Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi Nature of Relationship and Transactions

PT BINTRACO DHARMA TBK PT BINTRACO DHARMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO CONSOLIDATED KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Periode 9 Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2016 dan 2015 Tidak Diaudit, Serta Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh For the Period of 9 Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 Unaudited and For the Years Ended December 31, 2015, 2014 and 2013 In Full Rupiah 2. AFI Nomer Registrasi J002007004576 untuk nama Andalan Finance dan Logo dengan tanggal pendaftaran 10 September 2008; 3. Nasmoco entitas anak NRM Nomer Registrasi R002008006248 untuk nama Nasmoco dengan tanggal perdaftaran 12 Maret 2009; 4. Nasmoco entitas anak NRM Nomer Registrasi R002008006249 untuk nama Nasmoco dengan tanggal perdaftaran 12 Maret 2009; 5. Meka entitas anak NRM Nomer Registrasi D00209029535 untuk nama CARfix dengan tanggal perdaftaran 4 September 2009; 2. AFI with Registration Number J002007004576 for name of Andalan Finance and logo with registration date September 10, 2008; 3. Nasmoco NRM’s subsidiary with Registration Number R002008006248 fot name of Nasmoco with registration date March 12, 2009; 4. Nasmoco NRM’s subsidiary with Registration Number R002008006249 for name of Nasmoco with registration dated March 12, 2009; 5. Meka NRM’s subsidiary with Registration Number D00209029535 for name of CARfix with registration dated September 4, 2009; 34. Manajemen Risiko Keuangan 34. Financial Risk Management Aktivitas Grup mengandung berbagai macam risiko keuangan yaitu: risiko pasar termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Grup berfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan untuk meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak buruk pada kinerja keuangan Grup. Fungsi manajemen risiko keuangan dijalankan oleh manajemen Grup. The Group’s activities expose it to variety of financial risks: market risk including foreign exchange risk and interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The Group’s overall financial risk management program focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize its potential adverse effects on the financial performance of the Group. Financial risk management is carried out by a management of the Group. Faktor risiko keuangan Financial risk factors i Risiko Tingkat Suku Bunga Grup menghadapi risiko tingkat suku bunga yang disebabkan oleh perubahan tingkat suku bunga pinjaman yang dikenakan bunga. Suku bunga atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dapat berfluktuasi sepanjang periode pinjaman. i Interest Rate Risk The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest- bearing liabilities. Interest rate for short and long- term borrowing can fluctuate over the borrowing period. Kebijakan keuangan memberikan panduan bahwa eksposur tingkat bunga harus diidentifikasi dan diminimalisasidinetralisasi secara tepat waktu. The treasury policy sets the guideline that the interest rate exposure shall be identified and minimalized neutralized promptly. Untuk mengukur risiko pasar atas pergerakan suku bunga, Grup melakukan analisa marjin dan pergerakan suku bunga untuk melindungi suku bunga pinjaman dalam mata uang asing terhadap risiko ketidakpastian tingkat suku bunga. To measure market risk of interest rate fluctuation, the Group primarily uses interest margin and spread analysis to hedge the foreign currency interest loans from interest rate uncertainty. 479 PT BINTRACO DHARMA TBK PT BINTRACO DHARMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO CONSOLIDATED KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Periode 9 Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2016 dan 2015 Tidak Diaudit, Serta Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh For the Period of 9 Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 Unaudited and For the Years Ended December 31, 2015, 2014 and 2013 In Full Rupiah Profil pinjaman jangka pendek adalah sebagai berikut: The Group’s short-term loans are as follows: 30 Sep 2016 31 Des 2015 31 Des 2014 31 Des 2013 Sep 30, 2016 Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Dec 31, 2013 Rp Rp Rp Rp Pinjaman Jangka Pendek 949,452,470,633 951,082,426,501 786,770,631,085 667,261,495,648 Short Term Loan Pinjaman Jangka Panjang 3,287,241,079,924 2,993,019,413,290 2,983,277,322,690 2,631,821,935,537 Syariah Financing Total 4,236,693,550,557 3,944,101,839,791 3,770,047,953,775 3,299,083,431,185 Total Selain itu Grup mengelola risiko suku bunga dengan menentukan suku bunga tetap yang telah dinegosiasi oleh Perusahaan untuk setiap jenis pinjaman. Dampak dari pergerakan suku bunga di pasar tidak signifikan bagi Perusahaan. In addition, the Group manages interest rate risk by determining the fixed rate that has been negotiated by the Company for each type of loan. The impact of interest rate movements in the market is not significant to the Company. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, dari laba untuk periode berjalan Grup. The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates, with all other variables held constant, of the Group earnings for the current period. Periode Period Perubahan Dampak Terhadap Tahun Years Basis Poin Laba Rugi Periode Berjalan Changes in Impact to Profit and Basis Points Loss in the Current Period Rp Suku Bunga Tetap dan Mengambang 30 Sep Sep 2016 50 21,183,467,753 Fixed Rate and Floating Rate 31 Des Dec 2015 50 19,720,509,199 31 Des Dec 2014 50 18,850,239,769 31 Des Dec 2013 50 16,495,417,156 ii Risiko Kredit Kelayakan kredit dan prosedur penagihan ditelaah secara baik dan tepat waktu. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang signifikan terkait dengan piutang pembiayaan konsumen, hal ini disebabkan keragaman pelanggan. Manajemen yakin terhadap kemampuan untuk mengendalikan dan menjaga eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimal. Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: ii Credit Risk Creditworthiness and collection procedures are reviewed properly and promptly. There are no significan concentration of credit risk with respect to finance receivables due to its diverse customer base. Management is confident in its ability to control and sustain minimal exposure of credit risk. The maximum credit risk exposure at the reporting date is as follows: 30 Sep 2016 31 Des 2015 31 Des 2014 31 Des 2013 Sep 30, 2016 Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Dec 31, 2013 Rp Rp Rp Rp Kas dan setara kas 153,583,660,755 147,688,657,022 122,155,191,596 228,239,653,177 Cash and cash equivalent Piutang usaha 404,947,428,916 397,107,611,071 389,538,694,631 394,128,037,664 Trade receivables Piutang Pembiayaan Konsumen 3,894,904,890,931 3,485,447,889,224 3,278,922,311,417 2,734,128,956,397 Consumer Finance Receivables Aset keuangan lancar lainnya 222,759,895,924 236,262,198,244 210,638,377,930 135,895,858,050 Other current financial asset Total 4,676,195,876,526 4,266,506,355,561 4,001,254,575,574 3,492,392,505,288 Total Kualitas Kredit Aset Keuangan Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dan piutang dengan memonitor Credit Quality of Financial Assets The Company and subsidiaries manages credit risk exposure from its deposits with banks and receivables by monitoring reputation, credit 480 PT BINTRACO DHARMA TBK PT BINTRACO DHARMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO CONSOLIDATED KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Periode 9 Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2016 dan 2015 Tidak Diaudit, Serta Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh For the Period of 9 Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 Unaudited and For the Years Ended December 31, 2015, 2014 and 2013 In Full Rupiah reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak- pihak independen dengan predikat baik yang diterima. ratings and limiting the agregrate risk to any individual counterparty. For banks, only independent parties with a good rating are accepted. Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal jika tersedia atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur: The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assesed by reference to external credit ratings if available or to historical information about counterparty defaults rates: 30 Sep 2016 31 Des 2015 31 Des 2014 31 Des 2013 Sep 30, 2016 Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Dec 31, 2013 Rp Rp Rp Rp Bank - Pihak Ketiga Cash in Banks - Third Parties Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Counterparties with External Kredit Eksternal Fitch Credit RatingFitch AAA 65,296,286,788 51,576,653,203 58,467,532,063 180,712,730,941 AAA AA+ 2,810,804,959 6,407,779,402 3,566,677,323 3,462,064,427 AA+ AA 1,449,327,472 12,951,486,565 16,005,845,212 7,311,270,448 AA A+ 55,293,572,029 46,358,708,747 15,722,143,808 20,210,649,078 A+ A- 314,656,067 2,374,327,535 -- -- A- 125,164,647,315 119,668,955,452 93,762,198,406 211,696,714,894 Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparties Without External Peringkat Kredit Eksternal 23,245,095,553 23,530,963,306 25,750,473,083 13,772,672,541 Credit Rating Jumlah 148,409,742,868 143,199,918,758 119,512,671,489 225,469,387,435 Total iii Risiko Likuiditas Risiko likuiditas timbul jika Grup mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan. Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara terus menerus serta pengawasan tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. iii Liquidity Risk Liquidity risk arises if the Group has difficulty in obtaining fund sources. Liquidity risk management means maintaining adequate cash and cash equivalents balance. The Group manages liquidity risk by monitoring forecast and actual cash flow continuously and supervision of maturity date of financial assets and liabilities. Grup memonitor proyeksi persyaratan likuiditas untuk memastikan bahwa Grup memiliki saldo kecukupan kas untuk memenuhi keperluan operasi serta menjaga kecukupan dalam fasilitas pinjaman yang belum ditarik sepanjang waktu sehingga Grup memenuhi semua batas atau persyaratan fasilitas pinjaman. The Group monitors forecasts of the liquidity requirements to ensure that it has sufficient cash to meet operational needs while maintaining sufficient headroom on its undrawn committed borrowing facilities at all times so that the Group does not breach the borrowing limits or covenants on any of its borrowing facilities. Tabel di bawah menunjukkan analisis jatuh tempo liabilitas keuangan Grup dalam rentang waktu yang menunjukkan jatuh tempo kontraktual untuk semua liabilitas keuangan non-derivatif dimana jatuh tempo kontraktual sangat penting untuk pemahaman terhadap arus kas. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto termasuk pembayaran pokok dan bunga. The following table shows analysis of the Group’s financial liabilities into relevant maturity groupings based on their contractual maturities for all non- derivative financial liabilities instruments for which the contractual maturities are essential for an understanding of the timing of the cash flows. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows including principal and interest payment. 481