TANGGUNG JAWAB SOSIAL Penawaran Umum Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2014

230 - Komite Sumber Daya Manusia Menciptakan lingkungan kerja yang menarik dan mengembangkan karyawan berkualitas tinggi serta berkontribusi bagi Perseroan. - Komite Keterbukaan Informasi Bertanggung jawab mempertimbangkan informasi material dan menetapkan kewajiban keterbukaan informasi korporasi secara tepat waktu dan memastikan agar seluruh materi keterbukaan informasi korporasi adalah akurat serta dikumpulkan, diproses dan dilaporkan secara tepat waktu.

H. TANGGUNG JAWAB SOSIAL

Komitmen Perseroan untuk selalu menjadi warga korporasi yang bertanggung jawab tercermin oleh kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perseroan CSR – Corporate Social Responsibility yang dilakukan dengan tulus untuk memberikan manfaat kepada semua pemangku kepentingan sekaligus mendukung kelanjutan usaha. Menambah nilai ekonomi, sosial, lingkungan dan kepedulian pada masyarakat, kegiatan CSR Perseroan terdiri atas 3 pilar yaitu: Pemberdayaan Perempuan, Pendidikan dan Inovasi, serta layanan Mobil Klinik Indosat yang menjadi fondasidasar Struktur CSR Perseroan untuk mendorong masyarakat meningkatkan kualitas kesehatan guna menciptakan generasi penerus bangsa yang sehat dan cerdas. PEMBERDAYAAN PEREMPUAN Perseroan memberi perhatian besar bagi kaum Perempuan Indonesia. Begitu banyak potensi dan kesempatan yang dapat didorong melalui partisipasi aktif perempuan. Perseroan mengimplementasikan program Pemberdayaan Kelompok Usaha Wanita dan Akses Pendanaan Usaha Mikro Wanita. Program pemberdayaan Kelompok Usaha Wanita dilaksanakan di wilayah Purwokerto-Jawa Tengah, dengan penerima manfaat 50 wanita dalam pendampingan kewirausahaan. Sementara untuk Program Akses Pendanaan Usaha Mikro Wanita dilaksanakan di Bogor dan Tangerang Selatan dengan penerima manfaat minimal sebanyak 150 wanita dengan kegiatan pelatihan dan pemberian pinjaman modal usaha. PENDIDIKAN Salah satu pilar CSR yaitu bidang pendidikan, dilakukan Perseroan dengan menjalankan program Pengembangan Profesionalisme Guru di Jawa Tengah yaitu di Sekolah Dasar Negeri 02 dan Sekolah Dasar Negeri 03 Boja, Kabupaten Kenda, sebagai langkah awal program pengembangan sekolah binaan Perseroan dalam mewujudkan sekolah berstandar nasional. Program CSR Perseroan di bidang pendidikan ini juga bertujuan untuk meningkatkan kualitas pendidikan sekolah yang dimulai dari peningkatan keterampilan dan kreatiitas para guru untuk menciptakan proses belajar mengajar yang menyenangkan sehingga murid-murid lebih cepat menangkap pelajaran yang diberikan. Selain itu, program ini diharapkan mampu merubah cara pandang para guru dalam menjawab tantangan- tantangan yang muncul pada proses pembelajaran. Didukung penuh oleh Dinas Pendidikan Kabupaten Kendal, aktiitas Program Pengembangan Profesionalisme Guru yang melibatkan 25 orang guru dari kedua sekolah tersebut dilaksanakan dengan menyelenggarakan lokakarya berupa aktivitas diskusi, dinamika kelompok untuk memecahkan masalah, membuat alat bantu ajar sederhana, pengembangan Rencana Pelaksanaan Pembelajaran RPP, dan presentasi hasil dari kegiatan lokakarya tersebut. INOVASI Perkembangan dan kemajuan teknologi tidak dapat dilewatkan dalam kehidupan sehari-hari, terutama di bidang aplikasi mobile. Hal ini yang membuat Perseroan menyelenggarakan Indosat Wireless Innovation Contest IWIC, sebuah kompetisi yang mengajak anak-anak muda Indonesia untuk menuangkan ide dan berkompetisi membuat aplikasi yang inovatif, memecahkan masalah, dan berdaya jual. Ajang ini bertujuan untuk meningkatkan kemampuan pengembangan aplikasi selular oleh generasi muda serta untuk berkesempatan mengembangkan bisnisnya sendiri IWIC sudah diselenggarakan sejak tahun 2006 dan merupakan kompetisi aplikasi mobile paling konsisten dan dihargai hingga saat ini. Tahun 231 ini merupakan tahun ke-8 penyelenggaraannya, Sementara IWIC ke-7 yang diselenggarakan pada 2013 telah menyelesaikan roadshow ke-18 kampus dan 7 komunitas developer serta bertemu dengan lebih dari 3.800 mahasiswa dan 474 developer di seluruh Indonesia. Dari rangkaian roadshow tersebut diterima 667 proposal ide. - Berbagi Bersama Melalui program Berbagi Bersama, Perseroan mengajak pelanggan menolong masyarakat kurang mampu dengan memberikan donasi melalui SMS, panggilan telepon, dan saluran lainnya. - Indosat Peduli Perseroan menolong korban bencana melalui program pemulihan pasca bencana. Pada Maret 2014, untuk membantu percepatan pemulihan berbagai dampak letusan Gunung Kelud, mengajak pelanggannya untuk peduli terhadap pemulihan dampak letusan Kelud tersebut melalui Program SMS Donasi untuk Kelud. Dana yang terkumpul dari donasi melalui SMS ini akan disalurkan melalui Rumah Zakat untuk membantu percepatan pemulihan dampak letusan sehingga kehidupan masyarakat korban Kelud dapat segera normal kembali. Perseroan juga telah melaksanakan kepedulian sosial saat bencana erupsi Kelud terjadi yaitu berupa layanan kesehatan gratis Mobil Klinik Indosat, layanan mobile VSAT bersama anak Perseroan IM2, pembagian masker serta bantuan bahan-bahan kebutuhan pokok harian dan obat-obatan kepada masyarakat korban letusan. 232 X. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Tabel-tabel di bawah ini menyajikan ikhtisar data keuangan konsolidasian penting Perseroan dan Entitas Anaknya, yang angka-angkanya diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya: i tanggal 30 Juni 2014 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal- tanggal 30 Juni 2014 dan 2013, ii tanggal 31 Desember 2013, 2012, 2011, dan 2010, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, dan iii tanggal 31 Desember 2009 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK No.30 Revisi 2011, ISAK No.16 dan ISAK No.22, yang seluruhnya dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya: i tanggal 30 Juni 2014 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, dan ii tanggal 31 Desember 2013, 2012, dan 2011, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini, telah diaudit oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modiikasian, sebagaimana tercantum dalam laporan audit KAP PSS yang juga tercantum dalam Prospektus ini. Laporan audit KAP PSS tersebut mencantumkan paragraf Hal Lain sehubungan dengan tujuan penerbitan laporan audit KAP PSS tersebut. Laporan audit KAP PSS tersebut ditandatangani oleh Benyanto Suherman Rekan pada KAP PSS dengan Registrasi Akuntan Publik No.AP.0685. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2010, yang tidak tercantum dalam Prospektus ini, telah diaudit oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modiikasian, yang laporannya juga tidak tercantum dalam Prospektus ini. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, yang telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK No.30 Revisi 2011, ISAK No.16 dan ISAK No.22, yang tidak diaudit dan tidak tercantum dalam Prospektus ini, sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modiikasian, yang laporannya juga tidak tercantum dalam Prospektus ini. Laporan keuangan konsolidiasian Perseroan dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2009 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang telah disajikan kembali sehubungan dengan reklasiikasi beberapa akun agar sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7., yang tidak diaudit dan tidak tercantum dalam Prospektus ini, sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modiikasian, yang laporannya juga tidak tercantum dalam Prospektus ini. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013, yang tercantum dalam Prospektus ini dan tidak diaudit, telah direviu oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan SPR 2410 yang ditetapkan oleh IAPI, dengan kesimpulan tanpa modiikasian, sebagaimana tercantum dalam laporan reviu KAP PSS yang juga tercantum dalam Prospektus ini. Laporan reviu KAP PSS tersebut mencantumkan paragraf Hal Lain sehubungan dengan tujuan penerbitan laporan reviu KAP PSS tersebut. Laporan reviu KAP PSS tersebut ditandatangani oleh Benyanto Suherman Rekan pada KAP PSS dengan Registrasi Akuntan Publik No.AP.0685.Suatu reviu berdasarkan SPR 2410 yang ditetapkan oleh IAPI memiliki ruang lingkup yang secara substansial kurang daripada suatu audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan sebagai konsekuensinya, tidak memungkinkan KAP PSS untuk memperoleh keyakinan bahwa mereka akan mengetahui seluruh hal signiikan yang mungkin teridentiikasi dalam suatu audit. Oleh karena itu, KAP PSS tidak menyatakan suatu opini audit atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013. 233 Laporan keuangan konsolidasian Perseroan per tanggal 30 Juni 2014 ditandatangani oleh Benyanto Suherman, untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013, 2012 ditandatangani oleh Roy Iman Wirahardja, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 ditandatangani oleh Hari Purwantono. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian dalam Jutaan Rupiah Keterangan Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember 2014 2013 2012 2011 2010 disajikan kembali tidak diaudit 2009 disajikan kembali tidak diaudit ASET Aset Lancar Kas dan Setara Kas 2.218.928 2.233.532 3.917.236 2.224.206 2.075.270 2.835.999 Piutang Usaha Pihak-pihak berelasi 820.777 632.203 574.650 318.243 207.289 125.912 Pihakketiga 1.450.693 1.636.136 1.464.069 1.181.853 1.328.987 1.259.213 Lain-lain 8.166 16.294 22.441 5.660 10.031 564.859 Persediaan 28.558 36.004 52.556 75.890 105.885 112.260 Aset Derivatif 93.512 195.569 69.654 159.349 69.334 224.743 Uang muka 25.619 34.867 36.057 40.485 28.166 35.173 Pajak dibayar di muka 205.284 218.749 294.343 30.695 49.903 818.326 Biaya frekuensi dan perijinan dibayar di muka 964.120 1.757.586 1.528.215 1.353.819 1.202.009 785.374 Biaya dibayar di muka - lainnya 456.835 373.220 335.815 351.833 323.328 337.277 Pensiun dibayar di muka 3.284 3.839 1.456 2.111 1.917 2.440 Aset Keuangan lancar lainnya - bersih 36.900 31.673 13.382 24.790 53.119 35.173 Aset lancar lainnya 4.939 3.184 392 742 702 2.878 Jumlah Aset Lancar 6.314.331 7.169.017 8.308.810 5.767.565 5.455.940 7.139.627 Aset Tidak Lancar Piutang pihak - pihak berelasi 4.005 7.167 10.358 10.654 8.421 7.215 Aset PajakTangguhan - bersih 88.109 96.057 100.693 113.812 94.659 85.812 AsetTetap - Bersih 41.989.466 42.190.111 41.964.793 43.505.698 44.062.036 44.428.807 Goodwill dan aset tidak berwujud lainnya 1.357.125 1.362.600 1.373.707 1.366.853 1.374.060 1.580.080 Sewa dibayar dimuka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek 866.999 810.354 755.237 766.349 750.472 735.185 Izin dibayar dimuka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek 167.266 200.186 266.027 331.868 397.708 463.549 Uang muka jangka panjang 73.975 92.162 40.994 161.649 213.975 294.391 Pensiun dibayar dimuka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek 81.150 81.826 88.845 103.181 111.344 147.380 Piutang jangka panjang 11.871 12.838 17.959 20.677 45.911 50.767 Aset keuangan tidak lancar lainnya bersih 80.071 1.557.367 1.543.140 212.270 150.604 102.734 Aset tidak lancar lainnya - bersih 1.196.181 941.206 754.498 872.436 659.998 5.940 Jumlah Aset Tidak Lancar 45.916.218 47.351.874 46.916.251 47.465.447 47.869.188 47.901.860 Jumlah Aset 52.230.549 54.520.891 55.225.061 53.233.012 53.325.128 55.041.487 LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas Jangka Pendek Utang Jangka pendek 698.916 1.499.849 299.529 1.499.256 - - Utang Usaha Pihak-pihak berelasi 120.417 47.603 22.650 23.581 22.260 38.670 Pihak ketiga 465.924 291.707 209.087 295.477 623.245 498.806 Utang Pengadaan 3.316.493 3.064.287 2.737.850 3.475.862 3.642.002 5.289.782 Utang Pajak 90.098 89.260 95.599 91.206 172.512 161.820 Akrual 1.808.055 1.747.722 1.761.252 1.715.172 1.579.603 1.373.214 Pendapatan diterima di muka 947.975 922.403 1.073.088 1.032.415 1.106.610 941.223 Uang muka pelanggan 52.382 49.335 43.825 37.265 50.279 22.463 Liabilitas derivatif 73.919 36.903 81.241 138.189 215.843 200.202 Kewajiban imbalan kerja 215.474 359.745 200.033 180.441 216.732 152.447 Bagian jangka pendek dari : Utang jangka panjang 2.427.596 2.443.367 2.669.218 3.300.537 3.184.147 1.440.259 234 dalam Jutaan Rupiah Keterangan Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember 2014 2013 2012 2011 2010 disajikan kembali tidak diaudit 2009 disajikan kembali tidak diaudit Utang obligasi 1.047.188 2.356.310 1.329.175 41.989 1.098.131 2.840.662 Provisi atas kasus litigasi 1.358.643 - - - - - Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 398.212 362.448 289.164 71.828 52.413 43.721 Liabilitas jangka pendek lainnya 154.121 223.498 204.040 64.849 61.612 68.065 Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 13.175.413 13.494.437 11.015.751 11.968.067 12.024.949 13.071.234 Liabilitas Jangka Panjang Utang pihak-pihak berelasi 46.796 33.301 42.789 15.480 22.099 13.764 Kewajiban sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian jangka pendek 3.464.724 3.594.112 3.101.910 770.081 416.587 - Liabilitas pajak tangguhan - bersih 806.227 893.285 1.684.270 1.956.352 1.792.629 1.535.202 Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek 4.596.248 4.345.267 3.703.822 6.425.779 7.666.804 12.721.308 Utang obligasi - setelah dikurangi bagian jangka pendek 12.830.256 13.285.207 13.986.507 12.138.353 12.114.104 8.472.175 Kewajiban imbalan kerja -setelah dikurangi bagian jangka pendek 1.074.757 1.046.414 926.224 787.313 872.407 825.714 Liabilitas keuangan jangka panjang lainnya 28.040 82.855 69.273 107.433 45.815 - Liabilitas jangka panjang lainnya 1.204.309 1.228.415 1.299.131 95.054 114.360 113.807 Jumlah liabilitas jangka panjang 24.051.357 24.508.856 24.813.926 22.295.845 23.044.805 23.681.970 Jumlah Liabilitas 37.226.770 38.003.293 35.829.677 34.263.912 35.069.754 36.753.204 EKUITAS Modal Saham - nilai nominal Rp 100 setiap saham Seri A dan Seri B Modal dasar - 1 saham seri A dan 19.999.999.999 saham seri B Modal ditempatkan dan disetorpenuh - 1 saham Seri A dan 5.433.933.499 saham Seri B 543.393 543.393 543.393 543.393 543.393 543.393 Agio saham 1.546.587 1.546.587 1.546.587 1.546.587 1.546.587 1.546.587 Saldo Laba Telah ditentukan penggunaannya 134.446 134.446 134.446 134.446 134.446 119.464 Belum ditentukan penggunaannya 11.764.774 12.877.143 15.846.721 15.889.104 15.244.044 15.341.773 Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas asosiasi entitas anak 404.104 404.104 404.104 404.104 404.104 404.104 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 8.948 5.210 3.600 2.326 2.727 2.369 Perubahan nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual yang belum terealisasi - 413.700 389.718 - - - Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan 14.384.356 15.914.163 18.861.369 18.515.308 17.869.847 17.957.690 Kepentingan non pengendali 619.423 603.435 534.015 453.792 385.527 330.593 Jumlah Ekuitas 15.003.779 16.517.598 19.395.384 18.969.100 18.255.374 18.288.283 Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 52.230.549 54.520.891 55.225.061 53.233.012 53.325.128 55.041.487 Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian dalam jutaan Rupiah Keterangan Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30-Jun Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 2013 tidak diaudit 2013 2012 2011 2010 disajikan kembali tidak diaudit 2009 disajikan kembali tidak diaudit Pendapatan Selular 9.365.300 9.571.785 19.374.638 18.489.329 16.587.385 15.876.908 14.300.163 Multimedia, Komunikasi Data, Internet “MIDI” 1.705.796 1.599.958 3.265.847 2.908.033 2.691.925 2.579.967 2.720.984 Telekomunikasi Tetap 542.021 536.316 1.214.787 1.021.450 1.249.982 1.278.171 1.803.039 Jumlah Pendapatan usaha 11.613.117 11.708.059 23.855.272 22.418.812 20.529.292 19.735.046 18.824.186 Beban Pendapatan Bebanjasatelekomunikasi 4.926.703 4.847.800 9.956.533 8.905.736 7.547.407 7.299.263 7.087.850 235 dalam jutaan Rupiah Keterangan Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30-Jun Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 2013 tidak diaudit 2013 2012 2011 2010 disajikan kembali tidak diaudit 2009 disajikan kembali tidak diaudit Penyusutandan amortisasi 3.952.909 4.299.982 8.958.393 8.272.824 6.558.177 6.091.144 5.561.390 Karyawan 843.576 832.162 1.771.867 1.427.194 1.912.647 1.435.735 1.451.560 Umum dan administrasi 438.920 326.461 857.261 625.540 549.430 585.139 816.934 Pemasaran 372.033 390.608 893.574 920.296 855.686 779.191 693.437 Rugilaba selisih kurs - bersih 118.812 69.304 224.518 44.793 90.919 174.143 165.326 Provisi atas kasus litigasi 1.358.643 - - - - - - Laba penjualan investasi tersedia untuk dijual 413.700 - - - - - Laba penjualan menara termasukamortisasi laba penjualan dan sewa kembali menara yang ditangguhkan 70.525 70.525 141.050 1.183.963 - - - Amortisasi goodwill - - - - - 226.380 235.420 Lain-lain - bersih 75.666 43.052 273.996 306.080 32.455 79.237 150.338 Beban Bersih 11.603.037 10.514.132 22.346.056 19.228.914 17.364.983 16.321.946 16.162.255 Laba usaha 10.080 1.193.927 1.509.216 3.189.898 3.164.309 3.413.100 2.827.257 Laba rugi selisih kurs - bersih 252.409 391.998 3.011.410 789.438 54.188 318.258 1.656.407 Pendapatan bunga 75.344 59.340 107.193 133.544 92.646 146.219 138.951 Beban pendanaan 1.232.928 1.072.748 2.212.095 2.077.350 1.929.354 2.338.130 1.872.967 Laba rugi perubahan nilai wajar derivatif – bersih 178.726 1.725 273.259 4.964 57.944 418.092 517.655 Beban lain-lain - bersih 1.083.901 1.403.681 4.843.053 2.728.280 1.832.952 2.291.745 595.264 Laba rugi sebelum pajak penghasilan 1.073.821 209.754 3.333.837 461.618 1.331.357 1.121.355 2.231.993 Manfaat beban pajak penghasilan - bersih 16.125 40.534 667.378 25.798 264.613 378.449 677.265 Laba rugi periode tahun berjalan 1.057.696 169.220 2.666.459 487.416 1.066.744 742.906 1.554.728 Laba rugi periode tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Perusahaan 1.112.369 231.154 2.781.999 375.106 968.653 666.374 1.498.245 Kepentingan Non pengendali 54.673 61.934 115.540 112.310 98.091 76.532 56.483 Labarugi periode tahun berjalan 1.057.696 169.220 2.666.459 487.416 1.066.744 742.906 1.554.728 Laba rugi per saham dasar dan dilusian yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan 204,71 42,54 511,97 69,03 178,26 122,63 275,72 Rasio-Rasio Konsolidasian Penting tidak diaudit Rasio Usaha Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Laba usaha terhadap pendapatan usaha 1 2,80 6.33 14.23 15.41 17.29 17.90 Laba periodetahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan terhadap pendapatan usaha 2 -7,73 -11.66 1.67 4.72 3.38 7.96 Laba usaha terhadap ekuitas 3 -9,58 9.48 16.91 17.09 19.26 16.66 Laba periodetahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan terhadap ekuitas 4 -7,73 -17.48 1.99 5.23 3.73 8.34 Laba usaha terhadap jumlah aset 5 0.62 2.77 5.78 5.94 6.40 5.44 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan terhadap jumlah aset 6 -2,13 -5.10 0.68 1.82 1.25 2.72 236 RasioKeuangan Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Aset lancar terhadap jumlah liabilitas jangka pendek 7 47,9 53,13 75,43 48,19 45,37 54,62 Liabilitas jangka panjang terhadap ekuitas 8 160,30 154,01 131,56 120,42 128,96 131,88 Jumlah liabilitas terhadap ekuitas 9 248,11 238,80 189,96 185,06 196,25 204,67 Jumlah liabilitas terhadap jumlah aset 10 71,27 69,70 64,88 64,37 65,77 66,77 Rasio Pertumbuhan 11 Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Pendapatan usaha -0,8 6,4 9,2 3,7 5,2 -2,0 Beban usaha 10,3 16,2 10,7 6,2 4,8 12,1 Laba usaha -99,1 -52,7 0,8 -8,0 7,1 -32,1 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan -381,2 -841,7 -61,3 49,7 -56,8 -20,2 Jumlah aset -4,20 -1,3 3,7 -0,2 -3,1 6,5 Jumlah liabilitas -2,04 6,1 4,6 -2,3 -4,6 8,1 Jumlah ekuitas -9,16 -15,6 1,9 3,6 -0,5 3,3 Rasio yang dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman Tanggal 30Juni Tanggal 31Desember 2014 2013 2012 2011 2010 2009 EBITDA dalam miliar Rupiah 12 10.096,89 10.376,04 10.540,05 9.664,02 9.635,72 8.745,01 Total Liabilitas 13 Ekuitas x 228 239 190 185 196 205 Liabilitas Bersih 14 EBITDA x 333,41 344,73 302,77 331,54 342,42 387,85 EBITDA Beban Bunga 15 x 531,66 611,19 616,40 568,44 463,19 483,52 Keterangan: 1 Dihitung dengan membagi laba usaha dengan jumlah pendapatan usaha, masing-masing untuk periode terkait. 2 Dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan dengan jumlah pendapatan usaha, masing-masing untuk periode terkait. 3 Dihitung dengan membagi laba usaha untuk periode terkait dengan jumlah ekuitas tidak termasuk kepentingan nonpengendali pada akhir periode terkait. 4 Dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan untuk periode terkait dengan jumlah ekuitas tidak termasuk kepentingan nonpengendali pada akhir periode terkait. 5 Dihitung dengan membagi laba usaha untuk periode terkait dengan jumlah aset pada akhir periode terkait. 6 Dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan untuk periode terkait dengan jumlah aset pada akhir periode terkait. 7 Dihitung dengan membagi jumlah aset lancar dengan jumlah liabilitas jangka pendek, masing-masing pada akhir periode terkait. 8 Dihitung dengan membagi jumlah liabilitas jangka panjang dengan jumlah ekuitas tidak termasuk kepentingan nonpengendali, masing-masing pada akhir periode terkait. 9 Dihitung dengan membagi jumlah liabilitas dengan jumlah ekuitas tidak termasuk kepentingan nonpengendali, masing- masing pada akhir periode terkait. 10 Dihitung dengan membagi jumlah liabilitas dengan jumlah aset, masing-masing pada akhir periode terkait. 11 Seluruh rasio pertumbuhan dihitung dengan membagi kenaikan penurunan saldo akun-akun terkait sebagai berikut: i untuk akun-akun posisi keuangan, selisih saldo akun-akun terkait pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember tahun yang bersangkutan dengan saldo akun-akun tersebut pada tanggal 31 Desember tahun sebelumnya, atau ii untuk akun-akun laba rugi komprehensif, selisih saldo akun-akun terkait, untuk periode enam bulan atau tahun yang bersangkutan dengan saldo akun-akun tersebut untuk periode enam bulan atau tahun sebelumnya. 12 EBITDA dihitung sebagai labayang dapat diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan selama tahun periode 12 bulanyang berakhir pada tanggal pelaporanditambahbeban lain-lainditambah beban operasi lainnya dikurangi bagian atas laba neto entitas asosiasi dan ditambah penyusutan dan amortisasi. 13 Dihitung dengan jumlah utang jangka panjang dan utang obligasi, biaya emisiyang tidak diamortisasi utang jangka panjang, obligasi, dan guaranteed notes, biaya consent solicitation yang tidak diamortisasi utang jangka panjang dan obligasi dan diskon yang tidak diamortisasi utang jangka panjang dan guaranteed notes. 14 Dihitung dengan jumlah liabilitas dikurang kas dan setara kas pada tanggal 30 Juni atau 31 Desember. 15 Dihitung dengan membagi EBITDA periode terkait dengan beban bunga periode terkait. 237 XI. EKUITAS Tabel-tabel di bawah ini menyajikan ekuitas konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya, yang angka- angkanya diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya: i tanggal 30 Juni 2014 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, ii tanggal 31 Desember 2013, 2012, 2011, dan 2010, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, dan iii tanggal 31 Desember 2009 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK No.30 Revisi 2011, ISAK No.16 dan ISAK No.22, yang seluruhnya dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya: i tanggal 30 Juni 2014 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, dan ii tanggal 31 Desember 2013, 2012, dan 2011, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini, telah diaudit oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modiikasian, sebagaimana tercantum dalam laporan audit KAP PSS yang juga tercantum dalam Prospektus ini. Laporan audit KAP PSS tersebut mencantumkan paragraf Hal Lain sehubungan dengan tujuan penerbitan laporan audit KAP PSS tersebut. Laporan audit KAP PSS tersebut ditandatangani oleh Benyanto Suherman Rekan pada KAP PSS dengan Registrasi Akuntan Publik No.AP.0685. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2009 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK No.30 Revisi 2011, ISAK No.16 dan ISAK No.22, yang tidak diaudit dan tidak tercantum dalam Prospektus ini, sebelum disajikan kembali telah diaudit oleh KAP PSS irma anggota Ernst Young Global Limited, auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini tanpa modiikasian, yang laporannya juga tidak tercantum dalam Prospektus ini. dalam jutaan Rupiah Keterangan Tanggal 30 Juni Tanggal 31 Desember 2014 2013 2012 2011 Modal dasar 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 Modal saham - ditempatkan dan disetor penuh 543.393 543.393 543.393 543.393 Agio saham 1.546.587 1.546.587 1.546.587 1.546.587 Saldo laba: Telah ditentukan penggunaannya 134.446 134.446 134.446 134.446 Belum ditentukan penggunaannya 11.764.773 12.877.143 15.846.721 15.889.104 Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas asosiasi entitas anak 404.104 404.104 404.104 404.104 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 8.948 5.210 3.600 2.326 Perubahan nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual yang belum terealisasi - 413.700 389.718 - Jumlah Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada: - Pemilik Perusahaan 14.384.355 15.914.163 18.861.369 18.515.308 - Kepentingan Nonpengendali 619.424 603.435 534.015 453.792 Jumlah Ekuitas 15.003.779 16.517.598 19.395.384 18.969.100 Tidak terdapat penambahan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh setelah tanggal laporan auditor independen sampai dengan tanggal efektifnya pernyataan pendaftaran. 238 XV. PERPAJAKAN Pajak Penghasilan atas Bunga Obligasi dan Cicilan Imbalan Ijarah dari Sukuk Ijarah yang diperdagangkan danatau dilaporkan perdagangannya pada Bursa Efek dan diterima atau diperoleh Pemegang Obligasi dan Sukuk Ijarah diperhitungkan serta diperlakukan sesuai dengan Peraturan Perpajakan yang berlaku di Indonesia. Berdasarkan Peraturan Pemerintah No.100 Tahun 2013 tanggal 31 Desember 2013 tentang Perubahan Atas Peraturan Pemerintah No.16 Tahun 2009 Tentang Pajak Penghasilan Atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi, penghasilan yang diterima danatau diperoleh Wajib Pajak berupa bunga dan diksonto obligasi dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat inal, dengan ketentuan besarnya Pajak Penghasilan sebagai berikut: a. bunga dari obligasi dengan kupon sebesar: i. 15 lima belas persen bagi Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap; dan ii. 20 dua puluh persen atau sesuai dengan tarif berdasarkan persetujuan penghindaran pajak berganda bagi Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap dari jumlah bruto bunga sesuai dengan masa kepemilikan obligasi; b. diskonto dari obligasi dengan kupon sebesar: i. 15 lima belas persen bagi Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap; dan ii. 20 dua puluh persen atau sesuai dengan tarif berdasarkan persetujuan penghindaran pajak berganda bagi Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap, dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga perolehan obligasi, tidak termasuk bunga berjalan; c. diskonto dari obligasi tanpa bunga sebesar: i. 15 lima belas persen bagi Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap; dan ii. 20 dua puluh persen atau sesuai dengan tarif berdasarkan persetujuan penghindaran pajak berganda bagi Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap, dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga perolehan obligasi; dan d. bunga danatau diskonto dari obligasi yang diterima danatau diperoleh Wajib Pajak reksadana yang terdaftar pada OJK sebesar: i. 5 lima persen untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020; dan ii. 10 sepuluh persen untuk tahun 2021 dan seterusnya. Pemotongan pajak yang bersifat inal tersebut tidak dikenakan terhadap bunga atau diskonto yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak : 1. Dana pensiun yang pendirian atau pembentukannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dan memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam pasal 4 ayat 3 huruf h Undang-Undang No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah, terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008 tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan; dan 2. Bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di Indonesia. Penghasilan berupa bunga obligasi dan diskonto yang diterima danatau diperoleh Wajib Pajak sebagaimana dimaksud pada angka 2 di atas dikenakan Pajak Penghasilan berdasarkan tarif umum, sesuai Undang- Undang No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, sebagaimana telah beberapa kali diubah, terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008 tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. 239 Kewajiban Perpajakan Perseroan Sebagai wajib pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan PPh, Pajak Pertambahan Nilai PPN, dan pajak Bumi dan Bangunan PBB. Perseroan telah memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku. Selain itu, Perseroan juga telah menyampaikan SPT tahunan untuk tahun 2013. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak. CALON PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH DALAM PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN DAN SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM INI. 240 XIII. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum di dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 No.56 tanggal 24 September 2014, Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 No. 35 tanggal 27 Oktober 2014, dan Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 No. 58 tanggal 26 November 2014 yang seluruhnya dibuat di hadapan Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H, Notaris di Jakarta, para Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menawarkan kepada masyarakat secara kesanggupan penuh full commitment Obligasi dan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi tersebut wajib membeli sendiri Obligasi yang tidak habis terjual kepada Masyarakat dan yang tidak dibelidibayar oleh Masyarakat, sesuai dengan Bagian Penjaminan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi. Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi menghapuskan perikatan sejenis baik tertulis maupun tidak tertulis yang telah ada sebelumnya dan yang akan ada di kemudian hari antara Perseroan dengan Penjamin Emisi Efek. Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Emisi Obligasi adalah sebagai berikut: No. Penjamin Emisi Obligasi Seri A Rp.juta Seri B Rp.juta Seri C Rp.juta Seri D Rp.juta Jumlah Penjaminan Rp. juta Persentase Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi 1. PT Mandiri Sekuritas 161.000 154.000 58.000 67.000 440.000 19,048 2. PT DBS Vickers Securities Indonesia 337.000 237.000 61.000 33.000 668.000 28,918 3. PT HSBC Securities Indonesia 212.000 165.000 13.000 75.000 465.000 20,130 4. PT Danareksa Sekuritas 110.000 158.000 84.000 8.000 360.000 15,584 5. PT BCA Sekuritas 130.000 36.000 33.000 160.000 359.000 15,541 Penjamin Emisi Obligasi 1. PT Indomitra Securities - - - 15.000 15.000 0,649 2. PT BNI Securities - - 1.000 2.000 3.000 0,130 Total Penjaminan Emisi Obligasi 950.000 750.000 250.000 360.000 2.310.000 100,000 Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum di dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 No.60 tanggal 24 September 2014, Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 No. 37 tanggal 27 Oktober 2014, dan Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 No. 63 tanggal 26 November 2014 yang seluruhnya dibuat di hadapan Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H, Notaris di Jakarta, para Penjamin Emisi Sukuk Ijarah yang namanya tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menawarkan kepada masyarakat secara kesanggupan penuh full commitment Sukuk Ijarahdan masing-masing Penjamin Emisi Sukuk Ijarah tersebut wajib membeli sendiri Sukuk Ijarah yang tidak habis terjual kepada Masyarakat dan yang tidak dibelidibayar oleh Masyarakat, sesuai dengan Bagian Penjaminan masing-masing Penjamin Emisi Sukuk Ijarah. Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah menghapuskan perikatan sejenis baik tertulis maupun tidak tertulis yang telah ada sebelumnya dan yang akan ada di kemudian hari antara Perseroan dengan Penjamin Emisi Efek. 241 Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Emisi Sukuk Ijarah adalah sebagai berikut: No. Penjamin Emisi Sukuk Ijarah Seri A Rp.juta Seri B Rp.juta Seri C Rp.juta Jumlah Penjaminan Rp.juta Persentase Penjamin Pelaksana Emisi Sukuk Ijarah: 1. PT Mandiri Sekuritas 18.000 7.500 5.000 30.500 16,053 2. PT DBS Vickers Securities Indonesia - 2.500 - 2.500 1,316 3. PT HSBC Securities Indonesia 10.000 - 35.000 45.000 23,684 4. PT Danareksa Sekuritas 16.000 1.000 31.000 48.000 25,263 5. PT BCA Sekuritas 20.000 5.000 39.000 64.000 33,684 Total Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah 64.000 16.000 110.000 190.000 100,000 Selanjutnya Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ikut dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Perjanjian Penjaminan Emisi Sukuk Ijarah telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No.IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-45PM2000 tanggal 27 Oktober 2000 sebagaimana diubah dengan Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-691BL2011 tanggal 30 Desember 2011. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan ailiasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana dideinisikan dalam UUPM. Berdasarkan UUPM yang dimaksud dengan Ailiasi adalah: a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal; b. Hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur, atau komisaris dari pihak tersebut; c. Hubungan antara 2 dua perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama; d. Hubungan antara perusahaan dengan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. Hubungan antara 2 dua perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau f. Hubungan antara perusahaan dengan pemegang saham utama 242 XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut: Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. Capital Market Financial Services Desk Investment Banking Divisi Treasury Gedung BRI II, Lt. 3 Jl. Jend. Sudirman, Kav. 44-46 Jakarta 10210 Tugas Pokok: Mewakili kepentingan pemegang Obligasi baik di dalam maupun di luar pengadilan mengenai pelaksanaan hak-hak pemegang Obligasi sesuai dengan syarat-syarat Obligasi dan pengelolaan jaminan idusia untuk kepentingan pemegang Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku. Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No.08STTD-WAPM1996. Pedoman kerja yang digunakan oleh Wali Amanat mengikuti ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan Undang-Undang Pasar Modal serta peraturan yang berkaitan dengan tugas Wali Amanat. Keanggotaan Asosiasi: Asosiasi Wali Amanat Indonesia AWAI, sesuai surat Keterangan No.AWAI03122008 tanggal 17 Desember 2008 Perseroan menunjuk Wali Amanat berdasarkan Surat Penunjukan No.055E00-E00A FIN14 tanggal 18 Agustus 2014. Konsultan Hukum : Hadiputranto, Hadinoto Partners The Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 21st Floor Sudirman Central Business District Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 No. STTD : No.179STTD-KHPM1998 atas nama Rambun Tjajo, SH Tanggal STTD : 21 April 1998 No. Anggota HKHPM : 98037 Pedoman Kerja : Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal, Lampiran Keputusan HKHPM No.01HKHPM2005 tanggal 18 Februari 2005, sebagaimana diubah berdasarkan Keputusan HKHPM No.Kep.04HKHPMXI2012 tanggal 6 Desember 2012 dan No.01KEP-HKHPMII2014 tanggal 4 Februari 2014. Tugas Pokok: Memberikan Pendapat Hukum mengenai Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini. Konsultan Hukum melakukan pemeriksaan dari segi hukum atas fakta yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan tersebut telah dituangkan dalam Laporan Hasil Pemeriksaan Dari Segi Hukum 243 yang menjadi dasar dari Pendapat Hukum yang dimuat dalam Prospektus. Tugas lainnya adalah meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum. Tugas dan fungsi Konsultan Hukum yang diuraikan di sini adalah sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan. Perseroan menunjuk Hadiputranto, Hadinoto Partners berdasarkan Surat dan No.073E00-E00AFIN14 tanggal 25 Agustus 2014. Akuntan Publik : KAP Purwantono, Suherman Surja Firma anggota Ernst Young Global Limited Gedung Bursa Efek Indonesia Menara 2, Lantai 7 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Nama rekan : Benyanto Suherman No. STTD : 16BLSTTD-AP2006 Tanggal STTD : 7 November 2006 Asosiasi Profesi : IAPI No.AP.0685 Standar Profesi : Standar Profesional Akuntan Publik yang ditetapkan oleh IAPI Tugas Pokok: Tanggung jawab auditor independen Akuntan Publik adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan berdasarkan audit mereka. Auditor independen melaksanakan audit mereka berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI. Standar tersebut mengharuskan auditor independen untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan bebas dari kesalahan penyajian material. Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor independen mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan. Auditor independen mengumpulkan bukti audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit mereka. Perseroan menunjuk KAP PSS berdasarkan surat perikatan No.058E00-E00A FIN14 bertanggal 18 Agustus 2014. 244 Notaris : Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H. Jl. Panglima Polim V No.11 Kebayoran Baru Jakarta 12160 Tugas Pokok: Membuat akta-akta dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, antara lain Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Pengakuan Utang Obligasi, Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, serta akta-akta pengubahannya. Pedoman kerja yang digunakan oleh Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H. selaku Notaris Perseroan adalah sesuai dengan Undang-Undang No.30 Tahun 2004 tentang jabatan Notaris. Perseroan menunjuk Notaris berdasarkan Surat Penunjukan No.060E00-E00A FIN14 tanggal 18 Agustus 2014. Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No.450BLTTD-N2011 tanggal 23 Maret 2011 Juncto S-5497BL2011 tanggal 19 Mei 2011 Keanggotaan Asosiasi:Ikatan Notaris IndonesiaINI No.Assosisi 06 Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang terlibat dalam Penawaran Umum ini menyatakan tidak ada hubungan ailiasi dengan Perseroan sebagaimana deinisi hubungan ailiasi pada UUPM. Sesuai dengan ketentuan Peraturan No.VI.C.3, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-309BL2008 tanggal 1 Agustus 2008 tentang Hubungan Kredit Dan Penjaminan Antara Wali Amanat Dengan Perseroan, PT Bank Rakyat Indonesia Persero, Tbk selaku Wali Amanat menyatakan hal-hal berikut ini: - Tidak mempunyai hubungan kredit dengan Perseroan dan tidak akan memberikan kredit kepada Perseroan dalam jumlah lebih dari 25 dari jumlah pokok obligasi yang diwaliamanati selama menjadi Wali Amanat dalam Penawaran Umum ini; - Tidak merangkap menjadi penanggung danatau pemberi agunan dalam penerbitan Efek bersifat utang, Sukuk, danatau kewajiban Perseroan dan menjadi Wali Amanat dari pemegang Efek yang diterbitkan oleh Perseroan. XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM Berikut ini adalah salinan Pendapat Dari Segi Hukum atas Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah yang telah dibuat oleh Hadiputranto, Hadinoto Partners. 245 Halaman ini sengaja dikosongkan Hadiputranto, Hadinoto Partners is a member of Baker McKenzie International, a Swiss Verein. Hadiputranto, Hadinoto Partners The Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 21 st Floor Sudirman Central Business District Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 Indonesia Tel: +62 21 2960 8888 Fax: +62 21 2960 8999 www.hhp.co.id 27 November 2014 Kepada PT Indosat Tbk. Jl. Medan Merdeka Barat No.21 Jakarta U.p.: Direksi Perihal: PENDAPAT DARI SEGI HUKUM DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I INDOSAT TAHAP I TAHUN 2014 DAN PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN I INDOSAT TAHAP I TAHUN 2014. Dengan hormat, Untuk memenuhi persyaratan yang ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal, kami kantor konsultan hukum Hadiputranto, Hadinoto Partners, dalam hal ini diwakili oleh Rambun Tjajo, SH, yang telah memiliki Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. 179STTD-KHPM1998, tanggal 21 April 1998, atas nama Rambun Tjajo, SH, dan telah terdaftar dalam Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal dengan Nomor 98037, selaku Konsultan Hukum yang bebas dan mandiri, telah ditunjuk oleh PT Indosat Tbk “Perseroan” berdasarkan Surat Penunjukkan No.073E00-E00AFIN14 tanggal 25 Agustus 2014 untuk melakukan Uji Tuntas dan mempersiapkan Laporan Uji Tuntas “LUT” serta memberikan Pendapat Dari Segi Hukum atas Perseroan “Pendapat Hukum”, sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahun 2014 dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp9.000.000.000.000 sembilan triliun Rupiah dan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Indosat Tahun 2014 dengan sisa imbalan ijarah sebesar Rp1.000.000.000.000 satu triliun Rupiah “Penawaran Umum Berkelanjutan” yang akan dilaksanakan sejak efektifnya pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan. Pendapat Hukum ini menggantikan Pendapat Dari Segi Hukum yang telah diberikan sebelumnya, sebagaimana dimuat dalam surat kami No.484920-v2 tanggal 28 Oktober 2014.

A. URAIAN TRANSAKSI