RISIKO TERKAIT LITIGASI Dokumen Prospektus Akhir BlueBirdGroup

xv xv

C. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN

1. Kondisi di pasar modal Indonesia atau di tempat lain dapat mempengaruhi harga atau likuiditas saham Perseroan. 2. Harga saham Perseroan dapat berfluktuasi secara luas. 3. Kepentingan Pemegang Saham Utama dan Pemegang Saham Pendiri Perorangan mungkin bertentangan dengan kepentingan pembeli dari Saham Yang Ditawarkan. 4. Investor dapat diminta untuk menyelesaikan pembelian Saham yang Ditawarkan apabila Penawaran Umum dipersyaratkan untuk dilaksanakan dan diselesaikan meskipun terdapat perubahan material yang merugikan termasuk keadaan usaha atau keadaan keuangan Perseroan.

5. Investor tunduk pada beberapa pembatasan hak pemegang saham minoritas.

6. Standar Tata Kelola Perusahaan di Indonesia mungkin berbeda dari yang ada di yurisdiksi tertentu lainnya. 7. Fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS atau mata uang lainnya. 8. Putusan pengadilan asing mungkin tidak dapat dilaksanakan terhadap Perseroan di Indonesia. 9. Hak investor asing dalam penawaran umum terbatas di masa depan dapat dibatasi, sehingga dapat menyebabkan dilusi kepemilikan saham. 10. Peraturan di Indonesia memiliki ketentuan berbeda dari peraturan yurisdiksi lain terkait pelaksanaan dan hak pemegang saham untuk menghadiri dan memberikan suara pada rapat umum pemegang saham. 11. Informasi yang tersedia mengenai perusahaan di pasar modal Indonesia lebih sedikit dibandingkan dengan pasar modal di negara-negara maju. 12. Penjualan saham di masa mendatang oleh Perseroan dan pemegang saham saat ini dapat mempengaruhi harga pasar saham Perseroan 13. Perseroan tidak dapat menjamin pembayaran dividen dikemudian hari Keterangan secara lengkap tentang Risiko Usaha terdapat pada Bab VI Risiko Usaha. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Tabel-tabel di bawah ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting dari Perseroan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2014 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013, 2012, 2011 dan 2010 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo Rekan anggota dari Crowe Horwath International dengan Pendapat Wajar Tanpa Modifikasian. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 telah disajikan kembali oleh manajamen sehubungan dengan restrukturisasi entitas sepengendali sesuai dengan PSAK No. 38 Revisi 2004 yang angka- angkanya diambil dari laporan keuangan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Trisno, Hendang, Adams Rekan dengan Pendapat Wajar Tanpa Pengecualian. dalam jutaan Rupiah POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 30 April 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total Aset 1.606.719 2.335.445 2.957.532 3.859.190 5.011.915 5.494.209 Total Liabilitas 1.400.169 1.723.680 1.955.286 2.815.691 3.806.657 4.017.458 Total Ekuitas 206.549 611.764 1.002.246 1.043.499 1.205.258 1.476.751 disajikan kembali \ xvi xvi dalam jutaan Rupiah LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN 31 Desember 30 April 2009 2010 2011 2012 2013 2013 2014 Pendapatan neto 1.882.890 2.209.139 2.563.998 3.099.340 3.920.915 1.121.878 1.476.770 Beban Usaha 276.562 370.655 412.828 474.384 342.569 97.697 12.079 Total Laba Komprehensif 7.376 41.259 59.554 118.171 713.202 266.796 271.493 Laba per Saham Dasar yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk 590 3.301 476 404 333 124 127 disajikan kembali tidak audit RASIO 31 Desember 30 April 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Rasio Usaha Laba KomprehensifPendapatan 0,00 0,02 0,02 0,04 0,18 0,18 Laba KomprehensifJumlah Aset 0,00 0,02 0,02 0,03 0,14 0,05 Laba KomprehensifJumlah Ekuitas 0,04 0,07 0,06 0,11 0,59 0,18 Rasio Solvabilitas Jumlah LiabilitasJumlah Ekuitas 6,78 2,82 1,95 2,70 3,16 2,72 Jumlah LiabilitasJumlah Aset 0,87 0,74 0,66 0,73 0,76 0,73 Jumlah AsetJumlah Liabilitas 1,15 1,35 1,51 1,37 1,32 1,37 Rasio Likuiditas Jumlah Aset LancarJumlah Liabilitas Jangka Pendek 0,45 0,70 0,54 0,52 0,34 0,38 Rasio Pertumbuhan Jumlah Pendapatan 17,06 17,33 16,06 20,88 26,51 31,63 Jumlah Laba Komprehensif 1158,70 459,36 44,34 98,43 503,53 1,76 Jumlah Aset 15,62 45,35 26,64 30,49 29,87 9,62 Jumlah Liabilitas 11,15 23,11 13,44 44,00 35,19 5,54 Jumlah Ekuitas 58,87 196,18 63,83 4,12 15,50 22,53 STRATEGI PERSEROAN Perseroan bermaksud untuk menerapkan beberapa strategi berikut untuk mengembangkan bisnis dan memperkuat kepemimpinan Perseroan dalam industri diantaranya: 1. Menambah jumlah mobil pada armada taksi Perseroan. 2. Meningkatkan cakupan di semua lokasi dimana Perseroan berada dan memperluas layanan ke lokasi-lokasi baru. 3. Meningkatkan kualitas layanan dan efisiensi operasional secara berkelanjutan. 4. Mengembangkan divisi kendaraan limusin dan sewa mobil dan bis. 5. Meningkatkan profitabilitas dan pengembalian modal secara berkelanjutan. KEBIJAKAN DIVIDEN Para pemegang saham Perseroan hasil Penawaran Umum mempunyai hak-hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Pemegang Saham Lama sesuai dengan ketentuan-ketentuan anggaran dasar Perseroan, termasuk hak untuk menerima dividen. Mulai tahun buku 2014, setelah Penawaran Umum perdana saham ini dan dengan mempertimbangkan hukum dan peraturan yang berlaku, Perseroan berencana untuk menetapkan tingkat dividen tertentu yang akan memberikan pemegang saham pendapatan berkala, dan juga mempertahankan sebagian besar porsi pendapatan untuk reinvestasi dalam usahanya terutama untuk belanja modal dan pengembalian utang. Manajemen Perseroan merencanakan rasio pembagian dividen kas sebanyak-banyaknya 50 dari laba bersih konsolidasi Perseroan setiap tahunnya. Keterangan secara lengkap tentang Kebijakan Dividen terdapat pada Bab XIII Kebijakan Dividen.