunjuk PT WA sebagai distributor Fiber Cement Gelombang dan Plat dengan merk
”Pilarmas” dan Silica Board dengan merk ”Starboard”. Jangka waktu perjanjian 24 dua
Puluh empat bulan terhitung 31 Desember 2015 sampai dengan 31 Desember 2017.
w. WA has an distributor agreements with PT Tripilar Beton Mas dated on December 31,
2015 on agreements No: 018Perj.Dist- TBMXII2015. The agreement was made to
appoint WA as a distributor of Fiber Cement Wave and Plate under the brand Pilarmas
and Silica Board under the brand Starboard. The duration of the agreement 24 twenty four
months started on December 31, 2015 until December 31, 2017.
x. Pada tanggal 18 Desember 2015, VUBA telah menandatangani perjanjian dengan Deustche
Bank AG dimana VUBA menjual dan
mengalihkan piutang sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Pendanaan Pemasok Supplier
Financing Agreement antara VUBA dengan Deutsche Bank AG. Sampai dengan posisi
31 Desember 2016 VUBA telah memakai fasilitas tersebut sebesar Rp7.849.115.
x. On December 18, 2015 VUB has signed an agreement with Deutsche Bank AG in which
VUBA sold and transferred receivables as stated in the Supplier Financing Agreement
between VUBA and Deutsche Bank AG. As of December 31, 2016 has utilized the facility
amounted to Rp7,849,115.
Transaksi penjualanpengalihan piutang tersebut merupakan transaksi non-recourse. Semua hak,
kepemilikan, dan kepentingan atas piutang telah dialihkan kepada Deutsche Bank AG, dan Bank
memperoleh keuntungan dan kerugian yang timbul dari piutang tersebut.
Transaction sale transfer of these receivables are non-recourse transactions. All right,
ownership and interest on receivables have been transferred to Deutsche Bank AG, and
Bank received gain or loss arising from the receivables.
y. VUDS telah menandatangani perjanjian dengan Deustche Bank AG dimana VUDS menjual dan
mengalihkan piutang sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Pendanaan Pemasok Supplier
Financing Agreement antara VUDS dengan Deutsche Bank AG. Sampai dengan posisi
31 Desember 2016, jumlah realisasi pengalihan piutang adalah sebesar Rp27.038.686.
y. VUDS has signed an agreement with Deustche Bank AG where VUDS sell and transfer the
receivables as stated in the Funding
Agreement Supplier
Supplier Financing
Agreement between VUDS with Deutsche Bank AG. On December 31, 2016 realization of
account receivable amoounting to Rp27,038,686.
PT Semen Indonesia Persero Tbk.
570
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Transaksi penjualanpengalihan piutang tersebut merupakan transaksi non recourse. Semua hak,
kepemilikan, dan kepentingan atas piutang telah dialihkan kepada Deutsche Bank AG.
The sales receivable swap is non resource transaction. All rights, ownership and interest
on the receivable has been transferred to Deutche Bank AG.
45. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
45. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata
uang asing sebagai berikut: As at December 31, 2016 and 2015, the Group had
monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:
Mata uang Mata uang
Asing Asing
jumlah penuh Ekuivalen
jumlah penuh Ekuivalen
Foreign Rupiah
Foreign Rupiah
currencies Equivalent in
currencies Equivalent in
full amounts Rupiah
full amounts Rupiah
Aset: Assets:
Kas dan setara kas USD
16.899.242 227.058.219
12.544.290 173.048.484
Cash and cash equiv alents EUR
3.569.402 50.549.873
3.012.931 45.404.871
SGD 14.427
134.154 13.471
131.357 Kas dan setara kas y ang
Restricted cash and cash dibatasi penggunaanny a
USD -
- 215.000
2.965.925 equiv alents
Piutang usaha USD
1.646.577 22.123.403
2.505.428 34.562.386
Trade receiv ables Piutang lain-lain
EUR 22.376
316.874 -
- Other receiv ables - third party
USD 7.028
94.435 -
- Jumlah aset
300.276.958 256.113.023
Total assets
Liabilitas: Liabilities:
Utang usaha EUR
9.447.403 133.789.874
4.769.598 71.877.846
Trade pay ables USD
2.374.933 31.909.598
6.489.816 89.527.006
JPY 50.233.217
5.797.157 46.839
5.364 GBP
22.772 375.909
593 12.122
CHF 11.041
145.500 -
- SGD
7.447 69.249
7.853 76.571
AUD 4.870
47.357 -
- Utang lain-lain
EUR 6.315.291
89.437.151 406.805
6.130.548 Others liabilities
USD 204.080
2.742.018 82.041
1.131.749 Jumlah liabilitas
264.313.813 168.761.206
Total liabilities
Aset neto 35.963.145
87.351.817 Net Assets
2016 2015
Laporan Keuangan
2016
571
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, kurs konversi yang digunakan Grup serta kurs yang
berlaku pada tanggal 17 Pebruari 2017 sebagai berikut:
The conversion rates used by the Group on December 31, 2016 and 2015 the prevailing rates on
February 17, 2017 are as follows:
17 Pebruari 31 Desem ber
31 Desem ber February 17,
December 31, December 31,
2017 2016
2015
Mata Uang Foreign currency
1 USD 13.328
13.436 13.795
1 USD 1 SGD
9.403 9.299
9.751 1 SGD
100 JPY 11.749
11.540 11.452
100 JPY 1 EUR
14.224 14.162
15.070 1 EUR
1 GBP 16.663
16.508 20.451
1 GBP 1 AUD
10.261 9.724
10.064 1 AUD
1 CHF 13.364
13.178 13.951
1 CHF
46. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN
KEUANGAN 46. CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL
INSTRUMENTS
Liabilitas pada Pinjaman yang
biaya perolehan diberikan dan
Tersedia diamortisasi
piutang untuk dijual
Liabilities at Loans and
Available-for- amortized
receivables sale
cost 31 Desember 2016
December 31, 2016 Aset Keuangan Lancar
Current Financial Assets
Kas dan setara kas 2.824.689.790
- -
Cash and cash equiv alents Kas dan setara kas y ang
Restricted cash and dibatasi penggunaanny a
13.984.560 -
- cash equiv alents
Inv estasi jangka pendek 3.550.000
9.712.624 -
Short-term inv estments Piutang usaha
Trade receiv ables Pihak ketiga
3.199.717.689 -
- Third parties
Pihak berelasi 638.200.521
- -
Related parties Piutang lain-lain
Other receiv ables Pihak ketiga
154.747.650 -
- Third parties
Pihak berelasi 25.617.852
- -
Related parties
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Pinjaman jangka pendek -
- 819.024.714
Short-term borrowings Utang usaha
Trade pay ables Pihak ketiga
- -
3.249.070.457 Third parties
Pihak berelasi -
- 828.686.605
Related parties Utang lain-lain
Other pay ables Pihak ketiga
- -
266.382.815 Third parties
Pihak berelasi -
- 38.868.025
Related parties Beban y ang masih harus dibay ar
- -
677.378.424 Accrued expenses
Liabilitas jangka panjang y ang jatuh Current maturities of
tempo dalam satu tahun long-term liabilities
Pinjaman bank -
- 866.543.711
Bank loans Liabilitas sewa pembiay aan
- -
124.958.736 Finance lease liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Pinjaman bank -
- 3.988.450.846
Bank loans Liabilitas sewa pembiay aan
- -
461.397.183 Finance lease liabilities
Jumlah 6.860.508.062
9.712.624 11.320.761.516
Total
PT Semen Indonesia Persero Tbk.
572
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Liabilitas pada Pinjaman yang
biaya perolehan diberikan dan
Tersedia diamortisasi
piutang untuk dijual
Liabilities at Loans and
Available-for- amortized
receivables sale
cost 31 Desember 2015
December 31, 2015 Aset Keuangan Lancar
Current Financial Assets
Kas dan setara kas 3.961.235.502
- -
Cash and cash equiv alents Kas dan setara kas y ang
Restricted cash and dibatasi penggunaanny a
25.469.712 -
- cash equiv alents
Inv estasi jangka pendek -
2.263.173 -
Short-term inv estment Piutang usaha
Trade receiv ables Pihak ketiga
2.716.270.338 -
- Third parties
Pihak berelasi 827.569.631
- -
Related parties Piutang lain-lain
Other receiv ables Pihak ketiga
56.818.134 -
- Third parties
Pihak berelasi 27.982.398
- -
Related parties
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Pinjaman jangka pendek -
- 138.603.568
Short term borrowing Utang usaha
Trade pay able Pihak ketiga
- -
2.709.634.659 Third parties
Pihak berelasi -
- 1.073.611.340
Related parties Utang lain-lain
Other pay able Pihak ketiga
- -
151.290.680 Third parties
Pihak berelasi -
- 43.009.298
Related parties Beban y ang masih harus dibay ar
- -
633.616.432 Accrued expenses
Liabilitas jangka panjang y ang jatuh Current maturities of
tempo dalam satu tahun long term liabilities
Pinjaman bank -
- 630.043.935
Bank loans Liabilitas sewa pembiay aan
- -
77.037.601 Finance lease liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities
Liabilitas jangka panjang Long term liabilities
Pinjaman bank -
- 2.996.680.899
Bank loans Liabilitas sewa pembiay aan
- -
158.934.642 Finance lease liabilities
Jumlah 7.615.345.715
2.263.173 8.612.463.054
Total
47. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN MODAL DAN RISIKO KEUANGAN
47. FINANCIAL RISK AND CAPITAL MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Grup terpengaruh terhadap risiko pasar, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Manajemen menerapkan
manajemen risiko atas risiko-risiko tersebut dengan melakukan evaluasi atas risiko keuangan dan
kerangka pengelolaan risiko keuangan yang tepat untuk Grup. Pengelolaan resiko tersebut memberikan
keyakinan kepada manajemen bahwa aktivitas keuangan dikelola secara pruden sesuai kebijakan
dan prosedur yang tepat dan risiko keuangan diidentifikasi, diukur dan dikelola sesuai dengan
kebijakan dan risk appetite. The Group is exposed to market risk, credit risk and
liquidity risk. Management applies risk management for such risks by evaluating the financial risks and
the appropriate financial risk governance framework for the Group. Such risk management provides
assurance to management that prudent financial activities are managed according to appropriate
policies and procedures and financial risks are identified, measured and managed in accordance
with policies and risk appetite.
Manajemen menerapkan kebijakan pengelolaan risiko-risiko sebagaimana dirangkum di bawah ini.
The management applies policies for managing each of these risks which is summarized below.
Laporan Keuangan
2016
573
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued Risiko pasar
Market risk
Risiko pasar adalah risiko nilai wajar arus kas masa depan suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi
karena perubahan harga pasar. Harga pasar mengandung tiga tipe risiko: risiko tingkat suku
bunga, risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko harga. Instrumen keuangan yang terpengaruh oleh
risiko pasar termasuk kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, utang usaha, utang lain-lain,
utang jangka panjang, dan beban yang masih harus dibayar.
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate
because of changes in market prices. Market risk comprises three type of risk: interest rate risk,
foreign currency risk, and price risk. Financial instruments affected by market risk included cash
and cash equivalent, trade receivables, other receivables, trade payable, other payables, long-
term payable, and accrued expenses.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko perubahan nilai wajar arus kas di masa datang dari
suatu instrumen keuangan yang berfluktuasi sebagai akibat perubahan nilai tukar mata uang asing yang
digunakan oleh Grup. Eksposur Grup terhadap fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari utang
pengadaan barang dan jasa dalam mata uang USD dan EUR, serta piutang dari penjualan ekspor dalam
mata uang USD. Foreign currency risk is a risk in the fair value of
future cash flows of a financial instrument fluctuates as a result of changes in foreign currency exchange
rates used by the Group. Exposure of the Group against exchange rate fluctuation is mainly derived
from debt arising from the procurement of goods and services denominated in USD and EUR, as well as
receivables from USD denominated export sales.
Dalam hal transaksi valuta asing yang terkait dengan pengadaan barang dan jasa untuk pembangunan
pabrik semen baru yang saat ini sedang dalam proses penyelesaian, entitas anak SP dan SG
mengelola risiko valuta USD dan EUR dengan menetapkannya sebagai lindung nilai arus kas
menggunakan instrumen keuangan non derivatif melalui pembelian spot mata uang asing. Perubahan
atas nilai wajar instrumen keuangan non derivatif diakui dalam akun cadangan atas lindung nilai arus
kas sebagai bagian dari ekuitas dan saat masa lindung nilai berakhir dikapitalisasi dalam aset tetap
pabrik semen. In case of foreign currency transactions related to
the procurement of goods and services for the new cement plant, which are currently under
constructions, its subsidiary SP and SG manage foreign currency exposure to USD and EUR by
entering into cash flow hedging transaction using non-derivative financial instruments through spot
purchase of foreign currency. Changes in the fair value of non derivative financial instrument are
recognized in cash flow hedge reserve account under the equity section and capitalized them into
cement plant assets at the end of hedging period.
Tingkat sensitivitas yang digunakan oleh managemen adalah dasar atas fluktuasi nilai tukar
mata uang asing selama tahun 2016. Berikut ini adalah analisis sensitivitas efek 4 perubahan kurs
mata uang asing terhadap laba setelah pajak dengan semua variabel lain dianggap tetap:
The sensitivity rate used by the management is the basis of fluctuation of the foreign exchange during
2016. The sensitivity analysis used the 4 fluctuation in the foreign exchange rates to profit
after tax with other variance considered as constant is as follow:
Dampak USD USD impact
Laba rugi 8.584.977
Profit or loss
Risiko harga Price risk
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar,
terlepas dari apakah perubahan tersebut disebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari instrumen individual
atau penerbitnya atau faktor-faktor yang mempengaruhi seluruh instrumen yang
diperdagangkan di pasar. Price risk is the risk that the value of a financial
instrument will fluctuate as a result of changes in market prices, whether those changes are caused
by factors specific to the individual instrument or its issuer or factors affecting all instruments traded in
the market.
PT Semen Indonesia Persero Tbk.
574
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued
Grup terkena dampak risiko harga yang terutama diakibatkan oleh pembelian batu bara yang
merupakan komponen utama biaya produksi. Harga batu bara tersebut dipengaruhi oleh beberapa faktor,
antara lain permintaan, pasokan, nilai tukar, dan cuaca. Dampak risiko harga tersebut mengakibatkan
kenaikan biaya produksi. Grup tidak serta merta dapat mengalihkan kenaikan harga tersebut kepada
pelanggannya. The Group is exposed to price risk that is mainly due
to the purchase of coal which is the main component of production costs. The price of coal is influenced
by several factors, including demand, supply, exchange rates, and weather. The impact of price
risk of production costs will rise. The Group does not necessarily able to pass on these price increases to
its customers.
Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi harga batu bara adalah antara
lain dengan mengadakan kontrak pembelian yang berjangka waktu 12 bulan atau kurang dan pembelian
secara bersama antara Grup kepada pemasok agar mendapatkan harga yang menguntungkan.
The Group’s policy to minimize risks arising from fluctuations in the price of coal is among other things
entered into purchase contracts for a period of 12 months or less and a joint purchase between the
Group to suppliers in order to obtain favorable prices.
Risiko suku bunga atas arus kas Cash flows interest rate risk
Risiko suku bunga atas arus kas merupakan suatu risiko dimana arus kas masa datang suatu instrumen
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur yang ada saat ini terutama
berasal dari utang jangka panjang atas kredit sindikasi untuk proyek pembangunan pabrik semen
di entitas anak ST dan SP dalam mata uang rupiah dengan suku bunga mengambang. Pinjaman dengan
suku bunga mengambang menimbulkan risiko arus kas kepada entitas anak.
Cash flows interest rate risk is a risk that the future cash flows of a financial instrument will fluctuate
because of changes in market interest rates. Current exposure related to this risk mainly arises from the
rupiah denominated long-term syndicated loans for cement plant project in subsidiaries ST and SP
which bear floating interest rate. Loans at variable rates expose the subsidiary to cash flows risk.
Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal untuk lindung nilai atas risiko suku bunga. Kebijakan
yang diambil oleh manajemen dalam mengantisipasi risiko suku bunga yaitu dengan mengevaluasi secara
periodik perbandingan suku bunga tetap terhadap suku bunga mengambang sejalan dengan perubahan
suku bunga yang relevan di pasar. Manajemen juga melakukan survey di perbankan untuk mendapatkan
perkiraan mengenai suku bunga yang relevan. Currently, the Group does not have a formal hedging
policy for interest rate exposures. Measures taken by management in anticipation of interest rate risk is
to evaluate periodically, comparing fixed rates to floating interest rates in line with relevant changes in
interest rates in the market. Management is also conducting a survey of banks to obtain an estimate
of the relevant interest rate.
Profil pinjaman bank dari Grup adalah sebagai berikut:
The Group’s bank loans profile is as follows:
2016 2015
Pinjaman dengan suku bunga tetap 5.650.000
7.390.000 Loans w ith fixed interest rates
Pinjaman dengan suku bunga mengambang
5.668.369.271 3.757.938.402
Loans w ith floating interest rate
5.674.019.271 3.765.328.402
Dampak fluktuasi suku bunga 100 basis poin bps terhadap laba setelah pajak dengan semua variabel
lain tetap: Effect of interest rates fluctuation of 100 basis points
bps to profit after tax with all other variables constant:
2016 2015
Naik 100 bps 56.683.693
37.579.384 Increase 100 bps
Turun 100 bps 56.683.693
37.579.384 Decrease 100 bps
Laporan Keuangan
2016
575
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah,
kecuali dinyatakan lain Lanjutan
PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated Continued Risiko kredit
Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang dihadapi Grup sebagai akibat wanprestasi dari pihak ketiga
dan pihak berelasi. Pihak ketiga yang dimaksud yaitu distributor dan pihak lawan yang gagal memenuhi
kewajiban kontraktual mereka. Credit risk is the risk that the Group will incur a loss
from defaulted third parties and related parties. Third parties refer to the distributors and counter parties
that fail to discharge their contractual obligations.
Kebijakan manajemen dalam mengantisipasi risiko kredit yang timbul dari distributor adalah sebagai
berikut: Management policies in anticipation of this credit risk
from the distributors are as follows:
1. Grup hanya akan melakukan hubungan usaha dengan pihak ketiga yang diakui, kredibel dan
bankable. 1. The Group will only do business relationships
with third parties who are recognized, credible and bankable.
2. Mempunyai kebijakan untuk penjualan kredit dan semua pihak ketiga yang akan melakukan
perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit.
2. Have a policy for credit sales and all third parties who will make credit trade have to go
through credit verification procedures.
3. Meminta kepada pihak ketiga yang akan melakukan perdagangan kredit dengan Grup
untuk memberikan jaminan berupa aset tetap, deposito berjangka atau bank garansi.
3. Request third parties who will do credit trade with the Group to provide collateral in the form
of fixed assets, time deposit or bank guarantee.
4. Memberikan batasan atau plafon kepada pihak ketiga yang akan melakukan perdagangan kredit
dengan Grup sebesar jaminannya. 4. Provide limits or ceiling to a third party who will
do credit trade with the Group equivalent to the amount of their guarantees.
5. Melakukan pemantauan atas jumlah piutang secara terus menerus untuk mengurangi risiko
piutang tak tertagih. 5. Monitor the amount of receivables on an
ongoing basis to reduce the risk for doubtful accounts.
Grup meminimalkan risiko kredit aset keuangan seperti kas setara kas dengan mempertahankan
saldo kas minimum dan memilih bank yang berkualitas untuk penempatan dana.
The Group minimizes credit risks on financial assets such as cash and cash equivalent by maintaining
minimum cash balance and select qualified bank for the placement of funds.
Eksposur maksimum risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat sebagaimana di ungkapkan pada Catatan 5,
6, 7 dan 8. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan.
The maximum exposure to the credit risk is represented by the carrying amount as shown in
Notes 5, 6, 7 and 8. There is no significant concentration of credit risk.
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah suatu risiko yang dapat terjadi dimana aset jangka pendek tidak dapat menutupi
liabilitas jangka pendek. Liquidity risk is a risk that occurs when current
assets cannot cover current liabilities.
Mengingat bahwa kebutuhan dana Grup saat ini cukup signifikan sebagai akibat dari meningkatnya
aktivitas pengembangan atau perluasan bisnis, maka dalam mengelola risiko likuiditas, Grup terus menerus
memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas agar memadai untuk membiayai kebutuhan
operasional Grup. Given that funding requirements of the Group is
currently significant as a result of increased activity of development or expansion of business, then in
managing liquidity risk, the Group continue to monitor and maintain levels of adequacy of cash and
cash equivalents to finance the operational needs of the Group.