Allowance for losses on assets and estimated losses on commitments and

are in Indonesian language. PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali data per saham PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2007 and 2006 Expressed in million Rupiah, except per share data 37 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI lanjutan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued m. Penyertaan saham lanjutan

m. Equity investments continued

Investasi dengan persentase kepemilikan dibawah 20 dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, investasi dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penyisihan kerugian. Investments with an ownership interest below 20 are recorded based on the cost method. Under this method, investments are carried at cost reduced by an allowance for losses. Penyertaan saham sementara berasal dari hasil debt to equity swaps pada perusahaan dicatat sebesar biaya perolehan, tanpa mempertimbangkan persentase kepemilikan, dikurangi dengan penyisihan kerugian. Temporary equity participation in debtor companies arising from debt to equity swaps is recorded at cost, regardless of the ownership interest, less allowance for losses. n. Aktiva tetap dan penyusutan n. Fixed assets and depreciation Semua aktiva tetap dinilai kembali sehubungan dengan kuasi-reorganisasi BNI di bulan Juni tahun 2003. Peningkatan nilai hasil dari penilaian kembali telah dieliminasi dengan akumulasi kerugian pada saat kuasi- reorganisasi. Aktiva tetap yang diperoleh setelah kuasi-reorganisasi di bulan Juni tahun 2003 diakui sebesar biaya perolehan. All fixed assets were revalued with respect to BNI’s quasi-reorganization in June 2003. The revaluation increment was offset against accumulated losses during the quasi- reorganization. Fixed assets acquired subsequent to the quasi-reorganization in June 2003 are recognized at cost. Semua aktiva tetap kecuali tanah, disusutkan berdasarkan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat aktiva sebagai berikut: Fixed assets, except land, are depreciated using the straight-line method over their expected useful lives as follows: TahunYears Bangunan 15 Buildings Kendaraan bermotor dan Motor vehicles and perlengkapan kantor 5 Office equipment Perlengkapan kantor terdiri dari perabotan dan perlengkapan, instalasi, automated teller machines ATM, perangkat lunak dan perangkat keras komputer, peralatan komunikasi dan peralatan kantor lainnya. Office equipment consists of furniture and fixtures, installation, automated teller machine ATM, computer software and hardware, communication and other office equipment. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aktiva dikapitalisasi dan disusutkan. Maintenance and repair costs are charged as an expense when incurred. Major expenditures which extend the future life of assets are capitalized and depreciated. Apabila nilai tercatat aktiva lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aktiva diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual bersih dan nilai yang pakai. When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. are in Indonesian language. PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali data per saham PT BANK NEGARA INDONESIA PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2007 and 2006 Expressed in million Rupiah, except per share data 38 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI lanjutan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued n. Aktiva tetap dan penyusutan lanjutan

n. Fixed assets and depreciation continued

Apabila aktiva tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannya dihapuskan dari akun tersebut. Keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. When assets are retired or disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are eliminated from the accounts. Any resulting gain or loss is recognized in the consolidated statement of income. Akumulasi biaya konstruksi aktiva tetap dikapitalisasi dan dicatat sebagai “Aktiva dalam Penyelesaian” termasuk “Aktiva Lain- lain” di neraca konsolidasian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aktiva tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. The accumulated costs of construction of fixed assets are capitalized and recognized as “Assets Under Construction” included in “Other Assets” in the consolidated balance sheet. These costs are reclassified to the fixed asset account when the construction or installation is completed. o. Agunan yang diambil alih o. Foreclosed collaterals Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun “Aktiva Lain-lain”. Foreclosed collaterals are included in the “Other Assets” account. Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun penyisihan penghapusan aktiva. Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan. Foreclosed collaterals are stated at net realizable value. Net realizable value is the fair value of the foreclosed collaterals less estimated costs of liquidating the assets. The excess of loan receivable over the net realizable value of the foreclosed collateral is charged to allowance for losses. The difference between the recorded amount of the foreclosed collateral and the proceeds from the sale of such collateral is recorded as a gain or loss when the collateral is sold. Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Penyisihan penghapusan aktiva agunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilai agunan yang diambil alih. Management evaluates the value of foreclosed collaterals regularly. An allowance for losses on foreclosed collaterals is provided based on the decline in value of foreclosed collaterals. Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Expenses for maintaining foreclosed collaterals are recognized in consolidated statement of income as incurred. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian. If there is permanent decline in value, the carrying amount of foreclosed collaterals is written down to recognize such permanent decline in value of the foreclosed collaterals. Any such write-down is recognized to the consolidated current year income.