PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
31 Desember 2012 Dan 2011 Dengan Angka Perbandingan
1 Januari 201131 Desember 2010 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal
31 Desember 2012 Dan 2011 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued
December 31, 2012 And 2011 With Comparative Figure
January 1, 2011December 31, 2010 And The Years Ended
December 31, 2012 And 2011 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
186
51. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN lanjutan
51. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES continued
MANAJEMEN RESIKO lanjutan RISK MANAGEMENT continued
Risiko Likuiditas lanjutan Liquidity Risk continued
Kebutuhan likuiditas Grup timbul dari kebutuhan dalam membiayai investasi dan pengeluaran barang modal
yang terkait dengan perluasan bisnis properti dan infrastruktur yang berhubungan dengan properti.
Dimana bisnis ini memerlukan dukungan dana yang cukup
besar terutama
untuk mempercepat
pembangunan atas area yang sudah ada serta memperluas area pengembangan dan infrastruktur
pendukungnya. Liquidity needs of the Group arised from the need to
finance investment and capital expenditures relating to expansion of business property and property related
infrastructure. Where this business requires substantial financial support mainly to accelerate the development
of existing areas and expand the area of development and supporting infrastructure.
Pada normanya, di dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara
kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak dari
fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadual
jatuh tempo utang jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil
inisiatif penggalangan dana. Kegiatan ini dapat meliputi pinjaman bank, penerbitan surat
utang ataupun
penerbitan ekuitas di pasar modal. In the norm, in managing liquidity risk, the Group
monitor and maintain levels of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the
operations of the Group and to overcome the impact of fluctuations in cash flow. The Group also regularly
evaluate cash flow projections and actual cash flows, including the schedule of maturing longterm debt, and
continue to examine the condition of financial markets to take a fundraising initiative. These activities may
include bank loans, issuance of debt or equity issuance in the capital market.
Tabel di bawah ini merupakan jadual jatuh tempo liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Desember
2012: The table below summarizes the maturity profile of the
Group’s financial liabilities as of December 31, 2012:
Di bawah Lebih
Nilai wajar 1 tahun
5 tahun 31 Desember 2012
Below 1-2 tahun
3-5 tahun Over
Jumlah Fair Value
1 years 1-2 years
3-5 years 5 years
Total December 31, 2012
Utang bank jangka pendek 418.955.235.015
- -
- 418.955.235.015
418.955.235.015 Short-term bank loans
Utang usaha 351.906.653.173
87.556.722.955 61.688.520
- 439.525.064.648
439.525.064.648 Trade payables
Utang lain-lain 305.909.325.763
67.582.915.776 4.466.381.970
- 377.958.623.509
377.958.623.509 Other payables
Biaya masih harus dibayar 216.880.465.855
41.267.091.434 44.259.318.615
- 302.406.875.904
302.406.875.904 Accrued expenses
Uang muka pelanggan 189.416.493.410
293.459.842.600 -
- 482.876.336.010
482.876.336.010 Advances from customers
Utang bank dan lembaga Bank and financial
keuangan 549.014.008.884
403.634.913.353 302.966.727.864
91.002.615.713 1.346.618.265.814
1.346.618.265.814 institution loans
Utang usaha jangka panjang 20.658.098.780
- -
- 20.658.098.780
20.658.098.780 Long-term trade payables
Utang pembelian aset tetap 2.426.674.192
1.867.652.592 686.931.322
- 4.981.258.106
4.981.258.106 Loan of purchase of fixed asset
Utang obligasi 1.583.060.348.323
- -
- 1.583.060.348.323
1.583.060.348.323 Bonds payable
Utang pihak berelasi -
305.553.303.738 45.000.000
66.546.900 305.664.850.638
305.664.850.638 Due to related parties
Liabilitas derivatif 207.578.734.200
- -
- 207.578.734.200
207.578.734.200 Derivative payables
JUMLAH 3.845.806.037.595
1.200.922.442.448 352.486.048.291
91.069.162.613 5.490.283.690.947
5.490.283.690.947 TOTAL
JAMINAN COLLATERAL
Entitas Anak menjaminkan persediaan sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang lihat Catatan 9 dan 27
butir a, c, d, e, f dan g. Subsidiaries pledge inventory as collateral for long-term
bank loans see Notes 9 and 27 points a, c, d, e, f and g.
Entitas Anak menjaminkan tanah dan bangunan sebagai jaminan atas jaminan utang bank jangka panjang lihat
Catatan 16 dan 27 butir a dan c. Subsidiaries pledge land and building as collateral for
long-term bank loans see Notes 16 and 27 points a and c.
PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat
untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbal hasil bagi pemegang saham.
The primary
objective of
the Group
capital management is to ensure that healthy capital ratios are
maintained in order to support its business and maximize shareholder value.
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan
31 Desember 2012 Dan 2011 Dengan Angka Perbandingan
1 Januari 201131 Desember 2010 Dan Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal
31 Desember 2012 Dan 2011 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued
December 31, 2012 And 2011 With Comparative Figure
January 1, 2011December 31, 2010 And The Years Ended
December 31, 2012 And 2011 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
187
51. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN lanjutan
51. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES continued
PENGELOLAAN MODAL lanjutan CAPITAL MANAGEMENT continued
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi.
Untuk memelihara
atau menyesuaikan
struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran
dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic
conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may issue new shares or raise debt
financing. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.
Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The Group policy is to maintain a healthy capital
structure in order to secure access to finance at a reasonable cost.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 1 Januari 201131 Desember 2010, akun-akun Grup yang
membentuk rasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2012 dan 2011 January 1, 2011 December 31, 2010, the Group’s debt-to equity ratio
accounts are as follows:
1 Januari 2011 31 Desember 2010
31 Desember 2012 31 Desember 2011
January 1, 2011 December 31, 2012
December 31, 2011 December 31, 2010
Jumlah liabilitas 6.071.418.710.164
6.805.878.160.103 6.582.727.429.196
Total liability Jumlah ekuitas
9.164.214.273.030 10.902.071.438.314
10.481.468.345.061 Total equity
Total equity
Rasio utang terhadap ekuitas
0,66 0,62
0,63 Debt to equity ratio
52. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN 52. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan
Grup yang tercatat dalam laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 1 Januari 2011
31 Desember 2010. The table below is a comparison by class of the
carrying amounts and fair value of Group’s financial instrument that are carried in the financial statements
as of December 31, 2012 and 2011 January 1, 2011 December 31, 2010.
1 Januari 2011 31 Desember 2010
31 Desember 2012 31 Desember 2011
January 1, 2011 December 31, 2012
December 31, 2011 December 31, 2010
Nilai tercatat Nilai wajar
Nilai tercatat Nilai wajar
Nilai tercatat Nilai wajar
Carrying value Fair value
Carrying value Fair value
Carrying value Fair value
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Pinjaman yang diberikan dan piutang:
Loans and receivables:
Kas dan setara kas 268.369.116.374
268.369.116.374 597.128.042.339
597.128.042.339 860.557.957.179
860.557.957.179 Cash and cash equivalent
Piutang usaha - bersih 1.032.964.819.264
1.032.964.819.264 1.166.377.037.039
1.166.377.037.039 1.168.427.204.256
1.168.427.204.256 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 269.007.124.393
269.007.124.393 829.867.929.992
829.867.929.992 565.891.395.417
565.891.395.417 Other receivables - net
Dana dalam pembatasan 309.783.703.675
309.783.703.675 239.288.930.699
239.288.930.699 293.916.870.346
293.916.870.346 Restricted funds
Piutang pihak berelasi - bersih 64.236.985.781
64.236.985.781 44.193.251.030
44.193.251.030 11.041.775.494
11.041.775.494 Due from related parties - net
Aset lain-lain 86.547.569.447
86.547.569.447 187.189.747.649
187.189.747.649 246.541.323.935
246.541.323.935 Other assets
Aset keuangan tersedia Available for sale financial
untuk dijual: assets:
Investasi jangka pendek 24.233.263.875
24.233.263.875 6.685.468.837
6.685.468.837 775.342.421.134
775.342.421.134 Short-term investment
Jumlah aset keuangan 2.055.142.582.809
2.055.142.582.809 3.070.730.407.585
3.070.730.407.585 3.921.718.947.761
3.921.718.947.761 Total financial assets
