Financial risk management policies and objectives
Powering The Way To Promote Capital Market Deepening PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
255
NESIA
57 - ah ini,
een
han nts
tas rate
nya of
hadap se
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2014 AND FOR YEAR THEN ENDED - Continued
58 - iii. Risiko harga lain
iii. Other price risk Perusahaan juga menghadapi risiko
harga pasar lain terkait investasi efek FVTPL dan AFS. Untuk mengelola risiko
harga yang timbul dari investasi ini, Perusahaan mendiversifikasi portofolionya.
Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan
dalam kebijakan investasi Perusahaan. Kebijakan tersebut juga mengatur
pengawasan terhadap pergerakan dari investasi efek tersebut.
The Company is also exposed to market price risk in respect of its FVTPL and
AFS. To manage its price risk arising from these investments, the Company
diversifies its portfolio. Diversification of the portfolio is done in accordance with
the limits set in the Company’s Investment Policy. This policy also set up
the control for monitoring of its FVTPL and AFS movement.
Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan eksposur risiko harga
reksadana dan obligasi pada akhir periode pelaporan.
The sensitivity analysis below have been determined based on the exposure to
mutual fund and bond price risk at the end of the reporting period.
Berdasarkan penilaian internal manajemen, Perusahaan menggunakan
1 masing-masing pada tahun 2014 dan 2013
untuk menghitung kenaikan penurunan harga efek sebagai akibat
perubahan nilai wajar FVTPL: Based on management’s internal
assessment, the Company uses 1 in 2014 and 2013, respectively, to calculate
the increasedecrease as a result of changes in fair value FVTPL:
Keuntungan kerugian nilai wajar
perubahan reksadana dan obligasi dari aset keuangan FVTPL pada
laporan laba rugi komprehensif pada tanggal 31 Desember 2014 dan
2013 akan mengalami kenaikan penurunan masing-masing sebesar
Rp
2.965.936.048 dan
Rp 2.585.502.519.
Gain loss in change of fair value of mutual fund and bond from financial
assets FVTPL in statements of comprehensive income as of
December 31, 2014 and 2013 would increaseddecreased by
Rp 2,965,936,048
and Rp 2,585,502,519.
Cadangan revaluasi investasi dari
aset keuangan tersedia untuk dijual pada bagian ekuitas pada tanggal
31 Desember 2014 dan 2013 akan mengalami kenaikan penurunan
masing-masing
sebesar Rp 1.644.560.810
dan Rp 1.556.022.810.
Available-for-sale-investment
revaluation reserve in the equity as of December 31, 2014 and 2013 would
increased decreased by Rp 1,644,560,810
and Rp 1,556,022,810, respectively.
Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management
Risiko likuiditas adalah risiko terjadinya ketidakmampuan
Perusahaan untuk memenuhi liabilitas arus kas saat jatuh
tempo, yang diakibatkan oleh ketidakmampuan untuk melikuidasi aset,
ataupun mendapatkan pendanaan yang mencukupi. Perusahaan memiliki kebijakan
untuk mengelola likuiditas secara hati-hati dengan memelihara kecukupan saldo kas
dan ketersediaan modal kerja. Liquidity risk is the risk of the Company’s
inability to fulfill its cash flow obligations when they become due, as a result of inability to
liquidate assets or to obtain sufficient funding. The Company has a policy to manage
liquidity prudently by maintaining an adequate cash balance and availability of working
capital.
Powering The Way To Promote Capital Market Deepening PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
256
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2014 AND FOR YEAR THEN ENDED - Continued
59 - Tabel berikut ini merupakan analisis likuiditas
instrumen keuangan pada 31 Desember 2014 dan 2013 berdasarkan jatuh tempo atas
liabilitas keuangan Perusahaan dalam rentang waktu yang menunjukkan kontraktual
tidak terdiskonto untuk semua aset dan liabilitas keuangan non-derivatif. Jatuh tempo
didasarkan pada tanggal yang paling awal dimana Perusahaan dapat diminta untuk
membayar: The following table represents the analysis
the Company’s liquidity of financial instruments as of December 31, 2014 and
2013 based on exposure on due date on undiscounted contractual maturities for all
non-derivative financial assets and liabilities. The contractual maturity is based on the
earliest date on which the Company may required to pay:
Tingkat bunga efektif rata-rata
tertimbang Kurang dari
Tiga bulan sampai Satu sampai dengan
Weight ed average tiga bulan
dengan satu tahun lima tahun
effective interest Less t han
Three mont hs One t o f ive
Jumlah rat e
t hree mont hs t o one year
years Tot al
Rp Rp
Rp Rp
Aset Keuangan: Financial Assets:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Aset keuangan, pada nilai Financial assets, at fair value
wajar melalui laba rugi -
- 132.137.523.780
- 132.137.523.780
through profit or loss Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas -
20.000.000 -
- 20.000.000
Cash and cash equivalents Piutang penyelesaian
Securities transactions transaksi bursa
- 2.184.809.521.100
- -
2.184.809.521.100 settlement receivable
Piutang usaha -
25.181.534.062 -
- 25.181.534.062
Accounts receivable Piutang lain-lain
- 26.941.415.549
- -
26.941.415.549 Other accounts receivable
Aset keuangan lain tidak Others financial assets -
lancar -
- -
15.856.220.066 15.856.220.066
noncurrent Aset lain-lain
- -
2.238.518.360 3.028.002.953
5.266.521.313 Other assets
Bunga tetap Fixed rate
Aset keuangan tersedia Financial assets, available
untuk dijual 6,00 - 11,80
- 178.648.331.000
- 178.648.331.000
for sale Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Piutang lain-lain 6,00 - 11,80
3.228.615.905 -
- 3.228.615.905
Other accounts receivable Tingkat bunga variabel
Variable interest rate Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 1,25 - 11,00
282.436.223.256 -
- 282.436.223.256
Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya
9,50 - 10,75 -
75.151.614.970 -
75.151.614.970 Other financial assets
Piutang lain-lain 1,25 - 11,00
1.923.604.967 -
- 1.923.604.967
Other accounts receivable Aset dana pengaman
3,30 - 7,75 -
- 4.956.903.143
4.956.903.143 Security fund assets
Fund reserved for guarantee Dana disisihkan sebagai
of settlement of securities cadangan jaminan
9,75 - 10,00 -
- 129.371.018.174
129.371.018.174 transactions
Jumlah 2.524.540.914.839
388.175.988.110 153.212.144.336
3.065.929.047.285 Total
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Biaya perolehan amortisasi Amortized cost
Utang penyelesaian transaksi Securities transactions
bursa -
2.184.809.521.100 -
- 2.184.809.521.100
settlement payable Utang lain-lain
- 36.374.541.073
- 3.028.002.953
39.402.544.026 Other payables
Beban akrual -
52.577.891.271 -
- 52.577.891.271
Accrued expenses Liabilitas dana pengaman 3,30 - 7,75
- -
4.956.903.143 4.956.903.143
Securities fund liabilities Jumlah
2.273.761.953.444 -
7.984.906.096 2.281.746.859.540
Total 31 Desember December 31 2014
Powering The Way To Promote Capital Market Deepening PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
257
NESIA
59 - tas
sis
a nilai
aman
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2014 AND FOR YEAR THEN ENDED - Continued
60 -
Tingkat bunga efektif rata-rata
tertimbang Kurang dari
Tiga bulan sampai Satu sampai dengan
Weighted average tiga bulan
dengan satu tahun lima tahun
effective interest Less than
Three months One to five
Jumlah rate
three months to one year
years Total
Rp Rp
Rp Rp
Aset Keuangan: Financial Assets:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Aset keuangan, pada nilai Financial assets, at fair value
wajar melalui laba rugi -
- 102.947.970.886
- 102.947.970.886
through profit or loss Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas -
20.000.000 -
- 20.000.000
Cash and cash equivalents Piutang penyelesaian
Securities transactions transaksi bursa
- 1.668.864.347.500
- -
1.668.864.347.500 settlement receivable
Piutang usaha -
18.341.378.500 -
- 18.341.378.500
Accounts receivable Piutang lain-lain
- 13.719.001.606
- -
13.719.001.606 Other accounts receivable
Aset keuangan lain tidak Other financial assets -
lancar -
- -
15.856.220.066 15.856.220.066
noncurrent Aset lain-lain
- -
2.194.791.791 2.862.531.943
5.057.323.734 Other assets
Bunga tetap Fixed rate
Aset keuangan tersedia Financial assets, available
untuk dijual 6,00 - 11,80
- 169.029.531.000
- 169.029.531.000
for sale Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Piutang lain-lain 6,00 - 11,80
2.770.268.279 -
- 2.770.268.279
Other accounts receivable Tingkat bunga variabel
Variable interest rate Pinjaman yang diberikan
dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 1,00 - 11,00
324.007.155.295 -
- 324.007.155.295
Cash and cash equivalents Aset keuangan lainnya
9,50 - 9,75 -
21.129.378.385 -
21.129.378.385 Other financial assets
Piutang lain-lain 1,00 - 11,00
1.654.180.320 -
- 1.654.180.320
Other accounts receivable Aset dana pengaman
4,25 - 8,00 -
- 4.945.939.322
4.945.939.322 Security fund assets
Fund reserved for guarantee Dana disisihkan sebagai
of settlement of securities cadangan jaminan
5,50 - 9,75 -
- 122.680.120.501
122.680.120.501 transactions
Jumlah 2.029.376.331.500
295.301.672.062 146.344.811.832
2.471.022.815.394 Total
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Tanpa bunga Non-interest bearing
Biaya perolehan amortisasi Amortized cost
Utang penyelesaian transaksi Securities transactions
bursa -
1.668.864.347.500 -
- 1.668.864.347.500
settlement payable Utang lain-lain
- 34.397.278.219
- 2.862.531.944
37.259.810.163 Other payables
Beban akrual -
71.914.223.404 -
- 71.914.223.404
Accrued expenses Liabilitas dana pengaman
- -
- 4.945.939.322
4.945.939.322 Securities fund liabilities
Jumlah 1.775.175.849.123
- 7.808.471.266
1.782.984.320.389 Total
31 DesemberDecember 31, 2013
d. Estimasi Nilai Wajar Instrumen Keuangan d. Fair Value Estimation of Financial
Instruments
Nilai wajar aset keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi
sebagai berikut: The fair values of financial assets are
determined using valuation techniques and assumption as follows:
Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi FVTPL dan tersedia
untuk dijual AFS dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan
dipasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut:
The fair values of financial assets at fair
value through profit or loss FVTPL and available for sale AFS with standard
terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with
reference to quoted market prices as follows:
- Nilai wajar efek obligasi dinyatakan
berdasarkan referensi harga pasar dari PT Penilai Harga Efek Indonesia
PHEI pada tanggal pelaporan. -
The fair value of bond securities are determined based on reference from
PT Penilai Harga Efek Indonesia PHEI as of the reporting date.
- Nilai wajar reksadana disajikan
sebesar nilai aset bersih reksadana tersebut pada tanggal pelaporan
yang dihitung oleh bank kustodian. -
The fair value of mutual funds is determined based on its net asset
value as of the reporting date calculated by custodian bank.
Powering The Way To Promote Capital Market Deepening PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
258
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2014 AND FOR YEAR THEN ENDED - Continued
61 - Aset dan liabilitas keuangan lainnya yang
dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan
mendekati nilai wajarnya baik yang jatuh tempo
dalam jangka pendek atau menggunakan suku bunga pasar yang
berlaku.
The carrying amount of other financial assets and liabilities recorded at
amortized cost in the financial statements approximate their fair values either
because of their short-term maturities or they carry prevailing market interest
rates.
Perusahaan mengklasifikasi pengukuran nilai wajar dengan menggunakan tingkat hirarki
nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam melakukan
pengukuran, sebagai berikut: The Company classified the fair value
measurement using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in
making the measurements as follows:
a Harga kuotasian tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau
liabilitas yang identik tingkat 1; a Quoted prices unadjusted in active
markets for identical assets or liabilities Level 1;
b Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung misalnya harga atau
secara tidak langsung misalnya derivasi dari harga tingkat 2; dan
b Input other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the
asset or liability, either directly i.e as prices or indirectly i.e derived from
prices Level 2; and
c Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang
dapat diobservasi input yang tidak - dapat diobservasi tingkat 3.
c Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data
unobservable inputs Level 3.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta nilai tercatatnya pada tanggal
31 Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut:
Fair value of financial assets and liabilities, including its carrying value as of
December 31, 2014 and 2013 are as follows:
31 Desember December 31,
2014 1
2 3
Rp Rp
Rp Rp
Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets, at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Diperdagangkan 132.137.523.780
132.137.523.780 -
- Trading
Aset keuangan, tersedia untuk dijual Financial assets, available for sale
Obligasi 164.456.081.000
164.456.081.000 -
- Investment in bonds
Jumlah 296.593.604.780
296.593.604.780 -
- Total
TingkatLevel Pengukuran nilai wajar pada akhir periode pelaporan menggunakan
Fair value measurement at end of the reporting period using
31 Desember December 31,
2013 1
2 3
Rp Rp
Rp Rp
Aset keuangan, pada nilai wajar Financial assets, at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Diperdagangkan 102.947.970.886
102.947.970.886 -
- Trading
Aset keuangan, tersedia Financial assets, available
untuk dijual for sale
Obligasi 155.602.281.000
155.602.281.000 -
- Investment in bonds
Jumlah 258.550.251.886
258.550.251.886 -
- Total
TingkatLevel Pengukuran nilai wajar pada akhir periode pelaporan menggunakan
Fair value measurement at end of the reporting period using
Powering The Way To Promote Capital Market Deepening PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
259
NESIA
61 -
ang
ial
n nilai alue
n ive
ang ed
ang re
angan, es,
n bonds
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan
P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2014 AND FOR YEAR THEN ENDED - Continued
62 - 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI