Movements in allowance for impairment losses

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 serta Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 and Six Months Ended June 30, 2012 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated 67 8. SURAT-SURAT BERHARGA lanjutan 8. MARKETABLE SECURITIES continued

e. Jangka waktu dan kisaran tingkat bunga per tahun surat-surat berharga adalah sebagai

berikut: e. Period and annual flat interest of marketable securities are as follows: Jangka waktu 31 Desember 2012 30 Juni 2012 31 Desember 2011 Period December 31, 2012 June 30, 2012 December 31, 2011 Sertifikat Bank Indonesia 1 tahun year 1 tahun year 1 tahun year Certificates of Bank Indonesia Obligasi Pemerintah Indonesia 15 tahun years 15 tahun years - Government Bonds Obligasi Korporasi 1-3 tahun years 5 tahun years 5 tahun years Corporate Bonds Tingkat suku bunga rata- rata per tahun The average interest rates per annum Sertifikat Bank Indonesia 4,65 5,13 5,13 Certificates of Bank Indonesia Obligasi Pemerintah Indonesia 6,39 7,38 - Government Bonds Obligasi Korporasi 8,46 10,68 10,68 Corporate Bonds Penjualan surat berharga yang diperdagangkan untuk periode dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 30 Juni 2012, dan 31 Desember 2011 masing-masing menghasilkan keuntungan sebesar Rp 15.834, Rp 6.401 dan Rp 115.973. Gain on sale of trading securities for the period and year ended December 31, 2012, June 30, 2012, and December 31, 2011 amounted to Rp 15,834, Rp 6,401 and Rp 115,973, respectively . Keuntungan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 30 Juni 2012, dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp nihil, Rp nihil dan Rp 547. Sedangkan keuntungan kerugian atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga untuk diperdagangkan untuk periode dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 30 Juni 2012, dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp 5.211, Rp 1.038, dan Rp nihil. Unrealized gain losses on changes in fair value of marketable securities available-for- sale as of December 31, 2012, June 30, 2012, and December 31, 2011 amounted to Rp nil, Rp nil, and Rp 547 respectively. Whereas gain losses on changes in fair value of marketable trading securities for the period and year ended December 31, 2012, June 30, 2012, and December 31, 2011 amounted to Rp 5,211 Rp 1,038, and Rp nil respectively.

f. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat

penurunan nilai untuk surat-surat berharga oleh karena itu penyisihan kerugian penurunan nilai tidak dibentuk untuk surat-surat berharga.

g. f. Management believes that there is no

impairment losses of marketable securities therefore there is no allowance for impairment losses of marketable securities. 9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVE RECEIVABLE AND PAYABLE Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk pembelian dan penjualan berjangka valuta asing forward and spot dan swap untuk tujuan trading. Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul dari potensi perubahan nilai akibat fluktuasi kurs mata uang asing, sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidak memenuhi kewajibannya kepada Bank. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 30 Juni 2012, tidak ada transaksi derivatif dalam bentuk pembelian dan penjualan berjangka valuta asing forward and spot dan swap untuk tujuan trading. The Bank‟s derivative instruments principally consist of forward and spot foreign exchange contracts and swap contracts for trading purpose. The market risk of derivative transactions arise from potential changes in value due to fluctuations in foreign exchange rates, while credit risks is the possibility that a loss may occur due to the failure of counterparty to fulfill its obligation according to the term of the contract. As of December 31, 2012 and June 30, 2012, there is no derivative instruments transaction of forward and spot foreign exchange CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 serta Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2012 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 and Six Months Ended June 30, 2012 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated 68 9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF lanjutan 9. DERIVATIVE RECEIVABLE AND PAYABLE continued Jangka waktu dari pembelian dan penjualan berjangka valuta asing pada tanggal 31 Desember 2011 berkisar antara 5 sampai 20 hari. contracts and swap contracts for trading purpose. As of December 31, 2011, the Bank‟s instruments have terms ranging from 5 to 20 days. Pada tanggal 31 Desember 2011, rincian tagihan dan liabilitas derivatif adalah sebagai berikut: As of December 31, 2011, the details of derivative receivable and payable are as follows: 2011 Nilai Nosional Tagihan Liabilitas Kontrak Derivatif Derivatif Notional Value Derivative Derivative Contract Receivable Payable PT Bank Mandiri Persero Tbk 317.363 1.968 - PT Bank Mandiri Persero Tbk Cadangan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses Bersih 1.968 - Net Tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2011 merupakan transaksi pada pihak ketiga. Derivative receivable as of December 31, 2011 are made with a third party. Manajemen Bank berpendapat bahwa tidak terdapat kerugian penurunan nilai tagihan derivatif, oleh karena itu penyisihan kerugian penurunan nilai tidak dibentuk untuk tagihan derivatif. Bank management believes that there is no impairment losses on derivative receivable, therefore there is no allowance for impairment losses on derivative receivable. 10. PENDAPATAN BUNGA MASIH AKAN DITERIMA 10. ACCRUED INTEREST RECEIVABLES 31 Desember 2012 30 Juni 2012 31 Desember 2011 December 31, 2012 June 30, 2012 December 31, 2011 Kredit yang diberikan 72.275 71.278 96.736 Loans Surat-surat berharga 3.666 7.799 600 Securities Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 1.761 1.542 711 Placements with Bank Indonesia and other banks Lain-lain 4 15 135 Others Jumlah 77.706 80.634 98.182 Total Pendapatan bunga masih akan diterima berdasarkan mata uang: Accrued Interest Receivables based on currency: 31 Desember 2012 30 Juni 2012 31 Desember 2011 December 31, 2012 June 30, 2012 December 31, 2011 Rupiah 63.952 72.814 88.504 Rupiah Mata uang asing 13.754 7.820 9.678 Foreign currency Jumlah 77.706 80.634 98.182 Total