AGREEMENT, COMMITMENT AND CONTINGENCY continued

PT HUTAMA KARYA PERSERO DAN ENTITAS ANAK PT HUTAMA KARYA PERSERO AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016 Dinyatakan dalam Rupiah Penuh Expressed in Rupiah

47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent Piutang Usaha Trade Receivables Piutang Retensi Retention Receivable Piutang Lain-lain Other receivables Piutang Usaha Jangka Panjang Long term trade receivable Piutang Berelasi Non Usaha Non-trade related party receivables Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent Piutang Usaha Trade Receivables Piutang Retensi Retention Receivable Piutang Lain-lain Other receivables Piutang Usaha Jangka Panjang Long term trade receivable Piutang Berelasi Non Usaha Non-trade related party receivables Risiko Likuiditas Liquidity Risks Utang Usaha Trade Payable Utang Bank Bank Loans Uang Muka Kontrak Jangka Pendek Short Term Contract Advances Utang Jangka Pendek Lainnya Other Short Term Payables Utang Bank Jangka Panjang Long Term Bank Loan Utang Sewa Pembiayaan Leasehold Payables Uang Muka Kontrak Jangka Panjang Long Term Contract Advances Utang Obligasi Bond Payable 63.360.111.385 - 63.360.111.385 117.555.144.612 - 117.555.144.612 4.247.857.545.682 387.748.680.254 4.635.606.225.936 967.987.156.945 - 967.987.156.945 2016 =1 tahun 1 tahun Jumlah =1 year 1 year Total Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perseroan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya. Liquidity risks are risks of los arising from insufficient funds to meet its liabilities. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perseroan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman dan Utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. In managing the liquidity risks, the management monitors cash funds and at the same time maintains the amount of cash and cash equivalents required to finance its business operations and to mitigate fluctuation in cash flows. The management makes periodic evaluation of projected and actual cash flows, which include the maturities of payables and borrowings. The management also keeps on assessing financial markets to get the most beneficial sources of funds. Berikut ini adalah ikhtisar umur liabilitas keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan: The following is aging summary of financial liabilities based on undiscounted contractual payments: 70.618.246.989 - 70.618.246.989 56.023.945.706 - 56.023.945.706 - 495.195.934.939 495.195.934.939 - 1.612.720.260.973 1.612.720.260.973 635.732.201 729.501.124 1.365.233.325 51.674.671.439 59.494.325.641 111.168.997.080 373.894.841.256 - 373.894.841.256 97.289.688.963 - 97.289.688.963 4.305.690.936.247 - 4.305.690.936.247 913.285.494.255 216.261.389.073 1.129.546.883.328 2015 Belum jatuh tempotidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempotidak mengalami penurunan nilai Not yet matured non-impaired Maturity non- impaired Jumlah Total 232.342.551.427 - 232.342.551.427 21.845.901.032 - 21.845.901.032 460.692.929.169 - 460.692.929.169 2.301.014.482.231 - 2.301.014.482.231 4.932.837.138.273 - 4.932.837.138.273 819.202.747.622 39.467.218.495 858.669.966.117 Belum jatuh tempotidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempotidak mengalami penurunan nilai Not yet matured non-impaired Maturity non- impaired Jumlah Total 2016

47. MANAGING FINANCIAL RISKS continued

128 PT HUTAMA KARYA PERSERO DAN ENTITAS ANAK PT HUTAMA KARYA PERSERO AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2016 31 DECEMBER 2016 Dinyatakan dalam Rupiah Penuh Expressed in Rupiah

47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

Utang Usaha Trade Payable Utang Bank Bank Loans Uang Muka Kontrak Jangka Pendek Short Term Contract Advances Utang Jangka Pendek Lainnya Other Short Term Payables Utang Bank Jangka Panjang Long Term Bank Loan Utang Sewa Pembiayaan Leasehold Payables Uang Muka Kontrak Jangka Panjang Long Term Contract Advances Utang Obligasi Bond Payable Risiko Kenaikan Harga Dan Ketersediaan Bahan Baku. The Price Increase Risk And Availability of Materials Manajemen Risiko Permodalan Managing Capital Risks ] Total Liabilitas Total Liabilities Dikurangi : Less: Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent Liabilitas Bersih Net Liabilities Total Ekuitas Total Shareholders Equity Modal Disesuaikan Adjusted Capital Rasio Modal Terhadap Liabilitas Capital to Debt Ratio Dalam pembuatan Rencana Anggaran Biaya untuk suatu proyek, estimasi biaya mengacu kepada informasi dari pemasok dan juga proyek sejenis yang pernah ditangani. In the Budget Plan for the project, estimated costs refer to the information from suppliers as well as similar projects ever handled. Hal ini tidak menjamin bahwa estimasi tersebut tepat. Risiko kenaikan harga bahan baku akan memengaruhi peningkatan beban pokok penjualan yang jika tidak diimbangi efisiensi maka dapat berakibat secara negatif pada laba kotor Perseroan. This does not guarantee that the estimate is correct. The risk of raw material price increases will affect the increase in cost of goods sold which if not offset the efficiency it could result in a negative way on the Companys gross profit. Dalam mengelola permodalannya, Perseroan senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha, memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. In managing its capital, the Company makes every effort to maintain its going concern, maximizing benefits to the shareholders and other stakeholders. Perseroan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang. The Company is actively and from time to time assess its capital to ensure its capital structure is sound and can provide optimum returns to the shareholders, by taking into consideration efficient use of the capital based on operating cash flows and capital expenditure, as well as keeping in mind future need of the capital. Perseroan menetapkan sejumlah modal sesuai proporsi terhadap risiko. Perseroan mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian dengan memperhatikan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko aset yang mendasari. Konsisten dengan perusahaan lain dalam industri, Perseroan memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal yang disesuaikan. Rasio ini dihitung sebagai berikut: utang neto dibagi modal yang disesuaikan. Utang neto merupakan total utang sebagaimana jumlah dalam laporan posisi keuangan dikurangi kas dan setara kas. Modal yang disesuaikan terdiri dari seluruh komponen ekuitas meliputi modal saham dan saldo laba. Selama tahun 2016, strategi Perseroan tidak berubah yaitu mempertahankan rasio utang terhadap modal yang disesuaikan dibawah 4,00. Rasio utang terhadap modal yang disesuaikan pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The Company set a number of capital in proportion to the risk. The Company manages its capital structure and makes adjustments taking into account changes in economic conditions and risk characteristics of the underlying asset. Consistent with other companies in the industry, the Company monitors capital on the basis of the ratio of adjusted debt to capital. This ratio is calculated as follows: net debt divided by adjusted capital. Net debt is total debt as the amount in the statement of financial position less cash and cash equivalents. Adjusted capital comprises all components of equity including capital stock, foreign exchange translation adjustment of foreign currency and retained earnings. During the year 2015, the Companys strategy is to maintain unchanged the ratio of adjusted debt to capital at lower limit of the range of 4.00. The ratio of adjusted debt to capital as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: 11.533.590.458.069 2.775.624.922.035 7.545.581.284.703 5.255.566.405.958 7.543.504.218.501 5.254.028.335.906 16.466.427.596.342 7.081.315.858.282 4.932.837.138.273 4.305.690.936.247 - 487.996.800.733 487.996.800.733 134.875.575.000 613.042.770.981 747.918.345.981

47. MANAGING FINANCIAL RISKS continued

1,53 0,53 635.732.201 4.803.360.346 5.439.092.547 15.655.131.598 24.485.318.152 40.140.449.750 93.285.438.261 - 93.285.438.261 93.051.288.667 - 93.051.288.667 2.477.699.975.881 310.773.684.701 2.788.473.660.582 348.072.414.805 - 348.072.414.805 2015 =1 tahun 1 tahun Jumlah =1 year 1 year Total 2016 2015 129