1959 Education: a graduate of

Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 50 51 Perjalanan karir di semua Bagian pada Biro KLN dilalui sampai dengan tahun 2003, kemudian sebagai Kepala Biro KLN 2003-2007. Pada September 2007 menjabat sebagai Staf Ahli Menteri Pertanian Bidang Hubungan Antar Lembaga dan Kerjasama Luar Negeri. Sejak Nopember 2010 menjabat sebagai Staf Ahli Menteri Pertanian Bidang Lingkungan. Dasar Pengangkatan: Surat KeputusanMenteri Negara BUMN selaku RUPS Nomor KEP- 185MBU2008 tanggal 24 September 2008 perihal Pemberhentian dan Pengangkatan Anggota-Anggota Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan Persero PT Perkebunan Nusantara V. Her career roadmap included all divisions at Biro KLN until 2003, and she was the Head of the bureau 2003-2007. From September 2007 to October 2010 she was a specialized staff of the Minister of Agriculture at the fi eld of Inter-Institution and International Cooperation. In November 2010 she became a specialized staff of the Minister of Agriculture in the fi eld of Environment. Appointment Basis: State-Owned Company State Minister’s Decree as RUPS No. KEP-185MBU2008 dated September 24, 2008 pertaining to Dismissal and Appointment of PTPN V Board of Commissioners Members. REFDION Komisaris | Commissioner Kewarganegaraan : Warga Negara Indonesia. Tempat Tanggal Lahir : Riau, 19 Desember 1959. Pendidikan: Sarjana Ekonomi dari Universitas Muhammadiyah Jakarta 1996. Perjalanan Karir : Memulai karir di Departemen Keuangan, yaitu dimulai dengan Staf Subdit Industri 1983- 1993, Staf Subdit Perencanaan 1993- 1998, Kasubag Tata Usaha 1998-2002, Kasubid Restrukturisasi dan Privatisasi Evaluasi Usaha Agro Iidustri, Deputi Restrukturisasi dan Privatisasi Kementrian BUMN 2002-2006, Kasubag Tata Usaha Deputi Restrukturisasi dan Privatisasi Kementrian BUMN 2006-2010, dan sebagai Kepala Bidang Pendayagunaan Asset dan Sinergi II, Kementrian BUMN 2010-sekarang. Penugasan Khusus : Sebagai Ketua Komite Audit Perseroan sejak 7 Juni 2012. Dasar Pengangkatan: Surat Keputusan Menteri Negara BUMN selaku RUPS Nomor SK-206MBU2012 tanggal 30 Mei 2012 perihal Pemberhentian dan Pengangkatan Anggota-Anggota Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan Persero PT Perkebunan Nusantara V. AMAL BAKTI PULUNGAN Komisaris | Commissioner Kewarganegaraan: Warga Negara Indonesia. Tempat Tanggal Lahir: Medan, Sumatera Utara, 6 Oktober 1956. Pendidikan : Sarjana Pertanian dari Universitas Padjajaran Bandung 1981, dan Program Magister Manajemen dari Institut Pertanian Bogor 1995. Perjalanan Karir: Memulai karir di PT. Perkebunan VII dimulai sebagai Asisten Tanaman, Staf Bagian Tanaman, Kepala Urusan Bagian Tanaman, Asisten Kepala pada proyek dan Kebun PTP VII 1982-1994. Karir di PT. Perkebunan Nusantara IV sebagai Staf Biro SPI 1995-1996, Administratur Kebun 1996-2003 dan sebagai Direktur Produksi di PT Perkebunan Nusantara III Persero 2003-2012. Dasar Pengangkatan: Surat Keputusan Menteri Negara BUMN selaku RUPS No : SK-258 MBU2012 tanggal 20 Juli 2012 hal Pemberhentian dan Pengangkatan Anggota-Anggota Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan Persero PT Perkebunan Nusantara V. Nationality: Indonesian. Date and Place of Birth: Riau, December 19, 1959. Education: BA in Economics from the University of Muhammadiyah Jakarta 1996. Career Roadmap: He started his career in the Ministry of Finance, began as the Staff of Sub Directorate of Industry 1983-1993, Staff of Sub Directorate of Planning 1993- 1998, Head of Administration 1998-2002, Deputy of Restructuring and Privatization of Agro Industry Business Evaluation, Deputy of Restructuring and Privatization Ministry of State-Owned Enterprises 2002-2006, Head of Administration of Deputy of Restructuring and Privatization of State-Owned Enterprises Ministry 2006- 2010, and as Head of Asset and Synergy II Utilization, Ministry of State-Owned Enterprises 2010-present. Special Assignment: As Chairman of the Audit Committee of the Company since June 7, 2012. Appointment Basis: Decree of the Minister of State Owned Enterprises as Shareholders General Meeting No. SK- 206MBU2012 AGM dated May 30, 2012 concerning Termination and Appointment of Members of the Board of Commissioners of the Company Persero PT Nusantara Plantation V. R K K K K K K K In 19 E Ja ka di 19 Nationality: Indonesian. Date and Place of Birth: Medan, North Sumatra, October 6, 1956. Education: Bachelor of Agriculture from University of Padjadjaran, Bandung 1981, and Master of Management from Institut Pertanian Bogor 1995. Career: Started the career at PT. Perkebunan VII as Plant Assistant, Staff of Plant Department, Head of Assistant of Project and Estate of PTP VII 1982 – 1994. Careers in PT. Perkebunan Nusantara IV as SPI Bureau Staff 1995-1996, Estate Administrator 1996-2003 and as Director of Production at PT Perkebunan Nusantara III Persero 2003-2012. Appointment Basis: Decree of the Minister of State Owned Enterprises as SGM No: SK-258MBU2012 dated July 20, 2012 regarding Termination and Appointment of Members of Board of Commissioners of PT Perkebunan Nusantara V. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 52 53 Lap ap Lap Lap Lap or ora ora a a n T n T n T n T ahu ahu ahu a hu nan nan nan nan PT PT PT P PN PN PN PN V V V V 201 201 201 1 2 2 2 | 2 2 | 2 | A | A | A nnu nu nnu al a al Rep Rep Rep ort ort ort o PT PT PT PN PN PN V V V V V 201 201 01 2 1 2 2 2 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 Lap Lap Lap Lap ora ora ora r a n T n T T T ahu ahu ahu h nan nan nan nan PT PT PT PT PN PN P PN PN N V V V 201 2 | 2 2 | A A A nnu nnu nnu al al a Rep Rep Rep e R ort ort o o PT PT PT PN PN N P V V 20 201 201 2 2 2 2 2 2 2 5 5 5 5 5 5 5 2 2 2 2 2 2 2 2 LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ REPORT Assalaamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakaatuh Yang Terhormat Para Pemangku Kepentingan, Segenap puji kita panjatkan ke hadirat Ilahi sebagai salah satu bentuk rasa syukur kita atas segala nikmat dan karunia yang dilimpahkan-Nya kepada kita semua. Tidak berhenti pada sebuah ode, rasa syukur tersebut harus kita tunjukkan dalam semangat kerja tak kenal lelah demi kemajuan kinerja korporasi. Assalaamu’alaikum Warahmatullahi wabarakaatuh Dear Valued Stakeholders, Our thanks and praise will always be to God the Almighty for all the favor and gifts delegated to us. We must keep the gratitude by showing our spirit of tireless effort for the betterment of corporate performance. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 52 53 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 54 55 KONDISI EKONOMI MAKROEKONOMI AGRIBISNIS Berbagai permasalahan ekonomi global, baik di kawasan Eropa maupun di Amerika Serikat AS, yang belum sepenuhnya dapat diatasi mengakibatkan pemburukan ekonomi global yang telah terjadi sejak akhir tahun 2011 masih berlanjut di tahun 2012. Pemulihan ekonomi di AS relatif masih rentan karena adanya kekhawatiran keterbatasan stimulus fi skal fi scal cliff. Tingkat pertumbuhan ekonomi global di tahun 2012 3,3 lebih rendah daripada pertumbuhan 2011 3,8. Menengok makroekonomi di Indonesia tahun 2012, justru diperoleh fakta lebih cerah. Tingkat infl asi relatif terkendali, yaitu sebesar 4,3 lebih rendah dari prediksi semula 5,2-5,7; pertumbuhan Indeks Harga Saham Gabungan IHSG di Bursa Efek Indonesia BEI mencapai 3,21; pertumbuhan PDB 6,2; dan tingkat suku bunga acuan Bank Indonesia BI Rate turun dari 6 menjadi 5,75. Berbagai indikator makroenomi lain, seperti arus dana investasi investasi langsung maupun investasi portofolio; penyaluran kredit perbankan dan sebagainya juga menunjukkan indikasi yang menggembirakan. Meski demikian, belum pulihnya perekonomian global tetap berpengaruh terhadap kinerja ekspor nasional. Data ekspor 2012 menunjukkan adanya perlambatan yang diakibatkan turunnya permintaan dari mitra dagang utama Indonesia, yaitu China dan India, yang berakibat timbulmya defi sit neraca perdagangan.Volume ekspor komoditi sawit CPO dan turunannya di tahun 2012 tetap mengalami pertumbuhan, yaitu sebesar 11,9 dibandingkan tahun sebelumnya. Kenaikan volume ekspor tersebut tidak bisa sepenuhnya dinikmati oleh produsen sawit di Indonesia karena harga jual justru mengalami penurunan. Harga yang sempat mencapai di atas USD 1.000 per ton pada paruh pertama tahun 2012 juga terkonstrain adanya pajak ekspor bea keluar yang tinggi sempat mencapai 19,5 pada bulan Mei dan Juni 2012. Kinerja keuangan perusahaan-perusahaan perkebunan pada paruh kedua tahun 2012 cenderung mengalami penurunan. MACROECONOMICS AGRIBUSINESS ECONOMIC CONDITIONS Series of global economic issues which has not been fully resolved either in Europe or in the United States U.S., resulting in deterioration of the global economy that have occurred since the end of the year 2011 continued in 2012. U.S. economic recovery remains vulnerable because of relatively limited concern of fi scal stimulus fi scal cliff. Global economic growth rate in 2012 was 3.3 lower than the growth in 2011 which was 3.8. In contrary, Indonesia macroeconomic condition in 2012 showed brighter actualities. Infl ation rate was relatively controlled at 4.3 lower than the original forecast of 5.2 -5.7; the growth of Composite Stock Price Index CSPI in Indonesia Stock Exchange IDX reached 3.21; GDP growth 6.2, and the benchmark interest rate of Bank Indonesia BI Rate fell from 6 to 5.75. Other various macroeconomics indicators, such as investment fund fl ows direct investment or portfolio investment; bank lending and so on also shows encouraging indications. However, the global economic condition has not yet recovered which affected the performance of national exports. The export realization in 2012 showed a slowdown of performance caused by decreasing demand from Indonesia’s major trading partners, namely China and India, which resulted in trade defi cit. Palm oil commodity export volume CPO and its derivatives in 2012 continued to grow, amounting to 11.9 than that of the previous year. The increasing of export volume could not be fully enjoyed by palm oil producers in Indonesia since the price actually has decreased. Prices shot up above USD 1,000 per ton in the fi rst half of 2012 also constrained by high export tax duty that reached 19.5 on May and June 2012. The plantation company’s fi nancial performance for the second semester of 2012 tended to decrease. Pertumbuhan kuantum produksi kelapa sawit di tahun 2012 yang mencapai 10,3 belum memberikan nilai tambah yang signifi kan akibat turunnya permintaan pada akhir tahun. Pertumbuhan produksi yang dibarengi dengan penurunan permintaan justru meningkatkan kuantum persediaan pada akhir tahun 2012 yang pada gilirannya justru menekan harga jual. Secara umum, harga jual produk komoditas kelapa sawit mengalami penurunan 11,49 di tahun 2012. Penurunan harga komoditas karet lebih tajam, yaitu 30 dari tahun sebelumnya. Kondisi inilah yang berpengaruh pada kinerja fi nansial di hampir seluruh perusahaan perkebunan sawit di Indonesia. Data di pasar modal menunjukkan hanya beberapa perusahaan perkebunan publik yang menikmati kenaikan pendapatan, namun hampir seluruh perusahaan perkebunan publik tersebut mengalami penurunan laba. Indeks saham di sektor pertanian agriculture pun pada akhir tahun terkoreksi 3,9. The quantum growth of palm oil production in 2012 reached 10.3 which had not provided signifi cant added value due to decreasing demand at the end of the year. The production growth coupled with decrease in demand even more increased the inventories quantum at the end of 2012 which in turn put pressure on selling prices. In general, commodity selling price of palm oil has decreased 11.49 for the year 2012. Rubber prices declined more sharply by 30 than that of the previous year. This condition affects the fi nancial performance in almost all palm oil companies in Indonesia. The data on the capital market showed only some listed plantation companies enjoyed the increasing of revenues, but almost the entire listed plantation company profi ts decline. Stock index in the agricultural sector also corrected by 3.9 at the end of the year. KINERJA KORPORASI CORPORATE PERFORMANCE Dengan semangat kerja keras, kerja cerdas dan kerja ikhlas, Perusahaan berhasil memperoleh laba bersih Rp 312 miliar pada tahun 2012. Meski laba tersebut mengalami penurunan 2,41 dibandingkan laba tahun lalu, dan tercatat 14,41 di bawah target Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan RKAP Tahun 2012. In the spirit of hard work, smart work and truthful work, the Company successfully booked a net profi t of Rp 312 billion in 2012. While there was a decrease of profi t by 2.41 than that of the previous year and recorded 14.41 below the target of the Company Work Plan and Budget in 2012. “Capaian Perseroan Tahun 2012 : i penjualan bersih m eningkat 3,53; ii nilai aset tum buh 17,96; iii harga jual rata- rata produk CPO terbaik di antara BUMN Perkebunan; iv capaian realisasi laba terhadap RKAP tergolong tertinggi dibanding BUMN Perkebunan lain; dan v harga pokok penjualan FOB kelapa sawit terendah di antara BUMN Perkebunan” “Achievem ents of the Com pany in 2012 : i net sales increased by 3.53, ii asset value grew by 17.96, iii the average selling price of CPO as the best selling price am ong State Owned Plantation Com pany iv the realization of profi t against the target classifi ed as the highest profi t com pared am ong state- owned plantations, and v the lowest of FOB cost of goods sold of oil palm am ong State Owned Plantation Com pany” Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 56 57 Namun pada Tahun 2012 Perusahaan memiliki beberapa catatan menarik, antara lain i penjualan bersih mengalami peningkatan 3,53; ii nilai aset mengalami pertumbuhan 17,96; iii harga jual rata-rata produk CPO di Perusahaan tercatat sebagai harga jual terbaik di kalangan BUMN Perkebunan; iv capaian realisasi laba terhadap RKAP tergolong tertinggi bila dibandingkan dengan BUMN Perkebunan lain; dan v harga pokok penjualan FOB kelapa sawit terendah di lingkungan BUMN Perkebunan. Produksi CPO Perusahaan tercatat 570,27 ribu ton, atau mengalami kenaikan 7,17 dibandingkan tahun sebelumnya, meski bila dibandingkan dengan RKAP 2012, angka tersebut masih 9,96 di bawah target. Peningkatan tersebut dikontribusi oleh kenaikan pembelian bahan baku eksternal, baik dari petani plasma maupun non-plasma yang meningkat 18. Untuk mengoptimalkan kapasitas produksi, Manajemen banyak berharap dari bahan baku eksternal karena produksi dari kebun sendiri relatif masih belum bisa dioptimalkan karena adanya replanting luas areal tanaman menghasilkan di tahun 2012 turun 1.878,97 Ha dan karena adanya permasalahan lahan dengan masyarakat di beberapa kebun. Peningkatan kontribusi bahan baku eksternal juga terlihat dari porsi pasokan buah eksternal terhadap seluruh pasokan bahan baku yang semakin meningkat. Proporsi pasokan buah eksternal tersebut mencapai 63,85, meningkat dibandingkan tahun 2011 yang tercatat 59,56. Bahkan kenaikan angka tersebut relatif agresif bila dibandingkan data tahun 2006 yang hanya mencapai 26,5. Secara keseluruhan, pasokan TBS olah meningkat 9,99, dari semula di tahun 2011 sebanyak 2.439.940 ton menjadi 2.683.687 ton pada tahun 2012. Peningkatan tersebut juga telah mendongkrak kapasitas efektif pengolahan di PKS-PKS Perusahaan. In 2012, the Company still has some interesting notes, among other things i net sales increased by 3.53, ii asset value grew by 17.96, iii the average selling price of CPO produced by the Company recorded as the best selling price among State Owned Plantation Company iv the realization of profi t against the target classifi ed as the highest profi t when compared with other state-owned plantations, and v the lowest of FOB cost of goods sold of oil palm among State Owned Plantation Company. The Company’s CPO production recorded 570.27 thousand tons, increased by 7.17 than that of the previous year, although the fi gure is still below the target of 9.96 compared with the CBP for the year 2012. The increase was contributed by the increase in external purchases of raw materials, both farmers and non-plasma were increased by 18. The management expected much from external raw material to optimize the production capacity due to replanting program acreage of crops produced in the year 2012 fell 1878.97 ha because of land problems with local community in several estates. Increasing of external raw material contribution is also shown from the external fruit supply portion to the increasing of entire supply of raw materials. The proportion of the external fruit supply reached 63.85, increased from 59.56 in 2011. Furthermore the increase relatively aggressive when compared to 2006 fi gure, which only reached 26.5. Generally, FFB supply increased by 9.99 from 2,439,940 tons in 2011 to 2,683,687 tons in 2012. The increase has also boosted the effective capacity of processing in Company’s Mills. Pada tahun 2012, kapasitas efektif telah mencapai 455,37 ton TBS per jam dari total kapasitas terpasang 565 ton TBS per jam. Kinerja kapasitas tersebut meningkat dari tahun sebelumnya yang tercatat 427,23 ton per jam, sehingga terdapat peningkatan sebesar 6,54. Peningkatan kinerja kapasitas olah tersebut menunjukkan bahwa strategi konsolidasi internal, dengan melakukan pembenahan kinerja operasional telah membuahkan hasil. Tidak tercapainya realisasi nilai penjualan dan laba dibandingkan dengan RKAP disebabkan oleh berbagai kendala yang dihadapi Perusahaan. Meski telah diperkirakan harga jual produk utama akan menurun, namun realisasi penurunan tersebut lebih tajam daripada yang diperkirakan semula. Asumsi harga yang ditetapkan dalam RKAP adalah Rp 7.500kg CPO dan Rp 36.592 kg karet, namun hanya bisa direalisasikan pada harga rata-rata Rp 7.459kg CPO dan Rp 28.768kg karet. Terdepresiasinya nilai tukar rupiah terhadap dolar, dari Rp 9.068 per US1 menjadi Rp 9.670 tidak mampu menolong kinerja penjualan. Kondisi harga jual tersebut disebabkan faktor-faktor yang telah diuraikan pada bagian awal laporan ini. In 2012, the effective capacity has reached 455.37 tons of FFB per hour of total installed capacity of 565 tons of FFB per hour. The capacity performance increased by 6.54 compared with the previous year which recorded 427.23 tons per hour. The improving of processing capacity performance shows that the internal consolidation strategy, through restoring of operational performance has been fruitful. The realization of sales value and profi t for the fi scal year was below the target, mostly caused due to various constraints faced by the Company. It has been estimated that the selling price of the main product will decrease, but the actual fi gure decline more sharply than previously thought. The price assumptions set out in 2012 target was Rp 7.500kg CPO and Rp 36.592kg rubber, but could only be realized at an average price of Rp 7.459kg CPO and Rp 28.768kg rubber. The depreciation of the rupiah against the dollar, from Rp 9,068 per U.S. 1 to Rp 9,670 is not able to help Company’s sales performance. The conditions of sales price due to the factors described earlier in this report. “Produksi CPO Perusahaan tercatat 570,27 ribu ton, atau m engalam i kenaikan 7,17 dibandingkan tahun sebelum nya” “The Com pany’s CPO production recorded 570.27 thousand tons, increased by 7.17 than that of the previous year” “Perusahaan m elakukan penanam an ulang areal kelapa sawit seluas 4.470,82 Ha dan areal karet seluas 254 Ha” The Com pany carried out replanting for 4470.82 ha of oil palm and 254 hectares of rubber area. Para Pemangku Kepentingan yang kami hormati, Untuk menjaga menjaga keberlanjutan usaha, sepanjang tahun 2012 Perusahaan mengalokasikan dana sebesar Rp 823,2 miliar untuk belanja modal capital expenditure. Dana tersebut diprioritaskan untuk penanaman ulang tanaman kelapa sawit dan karet serta perbaikan infrastruktur jalan dan jembatan. Belanja investasi tanaman mencapai Rp 507,8 miliar pada tahun 2012, meningkat dari tahun sebelumnya yang hanya menyerap Rp 300,8 miliar. Our Respected Stakeholders, For maintaining the continuity of business, during the year 2012 the Company allocated Rp 823.2 billion for capital expenditure capex. The funds were prioritized for oil palm and rubber replanting program as well as the improvement of road and bridge infrastructure. Plant investment spending reached Rp 507.8 billion in 2012, an increase from the previous year which only absorbed Rp 300.8 billion. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 58 59 Perusahaan melakukan penanaman ulang areal kelapa sawit seluas 4.470,82 Ha dan areal karet seluas 254 Ha. Belanja investasi tanaman juga dipergunakan untuk membiayai pemeliharaan tanaman belum menghasilkan sawit dan karet, masing-masing pada luasan areal 19.648,04 Ha dan 1.976,00 Ha. Luasan areal penanaman ulang diselaraskan dengan strategi konsolidasi internal di bidang produksi, yaitu normalisasi komposisi usia tanaman menuju struktur yang lebih ideal. Dengan cara tersebut, diharapkan tidak terjadi fl uktuasi jumlah produksi pada saat dilakukan penanaman ulang. Pada saat industri perkebunan nasional mengalami posisi surut, Perusahaan tetap dapat mempertahankan tingkat kesehatan BUMN dengan predikat “SEHAT AA” dengan skor 92. Hasil pemeringkatan perusahaan corporate rating yang dilakukan oleh PT Pefi ndo menunjukkan hasil idA;Stable. Peringkat idA;Stable tersebut merefl eksikan Perusahaan masih memiliki potensi untuk tumbuh yang berasal dari hasil produksi kebun sendiri, memiliki proteksi arus kas yang kuat yang didukung oleh kuatnya permintaan pasar minyak sawit. The Company carried out replanting for 4470.82 ha of oil palm and 254 hectares of rubber area. Plant investment spending was also used to maintain immature plant of oil palm and rubber, respectively 19,648.04 Ha and 1,976.00 Ha. Replanting areal extents are aligned with internal consolidation strategy in the fi eld of production, ie normalization of age composition of the plant towards a more ideal structure. By doing this, the chance of production fl uctuations will not occur at the time of replanting. Amidst national plantation encountered a receding condition, the Company could maintain the soundness level of SOEs with the title “WELLNESS AA” with a score of 92. The result of the corporate rating carried by PT Pefi ndo showed the results idA; Stable. IdA; Stable refl ects the company still has the potential to grow from its own estate production, has strong cash fl ow protection backed by strong market demand for palm oil. PROSPEK USAHA BUSINESS PROSPECTS Manajemen tidak melihat penurunan harga jual produk-produk komoditi sawit dan karet pada Semester II Tahun 2012 sebagai suatu kondisi yang permanen, melainkan bagian dari siklus usaha yang tidak terlepas dari mekanisme supply-and-demand. Meski demikian, tuntutan untuk memperbaiki kondisi internal Perusahaan akan membantu memulihkan daya saing industri dan daya tarik bisnis. Upaya untuk meningkatkan produktivitas dan menekan biaya produksi merupakan kombinasi yang akan menghasilkan nilai tambah bagi industri perkebunan kelapa sawit dalam bentuk peningkatan nilai penjualan dan penurunan harga pokok produksi. Melalui pemilihan bibit unggul dalam kegiatan replanting, Perusahaan berharap dapat memperoleh produktifi tas yang tinggi. Management does not perceive that the drop in selling price of oil palm and rubber commodities in the second semester of 2012 as a permanent condition, but as part of the business cycle that follow the mechanism of supply-and-demand. However, the energies to improve internal conditions of the Company will help to restore the competitiveness of industry and business attraction. Efforts to improve productivity and reduce the cost of production is a combination that will result in added value to the oil palm plantation industry in the form of increase in sales value and decrease the cost of production. Through the selection of seeds in replanting activities, the Company expects to obtain high productivity. Pada sisi lain, Manajemen melihat adanya potensi efi siensi dari pengelolaan energi.Keberhasilan proyek percontohan pembangunan biogas power plant di Tandun mendorong Manajemen untuk memperluas pembangunan biogas power plant tersebut di Sei Rokan, Sei Tapung dan Sei Intan. Saat ini Manajemen sedang merampungkan feasibility study. Pada saat yang sama, Perusahaan juga sedang mengkaji pembangunan pembangkit listrik tenaga biomassa sawit PLTBS di PKS-PKS di lingkungan SBU Sei Rokan dan Tandun. Diharapkan, kebutuhan listrik di pabrik, perkantoran kebun dan perumahan karyawan dapat dipenuhi dari pembangkit internal dan berbiaya murah. Kelebihan produksi daya listrik excess power dapat disalurkan untuk keperluan komersial. On the other hand, Management sees the potential effi ciency from energy management. The success of biogas pilot project in Tandun encourages the Management to develop the construction of the biogas power plant in Sei Rokan, Sei Tapung and Sei Intan. The Management currently is completing a feasibility study. At the same time, the company is also studying the construction of oil palm biomass power plant in Sei Rokan and Tandun Cluster. Hopefully, the demand for electricity in factories, offi ces and employees residential can be fulfi lled from internal and low- cost generation. The excess of electric power production can be distributed for commercial purposes. “Perusahaan tetap dapat m em pertahankan tingkat kesehatan BUMN dengan predikat “SEHAT AA” dengan skor 92” the Com pany could m aintain the soundness level of SOEs with the title “WELLNESS AA” with a score of 92. KOMITMEN PADA LINGKUNGAN LESTARI COMMITMENT TO SUSTAINABLE ENVIRONMENT Untuk menjaga keselarasan dengan semua pemangku kepentingan, kegiatan operasional Perusahaan senantiasa diarahkan pada prinsip pengelolaan kelapa sawit lestari sustainable palm oil. Guna memastikan terlaksananya prinsip-prinsip tersebut, Perusahaan telah memulai sertifi kasi ISPO Indonesia Sustainable Palm Oil pada unit-unit usaha. Alhamdulillah, upaya yang telah dirintis pada tahun 2011 dan 2012 telah membuahkan hasil dengan tercatatnya Perusahaan dalam jajaran perusahaan- perusahaan pertama yang menerima Sertifi kat ISPO. Konsep pengembangan usaha Perusahaan tidak hanya mengedepankan pertumbuhan guna kepentingan keuntungan akan tetapi, juga mengintegrasikan aspek-aspek pengelolaan dampak negatif lingkungan yang timbul, dan pengelolaan dampak sosial terhadap masyarakat di sekitar kegiatan dalam rangka memperkecil konfl ik melalui tiga pilar kebijakan yaitu Pro Poor, Pro Environment, dan Pro Growth. The Company’s operation is always directed to demonstrate the management principle of sustainable palm oil to maintain the harmony with all stakeholders. The Company has commenced the certifi cation ISPO to ensure the implementation of these principles in the business units. Alhamdulillah, the effort that initiated in 2011 and 2012 has been fruitfull and PTPN V grouped as the fi rst Company to receive the Certifi cate of ISPO. The concept of business development of the company is not only in the interests of profi t growth but, also integrate the management aspects of negative environmental impacts that arise, and social impacts management of surrounding communities in order to minimize confl ict through three pillars policy namely Pro Poor, Pro Environment, and Pro Growth. “Sertifi kasi ISPO terhadap produk CPO telah dim ulai di PKS Kebun Tandun dan telah diperoleh Perseroan sebagai wujud pelaksanaan Standarisasi Produk Minyak Sawit Berkelanjutan” “ISPO certifi cation for palm oil products has been com m enced in Tandun Estate Mill as the realisation of Sustainable Palm Oil Product Standards” Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 60 61 Sejalan dengan isu lingkungan global, Perusahaan juga ikut memberikan perhatian dalam bentuk upaya penurunan emisi Gas Rumah Kaca yang bersumber dari kegiatan produksi, dalam bentuk Kerjasama dengan mitra membangun biogas power plant di salah satu PKS PKS Tandun untuk dimanfaatkan sebagai sumber energi pada pabrik Palm Kernel Oil dan pengoperasian Pabrik Kompos di PKS Terantam dan PKS Sei Rokan. Ke depan, Pembangunan biogas power plant bekerjasama dengan mitra akan terus dikembangkan di PKS-PKS lainnya, dengan memanfaatkan Gas Metan sebagai sumber alternatif energi. Sertifi kasi ISPO terhadap produk CPO telah dimulai di PKSKebun Tandun dan telah diperoleh Perusahaan sebagai wujud pelaksanaan Standarisasi Produk Minyak Sawit Berkelanjutan. Perolehan sertifi kasi sekaligus menjadi indikator kinerja, bahwa Perusahaan dalam menghasilkan produknya telah menerapkan prinsip-prinsip keberlanjutan berwawasan lingkungan, sekaligus bukti komitmen bahwa dalam menjalankan proses produksinya, Perusahaan senantiasa memenuhi seluruh peraturan perundang undangan yang berkaitan dengan bisnis perkebunan. Di sisi lain sertifi kasi ISPO juga memberikan nilai tambah insentif berupa pencitraan sekaligus mendorong perusahaan untuk terus melaksanakan evaluasi terhadap efi siensi dan efektifi tas proses produksi sehingga dapat memenuhi tuntutan global untuk meningkatkan daya saing minyak sawit Indonesia di pasar dunia. Proses sertifi kasi terhadap produk CPO akan terus dilaksanakan secara bertahap wilayah kegiatan lainnya di PKS 11 unit dan 18 Kebun Inti sampai batas waktu yang ditetapkan Pemerintah yaitu Desember tahun 2014. In line with global environmental issues, the Company also gives attention in form of efforts to reduce greenhouse gas emissions derived from production activities, cooperation with partners to build biogas power plant in one of the Palm Oil Mill Tandun Mill to be used as source of energy at Palm Kernel Oil factory and the operation of Compost Plant at Terantam and Sei Rokan Mills. Biogas power plant will continue to be developed in collaboration with partners in other mills, using Methane Gas as an alternative source of energy. ISPO certifi cation for palm oil products has been commenced in Tandun Estate Mill as the realisation of Sustainable Palm Oil Product Standards. The achievement of certifi cation as well as a performance indicator, that the company has applied the principles of environmental sustainability in making the product, and as the commitment that the Company always complies with laws and regulations related with plantation business. On the other hand ISPO certifi cation also give added value incentive in form of imagery and encourage the Company to continuously carry out the evaluation of production process effi ciency and effectiveness that meet the global demands to improve the competitiveness of Indonesian palm oil in the world market. The certifi cation process of CPO product will continue to be implemented in other places at Mills 11 units, and 18 Estates until the deadline set by the Government in December 2014. “Perseroan bekerjasam a dengan m itra m em bangun biogas power plant di PKS Tandun untuk dim anfaatkan sebagai sum ber energi pada pabrik Palm Kernel Oil” “The Com pany cooperation with partners to build biogas power plant in Tandun Mill to be used as source of energy at Palm Kernel Oil factory” KOMITMEN PADA PENGEMBANGAN TATA KELOLA COMMITMENT TO GOOD CORPORATE Setelah pada tahun 2011 melakukan Evaluasi Mandiri self assessment terhadap implementasi Good Corporate Governance GCG, Perseroan mewujudkan komitmen continuous improvement dengan melakukan pengembangan, penerapan, penguatan dan pemantauan tata kelola perusahaan yang baik sesuai dengan norma dan kaidah yang berlaku. Langkah pertama yang dilakukan Perseroan adalah dengan merubah dan menyesuaikan tata Nilai Perseroan sehingga lebih selaras dengan visi, misi dan strategi perusahaan yakni Sinergis Integritas Profesional dan disingkat SIP. Selanjutnya Perseroan menggandeng Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan Kantor Perwakilan Provinsi Riau untuk melakukan pendampingan dalam pengembangan, penerapan dan penguatan tata kelola perusahaan. The Company carried out self-assessment in 2011 on the implementation of GCG, the Company realized the commitment of continuous improvement by doing the development, implementation, strengthening and monitoring good corporate governance in accordance with the norms and rules that apply. Company’s fi rst step is to change and customize the value aligned with the Company’s vision, mission and strategy of the company namely Synergistic Integrity Professional and abbreviated SIP. The Company cooperated with the Financial and Development Supervisory Agency Offi ce of Riau Province to provide mentoring in the development, implementation and strengthening of corporate governance. “Perseroan telah m elakukan update pem baharuan terhadap perangkat GCG yakni Piagam Satuan Pengawas Intern Internal Audit Charter, Pedom an Tata Kelola Code Of Corporate Governance, Panduan bagi Direksi dan Kom isaris Board Manual dan Pedom an Aturan Perilaku Code of conduct” “The Com pany has updated the GCG Charter that covers Internal Audit Charter, Code Of Corporate Governance, Guide for Directors and Com m issioners Board Manual and the Code of Conduct Rules” Tahun 2012 merupakan periode penting bagi pengembangan, penerapan dan penguatan tata kelola. Perseroan meyakini bahwa seluruh capaian kinerja operasional akan terus dapat ditingkatkan secara berkesinambungan dengan komitmen mengimplementasikan prinsip-prinsip dan pedoman-pedoman Tata Kelola Perusahaan Yang Baik secara konsisten. The year 2012 was an important period for the development, implementation and strengthening of governance. The Company believes that the whole operational performance achievement will be improved continuously with the commitment in implementing the principles and guidelines of Good Corporate Governance GCG consistently. Hasil dari kerja sama tersebut, Perseroan telah melakukan update pembaharuan terhadap perangkat GCG yakni Piagam Satuan Pengawas Intern Internal Audit Charter, Pedoman Tata Kelola Code Of Corporate Governance, Panduan bagi Direksi dan Komisaris Board Manual dan Pedoman Aturan Perilaku Code of conduct. Pembaharuan Perangkat GCG ini telah disosialisasikan dengan dimulai kepada Dewan Komisaris, Direksi, Komite Dewan Komisaris, General Manager, Kepala Bagian dan pengurus Serikat Pekerja. The Company has updated the GCG Charter that covers Internal Audit Charter, Code Of Corporate Governance, Guide for Directors and Commissioners Board Manual and the Code of Conduct Rules. The renewal of GCG has been socialized started from the Board of Commissioners, Board of Directors, the Board of Commissioners Committee, General Manager, Head of Department and Workers Union. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 62 63 Dan untuk level serta jabatan dibawah pimpinan puncak saat ini masih dalam proses sosialisasi yang dilaksanakan di masing-masing Strategic Business Unit. Selain itu Perseroan telah mengawali penerapan manajemen risiko dengan membentuk Urusan Manajemen Risiko dan menyatakan komitmen penerapan manajemen risiko. Pernyataan komitmen tersebut telah dilanjutkan dengan kegiatan sosialiasi dan workshop manajemen risiko bagi Komisaris, Direksi dan satu tingkat jabatan di bawah Direksi dan kemudian pada akhir tahun 2012 Perseroan telah menyelesaikan kegiatan initial risk assessment. Perseroan memprogramkan kelanjutan penerapan manajemen risiko dan menargetkan pada tahun 2013 telah dapat diimplementasikan sampai ke tingkat unit-unit kerja. Recently, the process of socialization is underway in each Strategic Business Unit for middle level below the top management. The Company had started the implementation of risk management by establishing a Risk Management Affairs and stated the commitment of risk management. The statement of commitment has been continued with socialization activities and risk management workshop for Commissioners, Directors and one level below the Board of Directors positions and at the end of 2012 the Company completed initial risk assessment activities. The program for the continuation of risk management implementation has been made by the Company with the target to be implemented up to the level of work units by 2013. KOMITMEN PADA PENGEMBANGAN SDM COMMITMENT TO HR DEVELOPMENT Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Salah satu tugas utama jajaran manajemen adalah merancang dan mengimplementasikan strategi bisnis, termasuk di dalamnya strategi dalam mengelola SDM Perusahaan untuk mencapai sasaran bisnis, misi dan visi perusahaan. Dalam jangka panjang, tujuan pengelolaan SDM perusahaan adalah membangun pegawai sebagai human capital yang profesional dan berkompetensi tinggi sebagai sumber keunggulan perusahaan yang berkelanjutan sekaligus sebagai pendukung daya saing Perusahaan dalam memasuki era globalisasi. Sesuai dengan lingkungan pasar global yang semakin cepat berubah, jajaran manajemen perlu selalu mengatur strategi untuk menjaga dan mengupayakan agar pegawai yang dimiliki perusahaan selalu unggul, memiliki kompetensi yang sesuai dengan yang dipersyaratkan pekerjaan dan tuntutan lingkungannya. Dear Stakeholders Business strategy planning and implementation is one of the management main tasks, including the strategy in managing human resources to achieve business objectives, mission and vision of the company. The long term goal of human resource management is to build the employees as professional human capital and possess high competency as a sustainable source of corporate excellence as well as supporting the company competitiveness in entering globalization era. In accordance with rapid changing in global market environment, the management should always set a strategy to maintain and make every effort to create superior employee, possess the competencies to fulfi ll job and business requirement. Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Salah satu tugas utama jajaran manajemen adalah merancang dan mengimplementasikan strategi bisnis, termasuk di dalamnya strategi dalam mengelola SDM Perusahaan untuk mencapai sasaran bisnis, misi dan visi perusahaan. Dalam jangka panjang, tujuan pengelolaan SDM perusahaan adalah membangun pegawai sebagai human capital yang profesional dan berkompetensi tinggi sebagai sumber keunggulan perusahaan yang berkelanjutan sekaligus sebagai pendukung daya saing Perusahaan dalam memasuki era globalisasi. Sesuai dengan lingkungan pasar global yang semakin cepat berubah, jajaran manajemen perlu selalu mengatur strategi untuk menjaga dan mengupayakan agar pegawai yang dimiliki perusahaan selalu unggul, memiliki kompetensi yang sesuai dengan yang dipersyaratkan pekerjaan dan tuntutan lingkungannya. Dear Stakeholders Business strategy planning and implementation is one of the management main tasks, including the strategy in managing human resources to achieve business objectives, mission and vision of the company. The long term goal of human resource management is to build the employees as professional human capital and possess high competency as a sustainable source of corporate excellence as well as supporting the company competitiveness in entering globalization era. In accordance with rapid changing in global market environment, the management should always set a strategy to maintain and make every effort to create superior employee, possess the competencies to fulfi ll job and business requirement. “Pada tahun 2012, Manajem en Kinerja Berbasiskan Kom petensi Com petency Based Perform ance Managem ent CBPM sebagai salah satu sub sistem dari ICBHRMS telah m ulai diterapkan untuk pelaksanaan Manajem en Kinerja Tahun 2012” “The application of Com petency Based Perform ance Managem ent CBPM as one of ICBHRMS sub- system s has been im plem ented in 2012 for Perform ance Managem ent im plem entation” Menyadari pentingnya pengelolaan SDM sebagai salah satu strategi untuk meningkatkan nilai perusahaan, maka Manajemen berkomitmen untuk melakukan reformasi model pengeolaan SDM perusahaan dengan penerapan Manajemen Sumber Daya Manusia Berbasis Kompetensi MSDM-BK atau Competency Based Human Resource Management CB-HRM dengan menggandeng Lembaga Pendidikan Perkebunan LPP Kampus Yogyakarta sebagai konsultan dan fasilitator dalam kegiatan penyusunan MSDM- BK di perusahaan, yang di perusahaan MSDM- BK tersebut dinamakan dengan Integrated Competency Based Human Resources Management ICBHRMS. Recognizing the importance of human resource management as a strategy to increase the value of the company, the management is committed to reform human resources management models with the application of Competency Based Human Resource Management CB-HRM in cooperation with the Lembaga Pendidikan Perkebunan LPP Campus Yogyakarta as the consultant and facilitator in the development activities of CB-HRM in the company, which is called Integrated Competency Based Human Resources Management ICBHRMS. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 64 65 Pada tahun 2012, Manajemen Kinerja Berbasiskan KompetensiCompetency Based Performance Management CBPM sebagai salah satu sub sistem dari ICBHRMS telah mulai diterapkan untuk pelaksanaan Manajemen Kinerja Tahun 2012. Selain penerapan sub sistem CBPM, pada tahun 2012 manajemen secara berkesinambungan tetap melanjutkan pembangunan dan penyusunan sub sistem-sub sistem ICBHRMS tahap berikutnya, yaitu Kamus dan Profi l Komputensi dan Remunerasi Berbasis Kompetensi. The application of Competency Based Performance Management CBPM as one of ICBHRMS sub-systems has been implemented in 2012 for Performance Management implementation. In addition to the application of CBPM sub- systems, in 2012 the management keeps continuing the development and preparation of ICBHRMS sub-system for the next stage that covered Glossary and Profi les of Competency and Competency-Based Remuneration. KOMITMEN PADA PEMANGKU KEPENTINGAN LAINNYA COMMITMENT TO OTHER STAKEHOLDERS Para Pemangku Kepentingan yang terhormat, Perusahaan tidak ingin menjadi entitas yang berjalan sendiri tanpa mempedulikan kondisi sekitarnya. Manajemen sepenuhnya sadar bahwa kesuksesan yang diperoleh selama ini tidak terlepas dari kontribusi para petani plasma. Keberadaan Perusahaan di bumi Riau, pada tahun 1980-an, diawali dengan kebersamaan penanaman kebun inti dan kebun plasma. Sejarah telah mencatat, selama satu siklus tanaman kelapa sawit, Perusahaan dan para petani plasma telah bahu membahu mempelopori budidaya tanaman sawit di Propinsi Riau. Sejalan dengan mengalirnya waktu, tiba saatnya untuk memasuki siklus kedua Gen-2. Perusahaan telah memulai proses replanting tanaman sawit plasma di Sei Tapung seluas 803 Ha dengan pola single management. Diharapkan, kebun-kebun plasma lain binaan Perusahaan dapat segera merealisasikan aktivitas serupa. Dalam kaitan pilar kebijakan pro poor, Perusahaan melanjutkan kegiatan PKBL dan Corporate Sosial Responsibility CSR yang telah dilakukan di tahun-tahun sebelumnya baik untuk sektor sektor pendidikan, kerohanian, kesehatan, infrastruktur bencana alam, pelestarian alam dan BUMN Peduli. Dear Stakeholders, The Company put its concern with surrounding condition as one entity. The Management is fully aware that the success obtained by the Company cannot be separated from the contribution of smallholders. The Company presence in Riau, in the 1980s, beginning with the planting of nucleus and plasma estate. History has recorded, during one cycle of oil palm plantations, the Company and the farmers have been shoulder to shoulder pioneered the cultivation of oil palm plantations in Riau Province. In line with the time goes by, oil palm plantation is now entering the second cycle Gen-2. The company has initiated the process of plasma oil palm replanting in Sei Tapung covering 803 hectares with a single management scheme. Hopefully, other plasma estates can immediately realize similar activity.. In regard to pro-poor policies, the Company continued the Community Development and Partnership Program and Corporate Social Responsibility CSR has been done in previous years for both sectors of education, spirituality, health, infrastructure, natural disasters, nature conservation and SOE Care. Untuk kegiatan PKBL yang bersumber dari penyisihan laba dan merupakan pelaksanaan dari Peraturan Menteri BUMN Nomor 05 Tahun 2007 tentang Program Kemitraan BUMN dengan Usaha Kecil dan Program Bina Lingkungan sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor Per-20MBU2012, Perusahaan telah menyalurkan dana kemitraan sebesar Rp 11,219 M meningkat 8,28 dari tahun sebelumnya. Mitra binaan Perusahaan tahun 2012 sejumlah 3.367 unit meningkat 19,56 dari tahun sebelumnya. Sedangkan untuk program bina lingkungan, Perusahaan telah menyalurkan dana bina lingkungan dengan total sebesar 10,978 M meningkat 98,23 dari tahun sebelumnya. Atas komitmen ini, pada acara Penghargaan BUMN yang diselenggarakan oleh Kementerian BUMN di Kantor Pusat Pertamina, Jakarta 19 Mei 2013 yang lalu, Perusahaan mendapatkan penghargaan yang diserahkan langsung oleh Menteri BUMN pada kategori Pelaksana Program BUMN Peduli. Dalam rangka Corporate Social Responsibility CSR, Perusahaan memberikan bantuan biaya yang digunakan untuk pembayaran honor guru pada sekolah di sekitar unit kerja Perusahaan dari tingkat PAUD, TK, MDA, SD, SMP, MTS, SMA dan MA dengan total bantuan senilai RP 47.679.740bulan. Perusahaan juga menugaskan karyawan yang mempunyai keahlian dalam pendidikan untuk menjadi guru di sekolah sekitar unit kerja Perusahaan. Di bidang fi sik, dengan dikoordinatori oleh Pemerintah Daerah setempat, Perusahaan bersama perusahaan-perusahaan lain ikut aktif membantu pemeliharaan jalan penghubung yang dimanfaatkan oleh masyarakat sekitar, serta bantuan lain untuk pembangunan fasilitas umum. For CSR activities which sourced from profi t allocation and as the implementation of Minister of State-Owned Enterprises Regulation No. 05 of 2007 regarding the SOE Partnership Program with Small Business and Community Development Program, as amended by Regulation of the Minister of State Owned Enterprises No. Per- 20MBU2012, the Company has distributed partnership fund of Rp 11.219 billion increased 8.28 from the previous year. The company established partners in 2012 with total of 3,367 units increased 19.56 from the previous year. As for the community development program, the Company has distributed community development funds with a total of 10.978 billion increased 98.23 from the previous year. For this commitment, the Company received an award presented by SOEs Minister held by SOE Ministry at Pertamina Head Quarter, Jakarta dated May 19th, 2013 in the category of SOEs Care Executive Program. In the framework of Corporate Social Responsibility CSR, the Company provides fi nancial assistance used to pay for teachers’ salaries at schools around the Company’s work unit from the level of early childhood, kindergarten, MDA, Elementary School, Junior High School, MTS, High School and MA with a total donation worth Rp. 47,679,740 month. The Company also assigned the employees who have expertise in education to become a teacher in the school surrounding the Company’s working unit. The Company with other companies actively participate to facilitate connecting road maintenance needed by local communities, and other assistance for the construction of public facilities coordinated by local authority,. “Perusahaan telah m enyalurkan dana kem itraan sebesar Rp 11,219 M m eningkat 8,28 dari tahun sebelum nya, dengan jum lah m itra 3.367 unit, dana bina lingkungan dengan total sebesar 10,978 M m eningkat 98,23” “The Com pany has distributed partnership fund of Rp 11.219 billion increased 8.28 from the previous year, established partners in 2012 with total of 3,367, com m unity developm ent funds with a total of 10.978 billion increased 98.23” Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 66 67 PERGANTIAN DIREKSI CHANGE OF DIRECTORS Sejalan dengan berakhirnya masa jabatan sebagian direksi pada tahun 2012, Menteri Badan Usaha Milik Negara Republik Indonesia BUMN- RI, selaku Pemegang Saham Perusahaan, telah melakukan perubahan personalia direksi. Tiga direksi terdahulu diberhentikan, yaitu Saudara Erwan Pelawi Direktur Keuangan, Saudara Djoko Muljono Direktur SDM Umum dan Saudara Bambang Listijono Direktur Pemasaran. Terdapat satu direksi terdahulu yang diberhentikan, namun diangkat kembali menjadi direksi, yaitu Saudara Suharjoko. Untuk melengkapi struktur yang ada, Menteri BUMN- RI mengangkat Saudara Pontas Tambunan, Saudara Syamsul Rizal Lubis dan Saudara Berlino Mahendra Santosa sebagai direksi. Selanjutnya, pembagian tugas fungsional antar-direksi diatur secara internal, dengan susunan: Saudara Suharjoko sebagai Direktur Produksi; Saudara Pontas Tambunan sebagai Direktur Keuangan; Saudara Berlino Mahendra Santosa sebagai Direktur Perencanaan dan Pengembangan; dan Saudara Syamsul Rizal Lubis selaku Direktur SDM Umum. Selain pergantian Direksi, pada tahun 2012 Pemegang Saham juga melakukan pergantian dua orang Komisaris Perusahaan. Menteri BUMN memberhentikan Saudara Maruli Gultom yang sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Utama Perusahaan. Selanjutnya, Komisaris Utama dijabat oleh Saudara Gamal Nasir yang sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Perusahaan. Tidak lama berselang, Pemegang Saham juga memberhentikan Saudara Morgan Sharif Lumban Batu sebagai Komisaris karena yang bersangkutan memperoleh penugasan baru di BUMN lain. Untuk melengkapi jajaran Komisaris, Pemegang Saham mengangkat dua Komisaris baru, yaitu Saudara Refdion dan Saudara Amal Bakti Pulungan. Manajemen menyampaikan apresiasi dan ucapan terima kasih kepada Direksi dan Komisaris terdahulu atas segala upayanya selama ini dalam menggerakkan dan mengembangkan roda usaha. In line with the end of tenure of the majority of directors in 2012, the Minister of State Owned Enterprises of the Republic of Indonesia, as the Shareholder has made personnel changes of directors. Three former directors were terminated, Erwan Pelawi Finance Director, Djoko Muljono Human Resources General Affairs Director and Bambang Listijono Marketing and Planning Development Director. One of the previous Directors was re-elected as Production Director, namely Suharjoko. To complement the existing structure, the Indonesian Minister of SOE appointed Pontas Tambunan, Syamsul Rizal Lubis and Berlino Mahendra Santosa as Directors. Furthermore, Director’s inter-functional task is set internally, with the composition: Suharjoko as Production Director; Pontas Tambunan as Finance Director, Berlino Mahendra Santosa as Planning and Development Director and Syamsul Rizal Lubis as Human Resources General Affairs Director. In addition to the change of the Board of Directors, the Shareholders also made replacement of two Commissioners in 2012. SOE Minister laid Maruli Gultom who previously served as President Commissioner of the Company. In addition, the President Commissioner chaired by Gamal Nasir who previously served as Commissioner of the Company. Subsequently, the Shareholders also dismiss Morgan Sharif Lumban Batu from the Board of Commissioner as he posted to another State Owned Enterprise. Shareholders appointed two new Commissioners, Amal Bakti Pulungan and Refdion to complete the Board of Commissioners. Management expressed its appreciation and gratitude to the previous Directors and Commissioner for all efforts so far in running and developing the businesses. Ucapan selamat datang dan selamat bekerja sama kami sampaikan kepada jajaran direksi dan komisaris baru. Semoga tim direksi dan komisaris baru dapat bekerja membawa Perusahaan pada arah dan posisi baru yang lebih baik. PENUTUP Manajemen menyampaikan apresiasi dan penghargaan yang tinggi kepada seluruh insan Perusahaan yang telah bersama-sama mampu bertahan dan tetap bersemangat kerja tinggi, meskipun lingkungan usaha sedang mengalami dinamika yang kurang menggembirakan. Manajemen berharap seluruh insan Perusahaan tetap dapat melanjutkan kerja-kerja yang luar biasa tersebut dalam menghadapi siklus usaha yang diprediksikan belum akan pulih dalam hitungan satu tahun mendatang. Kepada segenap Komisaris beserta jajarannya yang selama ini telah menjalankan fungsi pengawasan, Manajemen dengan menyampaikan terima kasih. Saran dan kritik yang disampaikan oleh Komisaris dirasa sangat konstruktif dan mendorong kami untuk melakukan perbaikan dalam melaksanakan tugas-tugas operasional Perusahaan. Manajemen juga menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada seluruh pemangku kepentingan Perusahaan. Dengan adanya dukungan dan kerjasama dari segenap pemangku kepentingan, pengelolaan Perusahaan menjadi lebih lancar dan terarah. Terima kasih. Wassalaamu’alaikum Wr. Wb. Welcome for the new Directors and Commissioners. Hopefully the new team is able to work together and bring the Company to the better position and direction. CLOSING Management expressed its appreciation and respect to all employees that the Company has been able to stay together and keep high work spirit, at the time of less encouraging business environment situation. Management believes that all of employees remain able to continue extraordinary work in facing the challenge in business cycle which predicted will not recover within the next year. The Management expressed gratitude to all Commissioners and their staffs who have been running the supervision function. Comments and suggestions submitted by the Commissioner considered as very constructive and encouraging the Management to make improvements in carrying out operational duties. Management also conveys highest appreciation to all stakeholders of the Company. With the support and cooperation of all stakeholders, management of the Company is managed on the right track. Thank you. Wassalaamu’alaikum Wr. Wb. Pekanbaru, Juni 2013 June 2013 Atas Nama Direksi PT Perkebunan Nusantara V Persero On behalf of Directors of PT Perkebunan Nusantara V Persero Fauzi Yusuf Direktur Utama | President Director Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 68 69 Lap ap Lap Lap Lap or ora ora a a n T n T n T n T ahu ahu ahu a hu nan nan nan nan PT PT PT P PN PN PN PN V V V V 201 201 201 1 2 2 2 | 2 2 | 2 | A | A | A nnu nu nnu al a al Rep Rep Rep ort ort ort o PT PT PT PN PN PN V V V V V 201 201 01 2 1 2 2 2 6 6 6 6 6 9 9 9 9 9 This Annual Report and the Company Financial Statements which were published previously aims to provide a more comprehensive description of Company perfomance during 2012 to the stakeholders. The Board of Directors and Board of Commissioners are responsible to the truthness of contents substance of this annual report. Laporan Tahunan ini dan Laporan Keuangan Perseroan yang telah diterbitkan sebelumnya bertujuan untuk memberikan gambaran yang lebih komprehensif mengenai Perseroan dan kinerja Perseroan sepanjang tahun 2012 kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Direksi dan Komisaris Perseroan bertanggungjawab atas kebenaran substansi isi laporan tahunan ini. Dewan Direksi Board of Directors Fauzi Yusuf Direktur Utama President Director Suharjoko Direktur Produksi Production Director Pontas Tambunan Direktur Keuangan Finance Director Berlino Mahendra Santosa Direktur Perencanaan Pengembangan Planning and Development Director Syamsul Rizal Lubis Direktur SDM Umum General Affairs and Human Resource Director Tanggung Jawab Laporan Tahunan 2012 Responsibility for 2012 Annual Report Dewan Komisaris Board of Commissioners Gamal Nasir Komisaris Utama President Commissioner Syarwan Hamid Komisaris Commissioner Yusni Emilia Harahap Komisaris Commissioner Refdion Komisaris Commissioner Amal Bakti Pulungan Komisaris Commissioner Dewan Direksi | Board of Directors BERDIRI DARI KIRI KE KANAN STANDING FROM LEFT TO RIGHT : Pontas Tambunan Direktur Keuangan | Finance Director Berlino Mahendra Santosa Direktur Perencanaan Pengembangan | Planning and Development Director Fauzi Yusuf Direktur Utama | President Director Suharjoko Direktur Produksi | Production Director Syamsul Rizal Lubis Direktur SDM Umum | General Affairs and Human Resource Director nning and Development Directo Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy y Sy Sy Sy S S S Sy y S Sy Sy Sy Sy Sy Sy Sy S Sy Sy S S Sy Sy Sy Sy S S S S Sy Sy Sy S S S S S Sy S S Sy Sy Sy S Sy Sy Sy S Sy Sy Sy Sy S S S S y S y y y y Sy Sy Sy y Sy S S y S Sy Sy y y S y y S y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y y am am am am am a a am am a a am a a am a a a am a am am a am a a a a a am a am a am a a a am a am a am am am a am a a am a am a a a a m a am a a a a am m m m a a a a m m m m sul Riza a a a a l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l l Lubis Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 68 69 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 70 71 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 72 73 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 75 2011 2011 Sepanjang tahun 2012 penjualan produk kelapa sawit sebesar 96,7 dialokasikan untuk m em enuhi kebutuhan pasar dalam negeri yang sem akin m eningkat dan sisanya sebesar 3,3 diekspor ke negara India, Inggris, Itali, dan lain- lain. Produk karet sebesar 53,6 dijual di pasar dalam negeri, dim ana separuhnya m erupakan penjualan Lateks Kebun ke anak perusahaan, dan sisanya sebesar 46,4 dijual ke luar negeri antara lain ke negara Cina, Am erika Serikat, India, dan lain- lain. Throughout the year 2012 around 96.7 of palm products sales was allocated to m eet the needs of increased dom estic m arket and the rest 3.3 was ex ported to India, Britain, Italy, and others. 53.6 of rubber products for sale on the dom estic m arket, where half of the sales was fi eld latex sold to subsidiary and the rem aining of 46.4 was sold abroad to countries such as China, the United States, India, and others. Pembahasan dan Analisis Manajemen Discussion and Management Analysis Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 75 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 76 77 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 76 77 KOMODITAS KELAPA SAWIT AREAL SAWIT KEBUN SENDIRI | NUCLEUS ESTATE AREA OF OIL PALM PLANTATION Dalam lima tahun terakhir, penambahan areal tanaman kebun inti kelapa sawit milik Perseroan relatif tidak signifi kan. Seyogyanya, penambahan areal tersebut diperlukan dalam rangka peningkatan produksi Perseroan. Berbagai upaya ekstensifi kasi terus dilakukan oleh Perseroan dengan melakukan survei ke berbagai areal prospek, baik di dalam maupun di luar Provinsi Riau belum membuahkan hasil. Dengan pertimbangan kelayakan teknis, ekonomis dan legal, Perseroan belum merealisasikan pembelian atas areal yang telah disurvei tersebut. TINJAUAN OPERASIONAL OPERATIONAL REVIEW OIL PALM COMMODITY 2011 2012 2011 2012 Produksi TBS Total Ton Total FFB Production Ton Produksi Minyak Sawit Ton Total CPO Production Ton 2011 2012 Produksi Karet Ton Total Rubber Production Ton 2.439.940 2.685.424 532.119 570.271 15.664 12.709 Nucleus estate area expansion of oil palm plantation of the Company for the last fi ve year relatively insignifi cant. The addition of areas is necessary in order to increase the Companys production. Extensive efforts made by the Company to conduct a survey to various prospect areas, both inside and outside Riau province but has not showed the results. In consideration of technical feasibility, economic and legal, the Company has not realized the acquisition of surveyed area. Luas Areal Sawit Kebun Sendiri Ha Nucleus Oil Palm Estate Area Ha, 2008 - 2012 Pada akhir tahun 2012, areal inti kelapa sawit tercatat 76.969 hektar, naik 0,74 per tahun dalam kurun waktu lima tahun terakhir. Bila dibandingkan tahun 2011, luas tersebut mengalami penurunan 0,12. Penurunan tersebut dikarenakan adanya mutasi areal tanaman non produktif ke tanaman ulang, tanaman konversi dan areal non tanaman seluas 196,44 hektar, mutasi tanaman menghasilkan ke tanaman ulang, degradasi dan non tanaman seluas 1.8787,97 hektar, penambahan tanaman belum menghasilkan seluas 4.231,31 hektar, pengurangan tanaman baru seluas 375,15 hektar, pengurangan tanaman ulang seluas 183,93 hektar dan pengurangan tanaman konversi seluas 1.692 hektar. Areal tersebut tersebar di kebun-kebun inti di bawah empat SBU Strategic Buisness Unit yang berlokasi di Kabupaten Siak, Rokan Hulu, Rokan Hilir, Indragiri Hulu dan Kampar, seluruhnya di Propinsi Riau. 74.720 2008 2009 2010 2011 2012 74.696 76.969 At the end of 2012, the oil palm nucleus area was recorded 76,969 hectares increased by 0.74 per year over the last fi ve years. Compared with the year 2011, the area has decreased 0.12. The decrease is due to the mutation of non-productive areas to plant crops again, conversion plants and non-plant area covering 196.44 hectares, the plant produces mutations to re-plant, non-plant degradation and 1,8787.97 hectare area, the addition of immature plants covering an area of 4,231.31 hectares, a reduction in area of 375.15 hectares of new plants, plants reduction and re- covering an area of 183.93 hectares reduction in conversion plants covering 1,692 hectares. The plantation area is scattered under the four SBU Strategic Buisness Unit located in Siak, Rokan Hulu, Rokan Hilir, Indragiri Hulu and Kampar regency, in Riau province. 75.840 77.064 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 76 77 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 78 79 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 79 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 78 Belum efektifnya pelaksanaan ekstensifi kasi, diimbangi dengan upaya intensifi kasi tanaman. Perseroan telah melakukan penyisipan pokok tanaman kelapa sawit. Upaya tersebut terus menerus dilakukan, terutama pada areal Tanaman Belum Menghasilkan TBM I-III untuk memulihkan populasi tanaman per hektar, sehingga target produktifi tas Tanaman Menghasilkan I TM-I bisa terpenuhi. Stabilitas produksi dapat tercapai manakala struktur usia tanaman telah mencapai komposisi yang ideal 4 per tahun tanam. Saat ini, luasan areal tanaman muda 3 - 8 tahun yang mendominasi. Sebaliknya, proporsi luas tanaman kelompok usia 14-20 tahun dewasa masih jauh di bawah standar ideal. Untuk mengantisipasi hal tersebut, Perseroan memprogramkan replanting peremajaan tanaman seluas 4 per tahun agar komposisi tanaman tersebut menjadi ideal. Sejak tahun 2003, Perseroan telah memulai replanting kelapa sawit. Diharapkan, pada tahun 2017 proses replanting tersebut telah selesai, sehingga seluruh tanaman kelapa sawit di yang dimiliki Perseroan merupakan generasi kedua Sawit Gen-2. Ineffectiveness of extensifi cation implementation, ballanced with the efforts of plant intensifi cation. The Company has carried out the insertion of oil palm plantations. These efforts continue to be done, especially in Immature Plants TBM I-III area to restore populations of plants per hectare to fulfi ll the productivity targets of Mature Plant I TM-I. Production stability can be achieved whenever the plant age structure has reached the ideal composition 4 per year of planting. Currently, the areal extents of young plants 3-8 years, which dominates . Conversely, the proportion of the planted area of the age group 14-20 years adults is still far below the ideal standard. To anticipate this condition, the Company carries out the replanting program 4 per year to get the ideal plants composition. Since 2003, the Company has started the oil palm replanting. Hopefully, by 2017 the process of replanting will be completed, consequently the entire oil palm crop owned by the Company is the second generation Oil Palm Gen -2. PRODUKTIFITAS TBS KEBUN SENDIRI Produktifi tas TBS kebun sendiri mengalami kenaikan sebesar 1,93 dibandingkan tahun 2011, akan tetapi pertumbuhannya selama lima tahun terakhir menurun sebesar 0,50. Produktivitas TBS Kebun Sendiri ton Ha Fresh Fruit Bunch Productivity ton Ha 2008 – 2012 2008 2009 2010 2011 2012 NUCLEUS ESTATE PRODUCTIVITY The nucleus estate FFB productivity in 2012 increased by 1.93 compared to 2011, but its growth over the past fi ve years decreased by 0.50. The increase in productivity is due to increase in production trend of young plant, the improvement of infrastructure roads, oil palm premium system improvement, the fulfi llment of harvest equipment as well as improve production security. The actual productivity performance can still be improved, but the Company is plagued with the problems of land by the community at the Sei Kencana Estate so that potential production in these areas can not be retrieved. Besides the drought in July and August 2012 which resulted in a weight-loss potential of cluster so that production. 18,14 18,86 16,99 19,35 18,49 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 6 Kenaikan produktifi tas tersebut disebabkan adanya kenaikan trend produksi tanaman muda serta perbaikan infrastrutur jalan, pemenuhan alat panen, perbaikan sistem premi produksi dan peningkatan pengamanan produksi. Kinerja produktifi tas tersebut sebenarnya masih dapat ditingkatkan, namun Perseroan terkendala dengan adanya permasalahan lahan dengan masyarakat di Kebun Sei Kencana sehingga potensi produksi di areal tersebut tidak dapat diambil. Selain itu adanya kemarau panjang di bulan Juli dan Agustus 2012 yang mengakibatkan penurunan berat tandan sehingga kehilangan potensi produksi. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 78 79 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 80 81 PRODUKSI TBS Seiring dengan pelaksanaan program replanting secara besar-besaran, produksi Tandan Buah Segar TBS Kelapa Sawit memiliki kecenderungan penurunan selama lima tahun terakhir rata-rata turun 2,68 per tahun. Hal ini linier dengan luasan areal TM yang turun rata-rata 2,19 per tahun. Hal ini sebanding dengan penurunan kinerja produksi TBS kebun inti di tahun 2012 dibandingkan dengan tahun 2011, yang semula tercatat 986,75 ribu ton menjadi 970,80 ribu ton turun 1,62. Penurunan ini disebabkan antara lain karena produktivitas tanaman muda masih rendah, belum bisa mengimbangi produktivitas tanaman yang di replanting. Untuk mengoptimalkan kapasitas efektif pabrik kelapa sawit PKS, Perseroan berupaya meningkatkan pasokan TBS dengan cara menggenjot pembelian TBS dari pihak eksternal Plasma dan Pihak III. Walapun pertumbuhan rata-rata per tahun pasokan TBS plasma mengalami penurunan 4,96, akan tetapi di tahun 2012 mengalami peningkatan sebesar 2,10 dibandingkan tahun 2011. Statistik pembelian TBS Pihak III memperlihatkan hasil yang spektakuler, dalam lima tahun terakhir mengalami peningkatan rata-rata 57,86 per tahun. Pembelian TBS Pihak III merupakan tulang punggung Perseroan pada masa transisi Sawit Gen-1 ke Sawit Gen-2, baik di kebun inti maupun di kebun-kebun milik petani plasma. Signifi kasi peran TBS eksternal tersebut terlihat dari porsi pasokan TBS eksternal mencapai 56,62 dari total pasokan TBS ke PKS data 2012. Peningkatan pasokan TBS eksternal disebabkan adanya peningkatan pelayanan di segala aspek; penyediaan sistem dana dan jadual pembayaran yang lebih baik; serta adanya sistem pemberian insentif kepada pemasok. FFB PRODUCTION Corresponding to the implementation of large scale replanting, the production of fresh fruit bunches FFB has experienced a downward trend for the last fi ve years average dropped 2.68 per year. It is linear with the number of area decreasing at the rate of 2.19 per year. The performance of the company’s estate FFB production in 2012 compared to 2011 is also a decline, which was 986.75 thousand tons to 970.80 thousand tons respectively down 1.62. The decrease is due in part because the young crop productivity is low, cannot compensate for the crop productivity in replanting. To optimize the capacity of the palm oil mills, the company seeks to increase the FFB supply by boosting purchases from external parties Plasma and other Party. Although the average plasma FFB supply dropped at 4.96 per year, but in 2012 there was increase of 2.10 compared to 2011. The purchase statistics of Third Party FFB show spectacular results, in the last fi ve years have increased an average of 57.86 per year. The purchase of Third Party FFB is the backbone of the Company during the transition period from Oil Palm Gen-1 to Oil Palm Gen-2, both in the nucleus estates and in smallholders’ estates. Signifi cance of the role of external FFB could be seen from the portion of external FFB supply that reached 56.62 of the total supply of FFBto POM data 2012. Increasing supply of external FFB caused by increase in all aspects of service; provision of fi nancial systems and a better payment schedule; and a system of incentives to suppliers. Meski demikian, Perseroan menjumpai adanya opportunity lost akibat masih adanya petani plasma yang menjual TBSnya ke perusahaan lain, serta menjamurnya peronramp di sekitar kebun- kebun plasma binaan Perseroan, yang didirikan oleh pabrik-pabrik kompetitor Perseroan. Peluang untuk meraih kembali pasokan TBS plasma yang masih belum masuk ke Perseroan masih terbuka. Perseroan akan menata kembali pola kerjasama antara inti Perseroan dan petani plasma, yang akan dimulai dari proses replanting kebun-kebun plasma. Kebun Inti Nucleus Estate Kebun Plasma Plasma Estate Pihak III Third Party Estate Produksi TBS - Ton Fresh Fruit Bunch Production ton Jumlah Total 2008 2009 2010 2011 2012 1.082.272 904.066 157.289 1.078.550 835.883 321.084 978.069 690.401 448.250 986.746 722.566 730.628 970.801 737.727 976.895 2.143.627 2.235.517 2.116.720 2.439.940 2.685.424 Produksi TBS ton Fresh Fruit Bunch Production ton 2008 – 2012 RENDEMEN CPO KERNEL Rendemen CPO mengalami penurunan, baik dibandingkan tahun 2011 turun 2,57, maupun rata-rata tahunan selama lima tahun terakhir. Meski demikian, rendemen CPO Inti tetap memperlihatkan kinerja yang meningkat, baik dibandingkan dengan tahun sebelumnya selisih positif 0,29, maupun dalam waktu lima tahun terakhir. Peningkatan kinerja di tahun 2012 dipengaruhi oleh membaiknya komposisi usia tanaman; serta karena terlaksananya perbaikan peralatan pabrik sehingga losses dapat diminimalisir. Kinerja rendemen CPO atas pasokan TBS eksternal relatif belum memuaskan karena persaingan yang ketat dalam memperoleh TBS eksternal tersebut. Pengendalian mutu sortasi TBS yang ketat akan menghambat masuknya TBS eksternal tersebut. Selain itu, TBS eksternal, terutama TBS Pihak III, bercampur dengan TBS Dura yang potensi rendemen CPOnya rendah 17-20. However, the Company encountered a lost opportunity due to the persistence of farmers who sell the FFB to other companies, as well as the proliferation of platform ramp around the plasma estate assisted by the Company, which was established by the Company’s competitor factories. The opportunity to regain plasma FFB supply is still available. The Company will reorganize the patterns of cooperation between the nucleus the Company and plasma farmers, which will be started by the replanting process of plasma estate. THE YIELD OIL EXTRACTION RATE OF CPO AND KERNEL Crude Palm Oil yield is declined, compared with the year 2010 down 2.57, and the annual average over the last fi ve years. However, the yield of CPO showed improved performance, better than the previous year positive difference of 0.29, even within fi ve years. Improved performance in 2012 is affected by the enhancement of plant age composition, as well as achieving the improvement of plant equipment to minimize the production losses. CPO yield performance of the supply of external FFB has not been satisfactory because of relatively intense competition in obtaining external FFB. The tight quality control sorting of FFB will restrain the entry of external FFB. In addition, external FFB, particularly Third Party FFB, mixed with a low potential yield of Dura FFB 17-20. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 82 83 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 82 Rendemen kernel mengalami penurunan dibandingkan dengan tahun 2011, walaupun rata-rata pertumbuhan selama lima tahun terakhir masih mengalami peningkatan sebesar 0,23. Perseroan telah mengupayakan perbaikan kualitas pengolahan di kernel plant stations misalnya perbaikan LTDS, clay bath dan ripple mill, sehingga losses dapat ditekan. Kebun Inti Nucleus Estate Kebun Plasma Plasma Estate Pihak III Third Party Estate Rendemen Minyak Sawit Oil Extraction Rate Rendemen rata-rata Minyak Sawit Average Oil Extraction Rate 2008 2009 2010 2011 2012 22,21 21,18 20,46 22,33 21,55 21,18 22,88 21,09 20,85 23,46 20,92 20,45 23,75 20,37 19,44 21,65 21,87 21,86 21,81 21,25 Rendemen Minyak Sawit Oil Extraction Rate 2008 – 2012 Kebun Inti Nucleus Estate Kebun Plasma Plasma Estate Pihak III Third Party Estate Rendemen Inti Sawit Kernel Extraction Rate Rendemen rata-rata Inti Sawit Kernel Extraction Rate 2008 2009 2010 2011 2012 5,10 5,08 4,59 5,13 5,22 4,79 5,03 5,29 4,64 5,37 5,59 5,32 5,08 5,34 4,95 5,06 5,11 5,03 5,42 5,11 Rendemen Inti Sawit Kernel Extraction Rate 2008 – 2012 Kernel yield decreased compared to 2011, although the average growth over the last fi ve years has been increased at 0.23. The Company has sought to improve the quality of the kernel processing plant stations eg repair LTDS, clay baths and ripple mill, so the losses can be reduced. PRODUKSI CPO DAN INTI SAWIT Seiring dengan peningkatan pasokan TBS dan peningkatan rendemen CPO dan Kernel, maka dengan sendirinya produksi CPO dan kernel juga mengalami peningkatan. Total produksi CPO mengalami kenaikan rata-rata sebesar 5,28 per tahun, bahkan untuk tahun terakhir 2012 dibandingkan 2011 mengalami peningkatan 7,17. Porsi kenaikan terbesar disumbang oleh TBS yang dipasok dari Pihak III yang mencapai 33,71 dibandingkan tahun 2011 atau rata-rata tumbuh 57,87 per tahun selama lima tahun terakhir. Produksi kernel juga membukukan peningkatan yang prestatif, yaitu 3,63 dibandingkan dengan tahun 2011, atau tumbuh rata-rata 5,43 per tahun dalam kurun waktu lima tahun terakhir. Produksi Minyak Sawit ton Palm Oil Production ton 2008 – 2012 231.505 151.183 149.431 2009 2010 2011 2008 2012 Kebun Inti Nucleus Estate Kebun Plasma Plasma Estate Pihak III Third Party Estate PRODUCTION OF CRUDE PALM OIL AND PALM KERNEL Along with the increased supply of FFB and CPO and kernel yield, automatically CPO and kernel production also increased. The total of CPO production increased by an average of 5.28 per year, even for last year 2012 compared to 2011 has increased 7,17. Largest portion of the increase contributed by FFB which is supplied from third parties that reached 33,71 compared to the year 2011 or an average of 57,87 growth per year for the last fi ve years. Kernel production also recorded an increase in perfomance, ie 3.63 compared to 2011, or grow an average of 5.43 per year over the last fi ve years. 240.378 191.575 32.188 240.860 180.090 68.000 223.768 145.608 93.444 230.156 150.241 189.873 “Total produksi CPO m engalam i kenaikan rata- rata sebesar 5,28 per tahun, bahkan untuk tahun terakhir 2012 dibandingkan 2011 m engalam i peningkatan 7,17” “Total produksi CPO m engalam i kenaikan rata- rata sebesar 5,28 per tahun, bahkan untuk tahun terakhir 2012 dibandingkan 2011 m engalam i peningkatan 7,17” Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 82 83 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 84 85 Produksi Inti Sawit ton Palm Oil Production ton 2008 – 2012 Kebun Inti Nucleus Estate Kebun Plasma Plasma Estate Pihak III Third Party Estate 2009 2010 2011 2008 2012 49.194 36.526 20.814 Total Produksi Minyak + Inti Sawit ton Palm Oil and Palm Kernel Production ton 2008 – 2012 Jumlah Minyak Sawit Ton T otal Oil Palm Ton Jumlah Inti Sawit ton Total Palm Kernel ton Produksi Minyak + Inti Sawit ton Palm Oil and Palm Kernel Production ton 2009 2010 2011 2008 2012 55.223 45.920 7.222 55.358 43.574 15.374 53.017 40.381 38.843 49.275 39.387 48376 464.142 108.366 572.507 488.950 114.306 603.256 462.821 106.535 569.355 532.119 132.241 664.361 570.271 137.038 707.308 PRODUKSI PKO DAN PKM Produksi Palm Kernel Oil PKO dan Palm Kernel Meal PKM semakin bertambah. Tercatat, produksi PKO mengalami pertumbuhan rata-rata 6,01 per tahun selama lima tahun terakhir ini, dan naik 17,28 dibandingkan dengan tahun 2011. Produksi PKM pada tahun 2012 tercatat 74.439 ton, atau naik 2,16 dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Dalam lima tahun terakhir, produksi PKM mengalami pertumbuhan rata-rata minus 4,12 per tahun. Pertumbuhan tersebut terjadi karena pasokan kernel ke Pabrik PKO semakin meningkat, serta adanya peningkatan kapasitas olah di Pabrik PKO sehingga kernel yang diolah semakin optimal. Produksi Palm Kernel Oil ton Palm Kernel Oil Production ton 2008 – 2012 Pabrik Sendiri Company’s Factory Pabrik Pihak III Third Party Factory Total Produksi PKO Total PKO Productio n 2009 2010 2011 2008 2012 PRODUCTION OF PKO AND PKM Production of Palm Kernel Oil PKO and Palm Kernel Meal PKM is increasing. It is recorded that PKO production grew an average of 6.01 per year over the last fi ve years, and up 17.28 compared with the year 2011. Palm Kernel Meal production in 2012 recorded 74,439 tons, up 2.16 compared to the previous year. In the last fi ve years, PKM production grew an average of minus 4.12 per year. The growth occurs because of kernel to supply PKO factory, as well as an increase of Factory processing capacity at PKO Factory to process the kernel optimally. 23.251 21.415 44.666 29.488 14.222 43.711 26.563 14.709 41.272 39.013 9.075 48.089 46.855 9.546 56.401 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 86 87 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 87 Produksi Palm Kernel Meal ton Palm Kernel Meal Production ton 2008 – 2012 Pabrik Sendiri Company’s Factory PabrikPihak III Third Party Factory Total Produksi PKM Total PKM Production 2009 2010 2011 2008 2012 AREAL KARET KEBUN SENDIRI KOMODITAS KARET RUBBER COMMODITY Areal tanaman Karet mengalami penurunan selama beberapa tahun terakhir. Pada akhir tahun 2012, areal inti karet tercatat 10.043 hektar, turun 3,30 per tahun dalam kurun waktu lima tahun terakhir. Bila dibandingkan tahun 2011, luas tersebut mengalami kenaikan 0,16. Kenaikan ini disebabkan adanya penambahan TM karena promosi dari TBM seluas 950 ha serta adanya pengurangan TM karena mutasi TM ke TU seluas 500 ha. Areal tersebut tersebar di kebun-kebun inti di bawah dua SBU Strategic Business Unit yang berlokasi di Kabupaten Kampar dan Kabupaten Indragiri Hulu, keduanya di Propinsi Riau. NUCLEUS RUBBER ESTATE AREA Rubber plant area has decreased over the last few years. At the end of 2012, the company’srubberplant area of 10,043 hectares was recorded, down to 3.30 per year in the last fi ve years. When compared to 2011, the areaincreases 0.16. This increase was due to the addition of mature plants shifted from immature plants categoryamounted to 950 ha as well as a reduction of mature plants area owing to replanting program as many as 500 ha. The rubber area spread in two SBU Strategic Business Unit located in Kampar regency and Indragiri Hulu regency, both in Riau Province. 28.241 59.841 88.082 38.229 18.853 57.082 36.212 19.414 55.626 60.703 12.159 72.862 62.773 11.665 74.439 Untuk mencapai stabilitas hasil produksi, Perseroan setiap tahun melakukan peremajaan tanaman replanting. Luasan areal yang diremajakan diatur sedemikian rupa agar komposisi usia tanaman bisa menjadi ideal. Sebagaimana diungkap di atas, upaya peremajaan tanaman dilakukan tidak hanya dalam bentuk tanam ulang TU, namun juga tanam konversi TK. Luas Areal Karet Kebun Sendiri Ha Nucleus Rubber Estate Area Ha 2008 - 2012 2008 2009 2010 2011 2012 11.488 11.488 10.930 10.027 10.043 To achieve products stability, the Company each year carries out replanting. The extent of replanting area arranged to get the ideal plant age. As stated above, the replanting efforts made not only in the form of re-planting TU, but also the conversion plant TK. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 86 87 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 88 89 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 89 PRODUKTIFITAS KARET KEBUN SENDIRI Produktifi tas Karet kebun sendiri mengalami penurunan, baik dibandingkan tahun 2011 selisih negatif 13,96, maupun dibandingkan tahun-tahun sebelumnya selama lima tahun terakhir yang rata-rata mengalami penurunan sebesar 5,56. Penurunan produktifi tas tersebut disebabkan berkurangnya potensi tanaman tua dan tanaman dewasa akibat tingginya bidang sadap rata-rata di atas 4 m serta rata-rata bidang sadap merupakan bidang sadap dari kulit pulihan. Produktivitas Karet Kebun Sendiri KKHatahun Nucleus Estate Rubber Productivity 2008 - 2012 PRODUKSI KARET LAPANGAN Produksi lapangan karet kebun inti selama lima tahun terakhir rata-rata turun 8,03 per tahun. Hal ini linier dengan luasan areal TM yang turun rata-rata 2,61 per tahun. Dengan demikian, kinerja produksi lapangan karet kebun inti di tahun 2012 juga menunjukkan penurunan bila dibandingkan dengan tahun 2011, yang semula tercatat 6,64 ribu ton menjadi 6,08 ribu ton turun 8,51, meskipun luasan areal TM di tahun 2012 meningkat 6,34. Hal ini disebabkan oleh dominannya tanaman karet tua dan ketinggian bidang sadap yang sudah mencapai lebih dari 4 m dari permukaan tanah. 2008 2009 2010 2011 2012 1,01 0,80 PRODUCTIVITY OF NUCLEUS ESTATE Rubber plantation productivity decreased, both compared to the year 2010 a negative difference of 10.85, and compared to previous years during the last fi ve years. The decline in productivity due to the reduced potential for old plants and mature plants due to high fi eld of tapping an average of over 4 m, and the average fi eld tapping area are the skin recovered. FIELD RUBBER PRODUCTION The production of fi eld rubber over the last fi ve years on average fell by 8.03 per year. It is linear with the extent of Mature Area TM that decreased on an average by 2.61 per year. Thus, the performance of the nucleus estate production of rubber plantations in 2012 also showed a decrease when compared to the year 2011, which was originally recorded 6.64 million tons to 6.08 million tons down by 8.51, even though the Mature Plant TM areal in the year 2012 increased by 6.34. This condition caused by the dominance of old rubber trees and the height of tapping that has reached more than 4 m from ground level. 1,05 1,11 0,94 Untuk mengoptimalkan kapasitas efektif pabrik karet PKR, Perseroan berupaya meningkatkan pasokan karet dengan cara menggenjot pembelian bahan olah karet Bokar dari pihak eksternal Pihak III. Upaya yang digalakkan sejak tahun 2009 ini menunjukkan performa yang meningkat. Pembelian dari Pihak III memperlihatkan hasil yang cukup bagus, dalam empat tahun terakhir mengalami peningkatan rata-rata 54,60 per tahun. Serupa dengan pembelian TBS kelapa sawit eksternal, pembelian bokar dari Pihak III pun menjadi tulang punggung Perseroan dalam pemenuhan kapasitas pabrik. Signifi kasi peran karet eksternal tersebut terlihat dari porsi pasokan karet eksternal mencapai 52 dari total pasokan karet ke PKR data 2012. Kebun Inti Nucleus Estate Pihak III Third Party Produksi Karet Lapangan - Ton Rubber Production - Tons Total Karet Lapangan | Total of Field Rubber 2008 2009 2010 2011 2012 8.493 8.108 2.778 7.177 7.502 6.643 9.021 6.078 6.631 8.493 10.886 14.678 15.664 12.709 Produksi Karet Lapangan - Ton Rubber Production Ton 2008 – 2012 Peningkatan pasokan karet eksternal disebabkan adanya peningkatan pelayanan di segala aspek; penyediaan sistem dana dan jadual pembayaran yang lebih baik; serta adanya sistem pemberian insentif kepada pemasok. Meski demikian, Perseroan menjumpai adanya opportunity lost akibat adanya petani plasma tidak pernah menyerahkan produksinya kepada Perseroan sejak tahun 1997 sampai saat ini. To optimize the effective capacity of the rubber factory PKR, the Company is working to increase the supply of rubber by boosting the rubber materials purchase from external party Third Party. Encouraged efforts since 2009 shows increasing performance. Purchases from third parties showed pretty good results, in the last three years have increased an average of 95.14 per year. Similar to the purchase of oil external FFB, third party purchases of rubber raw material became the backbone of the Company to fulfi ll the factory capacity. Signifi cance of the external rubber role could be seen from the external portion of rubber supply that reached 58 of the total supply of rubber to Crumb Rubber Factory 2011 data. Increasing of external rubber supply due to the increase of service in all aspects; provision of fi nancial systems and a better payment schedule; and a system of incentives to suppliers. However, the Company encountered a lost opportunity as the consequence of the plasma farmers action that stopped the delivery of their rubber production to the Company since 1997 to present. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 88 89 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 90 91 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 91 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 90 PRODUKSI KARET HASIL JADI Seiring dengan penurunan pasokan karet lapangan kebun inti, maka dengan sendirinya produksi hasil jadi karet juga mengalami penurunan. Tercatat produksi hasil jadi karet dari kebun inti turun 3,87 dibandingkan tahun 2011 atau turun rata-rata 7,78 dalam waktu lima tahun terakhir. Namun demikian secara total produksi hasil jadi karet kebun inti dan Pihak III masih memberikan pertumbuhan yang positif sebesar 10,09 per tahun, walaupun untuk tahun terakhir 2012 dibandingkan 2011 mengalami penurunan 17,06. Penurunan ini disebabkan turunnya karet yang dipasok dari Pihak III yang mencapai 26,80 dibandingkan tahun 2011. Akan tetapi pertumbuhan karet jadi Pihak III masih memberikan pertumbuhan yang positif yaitu rata- rata tumbuh 54,90 per tahun selama empat tahun terakhir. Produksi Hasil Jadi Karet - Ton Production of Finished Rubber - Ton 2008 2009 2010 2011 2012 8.895 8.137 2.778 7.225 7.535 6.692 9.061 6.433 6.633 8.895 10.915 14.760 15.753 13.066 Produksi Hasil Jadi Karet - Ton Rubber Finished Product Ton 2008 – 2012 FINISHED GOODS OF RUBBER PRODUCTION Along with the decrease in supply of nucleus estate rubber, the fi nished product of rubber also decreased. Nucleus rubber production decreased by 3.87 compared to the year 2011, or decreased by 7.78 on an average within fi ve years. However, the total production of fi nished rubber from company’s estate and procurement contract still provide a positive growth at 10.09 per year, although for the last year 2012 compared to 2011 dropped at 17.06. This decrease was due to the decline of the rubber procurement contract that only reached 26.80 compared to 2011. However, the growth of fi nished rubber originated from procurement contract still contributes a positive growth at an average of 54.90 per year growth over the last four years. TINJAUAN PEMASARAN MARKETING REVIEW Penjualan produk utama Perseroan berupa kelapa sawit sebesar 96,7 dialokasikan untuk memenuhi pasar dalam negeri dan sisanya sebesar 3,3 diekspor ke negara India, Srilanka, Malaysia, Cina, dan lain-lain. Produk utama karet sebesar 53,6 dijual di pasar dalam negeri dan sisanya sebesar 46,4 dijual ke luar negeri. The sales of oil palm main products of the Company mostly allocated to meet the domestic market that is equal to 96.7 and the remaining 3.3 is exported to the countries such as India, Sri Lanka, Malaysia, China, and others. The main rubber products of 53.6 sold in the domestic market, and the remaining of 46.4 sold abroad to countries. Kebun Inti | Nucleus Estate Pihak III | Third Party Total Hasil Jadi Karet | Total Rubber Finished Product Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 90 91 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 92 93 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 92 PRODUK Produk utama yang dihasilkan Perseroan di segemen kelapa sawit meliputi Minyak Sawit CPO, Inti Sawit, PKO, PKM, sedangkan di segmen karet meliputi RSS, SIR 10 dan SIR 20. Selain produk utama tersebut Perseroan juga menjual produk sampingan seperti cangkang, fi ber, tandan kosong, getah scrab, getah ex- sample dan lain-lain. Penjualan produk utama kelapa sawit sebagian besar dialokasikan untuk memenuhi pasar dalam negeri yaitu sebesar 96,74 dan sisanya sebesar 3,26 diekspor ke negara India, Srilanka, Malaysia, Cina dan lain-lain. Produk utama Karet sebesar 53,57 dijual dipasar dalam negeri dan sisanya 46,43 dijual ke luar negeri antara lain ke Negara Cina, Amerika Serikat, Malaysia, India, Pakistan, Australia dan lain-lain. Ditengah kelesuan perekonomian dunia, perseroan berusaha untuk mengoptimalkan kinerja seluruh potensi yang dimiliki dalam menjalankan operasionalnya dengan menerapkan prinsip manajemen yang baik, prinsip kehati-hatian dan menerapkan tata kelola perusahaan yang baik Good Corporate Governance atau GCG. PRODUCT The main products produced by the company in oil palm segments include crude palm oil CPO, palm kernel, PKO, PKM, whereas in rubber segment are RSS, SIR 10 and SIR 20. Besides these main products the company also sells by-products such as shells, fi bre, empty fruit bunches, scrap rubber, rubber ex-sample, and others. The sales of oil palm main products mostly allocated to meet the domestic market that is equal to 96.74 and the remaining 3.26 is exported to countries such as India, Sri Lanka, Malaysia, China, and others. The main rubber products of 53.57 sold in the domestic market, and the rest 46,43 sold to foreign market for instance China, USA, Malaysia, India, Pakistan, Australia, and others. In the midst of global economic downturn, the company is trying to optimize the full potential of performance in carrying out its operations by applying the principles of good management, the prudent principle, and Good Corporate Governance GCG. PANGSA PASAR Oilworld memaparkan bahwa minyak sawit merupakan minyak nabati dunia paling penting karena memiliki pangsa pasar terbesar yaitu sebesar 39.6, sedangkan minyak kedelai sebesar 28, minyak biji rape 16, diikuti minyak nabati lainnya. Produksi minyak sawit dunia diperkirakan lebih dari 53,16 juta ton pada tahun 2012 dan lebih dari separuhnya disumbangkan Indonesia yang diperkirakan memproduksi 25,15 juta ton dan Malaysia sebesar 18,07 juta ton. Jika dibandingkan dengan total produksi minyak sawit Indonesia, total produksi minyak sawit perseroan yang sebesar 570,27 ribu ton lebih kurang setara dengan 2,0. Pasokan karet alam sepanjang tahun 2012 mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya, dari 10,98 juta ton naik ke 11,3 juta ton atau naik 2,91. Indonesia sebagai produsen utama terbesar kedua setelah Thailand diperkirakan memproduksi karet alam sebanyak 3,04 juta ton. Dari total produksiKg dan USCt. karet alam Indonesia tersebut, Perseroan memasok hasil produksi karetnya sejumlah 13,06 ribu ton atau sebesar 0,42. MARKET SHARE Oil world explained that palm oil is the world’s most important vegetable oil because it has the largest market share of 39.6, whereas soybean oil 28, rape seed oil 16, followed by other vegetable oils. World palm oil production is estimated at more than 53.16 million tons in 2012 and more than half of the production supplied by Indonesia which is estimated 25.15 million tons and Malaysia at 18.07 million tons. When compared with the total production of Indonesian palm oil, the company produced a total of 570.27 thousand tons approximately 2.3 of the country’s production. The supply of natural rubber in 2012 has increased from previous year, rose from 10.98 million tons to 11.3 million tons, add 2.91. Indonesia as the second largest primary producer after Thailand is expected to produce natural rubber as much as 3.04 million tons. From the total production of Indonesia’s natural rubber, the company rubber products supplying a number of 13.06 thousand tons or 0.42. MUTU PRODUK Sertifi kat ISO 9001:2008 yang diterima Pabrik Kelapa Sawit dan Pabrik Karet milik Perseroan membuktikan bahwa produk hasil jadi kelapa sawit dan karet milik Perseroan telah memenuhi standar baku mutu yang dikehendaki pasar. Pengawasan yang ketat dalam setiap proses produksi akan akan menjaga mutu barang tetap sesuai dengan standar mutu. Untuk menjamin bahwa produk yang dihasilkan telah memenuhi segala ketentuan baku mutu maka Perseroan memberikan Sertifi kat Mutu Produk. PRODUCT QUALITY ISO 9001:2008 certifi cate received by Palm Oil Mill and Rubber Factory of PTPN V proves that the fi nished product of oil palm and rubber has met the quality standards that desired by market. Strict control in every production process will maintain the quality of the goods in accordance with quality standards. To ensure that the resulting product meets all applicable quality standards, the company provides Product Quality Certifi cate. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 92 93 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 94 95 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 95 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 94 PERKEMBANGAN HARGA CPO Harga rata-rata Minyak Sawit CIF Rotterdam tahun 2012 sebesar US 999,78ton, sedangkan menurut Malaysia Palm Oil Board MPOB harga rata-rata sebesar RM 2.872ton. Capaian tersebut lebih rendah dari harga rata-rata tahun 2011 yang masing-masing sebesar US1.123 ton dan RM 3.281ton. Akan tetapi sepanjang tahun 2012 harga minyak sawit internasional cenderung turun sebesar 11,49. Berbagai faktor mempengaruhi penurunan harga minyak sawit tersebut adalah akibat krisis hutang zona Euro dan pemulihan ekonomi Amerika Serikat memberikan tekanan terhadap Negara China dan India sebagai Negara importir minyak nabati terbesar dunia. Penurunan cukup tajam pada bulan September 2012 seiiring dengan kekhawatiran meningkatnya persediaan Minyak Sawit di Malaysia dan Indonesia memicu aksi profi t taking maupun long liquidation yang dilakukan oleh para spekulan. Panen kedelai Amerika Serikat yang lebih awal bertepatan dengan panen puncak kelapa sawit Indonesia dan Malaysia mengisyaratkan peningkatan pasokan minyak nabati. Harga rata-rata CPO Average CPO Price US 1.123ton US 999,78ton CPO PRICE PROGRESS The Average price of palm oil CIF Rotterdam in 2012 was U.S. 1.123ton, while according to the Malaysia Palm Oil Board MPOB the average price was RM 3.281ton. The achievement was lower than the average prices in 2011 which was U.S. 902ton and RM 2.749ton respectively. Moreover, during the year 2012 the international palm oil prices tend to fall 1.85. Various factors affecting the palm oil price decline is due to the Euro zone debt crisis and the U.S. economic recovery put pressure on China and India as the world’s biggest vegetable oil importer. A sharp decline in September 2012 be in accordance with the fear of palm oil stocks ascent in Malaysia and Indonesia triggered profi t-taking and long liquidation by speculators. U.S. soybean harvest earlier to coincide with the peak harvest Indonesian and Malaysian palm oil implies an increase in the supply of vegetable oil. 2011 2012 PERKEMBANGAN HARGA KARET Perkembangan harga rata-rata RSS 3 dan TSR 20 Sicom tahun 2012 masing-masing sebesar USCt.315Kg, mengalami penurunan jika dibandingkan dengan tahun 2011 yang masing-masing sebesar USCt.482Kg dan USCt.408Kg. harga karet alam internasional sepanjang tahun 2012 cukup fl uktuatif dan cendrung turun sebesar 30,15. Pada paruh awal triwulan I2012 harga karet cenderung naik antara lain disebabkan Karena suplai karet alam yang ketat akibat cuaca kurang baik yang cukup mengganggu penyadapan getah karet di 3 negara produsen utama karet alam Thailand, Indonesia dan Malaysia dan permintaan karet alam dari China, Jepang dan India masih tetap tinggi untuk memenuhi industry otomotifnya. Berbagai sentimen negatif seperti turunnya permintaan karet alam China yang merupakan pengimpor 40 karet alam dunia sebagai dampak perlambatan pertumbuhan ekonominya, ketidakpastian FED Federal Reserve dan ECB Europian Central Bank dalam meluncurkan Stimulus Ekonomi akan memicu turunnya permintaan sehingga diperkirakan harga karet alam SIR 20 di tahun 2013 akan mengalmi penurunan pada kisaran USCts 240 – 280. 2012 2011 Harga rata-rata Karet Average Rubber Price USCt.315Kg USCt.482Kg RUBBER PRICE PROGRESS The average price developments of RSS 3 and TSR 20 Sicom in 2012 amounted to USCt.315Kg, decrease when compared to the year 2011 amounted to USCt.482Kg and USCt.408Kg. But the real international price of natural rubber during the year 2012 was quite volatile and tends to fall by 30,15. In the early half of Quarter I2012 rubber prices tend to rise, partly due to the tight supply of natural rubber as the result of unfavorable weather that is quite annoying the latex tapping in the three major natural rubber producing countries Thailand, Indonesia and Malaysia and natural rubber demand from China, Japan and India are still high to meet the automotive industry. Various negative sentiments such as falling demand for China’s natural rubber which is importing 40 of natural rubber as an impact of the world economic slowdown, uncertainty FED Federal Reserve and the ECB Europian Central Bank in launching the Economic Stimulus will lead to lower demand so the expected price of natural rubber SIR 20 in the year 2013 will saw strong decrease in the range of U.S. Cts 240- 280. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 94 95 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 96 97 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 97 2012 2011 2012 Laba Bersih Miliar Net Income Billion Total Penjualan Miliar Sales Billion 2011 2012 Total Aset Miliar Total Asset Billion Perseroan berhasil m em bukukan laba bersih tahun 2012 sebesar Rp 312,28 m iliar, atau turun 2,41. Peningkatan tersebut terutam a disebabkan m enurunnya pendapatan seiring dengan m enurunnya harga jual m inyak sawit, PKO dan karet, m asing- m asing sebesar 2,34, 23,73 dan 28,28, serta adanya penurunan volum e penjualan karet sebesar 10,25. 312,28 5.032 5.059 3.962 4.674 The Com pany recorded a net profi t Rp 312.28 billion in 2012, decreased by 2.41 from the previous year. This decrease was prim arily due to decrease of revenues in line with rising prices of palm oil, palm kernel oil, PKO and rubber, respectively by 2.34, 23.73 and 28.28, and a decrease in sales volum e 10.25 of rubber. 2011 320,01 TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW Pembahasan dan analisis tinjauan keuangan mengacu pada laporan keuangan Perseroan selama lima tahun terakhir tahun 2008-2012 dengan penekanan pada angka-angka fi nansial untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 dan 2011. Laporan tersebut telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hertanto, Sidik Rekan yang diselesaikan tanggal 28 Februari 2013. Laporan Keuangan Perseroan disajikan berdasarkan standar akuntansi keuangan di Indonesia. Kinerja Keuangan Rp Miliar Financial Performance IDR Billion 3.815 2.799 1.016 362 653 731 410 3,612 2,928 684 391 293 358 145 4,103 3,252 852 405 447 536 261 5.024 4.077 948 520 428 567 312 7,12 9,86 -1,73 9,39 -10,03 -6,17 -6,61 PENDAPATAN NILAI PENJUALAN Selama tahun 2012, Perseroan berhasil meraih nilai penjualan bersih sebesar Rp 5,024 miliar, meningkat 0,88 terhadap realisasi tahun 2011 meskipun capaian tersebut lebih kecil daripada pertumbuhan selama lima tahun yang tercatat 7,12. INCOME SALES VALUE Peningkatan nilai penjualan bersih Perseroan 0,88 The Increase of Company’s Net Sales was 0,88 The discussion and analysis of fi nancial review refers to the fi nancial statements of the Company during the last fi ve years 2008-2012 with emphasis on the fi nancial fi gures for the years ended December 31, 2012 and 2011. The report has been audited by Public Accountant Offi ce KAP Hertanto, Sidik Partners which was completed on February 28, 2013. Company’s Financial Statements are presented based on accounting standards in Indonesia. During the year 2012, the Company achieved net sales of Rp 5.024 billion, increased by of 0.88 from the previous year realization. The achievement was smaller than the fi ve-year growth which recorded 7.12. 4,981 3,927 1,054 512 542 615 320 Penjualan Bersih | Net Sales Beban Pokok | Main Expenses Laba Kotor | Gross Profi t Beban Usaha | Operating Expenses Laba Usaha | Operating Profi t EBITDA | EBITDA Laba Bersih | Net Profi t KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2012 PERTUMBUHAN GROWTH 2011 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 96 97 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 98 99 Nilai penjualan tersebut berasal dari dua komoditi, yaitu kelapa sawit dengan kontribusi sebesar 92,68, dan karet dengan kontribusi sebesar 7,32. Pada tahun 2012 Perseroan membukukan nilai penjualan bruto sebelum dikurangi Bea Keluar sebesar Rp 5,06 triliun. Kinerja penjualan ini perlu memperoleh catatan khusus, karena selama lima tahun terakhir, Perseroan berhasil membukukan nilai penjualan di atas nilai aset yang dimiliki. Hal ini membuktikan bahwa Perseroan berhasil mengelola aset secara optimal. 4.409 3.691 3.422 3.602 2008 2009 2010 2011 690.408 563.632 606.202 575.181 2008 2009 2010 2012 Nilai Penjualan Kelapa Sawit Rp Miliar Sales Value of Oil Palm IDR Billion Volume Penjualan Minyak Sawit Ton Sales Volume of Oil Palm Ton Nilai penjualan bersih komoditi kelapa sawit pada tahun 2012 meningkat sebesar 5,61 terhadap tahun sebelumnya, sehingga menjadi Rp 4.656 miliar. Total Nilai Penjualan Rp Miliar Total Sales Value IDR Billion 5.032 4.149 3.612 3.895 2008 2009 2010 2011 The sales value is derived from the two commodities, palm oil contributed 92.68, and rubber 7.32. In 2012 the Company recorded a gross sales value before deduction of Customs Exit of Rp 5.06 trillion. The sales performance required a special note, for the last fi ve years, the Company has recorded a sales value over the value of assets. This proves that the Company successfully manages the assets optimally. Commodity sales value of palm oil in 2012 was Rp 4.656 billion increased by 5.61 against the previous year. 5.059 2012 4.656 2012 628.513 2011 438,16 407,72 266,23 323,00 2008 2009 2010 2012 54.185 43.529 44.403 40.919 2008 2009 2010 2012 Nilai Penjualan Minyak Inti Sawit Miliar Sales Value of Palm Kernel Oil IDR Billion Volume Penjualan Minyak Sawit Ton Sales Volume of Palm Kernel Oil Ton Statistik selama lima tahun terakhir, nilai penjualan komoditas kelapa sawit tumbuh 6,21 per tahun. Volume penjualan komoditi kelapa sawit tumbuh 4,67 per tahun. Harga jual CPO dan PKO pun meningkat rata-rata 1,78 dan 0,60 per tahun. 7,507 7.674 7,138 6.252 6.997 2008 2009 2010 2011 2012 8.086 9.367 5.996 7.894 2008 2009 2010 2011 2012 Harga Jual Rata-Rata Minyak Sawit RpKg Sales Price of Palm Oil IDRKg Harga Jual Rata-Rata Minyak Inti Sawit RpKg Sales Price of Palm Kernel Oil IDRKg Setelah mengalami kenaikan yang signifi kan di tahun 2011, harga jual minyak sawit dan minyak inti sawit mengalami penurunan yang cukup signifi kan di tahun 2012, sehingga harga rata- rata minyak sawit mencapai Rp 7.507,49kg, sedangkan harga rata-rata minyak inti sawit mencapai Rp 8.086kg atau turun 2,17. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh naiknya volume penjualan minyak sawit CPO, minyak inti sawit PKO, dan Palm Kernel Meal PKM masing-masing meningkat sebesar 10,01, 19,09 dan 3,32 terhadap tahun 2011. The increase was primarily due to improved selling prices of Palm Oil CPO, Palm Kernel Oil PKO and Palm Kernel Meal PKM each increased by 10.01, 19.09 and 3,32 for the year 2011. The statistics for the last fi ve years showed that the commodity sales value of palm oil grew by 6.21 per year. The commodity sales volume of palm oil grew by 4.67 per year. The selling price of CPO and PKO increased an average of 1.78 and 0.60 per year. After experiencing a signifi cant increase in 2011, the price of palm oil and palm kernel oil declined in 2012, as the result the average price of palm oil reached Rp 7,507.49 kg, while the average price of palm kernel oil Rp 8.086kg or down 2.17. 507,69 2011 45.499 2011 11.158 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 100 101 Nilai Penjualan Karet Rp Miliar Sales Value of Rubber IDR Volume Penjualan Karet Ton Sales Volume of Rubber Ton Nilai penjualan komoditi karet pada tahun 2012 turun sebesar 35,63 terhadap tahun sebelumnya sehingga menjadi Rp 368 miliar. Penurunan ini terutama disebabkan oleh turunnya harga jual karet, sebesar 28,28. Penurunan harga jual karet berlangsung seiring dengan penurunan harga karet secara global. Rata-rata harga karet di tahun 2012 mencapai level Rp 28.768kg. Selama lima tahun terakhir, nilai penjualan karet tumbuh rata-rata 14,55 per tahun; sedangkan pertumbuhan harga jual rata-rata 4,22 per tahun. 571 413 189 214 2008 2009 2010 2011 2012 14.243 14.496 10.998 8.759 2008 2009 2010 2011 2012 40.112 28.460 17.226 24.383 2008 2009 2010 2011 2012 Harga Jual rata-rata Karet Rpkg Sales Price of Rubber IDRKg BEBAN POKOK PENJUALAN BPP Beban pokok penjualan BPP tahun 2012 mencapai Rp 4,08 triliun, terdiri dari BPP komoditi kelapa sawit sebesar 91 atau Rp 3,69 triliun dan biaya produksi komoditi karet sebesar 9 atau Rp 383,14 miliar. Bila dibandingkan terhadap tahun 2011 yang tercatat Rp 3,93 triliun, BPP tahun 2012 mengalami peningkatan sebesar 3,82. Data pertumbuhan selama lima tahun terakhir menunjukkan pertumbuhan yang lebih tinggi, yaitu rata-rata 9,86 per tahun. KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH 2.662 138 2.799 2.744 184 2.928 2.912 340 3.252 3.472 454 3.927 3.694 383 4.077 Rubber commodity sales value in 2012 decreased by 35.63 against the previous year to Rp 368 billion. The decrease was primarily due to the decline in the selling price of rubber, at 28.28. Rubber price reductions continued in line with the fall in prices globally. The average price of rubber in the year 2012 reached Rp 28.768kg. Over the fi ve years last, value of rubber sales grew an average of 14.55 per year; while the growth of selling price the average 4,22 per year. COST OF GOODS SOLD COGS Cost of Goods Sold CoGS in 2012 reached Rp 4.08 trillion, consisting of cost of sales of palm oil commodity 91 or Rp 3.69 trillion and cost of sales of rubber commodity 9 or Rp 383.14 billion. The cost of sales in 2012 increased by 3.82 compared to 2011 which recorded Rp 3.93 trillion. The data over the last fi ve years showed higher growth an average of 9.86 per year. 368 12.783 28.768 8,54 29,18 9,86 Pertumbuhan BPP tersebut seyogyanya sejalan dengan pertumbuhan volume penjualan. Sejak tahun 2008, pertumbuhan volume penjualan produk utama Perseroan, yaitu CPO, PKO dan Karet tercatat masing-masing 4,36, 7,27, dan 9,91. Tidak sejalannya pertumbuhan BPP dan pertumbuhan volume penjualan disebabkan karena meningkatnya proporsi pasokan bahan baku eksternal daripada pasokan bahan baku internal. Sebagaimana diketahui, unit cost produksi atas pasokan bahan baku eksternal lebih mahal daripada unit cost pasokan bahan baku internal. Porsi pasokan bahan baku kelapa sawit pada tahun 2008 masih tercatat 49,12 meningkat menjadi 63,85 pada tahun 2012. Sedangkan porsi pasokan bahan baku eksternal karet Bokar,- Bahan Olah Karet meningkat dari 0 di tahun 2008 menjadi 52,18 di tahun 2012. 2008 2009 2010 2011 2012 2.662 2.744 2.912 3.472 Harga Pokok Penjualan Kelapa Sawit RpKg Oil Palm Cost of Sales IDRKg Biaya pembelian TBS pada tahun 2012, tercatat sebesar Rp 2,45 triliun, meningkat 2,92 bila dibandingkan dengan nilai pembelian TBS tahun 2011 sebesar Rp 2,38 triliun. Dua komponen pembentuk nilai pembelian, yaitu volume harga dan harga beli rata-rata, bersama-sama memberikan kontribusi kenaikan nilai pembelian tersebut. Harga beli TBSkg plasma dan pihak ketiga dari Rp 1.637,74kg di tahun 2011 turun 12,78 menjadi Rp 1.428,51kg di tahun 2012; namun volume pembelian meningkat 17,79 dari 1,45 juta ton TBS menjadi 1,71 juta ton. The growth in Cost of Goods Sold should be in line with the growth in sales volume. Since 2008, the growth of the Company’s main products sales volume, namely CPO, PKO and Rubber recorded respectively 4.36, 7.27 and 9.91. The growth of Cost of Goods Sold was not inharmony with the growth of sales volume due to the increasing proportion of the external supply of raw materials than the internal supply of raw materials. As known, the unit cost of production in external supply of raw materials more expensive than the unit cost of internal raw material supply. The portion of raw material supply of palm oil in 2008 was recorded 49.12 increase to 63.85 in 2012. While the external portion of the supply of rubber raw material increased from 0 in 2008 to 52.18 in 2012. The cost of FFB purchasing in 2012, stood at Rp 2.45 trillion, increased by 2.92 from Rp 2.38 trillion in 2011. Two components of the purchase value, the volume and price of the average purchase price, jointly contribute to increase the value of those purchases. The purchase price of plasma and third parties FFB kg increased from Rp 1,637.74 kg in the year 2011 decrease to Rp 1,428.51 kg in the year 2012, however purchase volume increased 17.79 from 1.45 million tonnes to 1.71 million tonnes of FFB. 3.694 Beban Pokok Penjualan Kelapa Sawit Oil Palm Cost of Sales Beban Pokok Penjualan Karet Rubber Cost of Sales Total Beban Pokok Penjualan Total Cost of Sales Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 102 103 2008 2009 2010 2011 2012 138 184 340 454 Harga Pokok Penjualan Karet RpKg Rubber Cost of Sales IDRKg Kondisi berbeda terjadi atas biaya pembelian bahan olah karet bokar. Biaya pembelian karet Pihak III turun sebesar 47,57 dari Rp 321,32 miliar di tahun 2011 menjadi Rp 168,47 miliar di tahun 2012. Bila dirinci, penurunan tersebut terlihat dari penurunan volume dan harga beli. Harga beli karet Pihak III turun 28,68 dari Rp 35.619,99kg di tahun 2011 menjadi Rp 25.404,77kg di tahun 2012. Sedangkan volume pembelian turun 26,49 dari 9.021 ton menjadi 6.631 ton. Selain komponen pembelian TBS dan Bokar eksternal, peningkatan BPP juga dipengaruhi peningkatan biaya penyusutan tanaman dan non tanaman masing-masing sebesar 18,94 dan 14,27, serta peningkatan biaya tanaman karet sebesar 16,42, terutama biaya pemeliharaan tanaman menghasilkan, panen dan pengumpulan serta biaya umum. LABA KOTOR Perseroan berhasil membukukan laba kotor sebesar Rp 947,65 miliar, turun sebesar 10,10 dibandingkan tahun 2011, yang mencapai Rp 1.054,12 miliar. Turunnya harga jual produk semua komoditi, serta turunnya volume jual karet dan inti sawit menyebabkan penerimaan yang berasal dari penjualan lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya. Selain itu penurunan laba kotor diikuti dengan kenaikan beban pokok penjualan sebesar 3,82 terkait peningkatan biaya produksi. Dengan demikian, marjin laba kotor total turun sebesar 2,30, dari 21,16 menjadi 18,86. Komoditi kelapa sawit membukukan marjin laba kotor sebesar 20,68 turun 0,57 dibanding tahun 2011 sebesar 21,25, sedangkan komoditi karet membukukan marjin laba kotor -4,19, turun dibandingkan tahun 2011 yang mencapai 20,47. Different conditions also occur at the expense of rubber raw material purchasing. The purchasing cost of third Party rubber decreased by 47.57, from Rp 321.32 billion in 2011 to Rp 168.47 billion in the year 2012. When specifi ed, the decrease could be seen from the decrease in volume and purchase price. The Third Party purchase price of rubber decreased 28.68 from Rp 35,619.99 kg in 2011 to Rp 25,404.77 kg in the year 2012. While the purchase volume drop 26.49 from 9,021 tonnes to 6,631 tonnes. In addition to purchasing components TBS and external Bokar, also infl uenced the BPP increased depreciation expense increased crop and non crop amounted to 18.94 and 14.27, as well as increased costs of 16.42 rubber plants, especially plants produce maintenance costs, harvesting and collection and general expenses. GROSS PROFIT The Company recorded a gross profi t of Rp 947.65 billion, down by 10.10 compared to 2011, which reached USD 1054.12 billion. The fall in the selling price of all commodities, as well as the decline in sales volume of rubber and palm kernel causing revenue derived from sales lower than the previous year. In addition to the decrease in gross profi t was followed by increase in cost of sales related to an increase of 3.82 of production costs. Thus, the total gross margin fell by 2.30, from 21.16 to 18.86. Oil palm posted gross profi t margin of 20.68 down to 0.57 compared to the year 2011 amounted to 21.25, while the rubber commodities recorded gross margin -4.19, lower than in 2011 to reach 20.47. 383 BEBAN USAHA Beban usaha tahun 2012 mencapai Rp 519,65 miliar, meningkat sebesar 1,53 dibandingkan tahun 2011. Terhadap total beban usaha, biaya administrasi memberikan kontribusi sebesar 77,23 atau Rp 401,30 miliar, sedangkan biaya penjualan berkontribusi sebesar 22,77 atau Rp 118,34 miliar. Komponen beban usaha yang meningkat meliputi : Biaya administrasi meningkat sebesar 0,38, akibat penerapan PSAK yang konvergen dengan IFRS seperti peningkatan biaya kantor penghubung akibat pembebanan biaya umum SBU, peningkatan beban jasa produksibonus dan adanya kenaikan gaji, tunjangan dan biaya sosial karyawan. Seiring meningkatnya nilai penjualan sebesar 0,88, biaya penjualan meningkat 5,65, meliputi : 1. 2. Peningkatan biaya penjualan karet, yakni biaya jasa PT KPBN dan biaya promosi yang di tahun 2011 nihil menjadi masing- masing sebesar Rp 853 juta dan Rp 46 juta di tahun 2012. Peningkatan biaya penjualan kelapa sawit untuk biaya pengangkutan ke pelabuhan sebesar 13,87 sehingga menjadi Rp 81,36 miliar, biaya pemompaaninstalasi naik 33,72 menjadi Rp 24,45 miliar, biaya pelabuhan naik 35,85 menjadi Rp 328,88 miliar dan biaya GAPKI naik 20,15 menjadi sebesar Rp 238 juta. - - KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH 81 282 363 92 299 391 91 313 405 112 400 512 118 401 520 OPERATING EXPENSES The operating expenses in 2011 reached Rp 519.65 billion. increased by 1.53 compared to the year 2011. Administrative expenses contributed 77.23 or Rp 401.30 billion to total operating expenses. while cost of sales accounting for 22.77 or Rp 118.34 billion. The component of the increased operating expenses include: Administrative costs increased by 0.38, as the result of GAAP implementation that convergent with IFRS such as the increase of liaison offi ce expenses due to the charging of the SBU general expenses, increasing the burden of production services bonus and the increase in salaries, allowances and social costs of employee. With the increasing of sales value of 0.88, cost of sales increased by 5.65, including: 1. 2. Increase in cost of sales of rubber, namely PT KPBN service costs and promotional costs as each by Rp 853 million and Rp 46 million in 2012, where in 2011 are not available. Increase in cost of sales of palm oil for transport costs to the port by 13.87 to Rp 81.36 billion, the cost of pumping installations increased by 33.72 to Rp 24.45 billion, port charges increased by 35.85 to Rp 328, 88 billion and cost GAPKI increased by 20.15 to Rp 238 million. - - Biaya Penjualan | Sales Cost Biaya Admi | Administration Cost Jumlah | Total 9,93 9,23 9,39 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 104 105 LABA USAHA Pada tahun 2012, Perseroan berhasil meraih laba usaha sebesar Rp 428,00 miliar, turun sebesar 21,08 dibandingkan tahun 2011 yang mencapai Rp 542,32 miliar. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya beban pokok penjualan sebesar 3,82, sehingga menurunkan laba kotor sebesar 10,10. Marjin laba usaha di tahun 2012 mengalami penurunan menjadi 8,52 dari 10,89 pada tahun sebelumnya. Laba Usaha Rp Juta Operating Profi t IDR Million 542.320 447.095 292.825 653.137 2008 2009 2010 2011 PENDAPATAN BEBAN LAIN- LAIN BERSIH Realisasi pendapatan lain-lain meningkat sebesar 4,03,dari Rp 44,48 miliar di tahun 2011 menjadi Rp 46,27 miliar di tahun 2012. Peningkatan ini diantaranya berasal dari kenaikan dividen Perusahaan patungan sebesar Rp 1,27 miliar dan kenaikan penjualan by product sebesar Rp 10,21 miliar. Realisasi beban lain-lain turun sebesar 54,46, yakni dari Rp 86,25 miliar di tahun 2011 menjadi Rp 39,28 miliar di tahun 2012. Hal ini disebabkan adanya penurunan biaya di luar harga pokok, diantaranya penurunan kerugian selisih kurs valas sebesar Rp 3,99 miliar, biaya gaji honor, biaya pindah dan premi tangkapan sebesar Rp 20,41 miliar serta biaya pengangkutan pemungutan hasil sebesar 2,87 miliar. Selain itu, penyusutan di luar harga pokok turun sebesar Rp 19,65 miliar serta biaya kerugian rumah sakit turun sebesar Rp 10,91 miliar. OPERATING PROFIT In 2012, the Company earned an operating profi t of Rp 428.00 billion, decreased by 21.08 compared to the year 2011 that reached Rp. 542.32 billion. This was caused by the increased cost of goods sold of 3.82 that consequently resulting in lower gross profi t of 10.10. Operating profi t margin in 2012 decreased to 8,52 from 10,89 in the previous year. OTHER INCOME EXPENSE NET The realization of other income increased by 16.22, from Rp 53.09 billion in 2010 to Rp 44.48 billion in 2011. This increase comes from rising dividends include joint venture amounting to Rp 1.27 billion and increase sales by product of Rp 10.21 billion. The realization of other expenses decreased by 54,46, from Rp 86.25 billion in 2011 to Rp 39,28 billion in 2012. This is due to an decrease in cost outside the cost of goods, including reduction of foreign exchange losses on foreign exchange foreign exchange losses on foreign exchange of Rp 3,99 billion, the cost of honorarium, moving costs and premiums amounting to Rp 20,41 billion and harvesting and transportation costs by 2.87 billion. Moreover, beyond the cost of depreciation decreased by Rp 19.65 billion and the cost of hospital losses decreased by Rp 10.91 billion. 428.000 2012 LABA SEBELUM BEBAN PAJAK Laba sebelum pajak tahun 2012 mencapai Rp 420,09 miliar, turun sebesar 3,93 terhadap tahun 2011 yang mencapai Rp 437,27 miliar. Komoditi Kelapa Sawit memberikan kontribusi laba sebesar 108,40 atau Rp 455,39 miliar, sedangkan komoditi karet sebesar -108,40 atau rugi Rp 35,30 miliar, dari posisi laba sebelum pajak komoditi karet sebesar Rp 90,72 miliar di tahun 2011. Penurunan laba komoditi karet sebesar -138,91 ini terutama dikarenakan turunnya produksi sebesar 18,87 dan harga jual karet sebesar 28,28. Marjin laba sebelum pajak turun sebesar 0,21, dari 6,42 pada tahun 2011 menjadi 6,22 pada tahun 2012. BEBAN PAJAK PERSEROAN Seiring dengan turunnya Laba Sebelum Pajak, Beban Pajak Perseroan menurun sebesar 8,06 menjadi Rp 107,81 miliar dari Rp 117,26 miliar di akhir tahun 2011. Sementara itu, penurunan laba sebelum pajak adalah sebesar 3,93. Lebih tingginya penurunan beban pajak dibandingkan penurunan laba sebelum pajak adalah menurunnya beban kesejahteraan karyawan, cadangan penurunan nilai, penyusutan bangunan Perusahaan dan kerugian investasi dari perusahaan afi liasi sebesar Rp 32,38 miliar. HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN Perseroan tidak memiliki Anak Perusahaan sehingga Perseroan tidak menyusun laporan keuangan konsolidasian sehingga tidak terdapat Hak Minoritas atas Laba Bersih Anak Perusahaan. LABA BERSIH Perseroan berhasil membukuan laba bersih sebesar Rp 312,28 miliar, turun 2,41 terhadap tahun 2011 yang mencapai Rp 320,01 miliar. Oleh sebab itu, marjin laba bersih juga mengalami penurunan 0,21, yaitu dari 6,42 di tahun 2011 menjadi 6,22 di tahun 2012. INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE The profi t before tax in 2012 reached Rp 420,09 billion, decreased by 3,93 from Rp 437,27 billion in 2011. Oil palm commodities contributed 108,40 of the profi t or Rp 455,39 billion, while the rubber commodity -108,40 of the profi t or loss Rp 35,30 billion of the position of pre-tax profi t of rubber commodity of Rp 90.72 billion in 2011. The decrease of rubber commodities profi t by -138,91 is mainly due to the decrease of production amounted to 18.87 and rubber prices amounted to 28.28. The profi t margin before tax decreased by 0,21, from 6,42 in 2011 to 6,22 in 2012. CORPORATE TAX EXPENSES Along with the decrease in Profi t Before Tax, the Company Income Tax decreased by 8.06 to Rp 107.81 billion in 2012 from Rp 117.26 billion at the end of the year 2011. Meanwhile, the decrease in profi t before tax was 3.93. The higher tax burden decline than the decline in profi t before tax was reduced employee welfare expense, allowance for impairment, depreciation Company building and investment losses of affi liated companies amounted to Rp 32.38 billion. MINORITY INTEREST IN NET INCOME OF SUBSIDIARIES The Company has no subsidiaries therefore the Company does not prepare consolidated fi nancial statements since there is no minority interest in net income of subsidiaries. NET INCOME The Company booked a net profi t of Rp 312.28 billion, decreased by 2.41 from Rp 320.01 billion in 2011. Therefore, the net profi t margin also decreased by 0.21, from 6.42 in 2011 to 6.22 in 2012. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 106 107 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 107 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 106 Laba Bersih Rp Juta Net Profi t IDR Million 320.006 261.041 145.352 410.477 2008 2009 2010 2011 DAMPAK PERUBAHAN HARGA TERHADAP PENJUALAN, PENDAPATAN BERSIH PERSEROAN ATAU LABA OPERASI PERSEROAN Harga jual tahun 2012 untuk seluruh produk yang dihasilkan Perseroan berada di bawah realisasi tahun 2011, masing-masing mengalami penurunan per kg untuk minyak sawit sebesar Rp 178,89kg atau 2,34, inti sawit Rp 2.860,11 kg atau 47,49, PKO Rp 2.470,40 atau 23,73 dan karet Rp 11.343,54kg atau 28,28. Dari sisi volume penjualan, pada komoditi kelapa sawit terjadi kenaikan sebesar 61.894 ton atau 9,85 dari tahun 2011, sedangkan pada komoditi karet menurun 1.460 ton atau 10,25 dari tahun 2011. Secara keseluruhan terjadi peningkatan nilai penjualan sebesar 0,88 dari Rp 4,98 triliun di tahun 2011 menjadi Rp 5,02 triliun di tahun 2012. Sementara itu, terjadinya penurunan harga beli untuk TBS produksi plasmapihak ketiga sebesar 12,78 dan harga beli karet sebesar 28,68 berpengaruh terhadap peningkatan beban pokok penjualan sebesar 20,76. Secara keseluruhan, laba bersih Perseroan menurun sebesar 2,41. THE IMPACT OF CHANGES IN PRICE TO SALES, COMPANY NET INCOME OR OPERATING PROFIT The sales price in 2012 for all Company’s products under the realization in 2011, for palm oil Rp 178,89kg or decreased by 2.34, palm kernel Rp 2.860,11kg or decreased by 47.49, PKO Rp 2.470,40 or 23.73 and rubber Rp 11.343,54kg or decreased by 28.28. In terms of sales volume, the oil palm an increase of 61 894 tonnes or 9.85 from 2011, while the rubber commodities declined 1,460 tonnes or 10.25 from 2011. Overall sales value increased by 0.88 from Rp 4.98 trillion in 2011 to Rp 5.02 trillion in 2012. Meanwhile, a decline in the purchase price for the production of plasma TBS third party of 12.78 and a purchase price of 28.68 rubber affect the increase in cost of sales amounted to 20.76. Overall, the Company’s net profi t declined by 2.41. 312.282 2012 ASET KONDISI KEUANGAN FINANCIAL CONDITION Total Aset Perseroan meningkat 17,96, dari Rp 3,96 triliun pada akhir tahun 2011 menjadi Rp 4,67 triliun pada akhir tahun 2012. Peningkatan tersebut disebabkan adanya pertambahan aset lancar sebesar Rp 100,32 miliar dan aset tetap dan lain-lain sebesar Rp 611,35 miliar. Total Aset Perseroan terdiri atas 22,36 aset lancar dan 77,64 aset tidak lancar. Peningkatan Total Aset Perseroan 17,96 The Increase of Company’s Total Assets was 17,96 ASET LANCAR Aset lancar Perseroan meningkat sebesar 10,62, dari Rp 944,78 miliar pada akhir tahun 2011 menjadi Rp 1,05 triliun pada akhir tahun 2012. Peningkatan tersebut terutama disebabkan bertambahnya kas bank sebesar Rp 221 miliar atau 88,49, nilai persediaan hasil jadi sebesar Rp 15,95 miliar atau sebesar 4,68, nilai persediaan bahan baku sebesar Rp 18,51 miliar atau 25,64 dan nilai biaya dibayar dimuka sebesar Rp 9,98 miliar atau 44,58 dibandingkan tahun 2011. • Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas meningkat sebesar 62,23, sehingga menjadi Rp 472,80 miliar, terdiri atas kas Rp 0,39 miliar 0,08, bank sebesar Rp 471,11 miliar 99,64 dan deposito sebesar Rp 1,3 miliar 0,27 yang merupakan deposito beberapa Bank Pemerintah dan Swasta. Peningkatan tersebut dikarenakan peningkatan jumlah saldo bank. • Piutang Piutang Usaha turun sebesar 52,42, dari Rp 73,01 miliar di tahun 2011 menjadi Rp 34,74 miliar di tahun 2012. Beberapa pos piutang lain yang mengalami penurunan meliputi piutang uang kerja turun 95,74 menjadi Rp 370 juta, piutang pajak penghasilan badan menjadi nihil, piutang lainnya turun 45,56 menjadi Rp 13,03 miliar dan piutang antar badan hukum turun 6,01 menjadi Rp 37,62 miliar di tahun 2012. ASSET The Company’s total assets increased by 17.96, from Rp 3.96 trillion at the end of 2011 to Rp 4.67 trillion at the end of 2012. The increase was due to an increase in current assets of Rp 100.32 billion and fi xed assets and others amounted to Rp 611.35 billion. Company’s total assets consisted of 22.36 of current assets and 77.64 of non- current assets. CURRENT ASSETS Current assets of the Company increased by 10.62, from Rp 944.78 billion at the end of 2011 to Rp 1.05 trillion at the end of 2012. The increase was primarily due to the increase in bank cash amounting to Rp 221 billion, or 88.49, the value of the fi nished product inventories amounting to Rp 15.95 billion or 4.68, the value of inventories of raw materials amounting to Rp 18.51 billion or 25.64 and value of prepaid expenses amounting to Rp 9.98 billion or 44.58 compared to 2011. • Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents increased by 62,23, to Rp 472,80 billion, consisting of cash of Rp0,39 billion 0.08, the bank amounting to Rp 471,11 billion 99,64 and deposits by Rp 1,3 billion 0,27 which is deposit at several Government and Private Bank. The increase was due to increase in the number of bank balances. • Accounts Receivable-Net Accounts Receivable decreased by 52.42, from Rp 73.01 billion in 2011 to Rp 34.74 billion in the year 2012. Some other receivables posts include accounts receivable decreased labor money fell 95.74 to USD 370 million, corporate income tax accounts to nil, other receivables fell 45.56 to Rp 13.03 billion and debts between legal entities down 6.01 to Rp 37.62 billion in the year 2012. Marjin laba bersih Perseroan 6,22 The Company’s net pro À t margin 6,22 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 106 107 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 108 109 Piutang lainnya turun 45,56 sehingga menjadi Rp 13,03 miliar dan Piutang Pajak Bersih nihil. Piutang Antar Instansi menurun 6,01 sehingga menjadi Rp 37,62 miliar. Sementara itu Piutang Uang Kerja menurun 95,74 sehingga menjadi Rp 370 juta. • Persediaan Barang Jadi Persediaan barang jadi meningkat sebesar 4,68 sehingga menjadi Rp 356,89 miliar di tahun 2012. Hal ini disebabkan krisis perekonomian global yang berdampak pada berkurangnya permintaan komoditas minyak sawit sehingga persediaan barang jadi Perseroan meningkat. • Persediaan Bahan Baku Pelengkap Persediaan Bahan Baku Pelengkap meningkat sebesar 25,64 menjadi Rp 90,71 miliar di tahun 2012. Hal ini disebabkan pasokan persediaan bahan kimia pengolahan dan pupuk cukup tinggi. • Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka meningkat sebesar sebesar 44,58 menjadi Rp 32,38 miliar di tahun 2012. Hal ini terutama disebabkan meningkatnya biaya asuransi yang dibayar dimuka. KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH 16,80 15,08 68,63 15,60 79,74 0,49 68,78 - 13,20 2,94 - 11,11 34,43 79,46 4,47 Komposisi Aset Lancar Rp Juta The Composition of Current Assets IDR Million Other receivables decreased by 45,56 to Rp 13,03 billion and net taxes receivable null. Inter-agency accounts receivable decreased by 6,01 to Rp 37,62 billion. Meanwhile Working Capital Receivables decreased by 95,74 to Rp 370 million. • Finished Goods Inventory The inventories of fi nished goods increased by 4.68 to Rp 356.89 billion in 2012. This is due to the global economic crisis affecting to the reduced demand for palm oil commodities that increased the Company’s fi nished goods inventory. • Supplementary Raw Material Inventory Supplementary Materials Inventory increased by 25,64 to Rp 90,71 billion in 2012. This is due to inventory supply treatment chemicals and fertilizers is high. • Prepaid Expenses Prepaid expenses increased by 44,58 to Rp 32,38 billion in 2012. This is primarily due to increased insurance costs which paid in advance. ASET TIDAK LANCAR Komposisi Aset Tidak Lancar Perseroan sebagian besar terdiri atas aset tanaman 61,93, mesin dan instalasi pabrik 18,39 dan bangunan rumah Perseroan jalan jembatan lainnya 19,68. Pada tahun 2012, aset tidak lancar meningkat sebesar 19,26, yakni dari Rp 2,90 triliun di tahun 2011 menjadi Rp 3,46 triliun, yang merupakan hasil dari implementasi kebijakan strategis Perseroan, yaitu Peningkatan Kualitas Aset Produksi dan Pengembangan Usaha. Aset Tanaman Aset tanaman meningkat 25,48, menjadi Rp 2,45 triliun, yang terdiri atas Tanaman Menghasilkan sebesar Rp 1,13 triliun dan Tanaman Belum Menghasilkan sebesar Rp 1,32 triliun. Aset Mesin dan Instalasi Pabrik meningkat 11,54 menjadi Rp 1,08 triliun, karena adanya penambahan peralatan dan boiler baru di beberapa PKS. Aset jalan, jembatan dan saluran air meningkat 16,11 menjadi Rp 318,53 miliar. a. b. c. 17,314.44 1,225,788 291,922 654,391 106,479 116,838 603 199,665 9,944 -867,377 1,755,567 17,071 1,411,374 311,671 737,759 132,033 142,083 736 215,558 5,365 -922,803 2,050,848 17,071 1,658,423 337,894 845,010 186,412 172,548 736 217,808 7,699 1.000.134 2.443.466 17,818 1,955,707 353,853 967,593 274,339 197,391 736 186,602 41,077 1,092,799 2,902,316 17.818 2.454.068 393.576 1.079.255 318.530 216.873 736 167.530 22.704 1.209.821 3.461.268 0,72 18,95 7,76 13,32 31,51 16,72 5,09 4,29 22,92 8,67 18.50 Komposisi Aset Tidak Lancar Rp Juta The Composition of Non-Current Assets IDR Million NON- CURRENT ASSETS The composition of Non-Current Assets of PTPN V was largely consist of plant assets 61,93, machinery and factory installation of 18,39 and home building company roads bridges other 19,68. In 2012, non-current assets increased by 19,26, from Rp 2,90 trillion in 2011 to Rp 3,46 trillion, as the result of Company’s strategic policy implementation, namely the Production Asset Quality Enhancement and Business Development. Plant Assets Plant assets increased by 25.48 to Rp 2.45 trillion, which consists of Mature Plant of Rp 1.13 trillion and Immature Plants Rp 1.32 trillion. Plant Installation and Machinery assets increased by 11.54 to Rp 1.08 trillion, due to the addition of new equipment and boilers in several Palm Oil Mill. The assets of roads, bridges and water channels increased by 16.11 to Rp 318.53 billion. a. b. c. Kas | Cash Bank | Bank Deposito | Demand Deposit Piutang Usaha | Account Receivable Uang Muka Kepada LeveransirKontraktor Down Payment for Contracto r Pinjaman Karyawan PimpinanPelaksana Employee’s Receivable Piutang Uang Kerja | Capital Receivable Piutang Pajak Penghasilan Badan Corporate income Tax Receivable Piutang Lainnya | Other Receivable Piutang Antar Badan Hukum Inter Company Receivable Piutang Panjar Dividen | Dividen Down Payment Receivable Persediaan Hasil Jadi | Stock Of Finished Good Persediaan Bahan Baku Pelengkap Stock of Raw Supplementary Material Biaya Dibayar Dimuka | Prepaid Expenses Jumlah | Total 814 268,573 154,835 68,462 8,903 6,465 38,951 22,961 42,387 234,187 27,773 3,122 877,431 1,034 129,764 215,500 22,074 8,767 7,212 75,821 57,968 37,719 98,120 10,000 132,046 38,822 9,253 844,099 411 141,860 80,500 83,105 41 44,864 299 102,764 30,565 49,179 10,000 154,397 56,634 18,096 772,715 735 249,405 41,500 73,014 10 5,769 8,691 66,154 23,941 40,025 340,938 72,195 22,397 944,775 390 471.110 1.500 34.742 15 6.340 370 - 13.033 37.618 - 356.887 90.706 32.381 1.045.092 Tanah | Land Tanaman: TM + TBM | Plants: Matured Plants + Immatured Plants Bangunan: RumahPerusahaanPabrik | HouseOffi ce StructureFactory Mesin Instalasi Pabrik | Machine and Factory Installation Jalan, Jembatan dan Saluran Air | Road, Bridge and Waterways Alat PengangkutanPertanian dan Inventaris | Transportation Agriculture Equipments and Inventories InstalasiPersemaian | InstallationSeed Bed Aset Lainnya | Other Assets Pekerjaan Dalam Penyelesaian | Work In Progress Akumulasi Aset Tetap | Accumulation of Fixed Assets Jumlah | Total KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 110 111 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 111 LIABILITAS Perseroan mencatat Total Liabilitas di akhir tahun 2012 sebesar Rp 2,81 triliun, yang terdiri atas 43,27 Liabilitas Jangka Pendek dan 56,73 Liabilitas Jangka Panjang. Nilai Total Liabilitas mengalami peningkatan sebesar 24,28, terutama disebabkan peningkatan Liabilitas Jangka Pendek sebesar Rp 144,31 miliar atau 13,46 dan Liabilitas Jangka Panjang sebesar Rp 404,88 miliar atau 34,03. LIABILITAS LANCAR Liabilitas Lancar di akhir tahun 2012 meningkat 13,46 menjadi Rp 1.216,27 miliar, terutama disebabkan utang usaha meningkat 49,54 menjadi Rp 245,99 miliar, utang kepada kontraktor meningkat 26,76 menjadi Rp 246,76 miliar, utang panjar dari pembeli meningkat 20,98 menjadi Rp 185,31 miliar, utang jangka panjang yang segera jatuh tempo meningkat 10,81 menjadi Rp 82 miliar, utang pajak lainnya meningkat 45,53 menjadi Rp 18,27 miliar dan kredit modal kerja meningkat 20 menjadi Rp 180 miliar terkait dengan peningkatan pembelian TBS dan Bokar selama 2012. KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH Komposisi Liabilitas Lancar Rp Juta The Composition of Current Liabilities IDR Million LIABILITIES The Company recorded the Total Liabilities at the end of 2012 was Rp 2.81 trillion, which consists of 43.27 Short-Term Liabilities and 56.73 Long- Term Liabilities. Total value of liabilities increased by 24.28, primarily due to an increase in Short Term Liabilities to Rp 144.31 billion or 13.46 and Long-Term Liabilities to Rp 404.88 billion or 34.03. CURRENT LIABILITIES Current liabilities at the end of 2012 increased by 13.46 to USD 1216.27 billion, primarily due to accounts payable increased 49.54 to Rp 245.99 billion, debt to contractors rose 26.76 to Rp 246.76 billion, debt bias of buyers increased 20.98 to Rp 185.31 billion, long-term debt maturing soon rose 10.81 to Rp 82 billion, debt of other taxes increased 45.53 to Rp 18.27 billion and working capital loans increased 20 to Rp 180 billion related to increased purchases of TBS and Bokar during 2012. LIABILITAS TIDAK LANCAR Liabilitas tidak lancar di akhir tahun 2012 meningkat sebesar 34,03 menjadi Rp 1.594,60 miliar, terutama disebabkan bertambahnya kewajiban jangka panjang dan kewajiban pajak tangguhan. Liabilitas tidak lancar terdiri atas kewajiban jangka panjang sebesar 97,54 dan kewajiban pajak tangguhan sebesar 2,46. KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH Komposisi Liabilitas Tidak Lancar Rp Juta The Composition of Non Current Liabilities IDR Million EKUITAS Ekuitas Perseroan meningkat sebesar 9,55, dari Rp 1,70 triliun pada akhir tahun 2011 menjadi Rp 1,86 triliun pada akhir tahun 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan adanya tambahan modal disetor dari pemegang saham, dari semula Rp 820 miliar di tahun 2011, meningkat 60,03 menjadi Rp 1.312 miliar di tahun 2012. Ekuitas Perseroan Tahun 2012 Rp 1,86 Triliun The Equity of Company in 2012 was IDR 1,86 Trillion KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH NON- CURRENT LIABILITIES Non-current liabilities at the end of 2012 increased by 34,03 to Rp 1.594,60 billion, mainly due to the increase in long-term liabilities and deferred tax liabilities. Noncurrent liabilities consist of long- term liabilities amounting to 97,54 and deferred tax liabilities amounting to 2,46. EQUITY The Company’s equity increased by 15.74, from Rp 1.47 trillion at the end of 2010 to Rp 1.70 trillion by the end of 2011. The increase was primarily due to the additional paid-in capital from shareholders, from Rp 820 billion in 2011, an increase of 60.03 to Rp 1,312 billion in 2012. Aset | Assets - Aset Lancar | Current Asset - Piutang PIR Plasma KKPA | PIR receivables Plasma KKPA - Penyertaan | Investment - Aset Pajak Tangguhan | Deffered Tax Asset - Aset Tetap | Fixed Asset - Aset Lain-lain | Other Asset Jumlah Aset | Total Assets 877.431 62.772 10.504 19.982 1.555.902 199.665 2.726.256 844.099 54.536 13.501 1.835.290 215.558 2.962.984 772.715 57.927 32.196 2.225.659 217.808 3.306.305 944.775 75.921 39.463 2.715.715 186.602 3.962.476 1.045.092 125.536 42.248 3.293.738 167.530 4.674.144 4,47 -18,92 41,62 -100.00 20,62 -4,29 14,43 Utang Niaga | Account Payable Utang kepada kontraktorleveransir | Contractor’s service payable Utang panjar dari pembeli | Sales Down Payment Utang Lain-lain | Other payable Iuran Pembagian laba | Profi t sharing contributions Pinjaman jangka panjang yg segera jatuh tempo | Long term loan due in a year Utang iuran dana pensiun | Pension fund insurance premium payable Utang pajak PPh teoritis | Tax payable Utang pajak lainnya | Other Tax Payable Utang bunga | Interest Payable Utang antar badan hukum niaga | Inter Company Account Payable Utang antar badan hukum non niaga | Inter Company Non Account Payable Utang gaji yang masih harus dibayar | Salary Wages Payable Utang pembelian tbs plasma Pihak III | Utang proyek KKPA | KKPA Project Payable Kredit Modal Kerja | Working Capital Loan Jumlah Liabilitas Lancar | Total Current Liabilities 43.466 116.061 65.515 28.381 84.000 13.013 69.502 24.486 5.857 5.921 2.074 213.040 50.396 4.199 50.000 775.913 60.531 124.447 125.362 26.129 10.420 104.000 190 25.061 6.040 31.988 6.452 180,341 48.801 16.525 150.000 916.286 168.266 211.658 84.527 21.055 4.615 118.000 217 30.671 1.698 11.101 6.353 181.714 17.334 12.260 100.000 969.468 164.492 194.672 153.181 8.473 74.000 1.513 40.408 12.551 1.698 10.471 1.232 225.243 21.340 12.692 150.000 1.071.966 245.987 246.761 185.314 26.451 82.000 105 18.265 9.811 2.912 196.985 20.932 748 180.000 1.216.272 54,24 20,75 29,69 1,75 0.60 100,00 80,29 7,07 100,00 13,45 8,85 1,94 19,72 35,04 37,74 11,89 Liabilitas Obligasi | Obligation Liabilities Liabilitas Jangka Panjang | Long Term Liabilities Liabilitas Pajak Tangguhan | Deffered Tax Liabilities Jumlah Liabilitas Tidak Lancar | Total Non Current Liabilities 298.565 431.696 730.261 299.308 486.244 3.233 788.785 849.287 18.016 867.303 1.162.599 27.122 1.189.720 1.555.420 39.183 1.594.604 -100,00 24,01 0.00 21,56 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 110 111 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 112 113 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 112 KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG Tingkat solvabilitas untuk mengukur kemampuan membayar hutang Perseroan sesuai dengan peraturan Pemerintah No. 22 tahun 2004. KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH Kemampuan membayar Liabilitas menurun sebesar 8,91 dari 175,20 pada tahun 2011 menjadi 166,29 pada tahun 2012. Penurunan kemampuan membayar hutang ini disebabkan oleh kenaikan liabilitas sebagai konsekuensi dari kebijakan Perseroan berupa pengembangan usaha yang membutuhkan dana cukup besar. Meskipun demikian, berdasarkan indikator tersebut Perseroan masih mampu memenuhi kewajiban dan menjalankan proses bisnisnya secara berkelanjutan. TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG Pada akhir tahun 2012, kemampuan Perseroan dalam menagih hutang collection period meningkat dibandingkan tahun 2011, yakni dari 5,35 hari menjadi 2,52 hari. Hal ini disebabkan peningkatan penjualan sebesar 0,88 kepada pelangganpembeli yang memiliki kemampuan membayar yang lebih baik. Tingkat Kolektibilitas Tahun 2012 2,52 Hari The Collectibility Level in 2012 : 2,52 days DEBT PAYING ABILITY The solvency levels to measure the ability to pay Company’s debts in accordance with Government regulations. 22 of 2004. The ability to pay liabilities decreased by 8.91 from 175.20 in 2011 to 166.29 in 2012. The decrease of ability to repay the debt was due to the increase in liabilities as a consequence of the company’s business development policies that require substantial funding. Nevertheless, based on indicators the company is still able to meet its obligations and execute its business processes on an ongoing basis. RECEIVABLE COLLECTIBILITY LEVEL At the end of 2012, the Company’s ability to collect debt collection period increased compared to the year 2011, from 5.35 days to 2.52 days. This was due to the increase in sales by 0.88 to the customer buyer who has a better ability to pay. ARUS KAS Posisi Saldo Kas dan Setara Kas pada akhir periode 2012 meningkat sebesar 62,23, dari Rp 291,44 miliar pada akhir tahun 2011 menjadi Rp 472,80 miliar pada akhir tahun 2012. Peningkatan tersebut terutama karena peningkatan penerimaan aktivitas pendanaan. Arus Kas dari Aktivitas Operasi Arus kas penerimaan Perseroan dari aktivitas operasi menurun 7,37 sehingga menjadi Rp 5,14 triliun, yang terdiri dari penurunan penerimaan dan pelangganpembeli sebesar 4,35, penurunan penerimaan bunga 11,97 dan penurunan penerimaan lainnya 96,88. Sementara itu, arus kas pengeluaran menurun 15,65 sehingga menjadi Rp 4,46 triliun, terutama berasal dari penurunan pengeluaran dari pemasok sebesar 23,83 atau Rp 3,15 triliun. Beberapa pengeluaran yang menurun meliputi pengeluaran pajak menurun 81,89 atau Rp 68,84 miliar dan pengeluaran pembayaran pajak 81,89 atau Rp 68,84 miliar. Secara keseluruhan, arus kas dari aktivitas operasi meningkat 162,82 sehingga menjadi Rp 676,98 miliar. Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus kas Perseroan dari aktivitas investasi meningkat sebesar 29,01 sehingga menjadi Rp 720,88 miliar, terutama digunakan untuk investasi tanaman sebesar Rp 501,06 miliar dan investasi non tanaman Rp 219,82 miliar. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Arus kas Perseroan yang digunakan untuk aktivitas pendanaan menurun sebesar 39,13 sehingga menjadi Rp 225,27 miliar, terutama karena meningkatnya penerimaan dari hutang bank jangka pendek KMK Rp 460,00 miliar dan hutang bank Jangka Panjang KI Rp 500,00 miliar. a. b. c. CASH FLOW The position of Balance Cash and Cash Equivalents at the end of 2012 increased by 62,23, from Rp 291,44 billion at the end of 2011 to Rp 472,80 billion at the end of 2012. The increase was primarily due to the increase of fi nancing activities revenue. Cash Flows from Operating Activities The acceptance of the Company’s cash fl ow from operating activities decreased by 7.37 to 5.14 trillion, which consisted of a decrease in revenues and customers buyers of 4.35, 11.97 decrease in interest income and other revenues decreased 96.88. Meanwhile, the spending cash fl ow decreased by 15.65 to Rp 4.46 trillion, primarily from the decrease of spending on supplier by 23.83 or Rp 3.15 trillion. Some of the expenditure decreased including tax expenditures decreased by 81.89 or Rp 68.84 billion. In overall, the cash fl ows from operating activities increased by 162.82 to Rp 676.98 billion. Cash Flows from Investing Activities Company’s cash fl ows from investing activities increased by 29.01 to Rp 720.88 billion, mainly used for plant investment of Rp 501.06 billion and non-plant investment of Rp 219.82 billion. Cash Flows from Financing Activities Company’s cash fl ows used in fi nancing activities decreased by 39.13 to Rp 225.27 billion, mainly due to the increase in revenues from short-term bank debt KMK Rp 460.00 billion in long term bank debt KI Rp 500.00 billion. a. b. c. Jumlah Tingkat Solvabilitas | Total Solvability Level Aset | Assets Liabilitas | Liabilities Tingkat Solvabilitas | Solvability Level 2,726,256 1,506,173 183.51 2,962,984 1,705,071 190.85 3,306,305 1,836,771 194.15 3,962,476 2,261,687 175.20 4,674,144 2,810,876 166.29 14.43 16.88 2.43 Liabilitas dan Ekuitas | Liabilities Equities Liabilitas Jangka Pendek | Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang | Non Current Liabilities Hak Minoritas | Right of Minority Ekuitas | Equity Jlh Liabilitas dan Ekuitas | Total Liabilities Equities 775.913 730.261 1.220.083 2.726.256 916.286 788.785 1.257.913 2.962.984 969.468 867.303 1.469.534 3.306.305 1.071.966 1.189.720 1.700.789 3.962.476 1.216.272 1.594.604 1.863.268 4.674.144 11,89 21,56 11,17 14,43 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 112 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 112 113 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 114 115 KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH Arus Kas Rp Juta Cash Flow IDR Million BELANJA MODAL Realisasi investasi tahun 2012 berjumlah Rp 823,15 miliar, meningkat sebesar 27,05 dibandingkan tahun 2011 yang mencapai Rp 647,90 miliar. Peningkatan investasi ini terutama terjadi pada investasi tanaman dan non tanaman meliputi : Investasi tanaman kelapa sawit meningkat sebesar 56,38 dari Rp 286,05 miliar menjadi Rp 447,32 miliar. Investasi tanaman karet meningkat sebesar 19,97 dari Rp 50,41 miliar menjadi Rp 60,48 miliar. Investasi bangunan rumah menurun sebesar 7,43 dari Rp 6,32 miliar menjadi Rp 5,85 miliar. Investasi bangunan perusahaan meningkat sebesar 464,13, dari Rp 11,23 miliar menjadi Rp 63,37 miliar. Investasi mesin dan pelengkapan menurun sebesar 2,93, dari Rp 129,63 miliar menjadi Rp 125,83 miliar. Investasi jalan, jembatan dan saluran air menurun sebesar 57,12, dari Rp 104,43 miliar menjadi Rp 44,78 miliar. Aktiva lain-lain untuk Persemaianbibitan meningkat sebesar 134,01, dari Rp 20,77 miliar menjadi Rp 48,59 miliar. - - - - - - - CAPITAL EXPENDITURE The Realization of investment in 2012 amounted to Rp 823,15 billion, increased by 27,05 compared to the year 2011 that reached Rp 647,90 billion. The increase in investment mainly happened in plant and non plant investment including : Investment of oil palm plant increased by 56,38 from Rp 286,05 billion to Rp 447,32 billion. Investment of rubber increased by 19,97 from Rp 50,41 billion to Rp 60,48 billion. Investment of houses and buildings decreased by 7,43 from Rp 6,32 billion to Rp 5,85 billion. Investments in the company’s building increased by 464,13, from Rp 11,23 billion to Rp 63,37 billion. Investments in machinery and apparatus decline by 2,93, from Rp 129,63 billion to Rp 125,83 billion. Investments in roads, bridges and waterways decreased by 57,12, from Rp 104,43 billion to Rp 44,78 billion. Other assets for the Pre Nursery Nursery increased by 134,01, from Rp 20,77 billion to Rp 48,59 billion. - - - - - - - KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 PERTUMBUHAN GROWTH 188,051 49,182 237,233 4,244 2,685 48,659 21,004 10,518 3,629 90,738 53,546 1,728 386 55,660 383,631 166,838 40,832 207,669 10,354 9,679 87,428 25,051 24,243 6,424 163,180 6,731 4,022 312 11,065 381,915 211,943 52,460 264,404 17,923 8,603 115,077 54,760 31,259 5,184 232,806 11,079 17,973 6,894 504,103 286,048 50,411 336,459 6,324 11.234 129,625 104,428 30,640 8,428 290,678 18,064 2,701 20,765 647,902 447,317 60,479 507,796 5,854 63,374 125,828 44,778 19,912 7,018 266,764 44,699 3,443 449 48,592 823,152 24,19 5,31 20,96 0,00 8,37 120,42 26,81 20,83 17,30 17,93 0,00 30,94 -4,41 18,81 0,00 3,87 -3,34 21,03 KEJADIAN LUAR BIASA DAN JARANG TERJADI Pelaksanaan Pekan Olah Raga Nasional XVIII Perseroan mendirikan Venue Tenis di lingkungan Kantor Pusat Perseroan di Pekanbaru senilai Rp 25,6 miliar sebagai komitmen Perseroan dalam membantu pelaksanaan Pekan Olah Raga Nasional PON XVIII di Riau yang diselenggarakan dari tanggal 11-20 September 2012. PERUBAHAN KEPEMILIKAN SAHAM PADA ANAK PERUSAHAAN DAN PERUSAHAAN ASOSIASI EXTRAORDINARY AND RARE INCIDENT OCCURRE Implementation of National Sports Week XVIII The Company established Tennis Venue in the Company’s Head Offi ce in Pekanbaru valued at USD 25.6 billion as the Company’s commitment to help implement the National Sports Week PON XVIII in Riau held from 11 to 20 September 2012. CHANGES IN OWNERSHIP SHARE IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATED COMPANIES Kebun Inti | Nucleus Plantation A. Investasi Tanaman | Investment on Plants - Kelapa sawit | Oil Palm - Karet | Rubber Jumlah A | Total A B. Investasi Non Tanaman | Investment on Non Plants - Tanah | Land - Bangunan Rumah | House structure - Bangunan Perusahaan | Offi ce structure - Mesin dan perlengkapan | Machine and installation - Jalan, jembatan dan saluran air | Road, bridge and waterways - Alat pengangkutan | Means of transportation - Alat pertanian dan inventaris | Agriculture equipment and inventories - Pekerjaan dalam penyelesaian | Work in progress Jumlah B | Total B C. Investasi Lain-lain - Persemaianpembibitan | Seed bed installation - Aktiva immaterial | Immaterial asset - Aktiva non produktif | Non productive asset - Biaya yang ditangguhkan | Deffered cost Jumlah C | Total C Jumlah Investasi | Total Investment Jumlah arus kas dari aktivitas operasi | Total cash fl ow from operating activities Jumlah arus kas dari aktivitas investasi | Total cash fl ow from investing activities Jumlah arus kas dari aktivitas pendanaan | Total cash fl ow from funding activities Kenaikan penurunan arus kas neto | Increase decrease of net cash fl ow Saldo kas dan setara kas awal periode | Cash and cash equivalent at the beginning of the periode Saldo kas dan setara kas akhir periode | Cash and cash equivalent at the ending of the periode 594,806 383,423 112,800 98,584 325,638 424,222 264,242 381,915 39,550 78,123 424,222 346,099 354,742 504,103 25,834 123,528 346,099 222,571 257,585 558,769 370,054 68,869 222,571 291,440 676,977 720,882 225,265 181,360 291,440 472,801 3,29 17.10 16,46 -2,74 2,75 I. PENYERTAAN PADA ENTITAS ASOSIASI Jumlah penyertaan saham kepada perusahaan- perusahaan asosiasi yang kepemilikan sahamnya antara 20 sampai dengan 50 terdiri dari penyertaan Perseroan pada PT Bio Industri Nusantara 25, PT Mardec Nusa Riau 40 dan PT Perkebunan Agrintara 30. I. SHARES IN ASSOCIATES ENTITY Number of shares of stock to the companies associate shareholding between 20 to 50 of the Company consist of investment in PT Nusantara Bio Industries 25, PT Nusa Mardec Riau 40 and PT Plantation Agrintara 30. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 114 115 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 116 117 TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI Transactions with related parties, is defi ned in Statement of Financial Accounting Standards PSAK No. 7 Revision of 2010, about the disclosure of related parties, and as stipulated in Bapepam Regulation No.VIII.G.7., that the parties relate to the person or company associated with the company that prepared its fi nancial statements “reporting companies”. TRANSACTION CONTAINING CONFLICT OF INTEREST TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Transaksi dengan pihak-pihak berelasi, didefi nisikan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK No.7 Revisi 2010, tentang Pengungkapan Pihak-pihak berelasi, dan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam No.VIII.G.7., bahwa pihak-pihak berelasi adalah orang atau perusahaan yang terkait dengan Perusahaan yang menyiapkan laporan keuangannya “Perusahaan pelapor”. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. The transaction is made on terms approved by both parties, where such requirements may not be the same as other transactions conducted with unrelated parties. Transaksi yang material Perseroan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan rincian sebagai berikut : Nature of relationships and material transactions with related parties are as follows : No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. PT Perkebunan Nusantara I PT Perkebunan Nusantara II PT Perkebunan Nusantara III PT Perkebunan Nusantara IV PT Perkebunan Nusantara VI PT Perkebunan Nusantara VII PT Perkebunan Nusantara VIII PT Perkebunan Nusantara IX PT Perkebunan Nusantara X Tagihan Pembebanan Biaya Kesehatan dan andil Biaya Rapat Charging and Billing Health Costs The cost share of Meeting Tagihan Biaya Kesehatan, Karyawan Pensiun dan batih Billing Healthcare Costs, Employee Retirement and Batih Tagihan Biaya Kesehatan, Karyawan Pensiun dan batih Billing Healthcare Costs, Employee Retirement and Batih Tagihan Kontrak Pengadaan Lori Rebusan Agrintara PTP Bridging Finance bill, Social Burden Piutang Gempa Bumi di Sumatera Barat Claim in West Sumatra Earthquake Tagihan Pembelian Bibit Karet Accounts Receivable Rubber Seed Purchase Bantuan Pinjaman Penanggulangan Bencana Alam Gempa Bumi di PTPN VIII Claim of Medical Natural Disaster Assistance Loan Earthquake PTPN VIII Tagihan Biaya Karangan Bunga Cost bill Bouquet Tagihan Biaya Perobatan Batih Karyawan Cost bill Bouquet Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pihak-pihak Berelasi Parties Relate Sifat Hubungan Type of Relationship Transaksi Transaction Nilai ekuitas PT Mardec Nusa Riau telah bersaldo negatif dan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku atas penyertaan bersaldo negatif dicatat dengan nilai nihil. Penyertaan pada PT Bio Industri Nusantara bertambah sebesar Rp 1.291.344.296 dari bagian laba yang dihasilkan. II. PENYERTAAN PADA ENTITAS LAINNYA Penyertaan pada entitas lainnya dimana kepemilikan sahamnya kurang dari 20 adalah pada PT Siak Prima Nusalima 15, PT Riset Perkebunan Nusantara 6,67, PT Kharisma Pemasaran Bersama 6,67 dan PT Pupuk Agro Nusantara 15. Pada tahun 2012 terjadi perubahan pada nilai penyertaan tanpa mengubah persentase kepemilikan saham, yaitu adanya tambahan penyertaan sebesar Rp 10.427.667.300 pada PT Riset Perkebunan Nusantara dan pengurangan penyertaan sebesar Rp 8.582.000.000 dan pengembalian kelebihan penyertaan sebesar Rp 352.333.881 pada PT Pupuk Agro Nusantara. Penambahan nilai saham pada PT Riset Perkebunan Nusantara untuk meningkatkan dan memperluas kegiatan usaha, sedangkan pengurangan nilai saham pada PT Pupuk Agro Nusantara sehubungan adanya penurunan kapasitas produksi. Equity value PT Mardec Nusa Riau have a negative balance and in accordance with generally accepted accounting principles for inclusion negative balance recorded at null value. Investments in PT Industrial Bio Nusantara increased by Rp 1,291,344,296 from the profi t generated. II. SHARES IN OTHER ENTITY Shares in other entities in which the shareholding is less than 20 in PT Siak Prima Nusalima 15, PT Riset Perkebunan Nusantara 6,67, PT Kharisma Pemasaran Bersama 6.67 and PT Pupuk Agro Nusantara 15 . In 2012 a change in the value of investments without changing the percentage of stock ownership, namely the existence of an additional investment of Rp 10,427,667,300 in PT Riset Perkebunan Nusantara and reduction in investment of Rp 8,582,000,000 and a return on investment in excess of Rp 352,333,881 of PT Pupuk Agro Nusantara. The addition of the value of shares in PT Riset Perkebunan Nusantara to enhance and expand business activities, while the reduction in the value of shares in PT Pupuk Agro Nusantara production capacity in relation to a decrease. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 118 119 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. PT Perkebunan Nusantara XI PT Perkebunan Nusantara XII PT Perkebunan Nusantara XIII PT Perkebunan Nusantara XIV Koordinator Wilayah I Medan Region I Field Coordinator KPB Jakarta KPB Medan PT Sarana Agro Nusantara Puslit Karet Sei Putih Puslit Kelapa Sawit LPP Yogyakarta Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Asosiasi Association Asosiasi Association Asosiasi Association Pemilikan oleh PTPN III Ownership by PTPN III Asosiasi Association Asosiasi Association Asosiasi Association Tagihan Biaya Karangan Bunga Cost bill Bouquet Tagihan Andil Biaya Karet Nusantara Award Share of Cost Claims Rubber Net Award Tagihan Andil Biaya Sawit Nusantara Award Share of Cost Claims Oil Palm Net Award Piutang Pemberian Pinjaman Guna Peningkatan Produksi Gula dan Optimalisasi Produktifi tas CPO PTPN XIV Claim of Bridging Finance, and loan to PTPN XIV for Increasing the Sugar Production and CPO Productivity Optimalization. Biaya rapat dan Tagihan Perobatan Karyawan Meeting cost and Perobatan Employee Claims Tagihan atas Biaya KPB Jakarta dan Biaya Pameran bersama Claim of Operational Cost of KPB Tagihan atas Biaya Rapat Meeting the cost of bills Jasa Pemompaan Pengurusan Dokumen Ekspor Document Handling Pumping Services Exports Tagihan atas Biaya Puslit Karet Claim of Consultative Service and Purchase of Rubber Seed. Tagihan Biaya Kecambah dan Biaya Analisa Daun Claim of Fertilizing Recommendation Tagihan atas Iuran Keanggotaan PTPN V, Beban Kesehatan dan Tagihan Biaya Pelatihan Claim of Contribution and Claim of Medical Cost. Perusahaan Asosiasi Associate Company Perusahaan Asosiasi Associate Company Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilikan oleh Pemerintah RI Ownership by Government Pemilik oleh Dapenbun Ownership by Dapenbun Perusahaan Asosiasi Associate Company Perusahaan Asosiasi Associate Company Kerjasama Cooperation Asosiasi Associate Asosiasi Associate Penyertaan dan Jasa Pemasaran Investment and Marketing Service Penyertaan Saham Sebesar 25 Investment of 25 Shares. Penempatan Kas dan Setara Kas Cash Equivalents Placement Penempatan Kas dan Setara Kas Cash Equivalents Placement Penempatan Kas dan Setara Kas Cash Equivalents Placement Penempatan Saham Investment and Receivable for Operational Purposes Penempatan Saham dan Piutang Penjualan Lateks, Denda Keterlambatan Pembayaran dan Piutang Penyertaan Lainnya Placement of Shares and Receivables Sales Latex, Late Payment Penalties and Other Investments Accounts Receivable Biaya Pelaksanaan Proyek dan Prefi nancing Biaya Proyek The cost of the Project Implementation and Project Cost Prefi nancing Tagihan Biaya Pendidikan dan Pelatihan Claims of Education and Training Costs Tagihan Iuran Keanggotaan Membership Fee Collection Indoham GmbH PT Bio Industri Nusantara PT Bank Mandiri, Tbk PT Bank BNI, Tbk PT Bank Agro PTP Agrintara PT Mardec Nusa Riau Proyek Siak I dan II LPP Medan LRPI Bogor 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. Pihak-pihak Berelasi Parties Relate No. Sifat Hubungan Type of Relationship Transaksi Transaction Pihak-pihak Berelasi Parties Relate No. Sifat Hubungan Type of Relationship Transaksi Transaction Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 120 TRANSAKSI LINDUNG NILAI Sepanjang tahun 2012, Perseroan tidak mengikatkan diri dalam kontrak lindung nilai, baik terhadap suku bunga, maupun terhadap nilai tukar rupiah. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN Tidak ada informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. HEDGING TRANSACTIONS Throughout the year 2012, PTPN V did not engage in hedging contracts, both on interest rates, as well as on the exchange rate. MATERIAL INFORMATION AND FACTS THAT OCCURRED AFTER THE AUDITOR’S REPORT DATE No material information and facts occurring after the date of accountant’s report. Tujuannya adalah untuk mencapai ekuilibrium antara risiko dan tingkat pengembalian dan meminimalisasi potensi menurunnya kinerja fi nansial Perseroan. Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam penggunaan dana eksternal antara lain: The objective is to achieve equilibrium between therisks and return level and minimize the potential decline in Companyfi nancial performance. The factors considered in using of external funds, among others: 1. 2. 1. 2. Kebutuhan modal kerja Perseroan yang relatif besar, khususnya untuk pengadaan bahan baku produksi eksternal Tandan Buah Segar Kelapa Sawit dan Bahan Olah Karet. Untuk keperluan belanja bahan baku tersebut, pada tahun 2012 dan 2011, Perseroan mengalokasikan dana sebesar masing- masing Rp 2,62 triliun 65,06 dari total biaya produksi dan Rp 2,7 triliun 66,01 dari seluruh biaya produksi. Pendanaan operasional ini mempergunakan fasilitas Kredit Modal Kerja KMK dari perbankan. Plafon yang dimiliki perusahaan tercatat Rp 400 miliar. Posisi Perseroan yang berada pada Kuadran II Kuadran Stabilitas mengarahkan Perseroan untuk fokus pada strategi konsolidasi Perseroan, namun dimungkinkan untuk melakukan ekspansi dengan memanfaatkan pendanaan eksternal. Untuk keperluan tersebut dan serta mendanai investasi rutin, Perseroan memanfaatkan fasilitas Kredit Investasi KI. Pada tahun 2012 dan 2011, Perseroan menarik fasilitas KI masing-masing Rp 500 miliar dan Rp 400 miliar. The Company’s working capital requirements are relatively large, especially for the external raw material production procurement Fresh Fruit Bunches and Rubber Processed Materials. For expenditure purpose of raw materials, in 2012 and 2011, the Company allocated each Rp 2.62 trillion 65.06 of the total production cost and Rp 2.7 trillion 66.01 of the total production cost. The operational funding use working capital credit KMK facility from banks. The ceiling of the company recorded at Rp 400 billion. The Position of the Company which is in Quadrant II Quadrant Stability directing the Company to focus on consolidation strategy, but it is possible to expand by leveraging external funding. For this purpose and as well as routineinvestment fund, the Company utilizeinvestment credit facility KI. In 2012 and 2011, the Company withdrawal KI facility of Rp 500 billion and Rp 400 billion. Dengan mempertimbangkan seluruh sumber pendanaan tersebut, Perseroan masih dapat menjaga kondisi likuiditas Perseroan pada akhir tahun. Per 31 Desember 2012 dan 2011, rasio lancar current ratio masing-masing mencapai 85,93 dan 88,13, dengan saldo kas masing- masing Rp 472,8 miliar dan Rp 291,45 miliar. Hingga akhir tahun 2012, pendanaan aset Perseroan bersumber dari 41 hutang jangka panjang dan 59 dari ekuitas, sedangkan posisi per akhir tahun 2011 menunjukkan proporsi hutang jangka panjang dan ekuitas Perseroan yang digunakan untuk membiayai aset mencapai 46 dan 54. Untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka panjang, Perseroan optimis adanya perbaikan produktifi tas tanaman seiring dengan keberhasilan peremajaan tanaman replanting yang bermuara pada peningkatan penjualan di masa mendatang. By considering all sources of funding, the Company is able to maintain the liquidity at the end of the year. As of December 31, 2012 and 2011, the current ratio respectively reached 85.93 and 88.13, with a cash balance of Rp 472.8 billion and Rp 291.45 billion. Until the end of 2012, the Company’s fi nancial assets sourced from long-term debt 41 and 59 of the equity, while the position at the end of 2011 showed the proportion of long-term debt and equity used to fi nance the Company’s assets reached 46 and 54. To meet long-term fi nancial obligations, the Company is optimistic that crop productivity improvements along with the success of replanting will lead to increase sales in the future. STRUKTUR MODAL DAN LIKUIDITAS Perseroan berupaya mengelola keuangan dan sumberdana agar dapat dimanfaatkan secara optimal. Kebutuhan kas Perseroan dipenuhi dari dana internal dan dana eksternal. Perpaduan sumber dana internal dan eksternal tersebut merupakan kebijakan struktur modal yang ditempuh oleh Perseroan dengan mempertimbangkan berbagai faktor dan batasan tertentu. CAPITAL STRUCTURE AND LIQUIDITY The Company keeps the effort to manage the fi nancial and funding sources that can be used optimally. The Company’s cash needs come from internal and external funds. The combinations of internal and external sources of funds become the capital structure policy pursued by the Company taking into account various factors and certain restrictions. KEBIJAKAN PEMBAGIAN DIVIDEN DAN JUMLAH DEVIDEN PER TAHUN YANG DIUMUMKAN SELAMA 2 DUA TAHUN BUKU Berdasarkan pembahasan RUPS tanggal 7 Juni 2012, Pemegang saham melalui RUPS atas pengesahan Laporan Keuangan yang berakhir tanggal 31 Desember 2011, memutuskan bahwa kebijakan pembagian dividen Perseroan adalah sebesar 42,81 dari laba bersih tahun 2011. Laba bersih tahun 2011 mencapai Rp 320,01 miliar, sehingga dividen yang harus disetor ke kas Negara sebesar Rp 137 miliar. DIVIDEND DISTRIBUTION POLICY AND TOTAL DIVIDEND PER YEAR THAT ANNOUNCED FOR TWO YEAR Based on the discussion of the Shareholders General Meeting dated June 7, 2012, the shareholders through the Shareholders General Meeting on ratifi cation of the Financial Statements ended December 31, 2011, decided that dividend policy of the Company was 42.81 of net profi t in 2011. Net income in 2011 reached Rp 320.01 billion, so the dividends paid to the State treasury amounting to Rp 137 billion. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 122 123 DISTRIBUSI LABA Penggunaan laba setelah pajak Perseroan tahun buku 2011 sebesar Rp 320.005.873.021 dengan rincian sebagai berikut : INCOME DISTRIBUTION The use of after-tax profi t of PTPN V Persero for fi nancial year 2011 amounting to Rp 320,005,873,021 with the following details: 137.002.055.557 170.203.582.543 6.400.117.460 6.400.117.460 320.005.873.021 42,81 53,19 2.00 2.00 100.00 a. Dividen b. Cadangan c. Program Kemitraan d. Program Bina Lingkungan Jumlah a. Dividen b. Reserves c. Partnership Program d. Environmental Development Program Total 261,041 78,312 130,521 30 Laba Bersih Rp juta | Net Income IDR million Jumlah Deviden Rp juta | Total Dividen IDR million Jumlah Deviden Per Saham Rpsaham | Amount of Dividend IDRshare Payout Ratio 1. 2. 3. 4. 320.006 137.002 167.076 43 Uraian | Description No. Tahun | Year 2010 2011 KETERANGAN JUMLAH Rp | TOTAL IDR PERSENTASE DESCRIPTION PSAK 1 Revisi 2009: Penyajian Laporan Keuangan PSAK 2 Revisi 2009: Laporan Arus Kas PSAK 5 Revisi 2009: Segmen Operasi PSAK 7 Revisi 2010: Pengungkapan Pihak- pihak Berelasi PSAK 8 Revisi 2010: Peristiwa Setelah Periode Pelaporan PSAK 15 Revisi 2009: Investasi pada Entitas Aosiasi PSAK 19 Revisi 2010: Aset Tak Berwujud PSAK 23 Revisi 2010: Pendapatan PSAK 25 Revisi 2009: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK 48 Revisi 2009: Penurunan Nilai Asset ISAK 17: Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai PSAK 57 Revisi 2009: Provisi, Liabilitas Kontijensi, dan Aset Kontijensi. 1. 2. 3. 4.

5. 6.

7. 8. 9. 10. 11. 12. SFAS 1 Revised 2009 Presentation of Financial Statements SFAS 2 Revised 2009: Statement of Cash Flows SFAS 5 Revised 2009: Operating Segments SFAS 7 Revised 2010: Related Party Disclosures SFAS 8 Revised 2010: Events after the Reporting Period SFAS 15 Revised 2009: Investments in Entities Aosiasi SFAS 19 Revised 2010: Intangible Assets SFAS 23 Revised 2010: Revenue SFAS 25 Revised 2009: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors SFAS 48 Revised 2009: Impairment of Assets ISAK 17: Interim Financial Reporting and Impairment SFAS 57 Revised 2009: Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets.

1. 2.

3. 4.

5. 6.

7. 8. 9. 10. 11. 12. KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN INFORMASI KEUANGAN LUAR BIASA ACCOUNTING POLICY AND EXTRAORDINARY FINANCIAL INFORMATION Laporan Keuangan Konsolidasian disusun dengan menggunakan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku di Indonesia yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK dan Interpretasi ISAK yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntansi Keuangan IAI yang telah konvergen dengan IFRS International Financial Reporting Standards dan berlaku efektif mulai 1 Januari 2011 dan 1 Januari 2012, serta Pedoman Akuntansi Badan Usaha Milik Negara BUMN Perkebunan yang pelaksanaannya sesuai dengan Surat Perintah Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Republik Indonesia No. S-206D4-MBU2008, tanggal 7 Oktober 2008 yang diberlakukan mulai 1 Januari 2009 yang telah direvisi menjadi Pedoman Akuntansi Badan Usaha Milik Negara BUMN Perkebunan berbasis IFRS yang diberlakukan mulai 1 Januari 2011. Dalam catatan-catatan terkait PSAK dan ISAK yang relevan terhadap laporan keuangan Perseroan yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2011, meliputi : Consolidated Financial Statements have been prepared using accounting principles and practices prevailing in Indonesia, Statement of Financial Accounting Standards SFAS and Interpretation IFAS established by the Financial Accounting Institute IAI has converged with IFRS International Financial Reporting Standards and is effective starting January 1, 2011 and January 1, 2012, and Accounting Guidelines of State Owned Enterprises SOEs in accordance with the implementation Plantation Warrant Minister of State Owned Enterprises of the Republic of Indonesia No.. S-206D4-MBU2008, dated October 7, 2008 which is effective from January 1, 2009 which has been revised to Accounting Guideline State-Owned Enterprises SOEs Plantation-based IFRS in force from 1 January 2011. In related notes and IFAS GAAP relevant to the Company’s fi nancial statements effective from January 1, 2011, include: Pada tanggal 9 Juli 2011, 7 Agustus 2011, 7 September 2011, 8 Oktober 2011, 7 Nopember 2011 dan 27 Desember 2011, Perseroan telah melaksanakan kewajiban tersebut secara bertahap 6 tahap sesuai dengan surat dari Departemen Keuangan Republik Indonesia nomor: S-137MK.22012 disetor melalui Rekening Kas Umum Negara. On July 9, 2011, August 7, 2011, September 7, 2011, October 8, 2011, November 7, 2011 and December 27, 2011, the Company had carried out this obligation in stages six stages in accordance with the letter from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia number: S-137MK.22012 paid through the State Treasury Account. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 124 125 Pada tahun 2012, Perseroan telah menerapkan semua standar akuntansi revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap perubahan kebijakan akuntansi Perseroan yang mempengaruhi pengungkapan laporan keuangan komparasi untuk periode berjalan dan tahun sebelumnya, yaitu: PSAK 60, Instrumen Keuangan Pengungkapan. Standar ini menggabungkan seluruh pengungkapan terkait instrumen keuangan ke dalam satu standar dan menggantikan pengungkapan menurut PSAK 50 revisi 2006. Standar tersebut mensyaratkan pengungkaan tambahan mengenai signifi kasi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan entitas, dan pengungkapan kuantitatif dan kualitatif atas sifat dan luas risiko keuangan. In 2012, the Company has implemented all the revised accounting standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2012. Application of new and revised standards and interpretations has resulted in a change in accounting policy that affect the Company’s disclosure of fi nancial statements for the current period and comparative prior year, namely: SFAS 60, Financial Instruments Disclosures. This standard incorporates all related disclosures of fi nancial instruments into one standard and replaces the disclosure under SFAS 50 revised 2006. Those standards require additional pengungkaan about the signifi cance of fi nancial instruments for the entity’s fi nancial position and performance, and qualitative and quantitative disclosures on the nature and extent of fi nancial risks. KEWAJIBAN TERHADAP PEMERINTAH Kewajiban Perseroan kepada Pemerintah adalah dalam bentuk pembayaran dividen, PPh pasal 21, pajak keluaran net, pajak masukan, PBB, PPh pasal 2529, PPh pasal 23 dan PPh pasal 22. Kewajiban Terhadap Pemerintah Rp Juta Obligations to The Government IDR Million PERTUMBUHAN GROWTH LIABILITIES TO GOVERNMENT Company’s obligations to the Government is in form of dividend payments, Income Tax Article 21, the net output tax, input tax, Land and Building Tax, Income Tax Article 2529, Income Tax Article 23 and Article 22. Dividen | Dividen PPh Pasal 21 | Income Tax Article 21 PPN | Value Added Tax PBB | Land Building Tax PPh Pasal 2529 | Income Tax Article 2529 PPh Pasal 22 | Income Tax Article 22 PPh Pasal 23 | Income Tax Article 23 PPh Pasal 4 ayat 2 | Income Tax Article 4 Pajak Ekspor | Direct Tax to The Goverment BPHTB Jumlah | Total 61,294 25,343 192,332 11,701 90,675 485 6,924 85,512 1,575 475,844 102,619 45,576 210,269 14,321 97,629 216 6,310 2,166 759 34,360 514,224 43,606 33,055 204,798 15,818 117,180 1,292 7,264 3,817 46,334 17,494 490,659 78,312 42,240 140,701 17,902 67,496 3,659 7,276 4,286 52,250 431.616 137.002 49.840 302.948 19.782 34.272 406 9.057 4.843 34.900 593.051 KETERANGAN | DESCRIPTION 2008 2009 2010 2011 2012 22,27 18,42 12,03 14,03 21,59 4,34 6,94 - 20,07 100,00

5,66

Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 126 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 127 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 127 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Sebagai wujud komitmen Perseroan dalam penerapan GCG dan sejalan dengan harapan dari para stakeholder, Perseroan telah membangun pemahaman dan sistem tata kelola perusahaan secara berkelanjutan. Sejak tahun 2006, Perseroan telah menerbitkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Code Of Corporate Governance sebagai acuan maupun referensi untuk menerapkan praktek bisnis yang sehat dan beretika As the Companys commitment in the implementation of GCG and in line with expectations from stakeholders, the Company has built a comprehension and sustainable corporate governance system. Since 2006, the Company has issued a Code of Corporate Governance as guidance or reference to apply business ethics and sound business practices Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 127 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 128 129 Code Of Corporate Governance merupakan acuan maupun referensi untuk menerapkan praktek bisnis yang sehat dan beretika yang berisi pedoman bagi organ utama Perseroan RUPS, Komisaris, Direksi dan pedoman bagi organ pendukung Perseroan Komite Audit, Sekretaris Perusahan, SPI dan Audit Eksternal serta pedoman tentang unsur governance lainnya pengelolaan informasi, pengelolaan informasi keuangan Perseroan, sistem pengendalian internal, etika dan budaya Perseroan, perlakukan terhadap stake holders, hubungan dengan anak perusahaan serta benturan kepentingan. MODEL GCG PERSEROAN 2 Peraturan Per-UU-an | Regulation Legislation 1 Anggaran Dasar Perseroan Articles of Association Visi dan Misi Perseroan Company Vision and Mission Panduan Komnas GCG | Guide National Commission on GCG Praktek Terbaik yang Lazim di Perusahaan Lain Best Practices Praktek Terbaik yang Lazim di Perseroan Best Practices in the Company Pedoman Tata Kelola Perusahaan Code Of Corporate Governance Aturan Perilaku Code Of Conduct Panduan Bagi Komisaris dan Direksi Board Manual Peraturan Teknis Pelaksanaan Technical Regulations Implementation Piagam Komite Komisaris Commissioners Committee Charter Governance Standar Operasional Prosedur SOP Standart Operational Procedure Internalisasi dan sosialisasi Internalization and socialization Penerapan dan Implementasi Application and implementation Review Update 3 4 5 6 COMPANY’S GCG MODEL The Guidance contains the guidelines for the primary organ of the Company Shareholders General Meeting, Commissioner, Board of Directors and guidelines for supporting organ of the Company Audit Committee, Secretary of the Company, SPI and External Audit as well as guidance on other elements of governance management information, fi nancial information management of the company, the internal controls system, ethics and corporate culture, the treatment of stakeholders, relationships with subsidiaries and confl ict of interest. Budaya Perusahaan Corporate Culture Dalam usaha pencapaian visi untuk menjadi perusahaan perkebunan yang tangguh, mampu tumbuh dan berkembang dalam persaingan global, penerapan GCG secara konsisten menjadi sebuah kebutuhan bagi Perseroan. Pemerintah sebagai pemegang saham, telah menerbitkan serangkaian peraturan perundangan yang merupakan kaedah, norma ataupun pedoman korporasi yang diperlukan dalam sistem pengelolaan BUMN. Melalui Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor : Per-01 MBU2011 tanggal 1 Agustus 2011 Tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance Pada Badan Usaha Milik Negara sebagaimana dirubah dengan Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Nomor : Per-09MBU2012 Tentang Perubahan Atas Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Nomor Per-01MBU2011 Tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance Pada Badan Usaha Milik Negara, Pemegang Saham telah mewajibkan penerapan GCG sebagai landasan operasional kegiatan usaha berdasarkan prinsip transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, dan kewajaran. Sebagai wujud komitmen Perseroan dalam penerapan GCG dan sejalan dengan harapan dari stakeholder, Perseroan telah membangun pemahaman dan sistem tata kelola perusahaan secara berkelanjutan. Sejak tahun 2006, Perseroan telah menerbitkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Code Of Corporate Governance dan saat ini telah mengalami satu kali revisi. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE In achieving its vision to be a formidable plantation company, able to grow and expand in global competition, a consistent application of good corporate governance becomes a necessity for the Company. Government as shareholder has published a series of regulations as standard, corporate norms or guidelines those are needed in the management system of SOEs. Through the Minister of State Owned Number: Per-01 MBU2011 dated August 1, 2011 regarding Implementation of Good Corporate Governance GCG On State-Owned Enterprises, as amended by Regulation of the Minister of State Owned Enterprises State Number: Per- 09 MBU2012 concerning Amendments to the State Minister of State-Owned Enterprises No. Per-01MBU2011 About implementation of Good Corporate Governance GCG On State-Owned Enterprises, Shareholder has required the implementation of good corporate governance as the cornerstone of operational activities business based on the principles of transparency, independence, accountability, responsibility, and fairness. As Company’s commitment in the implementation of good corporate governance and in line with the expectations of the stakeholders, the Company has built a system of understanding and sustainable corporate governance. Since 2006, the Company has issued the Code of Corporate Governance Code Of Corporate Governance and now has experienced one revision. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 130 131 Pembaharuan Perangkat GCG ini telah disosialisasikan dengan dimulai kepada Dewan Komisaris, Direksi, Komite Dewan Komisaris, General Manager, Kepala Bagian dan pengurus Serikat Pekerja. Dan untuk level serta jabatan di bawah pimpinan puncak saat ini masih dalam proses sosialisasi yang dilaksanakan di masing- masing Strategic Business Unit. Selain program pengembangan tersebut, Perseroan tetap melaksanakan Program Rutin Penerapan Tata Kelola Perusahaan sebagai berikut : 1 1 2 kali 2 kali Sesuai dengan AD | Compliance 2 kali | times - Sesuai dengan AD | Compliance 2 kali | times 5 kali | times Sesuai dengan AD | Compliance 12 kali 12 kali Sesuai dengan AD | Compliance 15 kali 11 kali Sesuai dengan AD | Compliance 12 kali Sesuai dengan AD | Compliance 21 kali Terlaksana | Implemented Terlaksana | Implemented The GCG renewal has been disseminated started to Board of Commissioners, Board of Directors, the Board of Commissioners Committee, General Manager, Head of Sections and the Union. For the level below top management is still in the process of disseminating which carried out in each Strategic Business Unit. In addition to the development program, the Company continue to perform Routine Program Implementation Corporate Governance as follows: 1. Pelaksanaan Assessment GCG Tahun 2012 | Assessment GCG implementation in 2012 2. Pembuatan Laporan Pemantauan penerapan GCG yang dilaksanakan pada tiap-tiap semester | Monitoring Report on the implementation of GCG is implemented in each half 3. RUPS Kesesuaian dengan AD | SGM Compliance with Compliance with Articles of Association Pelaksanaan Rapat Keputusan Di Luar RUPS termasuk RUPSLB | implementation Meeting Outside AGM decisions including EGM 4. Komisaris | Commissioner Kesesuaian dengan AD | Compliance with the article of association Pelaksanaan rapat intern Komisaris | Execution of Commissioners internal meeting Pelaksanaan rapat dengan direksi | Execution of meeting with the directors 5. Direksi | Board of Directors Kesesuaian dengan Ad | Compliance with the article of association Pelaksanaan rapat direksi | Execution of directors meeting 6. Sosialisasi Nilai-nilai GCG | Socialization of GCG values Website dengan data informasi terkini | Website with Latest data information Dilaksanakan oleh Assessor Independent. Saat laporan ini dibuat sedang dalam proses Assessment Dilaksanakan oleh Tim Pemantau Tatakelola Perusahaan | Implemented by the Monitoring Team Corporate Governance No. Kegiatan | Program Target Realisasi | Realization Keterangan | Description Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 130 PENGEMBANGAN, PENERAPAN DAN PENGUATAN TATA KELOLA PERUSAHAAN DEVELOPMENT, IMPLEMENTATION AND STRENGTHENING OF CORPORATE GOVERNANCE Tahun 2012 merupakan periode penting bagi pengembangan, penerapan dan penguatan tata kelola. Perseroan meyakini bahwa seluruh capaian kinerja operasional akan terus dapat ditingkatkan secara berkesinambungan dengan komiten mengimplementasikan prinsip-prinsip dan pedoman- pedoman Tata Kelola Perusahaan Yang Baik secara konsisten. Komitmen continuous improvement diwujudkan dengan melakukan pengembangan, penerapan, penguatan dan pemantauan tata kelola perusahaan yang baik sesuai dengan norma dan kaidah yang berlaku. Langkah pertama yang dilakukan Perseroan adalah dengan merubah dan menyesuaikan tata Nilai Perseroan sehigga lebih selaras dengan visi, misi dan strategi perusahaan yakni Sinergis Integritas Profesional dan disingkat SIP. Selanjutnya Perseroan menggandeng Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan BPKP Kantor Perwakilan Provinsi Riau untuk melakukan pendampingan dalam pengembangan, penerapan dan penguatan tata kelola perusahaan sebagaimana tertuang dalam MOU nomor : 48-MoU05.D105.00IX2012 – MOU- 3082PW0442012 yang ditandatangani di Hotel Novotel Batam tanggal 27 September 2012. Hasil dari kerja sama tersebut, Perseroan telah melakukan update pembaharuan terhadap perangkat GCG yakni : The year 2012 was an important period for the development, implementation and strengthening governance. The Company believes that the whole achievement of operational performance will continue to be improved on an ongoing basis with a commitment to implement the principles and guidelines of Good Corporate Governance consistently. Commitment to continuous improvement is manifested by the development, implementation, strengthening and monitoring of good corporate governance in accordance with the norms and rules that apply. Company’s fi rst step is to change and customize the value that is more aligned with the Company’s vision, mission and strategy which are company Synergistic, Integrity, Professional and abbreviated SIP. The Company took the Financial and Development Supervisory Agency BPKP Riau Offi ce to provide guidance in the development, implementation and strengthening of corporate governance as stipulated in the MOU number: 48-MoU05.D105.00IX2012 - MOU-3082 PW0442012 signed at Novotel Hotel, Batam dated 27 September 2012. Result of such cooperation, the Company has an update renewal of the GCG software namely: Piagam Satuan Pengawas Intern Internal Audit Charter, Pedoman Tata Kelola Code Of Corporate Governance, Panduan bagi Direksi dan Komisaris Board Manual Pedoman Aturan Perilaku Code of conduct. 1. 2. 3. 4. Internal Audit Charter, Governance Guidelines Code Of Corporate Governance, Guide for Directors and Commissioners Board Manual Code of Conduct. 1. 2. 3. 4. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 130 131 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 132 133 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 133 Selain itu, RUPS mengesahkan laporan dan penghitungan tahunan serta pembagian laba Perseroan, menetapkan auditor eksternal, serta menetapkan gaji direksi dan komisaris, melakukan transparansi dalam proses pemilihan direksi, meminta konsultasi dengan pihak-pihak terkait, memberikan tanggapan atas usulan Perseroan dalam merespons perubahan pasar melalui pembentukan unit tersendiri yang bertugas mengelola pasokan tbs dari pihak ke III serta dengan memberikan arahan kepada direksi untuk melakukan terobosan menciptakan new strategic initiative dan Tidak Ada Campur Tangan Pemegang Saham terhadap jalannya operasional Perseroan oleh Manajemen. Pelaksanaan RUPS telah sesuai dengan ketentuan dengan dilaksanakan secara tepat waktu. RUPS dilaksanakan dengan didahului pemanggilan kepada pemagang saham dan pengambilan keputusan serta risalah RUPS yang dibuat telah sesuai dengan ketentuan. Komisaris dan direksi diputuskan oleh RUPS dengan komposisi dan kualifi kasi sesuai dengan yang dibutuhkan Perseroan serta menetapkan aturan perangkapan jabatan bagi anggota komisaris dan direksi. RUPS juga telah menetapkan sistem penilaian kepatutan dan kelayakan fi t and proper test bagi calon anggota direksi sesuai peraturan yang berlaku dan telah menetapkan sistem penilaian direksi secara formal dan kolegial, serta menetapkan dan menerapkan sistem insentif untuk komisaris dan direksi. “Perseroan telah menerapkan dan mengembangkan pedoman dengan sistem yang lebih Á eksibel dan teruji agar sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik “ In addition, the annual general meeting approved the annual report and the calculation and distribution of profi ts of the Company, assign the external auditors, as well as determine the salary of directors and commissioners, do transparency in the election of directors, requested consultations with the relevant parties, to respond to the proposal of the Company due to changes in market via establishment of a separate unit in charge of managing the fresh fruit bunch supply of third party as well as by providing guidance to the directors to make a breakthrough and create a new strategic initiative and No Shareholders meddling on the Company’s corporate operations. Implementation of the annual general meeting has been carried out in accordance with the provisions in a timely manner. Annual general meeting implemented preceded a call to shareholder and decision-making as well as the minutes of the General Meeting of Shareholders has been made in accordance with the provisions. Commissioners and directors decided by the General Meeting of Shareholders with the composition and qualifi cations required by the Company along with setting the rules to commissioners and Directors who have double post. Shareholders general meeting also have determine a fi t and proper assessment system fi t and proper test for directors’ candidate accordance with applicable rule and have established assessment system for directors formally and collegially, and established and implemented an incentives system for commissioners and directors. “The Company has implemented and developed the guidelines with the more Á exible system and has been tested to conform the principles of good corporate governance”

1. Aspek hak dan tanggung jawab pemegang sahamRUPS

Pada tahun 2012 RUPS telah memberikan persetujuan semua transaksi penting yang memerlukan persetujuan, dan berdasarkan Keputusan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Nomor KEP-236MBU2011 tanggal 15 November 2011 tentang Pendelegasian sebagian Kewenangan danatau pemberian kuasa Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara sebagai Wakil Pemerintah selaku Pemegang SahamRUPS pada Perusahaan Perseroan Persero dan Perseroan Terbatas serta Pemilik Modal pada Perusahaan Umum Perum kepada Direksi, Dewan Komisaris Dewan Pengawas dan Pejabat Eselon I di Lingkungan Kementerian Badan Usaha Milik Negara, Pengesahan RKAP Perseroan dengan tingkat kesehatan dalam 2 dua tahun berturut-turut mencapai kategori sehat AA memberikan delegasi kepada Komisaris untuk mengesahkan RKAP yang disampaikan oleh Direksi. LAPORAN PELAKSANAAN GCG GCG REPORT Conform to the mandate of Minister of State Owned Enterprise Number: Per-01MBU2011 dated August 1, 2011 On Implementation of Good Corporate Governance GCG On State- Owned Enterprises, as amended by Regulation of the Minister of State Owned Enterprises State Number: Per-09MBU2012 regarding amendments to the State Minister of State- Owned Enterprises No. Per-01MBU2011 About Implementation of Good Corporate Governance GCG On State-Owned Enterprises, the Company has implemented and developed the guidelines with the more fl exible system and has been tested to conform the principles of good corporate governance, among others:

1. The rights and responsibilities aspects of Shareholders Shareholders General

Meeting At the 2012 annual general meeting has approved all signifi cant transactions that require approval, and by the Ministry of State Owned Enterprises State Number KEP- 236MBU2011 dated 15 November 2011 concerning delegation of partial authority and or power of Minister of State-Owned Enterprises as as Shareholder on Limited Liability Company Persero and the Limited Liability Company and Owner Equity in Public Corporation Perum to the Board of Directors, the Board of Commissioners Board of Trustees and the Echelon I at the Ministry of State-Owned Enterprises, delegates the budget and business plan approval to the commissioner which company reach healthy category AA in two consecutive years. Memenuhi amanat Peraturan Menteri Negara BUMN Nomor : Per-01MBU2011 tanggal 1 Agustus 2011 Tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance Pada Badan Usaha Milik Negara sebagaimana dirubah dengan Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Nomor : Per- 09MBU2012 Tentang Perubahan Atas Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara Nomor Per-01MBU2011 Tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Good Corporate Governance Pada Badan Usaha Milik Negara, Perseroan telah menerapkan dan mengembangkan pedoman dengan sistem yang lebih fl eksibel dan teruji agar sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik antara lain: Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 132 133 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 134 135 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 135

4. Penerapan GCG pada Komite Komisaris

Keberadaan Komite Komisaris sesuai peraturan perundangan yang berlaku yang terdiri dari Komite Audit serta Komite Investasi dan Risiko dengan keanggotaan yang mendukung pelaksanaan fungsi dan independensi Komite. Pengangkatan anggota Komite Komisaris sesuai dengan ketentuan, diketuai oleh salah satu anggota Dewan Komisaris, dan telah dilengkapi dengan kerangka acuan pelaksanaan tugas berupa Job Description serta membuat laporan Kepada Komisaris

4. GCG Application Of The Committee Of Commissioners

The existence of the Commissioner committee under applicable legislation consisting of the Audit Committee and the Investment and Risk Committee with membership that supports the implementation of functionality and independence of the Committee. Appointments of members of the Committee in accordance with the provisions of Commissioners, chaired by a member of the Board of Commissioners, and have been fi tted with a frame of reference for the performance of duties in the form of Job Description and make reports to Commissioners. Komisaris telah melakukan tindakan terhadap potensi benturan kepentingan yang menyangkut dirinya dan melaksanakan Keterbukaan informasi. Pertemuan rutin Komisaris dilakukan dengan jumlah rapat yang sesuai dengan ketentuan dan tingkat kehadiran 84 dari keseluruhan pertemuan rutin yang dilaksanakan sepanjang tahun 2012 serta menyusun tata tertib rapat, membuat risalah rapat yang mencantumkan Dinamika Rapat dan menandatanganinya sebagai otorisasi risalah rapat sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Peran Sekretaris Komisaris yang telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku dengan menyusun uraian tugas sekretaris komisaris, menyelenggarakan administrasi dan penyimpanan dokumen Komisaris, termasuk selalu menyiapkan undangan rapat dengan Direksi. Commissioner has taken action against the potential confl ict of interest involving him and implements information disclosure. Commissioners conducted regular meetings with a number of meetings in accordance with the provisions and attendance rate of 84 of the regular meetings held throughout 2012 as well as arrange the order of meetings, making minutes of meetings that include meeting dynamism and sign the minutes of the meeting as authorization document in accordance with applicable regulations. The role of Secretary to the Commissioners who have been in accordance with applicable regulations by arranging the commissioner secretary job description, the administration and storage of documents of Commissioners, including the preparation of meeting invitation with the Board of Directors. “Komisaris telah melakukan tindakan terhadap potensi benturan kepentingan yang menyangkut dirinya dan melaksanakan Keterbukaan informasi” “Commissioner has taken action against the potential con Á ict of interest involving him and implements information disclosure”

2. Aspek Kebijakan Good Corporate Governance

Perseroan telah memiliki Pedoman Tata Kelola Perusahaan Code Of Corporate Governance, Panduan Bagi Komisaris dan Direksi Board Manual, Pedoman Perilaku Code Of Conduct, Piagam Komite Audit Audit Committee Charter, Piagam Komite Investasi dan Risiko Usaha, Piagam SPI Internal Audit Charter, Kebijakan Teknologi Informasi, Kebijakan mengenai hak-hak dan kewajiban karyawan, Kebijakan mengenai hak konsumen, Kebijakan mengenai hak dan kewajiban pemasok, Kebijakan mengenai hak-hak dan kewajiban Perseroan kepada kreditur, Kebijakan mengenai tanggungjawab sosial Perseroan.

2. Policy Aspects Of Good Corporate Governance

The Company has had a Code Of Corporate Governance, Guidelines for Board of Commissioners and Directors Board Manual, Code of Conduct, Audit Committee Charter, Investment and Business Risk Committee Charter, Internal Audit Charter, Information Technology Policy, Policy on the Rights and Obligations of employees, the Policy Concerning the Rights of Consumers, Policy Concerning the Rights and Obligations of Suppliers, Policy Concerning the Rights and Obligations of the Company to Creditors, Policy Concerning Corporate Social Responsibility.

3. Penerapan GCG pada Dewan Komisaris

Pelaksanaan tanggung jawab dan otoritas Komisaris dengan menetapkan mekanisme pengambilan keputusan dan menyusun rencana kerja setiap tahun. Komisaris memberikan masukan atas RJPP Tahun 2010-2014 dan RKAP 2012. Arahan Komisaris terhadap Direksi atas implementasi rencana dan kebijakan Perseroan dengan mengkaji kelayakan visi dan misi korporasi, mendapatkan laporan tentang kinerja IT, mengefektifkan komunikasi antara Komisaris dengan Direksi dan jajarannya di luar rapat Komisaris, melakukan otorisasi atas transaksi atau tindakan yang memerlukan persetujuan, mengajukan calon auditor eksternal kepada RUPS, serta berpartisipasi aktif dalam meningkatkan citra Perseroan, Kontrol Komisaris terhadap Direksi atas implementasi rencana dan kebijakan Perseroan dengan memantau dan membahas kepatuhan Direksi terhadap ketentuan perundangan yang berlaku dan tersedianya Akses bagi Komisaris Atas informasi Perseroan. Komisaris berperan dalam pemilihan calon Anggota Direksi dengan memberikan kriteria calon anggota Direksi yang baru dan menyampaikan usulan kepada pemegang saham.

3. GCG Application Of The Board Of Commissioners

Implementation responsibilities and authority of the Commissioner are to establish decision- making mechanisms and prepare a work plan every year. Commissioner provides input on company’s long-term plan 2010-2014 and company’s budget and business plan 2012. The instruction of the Commissioner to Directors on the implementation of plans and policies with respect to assess the feasibility of the corporate vision and mission, get reports on IT performance, streamline communication between the Commissioners and Directors including their staff outside of Commissioners meeting, authorizes the transaction or act requiring the approval, nominate candidates for external auditor to the annual general meeting, as well as actively participate in improving the image of the Company, the Commissioners control over the implementation of company’s plans and policies by monitoring and discussing the director’s compliance to the applicable regulatory requirements and the availability of information access about the company to commissioner. Commissioner plays a role in the selection of candidates for Directors by providing criteria for new Board of Director members and submits the proposal to shareholders. Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 Laporan Tahunan PT PN V 2012 | | Annual Report PT PN V 2012 134 135