The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language
PT KERETA API INDONESIA PERSERO PT KERETA API INDONESIA PERSERO
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
Tanggal 31 Desember 2015 dan as of December 31, 2015
Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the year then ended
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
FINANCIAL STATEMENTS KEUANGAN KONSOLIDASIAN
46. KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO lanjutan 46. RISK MANAGEMENT POLICIES continued
a. Risiko Pasar lanjutan
a. Market Risk continued
2 Risiko Suku Bunga 2 Interest Rate Risk
b. Risiko Kredit
b. Credit Risk
Risiko kredit adalah resiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi
kewajibannya dan
menyebabkan pihak
lain mengalami kerugian keuangan
Credit risk is the risk of one party to a financial instrument will fail to meet its obligations and cause
the other party suffers financial losses. Risiko bunga atas arus kas adalah risiko dimana
arus kas
masa datang
suatu instrumen
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar.
Eksposur terhadap suku bunga perusahaan dinilai rendah apabila ditinjau dari sisi laporan
posisi keuangan, namun perusahaan terus memonitor hal ini untuk meminimalkan dampak
negatif terhadap perusahaan. Pinjaman yang dikeluarkan pada tingkat suku bunga variabel
mengekspose perusahaan terhadap arus kas dari risiko tingkat suku bunga.
Company exposure to interest rate is considered low when viewed from the side of the balance,
but continue to monitor the companies to minimize the negative impact on the company.
Borrowings issued at variable interest rates expose the company to cash flows from interest
rate risk. Interest cash flow risk is the risk that future cash
flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates.
c. Risiko Likuiditas
c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas juga dikenal risiko pendanaan adalah risiko dimana Grup akan mengalami kesulitan
dalam memperoleh
dana untuk
memenuhi komitmennya terkait dengan instrumen keuangan.
Risiko likuiditas
mungkin timbul
akibat ketidakmampuan perusahaan untuk menjual aset
keuangan secara
cepat dengan
harga yang
mendekati nilai wajarnya. Kebijakan umum perusahaan untuk penjualan ke
pelanggan baru dan yang sudah ada adalah menyeleksi
pelanggan-pelanggan yang
memiliki kondisi keuangan yang kuat serta reputasi yang
baik. The general policy for sale to new customers and
existing customers to choose who has the strong financial condition and good reputation.
Manajemen yakin akan kemampuannya untuk terus mengontrol dan mempertahankan eksposur yang
minimal terhadap risiko kredit mengingat perusahaan memiliki kebijaksanaan yang jelas dalam pemilihan
pelanggan, menggunakan
perjanjian yang
berkekuatan hukum pada saat melakukan transaksi penjualan, dan sejarah tingkat kredit macet yang
rendah. Management confidence in its ability to continue to
control and maintain minimal exposure to credit risk given the company has a clear policy in the
selection of customers, using the force of law at the time of the sale agreement, and the low level of bad
credit history. mengalami kerugian keuangan.
Liquidity risk also known as funding risk is a risk that Group will have difficulty in getting funds to
meet commitments
associated with
financial instruments. Liquidity risk may arise from the
inability of companies to sell assets quickly at prices close to fair value.
Risiko likuiditas muncul dalam situasi perusahaan kesulitan
memperoleh pendanaan.
Kebijakan manajemen
risiko likuiditas
yang berhati-hati
dilakukan dengan menjaga kecukupan kas dan setara kas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas
dengan memonitor perkiraan arus kas dan arus kas aktual serta menyesuaikan profil jatuh tempo dari
aset dan liabilitas keuangan. Liquidity risk arises in situations of difficulty in
obtaining financing
companies. Liquidity
risk management policy conducted carefully to maintain
sufficient cash and cash equivalents. The Company manages liquidity by monitoring risk cash flow
forecasts and actual cash flows and adjust the maturity profile of financial assets and liabilities.
117
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language
PT KERETA API INDONESIA PERSERO PT KERETA API INDONESIA PERSERO
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
Tanggal 31 Desember 2015 dan as of December 31, 2015
Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the year then ended
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
FINANCIAL STATEMENTS KEUANGAN KONSOLIDASIAN
46. KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO lanjutan 46. RISK MANAGEMENT POLICIES continued
c. Risiko Likuiditas lanjutan
c. Liquidity Risk continued
Liabilitas keuangan Financial Liabilities
Utang usaha Trade payables
Beban akrual Accrued expenses
Pinjaman jangka pendek Short-term loans
Liabilitas jangka pendek lain Other current liabilities
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
d. Nilai Wajar
d. Fair Value
Lebih dari over 1 year
- up to 3 years
tahun sampai
- -
802.249.207 1.826.910.200
1.426.082.573 2.329.974.689
51.767.443 1 tahun
less than
- 1 year
- dengan 5 tahun
over 3 year up to 5 years
517.375.856 Over
6.385.216.669 5 years
376.878.364 -
- -
- 517.375.856
5 tahun Jumlah
Total 376.878.364
2.748.162.579 dengan 3 tahun
Management believes that book value of assets and financial liabilities approaching the fair value of
Tabel berikut ini memberikan rincian tanggal jatuh tempo kontraktual untuk liabilitas keuangan dengan
pembayaran yang telah disepakati pada periode 31 Desember 2015.
The following table details the Company and its subsidiaries remaining contractual maturity for its
financial liabilities with agreed repayment period as of December 31, 2015.
lebih dari 1 tahun sampai
lebih dari 3 kurang dari
- -
- 2.748.162.579
51.767.443
Manajemen berpendapat bahwa nilai buku dari aset dan liabilitas keuangannya mendekati nilai wajar dari
e. Pengelolaan Modal
e. Capital Management
Pinjaman Debt
Pinjaman jangka pendek Short-term loans
Pinjaman jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam satu tahun long-term loans
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
Total Liabilitas Total Liabilities
Total Ekuitas Total Equity
Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas Debt to Equity Ratio
2015 2014
2.748.162.579 2.863.750.193
Perusahaan menetapkan sejumlah rasio modal sesuai
proporsi terhadap
risiko. Perusahaan
mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian dengan memperhatikan perubahan kondisi ekonomi
dan karakteristik
risiko aset
yang mendasari.
Konsisten dengan perusahaan lain dalam industri, perusahaan memonitor modal dengan dasar rasio
pinjaman terhadap modal yang disesuaikan. The Company set a number of capital ratios
proportion to the risk. The Company manages its capital structure and make adjustments taking into
account changes in economic conditions and risk characteristic of the underlying assets.Consistent
with the other companies in the industries, the companies monitors capital on the basis of the ratio
of adjusted debt to capital. In managing capital, the company always maintain
the sustenance of effort and maximize the benefits for shareholders and other stakeholders, and to
provide adequate returns to shareholders by pricing product and services that are commensurate with
the level of risk.
802.249.208 484.898.688
5.582.967.461 4.146.521.743
9.133.379.248 7.495.170.624
9.086.579.786 5.656.896.802
101 132
Dalam mengelola
permodalannya, Perusahaan
senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang
saham dan pemangku kepentingan lainnya, dan untuk memberikan imbal hasil yang memadai
kepada pemegang saham dengan menentukan harga produk dan jasa yang sepadan dengan tingkat
risiko. and financial liabilities approaching the fair value of
financial assets and liabilities as at December 31, 2015 and 2014.
dan liabilitas keuangannya mendekati nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan tersebut pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014.
118