BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN SALARIES

DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated Halaman - 150 - Page 43. IMBALAN KERJA lanjutan

43. EMPLOYEE BENEFITS continued Program pensiun manfaat pasti lanjutan

Defined benefit pension plan continued Aset program terdiri dari: Plan assets comprise the following: 2015 2014 Dikutip Quoted Tidak dikutip Unquoted Jumlah Total Dikutip Quoted Tidak dikutip Unquoted Jumlah Total Instrumen Ekuitas Equity instruments Saham Stocks Keuangan 219,053 - 219,053 227,980 - 227,980 Financial Hasil Industri Untuk Konsumsi 195,143 - 195,143 156,845 - 156,845 Consumption industries Properti, Real Estate dan Konstruksi Property, Real estated and Bangunan 96,451 - 96,451 104,816 - 104,816 Construction Transportasi, Infrastruktur Transportation, infrastructur dan Utilities 87,320 - 87,320 74,654 - 74,654 and Utilities Industri Lainnya 118,270 - 118,270 188,658 - 188,658 Other industries Reksadana 27,171 - 27,171 150 - 150 Mutual Funds Penempatan Langsung Direct Placement Perdagangan, Jasa, Trade, Services, and dan Investasi - 360,758 360,758 - 360,758 360,758 Investment Keuangan - 113,472 113,472 - 113,472 113,472 Financial Instrumen Utang Debt Instruments Obligasi 79,297 1,181,952 1,261,249 84,383 945,402 1,029,785 Bonds Surat Berharga Pemerintah 320,362 1,121,602 1,441,964 319,506 1,058,132 1,377,638 Government bonds Properti 24,569 19,952 44,521 - 1,080,549 1,080,549 Property Kas dan setara Kas Cash and cash equivalents Deposito on call - 171,719 171,719 - 28,050 28,050 Deposit on call Deposito - 1,379,762 1,379,762 - 397,678 397,678 Deposit Jumlah 1,167,636 4,349,217 5,516,853 1,156,992 3,984,041 5,141,033 Total Investasi telah terdiversifikasi dengan baik, sehingga kinerja buruk satu investasi tidak akan memberikan dampak material bagi seluruh kelompok aset. Proporsi terbesar aset investasi ditempatkan pada instrumen utang. Diyakini bahwa instrumen utang memberikan imbal hasil yang paling baik dalam jangka panjang pada tingkatan risiko yang dapat diterima. Untuk program manfaat pasti sebagian besar instrumen surat utang merupakan portofolio obligasi Pemerintah Republik Indonesia dan obligasi korporasi di Indonesia. Investments are well-diversified, such that the failure of any single investment would not have a material impact to the overall group of assets. The largest proportion of assets are invested in debts instruments. Debt instrument is expected to contribute best yields in long term at the acceptable risk level. For defined benefit program most of debt instruments are Govenrment of Indonesia bonds and corporate bonds. Hasil yang diharapkan dari aset program ditentukan dengan mempertimbangkan imbal hasil yang diharapkan atas aset yang mengacu pada kebijakan investasi. Hasil investasi bunga tetap didasarkan pada hasil pengembalian bruto pada tanggal pelaporan. Hasil yang diharapkan dari investasi ekuitas dan properti mencerminkan tingkat imbal hasil jangka panjang aktual yang terjadi untuk tiap-tiap pasar. The expected return on plan assets is determined by considering the expected returns available on the assets in accordance to the current investment policy. Expected yields on fixed interest investments are based on gross redemption yields as of the reporting date. Expected returns on equity and property investments reflect long-term real rates of return experienced in the respective markets. Kontribusi yang diharapkan untuk program imbalan pasca kerja untuk tahun 2016 adalah Rp77.599. Expected contributions to post-employment benefit plans for the year 2016 is Rp77,599. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated Halaman - 151 - Page 43. IMBALAN KERJA lanjutan

43. EMPLOYEE BENEFITS continued Program pensiun manfaat pasti lanjutan

Defined benefit pension plan continued Bank tereskpos beberapa risiko atas program imbalan kerja antara lain: The Bank is exposed to a number of risks through its employee benefit plans are as follows: Risiko yang terekspos pada program manfaat pasti adalah adanya tingkat hasil investasi dibawah asumsi discount rate dan kenaikan gaji aktual yang lebih besar dari asumsi. Hal tersebut menimbulkan peningkatan iuran yang dibayarkan kepada Dana Pensiun. The exposed risks in defined benefit pension plan is the lower return on investment compared to assumption on discount rate and the increase in the actual salary is higher than its assumption. These will cause an increase in benefit paid to Pension Fund. Sedangkan risiko yang terekspos pada program iuran pasti adalah hasil investasi dibawah discount rate. Hal ini akan mengakibatkan akumulasi iuran aktual lebih kecil dari nilai yang diasumsikan sehingga mengakibatkan selisih pembayaran terhadap Undang-Undang Ketenagakerjaan akan meningkat dan berdampak pada beban dan liabilitas yang akan meningkat pula. The exposed risks in defined contribution plan is the lower return on investment compared to assumption on discount rate and therefore, will cause accumulated actual contribution is lower than its assumption, increase the difference in the amount of contribution based on Employment Act, and will also increase the amount of the related expenses and liabilities. Untuk memastikan bahwa posisi investasi yang telah diatur dalam kerangka Asset Liability Matching ALMA, BNI melakukan monitoring terhadap investasi atas program pensiun baik iuran pasti maupun manfaat pasti dan memastikan tingkat investasi dimaksud mencapai tingkat diskonto yang digunakan. Selain itu, dilakukan implementasi kebijakan penyesuaian gaji sesuai dengan asumsi yang telah digunakan dalam perhitungan aktuaria untuk mengurangi gap hasil perhitungan atas proyeksi imbalan kerja pasca kerja dengan realisasinya. To ensure the result of investments is consistent with the Asset Liability Management ALMA framework, BNI performs monitoring over the investment for the pension program for both defined benefit and contribution plans and performs action to ensure the return of investment will meet the applicable discount rate. Rata-rata durasi kewajiban manfaat pasti adalah 10,85 tahun dan kewajiban iuran pasti adalah 12,70 tahun. The average duration of the defined benefit obligation is 10.85 years and defined contribution benefit obligation is 12.70 years. Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit is as follows: Kurang dari 1 tahun Less than a year 2 sampai 5 tahun Between 2 to 5 years Lebih dari 5 tahun Over 5 years Jumlah Total Pensiun 99,347 422,726 10,454,599 10,976,672 Pension Cuti besar 78,391 445,926 1,787,531 2,311,848 Long leave Penghargaan masa kerja 31,630 171,430 1,467,585 1,670,645 Gratuity Jumlah 209,368 1,040,082 13,709,715 14,959,165 Total