ACCOUNTS RECEIVABLE Formal Requirements

PT PERKEBUNAN NUSANTARA V PERSERO CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, serta Tanggal 1 Januari 2010 31 Desember 2009 Dinyatakan dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain PT PERKEBUNAN NUSANTARA V PERSERO NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2011 and 2010, and January 01, 2010December 31, 2009 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated

8. PIUTANG LAIN-LAIN

8. OTHER RECEIVABLES

Pihak Berelasi Related Parties Pinjaman Pegawai 1 Employee Loans 1 SPBUN 2 SPBUN 2 PT Mardec Nusa Riau PT Mardec Nusa Riau Pihak Ketiga Third Parties Uang Kerja 3 money Work 3 Lainnya 4 Other 4 PT Riang Abadi Tunggal PT Riang Abadi Tunggal PT Fath Indonesia PT Fath Indonesia P2TPU UNRI P2TPU UNRI PT Asuransi Bosowa PT Asuransi Bosowa Dibawah Rp1.000.000.000 Dibawah Rp1.000.000.000 1 1 2 2 44.863.526.807 7.211.769.454 8.536.005.616 15.536.005.616 15.536.005.616 Sub Total Berdasarkan hasil Appraisal PT Forindo Bangun Konsultan No.06155FBK-APPMDN24-708 tanggal 24 Juli 2008 disebutkan bahwa nilai appraisal dari aset tersebut di atas di nilai sebesar Rp20.304.260.000 atau lebih tinggi sebesar Rp4.768.254.384 dibandingkan dengan utangnya, sehingga direksi berkeyakinan tidak perlu menambah penyisihan piutang tak tertagih. The appraisal report of PT Forindo Bangun Konsultan No.06155FBK-APPMDN24-708 dated July 24, 2998 mentioned that the fair value of the asset financed by this agreement was Rp20,304,260,000 or Rp4,768,254,384 exceeded the receivable. there fore, Management assures that the allowance were no needed. 1.899.883.888 Akun ini merupakan piutang yang terdiri dari piutang karyawan, uang kerja dan lainnya dengan rincian sebagai berikut : 31 Desember 2011 31 Desember 2010 1 JanJan 2010 5.803.140.779 1.381.982.000 - 7.988.304.573 December 31, 2011 December 31, 2010 31 Des Des 2009 Dalam piutang lainnya juga termasuk piutang kepada Serikat Pekerja Perkebunan SPBUN PTPN-V per 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp8.536.005.616 dan Rp15.536.005.616 yang digunakan dalam kerjasama pembangunan perumahan karyawan perusahaan sesuai perjanjian No.5593Leg2000 tanggal 06 September 2000. 1.865.496.713 1.865.496.713 40.300.825.323 77.593.261.907 122.616.692.174 Total Accounts Recenable - - 1.284.480.027 1.284.480.027 1.484.480.027 - 7.611.817.925 - Jumlah This account represents receivables for internal purpose which consist of receivables employees, advances to department, bureau, estate, factory and other units with the following details: 15.721.128.395 60.399.532.423 30.736.079.643 - - - 6.189.082.611 12.766.022.229 3.188.155.000 Sub Jumlah Loans to staffnon staffemployees which is a facilities provided by the company to employees to purchase employee support facilities, with the amount of each is less than Rp50,000,000. In other receivables covers the receivables to the Worker Union of the Company SPBUN as of December 31, 2011, 2010 and 2009 respectively by Rp8.536.005.616 and Rp15.536.005.616 which was used to finance the development of employees housing as stipulated in an agreement between SPBUN and the Company No.5593Leg2000 dated September 6, 2000. 1.809.562.727 Jumlah Piutang Lain-lain 38.400.941.435 75.727.765.194 120.751.195.461 11.415.674.113 Piutang Pegawai, merupakan fasilitas yang diberikan kepada Karyawan pimpinanpelaksana perusahaan untuk pembelian fasilitas penunjang bagi masing-masing pegawai dengan jumlah masing-masing kurang dari Rp50.000.000. 8.691.387.788 298.786.194 75.820.547.548 Total Penyisihan Penurunan nilai Piutang 5 Allowance for Impairment of Receivables 5 - 1.809.562.727 80 PT PERKEBUNAN NUSANTARA V PERSERO CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, serta Tanggal 1 Januari 2010 31 Desember 2009 Dinyatakan dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain PT PERKEBUNAN NUSANTARA V PERSERO NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2011 and 2010, and January 01, 2010December 31, 2009 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated

8. PIUTANG LAIN-LAIN lanjutan

8. OTHER RECEIVABLES continued

3 3 4 4 Saldo Awal Tahun Balance at Beginning of Year Penyisihan Tahun Berjalan Provision for Current Year Pemulihan atas Penyisihan Recovery for Current Year 1.899.883.888 1.865.496.713 1.865.496.713 Balance at Beginning of Year Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas penurunan nilai piutang tersebut. Based on a review of the status of each account receivable at the end of the year, management believes that the allowance was adequate to cover possible losses from the impairment of these receivables. 34.387.175 - - 31 Desember 2011 31 Desember 2010 1 JanJan 2010 - Other account receivables consists of claim to the thirdparties, such as processing billing, medical cost and others who do not have specific clasification. 1.865.496.713 - December 31, 2011 These receivables have been rescheduled, based on the Deed of Jonathan Victor, SH, SK M.Kn appropriate Minister of Justice and Human Rights Number: AHU - 985.AH.02.01 In 2010, the Deed of Agreement bailout Refunds No. 01 dated 15 November 2011 regarding payment of Loan Fund bailout for Rp15.536.005.616, payable at the first one year 2 two times the payment of the interest rate of 8 to be paid off until 2014. As part of the agreement , has made ​​a payment of Rp7.000.000.000, - Seven billion Rupiah in December 2011. Lainnya, merupakan tagihan kepada Pihak III atas biaya titip olah, panjar pembelian TBS, tagihan biaya pengobatan kepada Perusahaan Pihak III dan piutang lain yang belum mempunyai klasifikasi tersendiri. Atas piutang ini telah dilakukan rescheduling pembayaran, berdasarkan Akta Notaris dari Victor Yonathan, SH, M.Kn sesuai SK Menteri Hukum dan HAM RI Nomor:AHU - 985.AH.02.01 Tahun 2010, atas Akta Perjanjian Pengembalian Dana Talangan Nomor : 01 tanggal 15 November 2011 mengenai pembayaran Pinjaman Dana Talangan sebesar Rp15.536.005.616, dengan jangka waktu pembayaran dalam 1 satu tahun 2 dua kali pembayaran dengan tingkat bunga 8 sehingga dapat dilunasi sampai dengan tahun 2014. Sebagai bagian dari perjanjian, telah dilakukan pembayaran sebesar Rp7.000.000.000,- Tujuh Milyar Rupiah pada bulan Desember 2011. Uang Kerja, merupakan uang muka kepada BagianKebunPKSUnit untuk pembiayaan suatu pekerjaan yang akan dipertanggungjawabkan setelah pekerjaannya selesai. Advance to the Business Units are advances paid to the departments bureau estate factory other units to finance the work which were not yet settled. Perubahan saldo penyisihan atas penurunan nilai adalah sebagai berikut: The detail balance of allowance for impairment value are as follows: December 31, 2010 31 Des Des 2009 1.865.496.713 1.865.496.713 - Saldo Awal Tahun 81