KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE

KINERJA KEUANGAN FINANCIAL PERFORMANCE

Perbandingan Realisasi Laporan Laba Rugi Tahun 2015 dengan Target RKAP 2015 dan Proyeksi Tahun 2016 (Rp juta)

Comparison of Statements of Profit or Loss Realization in 2015 with RKAP 2015 Target and Projection for 2016 (Rp million) Laba Komprehensif

realisasi

Target rKaP

Pencapaian

Proyeksi

Comprehensive Income

for The year Pendapatan

Tahun Berjalan

Realization

Target RKAP

Revenue Beban Pokok Pendapatan

Cost of revenue Laba Bruto

Gross profit Laba Usaha

Operating income Laba Sebelum Pajak

Income before income tax Penghasilan

expense Beban Pajak Penghasilan

Income tax expense Laba Tahun Berjalan

Profit for the year Laba Komprehensif

Comprehensive Income Tahun Berjalan

for The Year Pada tahun 2015, realisasi Pendapatan sebesar Rp66,22

In 2015, revenue realization amounted Rp66.22 trillion triliun, dengan pencapaian sebesar 93,45% dari target

with 93.45% achievement from RKAP 2015 target that was RKAP 2015 sebesar Rp70,86 triliun. Pencapaian yang lebih

Rp70.86 trillion. Lower achievement was due to failure rendah ini disebabkan tidak tercapainya target volume

to achieve sales volume target as the impact of El Nino penjualan akibat pengaruh elnino yang berdampak

that affected changing seasonal cycle and decreasing pada pergeseran musim dan adanya penurunan harga

selling price of fertilizer commodity.

jual komoditi pupuk. Pada tahun 2015 realisasi Beban Pokok Pendapatan

In 2015, Cost of Revenue realization was Rp51.38 trillion, sebesar Rp51,38 triliun, dengan pencapaian sebesar

with 93.93% achievement from Rp54.72 trillion targeted in 93,93% dari target RKAP 2015 sebesar Rp54,71 triliun.

RKAP 2015. Achievement was mainly driven by consistent Pencapaian ini terutama disebabkan karena sejalan

condition with product sales volume realization both dengan relisasi volume penjualan produk baik pupuk

fertilizer and non-fertilizer in 2015. In 2016, PI projected dan non pupuk pada tahun 2015. PI memproyeksikan

Cost of Revenue will achieve Rp77.85 trillion, increased Beban Pokok Pendapatan tahun 2016 sebesar Rp77,85

17.56% from realization booked in 2015. The projection triliun meningkat 17,56% dibandingkan dengan realisasi

is considering sales plan and higher Cost of Revenue as tahun 2015. Proyeksi tersebut antara lain disebabkan

caused by increasing gas price.

oleh rencana penjualan dan adanya kenaikan HPP yang salah satunya disebabkan oleh kenaikan harga gas.

Pada tahun 2015 realisasi Laba Usaha sebesar Rp6,63 In 2015, realization of operating income amounted triliun, dengan pencapaian sebesar 83,16% dari Rp6.63 trillion, with 83.16% achievement from Rp7.97 target RKAP 2015 sebesar Rp7,97 triliun. Pencapaian

trillion targeted in RKAP 2015. Achievement was mainly ini terutama disebabkan karena adanya penurunan

driven by decreasing fertilizer selling price that was harga jual pupuk yang lebih rendah dari harga jual

lower than targeted selling price due to decreasing yang direncanakan akibat tren penurunan harga trend in international fertilizer commodity selling price jual komoditi pupuk internasional disisi lain adanya

and increasing Cost of Sales, on the other hand, that

PT Pupuk Indonesia (Persero) 2015 Annual Report

Ikhtisar Perusahan

Laporan Kepada Pemangku Kepentingan

Profil Perusahaan

Sumber Daya Manusia

analisa & Pembahasan manajemen

Company's Highlight

Report to Stakeholder

Company Profile

Human Resources

Management Discussion & Analysis

kenaikan HPP yang disebabkan oleh adanya kenaikan was caused by increasing price of gas material. In 2016, harga bahan baku gas. PI memproyeksikan Laba Usaha

PI projected Operating Income will achieve Rp6.63 tahun 2015 sebesar Rp6,63 triliun atau mencapai 83,16%

trillion or 83/16% from realization booked in 2015. dibandingkan dengan realisasi tahun 2015.

Pada tahun 2015, realisasi Laba Tahun Berjalan sebesar In 2015, realization of Profit for the year amounted Rp3,39 triliun, dengan pencapaian sebesar 88,22% dari

Rp3.39 trillion with 88.22% achievement from Rp3.85 target RKAP 2015 sebesar Rp3,85 triliun. Pencapaian

trillion targeted in RKAP 2015. Achievement was mainly ini terutama disebabkan Laba Komprehensif Tahun

driven by Rp3.61 trillion Comprehensive income for the Berjalan tahun 2015 sebesar Rp3,61 triliun atau 93,90%

year or 93.90% from realization booked in 2015. dibandingkan dengan realisasi tahun 2015.

Perbandingan Realisasi Posisi Keuangan Tahun 2015 dengan Target RKAP 2015

Serta Proyeksi Tahun 2016 (Rp juta)

Comparison of Financial Position in 2015 with RkaP 2015 Target and Projection for 016 (Rp million)

realisasi

Target rKaP

Target RKAP

Aset Tidak Lancar

Non-current assets Aset Lancar

Current assets Jumlah aset

Total assets Liabilitas Jangka Panjang

Non-current liabilities Liabilitas Jangka Pendek

Current liabilities Jumlah Liabilitas

Total liabilities Jumlah ekuitas

Total equity Pada tahun 2015 realisasi Aset sebesar Rp93,19 triliun,

In 2015, realization of assets amounted Rp93.19 trillion, dengan pencapaian 125,10% dari target RKAP 2015

with 125.10% achievement of Rp74.50 trillion targeted sebesar Rp74,50 triliun. Pencapaian ini terutama in RKAP 2015. Achievement was mainly related with disebabkan oleh adanya penambahan aset lancar

inventories and prepaid taxes. In 2016, PI projected khususnya terkait dengan persediaan dan pajak assets will achieve Rp96.13 trillion or grows 3.15% from dibayar dimuka. PI memproyeksikan Aset Perusahaan

realization booked in 2015. The projection is considering pada tahun 2016 sebesar Rp96,13 triliun meningkat

progress of development project. 3,15% dibandingkan dengan realisasi tahun 2015. Proyeksi tersebut menyesuaikan dengan progres proyek pengembangan.

Pada tahun 2015 realisasi Liabilitas sebesar Rp64,45 In 2015, realization of liabilities achieved Rp64.45 trillion triliun, dengan pencapaian 147,18% dari target RKAP

with 147.18% achievement from Rp43.79 trillion targeted 2015 sebesar Rp43,79 triliun. Pencapaian ini terutama

in RKAP 2015. Achievement was mainly attributable from disebabkan oleh adanya peningkatan pinjaman jangka

increasing short-term loans required for working capital pendek yang diperlukan untuk kebutuhan kredit modal

requirement considering that subsidy receivables had kerja mengingat piutang subsidi yang masih belum

not been collected and having significant amount as tertagih nilainya cukup besar dan kenaikan pinjaman

well as increasing long-term loans that were mainly

208 PT Pupuk Indonesia (Persero) Laporan Tahunan 2015

PT Pupuk Indonesia (Persero) 2015 Annual Report

209

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility

Laporan Keuangan audit Audited Financial Statement

Informasi Tambahan Additional Information

jangka panjang yang sebagian besar merupakan kredit investasi untuk proyek pengembangan. PI memproyeksikan Liabilitas Perusahaan pada tahun 2016 sebesar Rp61,29 triliun atau 95,10% dibandingkan dengan realisasi tahun 2015 dengan menyesuaikan dengan kebutuhan dana pinjaman untuk modal kerja maupun investasi, waktu jatuh tempo pinjaman, dan ketersediaan dana pinjaman.

Pada tahun 2015 realisasi Ekuitas sebesar Rp28,75 triliun, dengan pencapaian 93,61% dari target RKAP 2015 sebesar Rp30,71 triliun, dan Pupuk Indonesia memproyeksikan Ekuitas Perusahaan pada tahun 2016 sebesar Rp34,84 triliun meningkat 21,20% dibandingkan dengan realisasi tahun 2015.

Perbandingan Realisasi Struktur Modal Tahun 2015 dengan Target RKAP 2015 dan Proyeksi Tahun 2016 (Rp juta)

Comparison of Capital Structure in 2015 with RkaP 2015 Target and Projection for 016 (Rp million) Struktur Modal

Target rKaP

Target RKAP

2015

Pencapaian Achievement

(%)

Proyeksi Projection

2016

Capital Structure Liabilitas

64.446.870

43.789.250

147,18 61.286.102 Liability Ekuitas

28.746.657

30.708.727

93,61 34.840.954 Equitas Aset

93.193.527

74.497.978

125,10 96.127.055 Assets Pada tahun 2015 Aset yang dibiayai oleh Liabilitas

sebesar 69,15%. Hal ini berarti lebih tinggi dari target RKAP 2015 sebesar 65,16%. Sementara itu, Aset yang dibiayai oleh Ekuitas sebesar 30,85%, lebih rendah dari target RKAP 2015 sebesar 34,84%. PI memproyeksikan perbandingan Liabilitas dan Ekuitas terhadap Aset tahun 2016 sebesar 63,76% dan 36,24%.