Consolidated Financial Statements THE SUBSIDIARIES continued

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT KERETA API INDONESIA PERSERO PT KERETA API INDONESIA PERSERO CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED Tanggal 31 Desember 2015 dan as of December 31, 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the year then ended DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS KEUANGAN KONSOLIDASIAN 4. 4.

o. Pajak Penghasilan lanjutan

o. Income Tax continued

p. Liabilitas Imbalan Kerja

p. Employment Benefit Obligation

Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah bersih untuk masing- masing entitas tersebut. For each of the consolidated entities, the tax effects of temporary differences and tax loss carryover, which individually are either assets or liabilities, are shown at the applicable net amounts. PSAK ini juga mengatur tentang keuntungan dan kerugian aktuarial diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya, pendapatan beban bunga atas program manfaat pasti bersih dicatat dalam laba rugi menggunakan tingkat diskonto untuk k k jib i d bi j l l IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued This PSAK also provides actuarial gains and losses recognized in other comprehensive income, income expense interest on the net defined benefit plan are recorded in profit or loss using the discount rate to measure pension obligation and unvested past i t l b d f d Grup menerapkan PSAK No. 24 Revisi 2013, “Imbalan Kerja”, yang menetapkan antara lain; menghapuskan corridor approach yang digunakan sebelumnya dan perubahan signifikan dalam pengakuan, penyajian dan pengungkapan imbalan pascakerja. The Group adopted PSAK No.24 Revised 2013, Employee Benefits, that provides the elimination of the permitted corridor approach under the previous version and significant changes in the recognition, presentation and disclosure of post- employment benefits. Imbalan pascakerja Post-employment benefits The subsidiaries recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with the Law. Under the Law, the subsidiaries is required to pay separation, appreciation and compensation benefits to its employees if the condition specified in the Law are satisfied. mengukur kewajiban pensiun dan biaya jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan tidak boleh ditangguhkan. The Company has a defined benefit pension plan to the employees ex. civil servant PNS Department of Transportation in accordance with Government Regulation No. 64 Year 2007 through PT Taspen, and pension plan for employees ex. Perum and Persero recruited before August 2009 managed by PT Asuransi Jiwasraya. As for employees hired after August 2009 granted severance pay in accordance with Law No. 13 2003 dated March 25, 2003 the Law, which is managed by PT Asuransi Jiwasraya. service costs can no longer be deferred. Entitas anak juga mengakui liabilitas imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan UUK. Berdasarkan UUK tersebut entitas anak diharuskan untuk membayar uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan uang penggantian hak kepada karyawan apabila persyaratan yang ditentukan dalam UUK tersebut terpenuhi. Perusahaan memberikan hak pensiun untuk pegawai yang berasal dari eks.PNS Dephub sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 64 tahun 2007 melalui PT Taspen, dan memberikan jaminan pensiun bagi pegawai eks.Perum dan Persero yang direkrut sebelum Agustus 2009 melalui PT Asuransi Jiwasraya. Sedangkan untuk pegawai yang direkrut sesudah Agustus 2009 diberikan pesangon sesuai Undang-undang Ketenagakerjaan No. 132003 tanggal 25 Maret 2003 UUK yang dikelola melalui PT Asuransi Jiwasraya. Sebagai tambahan, Perusahaan juga mengakui kewajiban imbalan pasca-kerja lainnya berupa masa persiapan pensiun dan imbalan jangka panjang lainnya berupa penghargaan masa bhakti dan tunjangan cuti. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja ini. In addition, the Company also provides other post- employment benefit i.e. Pension preparation year or MPP and other long-term employee benefits i.e. Long-service award and leave allowance. No funding has been made to these benefit schemes. 33 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT KERETA API INDONESIA PERSERO PT KERETA API INDONESIA PERSERO CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED Tanggal 31 Desember 2015 dan as of December 31, 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the year then ended DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS KEUANGAN KONSOLIDASIAN 4. 4.

p. Liabilitas Imbalan Kerja lanjutan

p. Employment Benefit Obligation continued

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban

q. Revenue and Expenses Recognition

- - - - Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal tanpa memperhitungkan kapan pembayaran dilakukan. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured, regardless of when the payment is being made. Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivables. Pendapatan dari jasa pengangkutan barang diakui pada saat barang mulai diangkut dari stasiun pemberangkatan. Berikut merupakan kriteria pengakuan pendapatan yang harus dipenuhi sehingga pengakuan dapat diakui: Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Perusahaan ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected unit credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset program serta tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan. Pension costs under the Companys defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected unit credit method and applying the assumptions on discount rate, expected return on plan assets and annual rate of increase in compensation. Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset program tidak termasuk bunga bersih diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lainnya dengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun neto diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukuran kembali tidak mengklasifikasi laba atau rugi pada periode berikutnya. All re-measurement, comprising of actuarial gains and losses, and the return of plan assets excluding net interest are recognized immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Re-measurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods. Pendapatan dari jasa pengangkutan penumpang diakui pada saat tanggal keberangkatan. Revenue from passenger transportation services is recognized the time of the departure date. The criteria of revenue recognition are as follows: Revenue from transportation services of goods is recognized when goods began to be transported from the departure station. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen kurtailment terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan. All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized. As a result, unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period. Beban bunga dan pengembangan aset program yang diharapkan sebagaimana digunakan dalam PSAK 24 versi sebelumnya digantikan dengan beban bunga-neto yang dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban manfaat pasti-neto atau aset pada saat awal dari tiap periode pelaporan tahunan. The interest cost and expected return on plan assets used in the previous version of PSAK 24 are replaced with a net-interest amount, which is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset at start of each annual reporting period. 34 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT KERETA API INDONESIA PERSERO PT KERETA API INDONESIA PERSERO CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED Tanggal 31 Desember 2015 dan as of December 31, 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the year then ended DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS KEUANGAN KONSOLIDASIAN 4. 4. q. q. - - - - - - r. r. 1 1 Beban diakui pada saat terjadinya asas akrual. Expenses are recognized when incurred accrual basis. Pengakuan Pendapatan dan Beban lanjutan Revenue and Expenses Recognition continued Pengakuan Pendapatan Subsidi Dan Beban Sewa Penggunaan Prasarana Pemerintah Pendapatan subsidi Public Service Obligation PSO yang diperoleh dari Pemerintah disajikan dalam laporan laba rugi sebagai PSO subsidy Income received from the Government presented in the income statement as revenue freight service. Pendapatan sewa, bunga dan lainnya diakui dengan metode akrual. Interest and rental income are recognized on an accrual basis. The Recognition of Subsidy income and Rent Expense of Governments Infrastructure Pendapatan jasa konstruksi diakui menggunakan metode kontrak selesai atau setelah proyek selesai 100. Construction revenues are recognized using the completed contract method or the project is completed 100. Pendapatan dari jasa catering dan jasa parkir diakui pada saat barang dan jasa telah diserahkandiberikan kepada pelanggan. Revenues from catering and parking services are recognized when goods and services are delivered and or provided to the customer. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued 2 2 3 3 i. i. ii. ii. iii. iii. iv. iv. v. v. Adapun prosedur yang harus dipenuhi terkait PSO adalah sebagai berikut: The procedures that have to be met relating PSO is as follows: Dari keseluruhan kereta ekonomi, terdapat 84 KA yang mendapatkan PSO. Badan penyelenggara PT KAI mengirimkan surat tagihan PSO ke Kuasa Pengguna Anggaran KPA DJKA. Administrators PT KAI sent the PSO bill to the Budget Authorized KPA DJKA. Badan penyelenggara PT KAI mengirimkan laporan pelaksanaan PSO triwulanan ke KPA DJKA. From the overall of economy-class train, there are 84 of trains that get PSO. disajikan dalam laporan laba rugi sebagai pendapatan jasa angkutan. as revenue freight service. Kementerian Keuangan mentransfer dana PSO ke kas PT KAI The Ministry of Finance transferring PSO fund to treasury of PT KAI Dilakukan verifikasi fisik dan administrasi ke Daop Divre. Physical verification and administration to Daop Divre. Sesuai berita acara verifikasi, dibuatkan surat pembayaran PSO dari DJKA ke Kementerian Keuangan. Based on verification report, DJKA makes a letter of payment of PSO to The Ministry of Finance. Administrators PT KAI submit quarterly implementation reports of PSO quarterly to the KPA DJKA. All provisions of the PSO arranged in the Regulation of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia Number 143PMK.022012 about Procedures for Procurement, Disbursement, and Accountability of the Public Service Obligation Fund or the Railway Transport Sector Economy Class. Pendapatan dari PSO diakui secara akrual yang dibatasi oleh penyediaan anggaran yang tertuang di anggaran Pemerintah berdasarkan DIPA. The PSO subsidy income obtained from the Government is recognized in accrual method that limited by budget stipulated in the Government budget based on DIPA. Segala ketentuan mengenai PSO diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 143PMK.022012 tentang Tata Cara Penyediaan, Pencairan, dan Pertanggungjawaban Dana Penyelenggaraan Kewajiban Pelayanan Publik Bidang Angkutan Kereta Api Kelas Ekonomi. dana PSO ke kas PT KAI. fund to treasury of PT KAI. 35 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language PT KERETA API INDONESIA PERSERO PT KERETA API INDONESIA PERSERO CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED Tanggal 31 Desember 2015 dan as of December 31, 2015 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the year then ended DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS KEUANGAN KONSOLIDASIAN 4. 4. r. r. vi. vi. 4 4 5 5 Beban pemeliharaan prasarana yang dibiayai oleh Pemerintah IMO yang pengerjaannya dilakukan oleh Perusahaan diperlakukan sebagai Pendapatan Usaha dan diakui saat terjadinya sesuai dengan nilai kontrak antara Pemerintah dan Perusahaan sebagai penyelenggara. The infrastructure maintenance expenses are funded by Government IMO, which is performed by the Company and treated as Revenue and recognize when incurred in accordance with the contract between the Government and company as organizer. The Recognition of Subsidy income and Rent Expense of Governments Infrastructure continued The rental expenses of railroad infrastructure Beban penggunaan prasarana milik Pada saat akhir tahun setelah audit, PT KAI membuat laporan pertanggung- jawaban anggaran PSO. Jika hasil audit menyatakan lebih bayar maka PT KAI mengembalikan ke kas negara dan jika terdapat kurang bayar maka PT KAI bisa menagihkan ke Pemerintah c.q. Kementerian Keuangan. At the end of the year after the audit, PT KAI makes PSO budget accountability report. If the audit states there is an overpayment then PT KAI return to the state treasury and if there is an underpayment PT KAI could be billed to the Government through Ministry of Finance. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued Pengakuan Pendapatan Subsidi Dan Beban Sewa Penggunaan Prasarana Pemerintah lanjutan 5 5

s. Instrumen Keuangan

s. Financial Instruments

1 Aset keuangan 1 Financial assets Pengakuan awal Initial recognition Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman dan piutang investasi dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan tersedia untuk dijual, atau mana yang sesuai. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan mereka pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi ulang penunjukan ini pada setiap akhir tahun keuangan. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loan and receivables, held-to maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace regular way purchases are recognized on the trade date, i.e., the date that the Group commits to purchase or sell the assets. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau konvensi di pasar pembelian secara teratur diakui pada tanggal transaksi, yaitu tanggal saat Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. The rental expenses of railroad infrastructure TAC which is paid to the Government is recorded as the additional of indirect operation expense and recognized at the time incurred. Beban penggunaan prasarana milik Pemerintah TAC yang dibayarkan kepada Pemerintah menjadi penambah beban operasi tidak langsung dan diakui saat terjadinya. Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya, dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. 36