Market Power Market Integration and Price Transmission on the CPO and Cooking Oil Markets in Indonesia

Dimana σ x 2 : Koefisien ragam dari harga pada masing-masing pasar selama periode pengamatan : Rata-rata harga selama periode pengamatan 4.2.2 Pola Disparitas Antar Waktu Harga CPO-Minyak Goreng Analisis disparitas harga antar waktu antara harga CPO dengan harga minyak goreng dilakukan dengan cara melihat perkembangan selisih harga antara kedua komoditas tersebut dan tingkat pertumbuhan harga masing-masing komoditas. Analisis dilakukan secara deskriptif dengan bantuan grafik. 4.2.3 Uji Stasioneritas Data Uji Stasioneritas data merupakan tahap yang penting dalam analisis yang menggunakan data time series. Stasioneritas data time series diuji melalui uji unit root dimana sebuah variabel disebut mempunyai unit root atau I1 jika data tersebut non-stasioner. Stasioneritas data merupakan syarat penting dalam analisis model ekonometrika yang menggunakan data time series untuk menghindari terjadinya spurious regression, yaitu persamaan regresi yang menghasilkan nilai korelasi yang tinggi tetapi penafsiran hubungan antar series ini dari sisi ekonomi akan menyesatkan. Metode Dickey-Fuller DF adalah metode yang dapat digunakan untuk menguji stasioneritas data. Metode ini mengharuskan kita untuk menentukan spesifikasi model dari variabel yang akan diuji. Menurut Vogelvang 2005, persamaan regresi pada umumnya mempunyai tiga bentuk, yaitu: model tanpa konstanta dan tanpa trend, model dengan konstanta tetapi tidak mempunyai trend, dan model dengan konstanta dan trend. Pada umumnya, variabel ekonomi berada pada situasi kedua yaitu model dengan konstanta tetapi tanpa trend. Menurut Vogelvang 2005, konstanta merupakan bagian penting dari model, namun penambahan trend dinilai berlebihan dan tidak perlu. Sementara model dalam bentuk pertama digunakan untuk variabel terdifferensiasi. Persamaan matematika dari model dengan situasi kedua dapat dituliskan sebagai berikut : Y t = + 1 Y t-1 + u t ......................................................................... 4.2 Dimana Y t Y = Series harga t-1 = Series harga periode bulan lalu Hipotesis nol yang digunakan dalam pengujian adalah: H : Y t H ~ I1, terdapat unit root 1 : Y t ~ I0, tidak terdapat unit root Untuk mempermudah pengujian maka persamaan 4.2 diubah dalam bentuk: ∆Y t = + 1 -1 Y t-1 + u t Jika = ............................................................... 4.3 1 ∆Y -1, maka persamaan diatas dapat dituliskan menjadi : t = + Y t-1 + u t Selanjutnya angka t-statistik t ....................................................................... 4.4 Ɵ t dihitung dengan rumus: = .................................................................................................... 4.5 Dalam penelitian ini, metode yang digunakan untuk menguji unit root adalah Tes Augmented Dickey-Fuller ADF dengan persamaan berikut : ∆ y t = α + y t-1 + Σ j ∆ y t-i+1 + t .............................................. 4.6 Dimana ∆ y t merupakan first difference dari y t . Hipotesis yang diuji adalah sama dengan metode DF, dimana : H : Y t H ~ I1, terdapat unit root 1 : Y t ~ I0, tidak terdapat unit root Nilai t-statistik yang diperoleh dari uji ADF kemudian dibandingkan dengan nilai kritis Mc Kinnon. Jika nilai t-statistik dalam uji ADF lebih kecil dari nilai kritis Mc Kinnon maka Ho diterima yang berarti data tidak stasioner dan perlu dilakukan diferensiasi dari ordo 1.