Strengthening of Information Technology Towards Digital Banking and Integrated Payment System

annual report 2016 239 Growing Together with new expanding opportunities ASET KEUANGAN Aset keuangan bank bjb mencapai Rp98,13 triliun di 2016. Pencapaian tersebut mengalami peningkatan sebesar Rp11,76 triliun atau sebesar 13,62 dari 2015 yang mencapai Rp86,37 triliun. Peningkatan aset keuangan khususnya berasal dari penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain yang meningkat sebesar Rp9,04 triliun atau 241,61 dari Rp3,74 triliun di 2015 menjadi Rp12,79 triliun di 2016. Tabel aset Keuangan Table of financial assets dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Kas Cash 2,215,341 2,402,588 187,247 7.79 Giro pada Bank Indonesia Current Accounts with Bank Indonesia 5,516,363 6,076,789 560,426 9.22 Giro pada Bank Lain pihak Ketiga Current accounts with other bank – third parties 261,741 181,510 80,231 44.20 penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain - pihak Ketiga Placements with bank Indonesia and other bank – third parties 12,777,516 3,739,128 9,038,388 241.72 Tagihan Derivatif Derivative Receivable 1,336 2,434 1,098 45.11 Surat-Surat Berharga Marketable securities 9,206,598 12,838,700 3,632,102 28.29 efek-efek Yang Dibeli Dengan Janji Dijual Kembali Marketable securities purcashed under agreements to resell - 1,308,760 1,308,760 100.00 Wesel ekspor dan Tagihan Lainnya Bills and other receivables 10,539 1,006 9,533 947.61 Kredit Yang Diberikan Loans 62,754,600 54,368,172 8,386,428 15.43 pembiayaan dan piuang syariah - setelah dikurangi margin ditangguhan- pihak ketiga Sharia financing and receivables – less unamortized margin 4,650,936 4,783,086 132,150 2.76 Tagihan akseptasi Acceptance receivable 54,301 20,634 33,667 163.16 penyertaan Saham Investment in shares 30,681 27,748 2,933 10.57 Bunga Yang Masih akan Diterima Interest receivables 654,771 623,325 31,446 5.04 TOTal aseT KeUanGan Total Financial assets 98,134,723 86,373,880 11,760,843 13.62 ASET NON KEUANGAN Aset Non Keuangan bank bjb mencapai Rp4,18 triliun di 2016, meningkat sebesar Rp1,86 triliun atau 80,06 dari pencapaian yang sebesar Rp2,32 triliun di tahun 2015. Peningkatan tersebut berasal dari peningkatan aset tetap yang sebesar Rp1,72 triliun atau 167,80 dari Rp1,02 triliun di tahun 2015 menjadi Rp2,74 triliun di 2016. TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW FINANCIAL ASSETS bank Bjb financial assets reached Rp98.13 trillion in 2016. The growth has increased by Rp11.76 trillion or 13.62 from 2015 that reached Rp86.37 trillion. The increase in financial assets, especially coming from placements with Bank Indonesia and other banks, which increased by Rp9.04 trillion, or 241.61 of Rp3.74 trillion in 2015 to Rp12.79 trillion in 2016. NON-FINANCIAL ASSETS Non Financial Assets bank bjb reached Rp4.18 trillion in 2016, an increase of Rp1.86 trillion, or 80.06 of the achievement of Rp2.32 trillion in 2015. The increase derived from an increase in fixed assets amounted to Rp1.72 trillion or 167.80 from Rp1.02 trillion in 2015 to Rp2.74 trillion in 2016. Laporan Tahunan 2016 240 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Tabel aset non Keuangan Table of non-financial assets dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 aset Tetap Fixed Assets 2,740,397 1,023,314 1,717,083 167.80 aset pajak Tangguhan - neto Deferred tax assets – net 137,253 28,967 108,286 373.83 aset Lain-lain - neto Other assets – net 1,306,084 1,271,269 34,815 2.74 TOTal aseT nOn KeUanGan Total non-Financial assets 4,183,734 2,323,550 1,860,184 80.06 liabilitas Pada tahun 2016, total liabilitas bank bjb mencapai Rp87,02 triliun, meningkat sebesar Rp10,95 triliun atau 14,40 dari tahun 2015 yang sebesar Rp76,07 triliun. Peningkatan tersebut berasal dari liabilitas keuangan yang mengalami peningkatan sebesar Rp10,91 triliun atau 14,54 dibandingkan tahun sebelumnya. liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan bank bjb mencapai Rp85,97 triliun di 2016. Pencapaian tersebut mengalami peningkatan sebesar Rp10,91 triliun atau sebesar 14,54 dari 2015 yang mencapai Rp75.06 triliun. Peningkatan liabilitas keuangan khususnya berasal dari simpana nasabah yang mengalami peningkatan sebesar Rp10,13 triliun atau 16,10 dari Rp62,90 triliun di 2016 menjadi Rp73,03 triliun di 2016. Tabel liabilitas Keuangan Table of financial liability dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Liabilitas Segera Obligations due immediately 1,374,450 2,244,955 870,505 38.78 Simpanan nasabah Deposits from customers 73,029,838 62,903,150 10,126,688 16.10 Simpanan nasabah - Syariah Deposits from customers – Sharia 495,208 403,355 91,853 22.77 Simpanan Dari Bank Lain Deposits from other banks 5,628,485 3,515,666 2,112,819 60.10 Liabilitas Derivatif Derivative payable 227 - 227 0.00 efek-efek Yang Dijual Dengan Janji Dibeli Kembali Marketable securities under repurchase agreement 2,670,589 3,656,456 985,867 26.96 Liabilitas akseptasi Acceptance payable 54,301 20,634 33,667 163.16 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Liability In 2016, total bank bjb liabilities reached Rp87.02 trillion, an increase of Rp10.95 billion or 14.40 from 2015 which amounted Rp76.07 trillion. The increase was derived from financial liabilities increased by Rp10.91 trillion or 14.54 compared to the previous year. Financial Liability bank Bjb financial liabilities reached Rp85.97 trillion in 2016. The growth has increased by Rp10.91 trillion or 14.54 of 2015 that reached Rp75.06 trillion. The increase in financial liabilities, especially coming from customer’s deposits that increased by Rp10.13 trillion, or 16.10 of Rp62.90 trillion in 2016 became Rp73.03 trillion in 2016. annual report 2016 241 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Tabel liabilitas Keuangan Table of financial liability dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 efek hutang Yang Diterbitkan-neto Debt securities issued – net 2,311,606 1,722,884 588,722 34.17 pinjaman Yang Diterima Borrowings 246,055 434,617 188,562 43.39 Bunga Yang Masih harus Dibayar Interest payable 162,024 157,099 4,925 3.13 TOTal liabiliTas KeUanGan Total Financial Liability 85,972,783 75,058,816 10,913,967 14.54 liabilitas non Keuangan Liabilitas Non keuangan bank bjb mencapai Rp1,05 triliun di 2016, meningkat sebesar Rp37,39 miliar atau 3,70 dari pencapaian di tahun 2015 yang sebesar Rp1,01 triliun. Peningkatan liabilitas Non keuangan khususnya berasal dari liabilitas lain yang mengalami peingkatan sebesar Rp107,01 miliar atau 16,19 di tahun 2016. Tabel liabilitas non Keuangan Table of non financial liability dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi Estimated losses on commitments and contingencies 1,619 1,056 563 53.31 utang pajak Taxes payable 26,695 129,533 102,838 79.39 Liabilitas pajak tangguhan - netto Deferred tax liability - net 72,560 - 72,560 na Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liability 178,164 218,068 39,904 18.30 Liabilitas lain-lain Other liabilities 768,005 660,998 107,007 16.19 TOTal liabiliTas nOn KeUanGan Total non Financial Liability 1,047,043 1,009,655 37,388 3.70 Dana syirkah Temporer Pada tahun 2015, dana syirkah temporer bank bjb mencapai Rp5,62 triliun. Pencapaian menunjukkan adanya peningkatan sebesar Rp752,66 miliar atau 15,45 dibandingkan tahun 2015 yang sebesar Rp4,87 triliun. Peningkatan ini berasal dari peningkatan dana syirkah temporer pihak ketiga bukan bank yang meningkat sebesar Rp659,49 miliar atau 15,37 dibandingkan tahun sebelumnya. Non Financial Liability bank bjb Non- financial liabilities reached Rp1.05 trillion in 2016, an increase of Rp37.39 billion, or 3.70 of the achievement in 2015 that amounted to Rp1.01 trillion. The increase Non- financial liabilities, especially coming from others liabilities that have experienced improvement of Rp107.01 billion, or 16.19 in 2016. Temporary Syirkah Fund In 2015, the bank bjb temporary syirkah fund reached Rp5.62 trillion. This attainment showed an increase of Rp752.66 billion or 15.45 compared to 2015 which amounted Rp4.87 trillion. This increase sourced from the increased of non- bank third party temporary syirkah funding that increased by Rp659.49 billion or 15.37 compared to the previous year. Laporan Tahunan 2016 242 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Tabel Dana syirkah Temporer Table of Temporary syirkah fund dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Bukan Bank Non –bank 4,958,182 4,299,119 659,063 15.33 pihak Berelasi Related parties 8,577 9,007 430 4.77 pihak Ketiga Third parties 4,949,605 4,290,112 659,493 15.37 Bank Bank pihak Ketiga Third parties 666,221 572,622 93,599 16.35 TOTal Dana sYirKaH TemPOrer Total Temporary Syirkah Fund 5,624,403 4,871,741 752,662 15.45 ekuitas Pada tahun 2016, total ekuitas bank bjb mencapai Rp9,67 triliun, meningkat Rp1,92 triliun atau sebesar 24,71 dari tahun 2015 yang mencapai Rp7,76 triliun. Peningkatan ekuitas bank bjb khususnya berasal dari surplus dari revaluasi aset tetap yang tumbuh sebesar Rp1,59 triliun. Selain itu saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya mengalami peningkatan sebesar Rp549,55 miliar atau 17,90 dari Rp3,07 triliun di tahun 2015 menjadi Rp3,62 triliun di 2016. Tabel ekuitas Table of equity dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Modal Ditempatkan Dan Disetor Issued and paid capital 2,424,073 2,424,073 - 0.00 Tambahan Modal Disetor Additional pain in capital 823,423 823,423 - 0.00 Surplus Dari revaluasi aset Tetap Surplus from fixed assets revaluation 1,592,653 - 1,592,653 na Kerugian pengukuran Kembali program Imbalan pasto - Setelah pajak Tanguhan Loss from remeasurements of defined benefit plan-net of deferred tax 141,967 135,945 6,022 4.43 Saldo Laba Retained earnings Telah Ditentukan penggunaannya Appropriated 3,620,012 3,070,463 549,549 17.90 Belum Ditentukan penggunaannya Unappropriated 1,313,633 1,530,866 217,233 14.19 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW equity In 2016, the bank bjb’s total equity reached Rp9.67 trillion, an increase of Rp1.92 trillion or 24.71 from 2015, which reached Rp7.76 trillion. The increase in the bank bjb’s equity specifically from the surplus from the fixed assets revaluation, which grew by Rp1.59 trillion. Additionally retained earnings appropriated increased by Rp549.55 billion, or 17.90 of Rp3.07 trillion in 2015 to Rp3.62 trillion in 2016. annual report 2016 243 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Tabel ekuitas Table of equity dalam juta Rupiah | in millions of Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Total ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada entitas Induk Total equity attributable to equity holders of the parent entity 9,631,827 7,712,880 1,918,947 24.88 Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest 42,401 44,338 1,937 4.37 ToTaL eKuITaS Total Equity 9,674,228 7,757,218 1,917,010 24.71 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Tabel laporan laba rugi dan Penghasilan Komprehensif lain Konsolidasian Table Of consolidated statement Of Profit and loss and Other dalam juta Rupiah | In million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 pendapatan Bunga dan Syariah neto Interest and sharia income – net 6,078,612 4,976,174 1,102,438 22.15 pendapatan operasional Lainnya Other operating income 758,197 565,789 192,408 34.01 Beban operasional Lainnya Other operating expenses 5,316,500 3,730,665 1,585,835 42.51 Laba operasional Operating income 1,520,309 1,811,298 290,989 16.07 Beban non operasional-neto Non-operating expenses – net 56,401 44,899 11,502 25.62 Laba Sebelum Beban pajak Income before tax expenses 1,463,908 1,766,399 302,491 17.12 Beban pajak-neto Tax expenses – net 310,683 385,434 74,751 19.39 Laba Tahun Berjalan Income for the year 1,153,225 1,380,965 227,740 16.49 Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan Comprehensive income for the year 2,741,103 1,369,830 1,371,273 100.11 Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan Kepada: Income for the year attributable to: pemilik entitas Induk Equity holders of the parent entity 1,154,421 1,377,110 222,689 16.17 Kepentingan non pengendali Non-controlling interest 1,196 3,855 5,051 131.02 Total Laba Tahun Berjalan yang dapat diatribusikan Total Income for the year attributable: 1,153,225 1,380,965 227,740 16.49 CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Laporan Tahunan 2016 244 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Tabel laporan laba rugi dan Penghasilan Komprehensif lain Konsolidasian Table Of consolidated statement Of Profit and loss and Other dalam juta Rupiah | In million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Total Laba Komprehensif yang dapat diatribusikan Kepada: Total Comprehensive income for the year attributable to: pemilik entitas Induk Equity holders of the parent entity 2,741,148 1,365,939 1,375,209 100.68 Kepentingan non pengendali Non-controlling interest 45 3,891 3,936 101.16 Total Laba Komprehensif yang dapat diatribusikan Total attributable Comprehensive income 2,741,103 1,369,830 1,371,273 100.11 Laba per Saham Dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk nilai penuh Basic earnings per share attributable to equity holders of the parent entity full amount 119.06 142.02 23 16.17 PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH NETO Pendapatan bunga bersih bank bjb pada tahun 2016 mencapai Rp6,08 triliun, meningkat Rp1,10 triliun atau sebesar 22,15 dari tahun 2015 yang mencapai Rp4,98 triliun. Peningkatan tersebut berasal dari pendapatan bunga dan syariah yang mencapai Rp590,21 miliar atau 5,88. Peningkatan pendapatan bunga dan syariah khususnya berasal dari kredit yang diberikan yang mencapai peningkatan sebesar Rp829,15 miliar atau 10,49 dari Rp7,91 triliun di tahun 2015 menjadi Rp8,74 triliun di tahun 2016. Tabel Pendapatan bunga dan syariah– neto Table of interest and sharia income – net dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Pendapatan bunga dan syariah Interest and Sharia Income 10,677,875 10,084,451 593,424 5.88 pendapatan bunga dan syariah Interest and Sharia Income 10,625,869 10,035,656 590,213 5.88 pendapatan provisi dan komisi pembiayaan syariah Sharia financing fees and commission income 52,006 48,795 3,211 6.58 Beban Bunga dan Bagi hasil Syariah Interest expenses and sharia profit sharing 4,599,263 5,108,277 509,014 9.96 TOTal PenDaPaTan bUnGa Dan SYARIAH neTO Total Interest and Sharia Income – net 6,078,612 4,976,174 1,102,438 22.15 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW interest and sharia income – net bank Bjb’s net interest income in 2016 reached Rp6.08 trillion, an increase of Rp1.10 trillion or 22.15 from 2015, which reached Rp4.98 trillion. The increase was derived from interest and Sharia income that achieved Rp590.21 billion, or 5.88. The increase in interest and sharia income particularly derived from loans which reached an increase of Rp829.15 billion, or 10.49 of Rp7.91 trillion in 2015 to Rp8.74 trillion in 2016. annual report 2016 245 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Pendapatan operasional lainnya bank bjb di tahun 2016 tercatat sebesar Rp758,20 miliar, meningkat Rp192,41 miliar atau 34,01 dibandingkan tahun sebelumnyanya yang sebesar Rp565,79 miliar. Peningkatan ini berasal dari Penerimaan Kembali Kredit Yang Telah Dihapus Buku yang meningkat sebesar Rp106,46 miliar atau 126,94. Tabel Pendapatan Operasional lainnya Table of Other Operating income dalam juta Rupiah | In million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 provisi dan Komisi Selain Dari Kredit Yang Diberikan Non-loan related fees and commissions 413,772 381,778 31,994 8.38 penerimaan Kembali Kredit Yang Telah Dihapus Buku Recoveries from loans written-off 190,326 83,868 106,458 126.94 Keuntungan Transaksi Valuta asing - neto Gain from foreign exchange transactions - net 18,783 35,876 17,093 47.64 Keuntungan dari penjualan Surat Berharga Yang Diperdagangkan - neto Gain on sale of held-for-trading marketable securities – net 87,119 7,987 79,132 990.76 Keuntungan Yang Belum Direalisasi dari perubahan nilai Wajar Surat Berharga – neto Unrealized gain on changes in fair value of marketable securities – net 15,025 6,738 8,287 122.99 Lain-Lain Others 33,172 49,542 16,370 33.04 TOTal PenDaPaTan OPerasiOnal lainnYa Total other operating Income 758,197 565,789 192,408 34.01 BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Beban operasional lainnya pada tahun 2016 sebesar Rp5,32 triliun, tumbuh sebesar Rp1,59 triliun atau 42,51 dibandingkan tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan oleh adanya Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan dan Non Keuangan – Neto yang meningkat sebesar Rp853,27 miliar atau 620,49 Tabel beban Operasional lainnya Total Other Operating expenses dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Beban umum dan administrasi General and administrative expenses 1,796,527 1,424,763 371,764 26.09 Beban Tenaga Kerja dan Tunjangan Salaries and employee benefits 2,164,291 1,770,009 394,282 22.28 OTHER OPERATING INCOME bank bjb other operating income in 2016 amounted Rp758.20 billion, increased Rp192.41 billion or 34.01 compared to the previous year which amounted Rp565.79 billion. This increase comes from Recoveries from loans written-off which increased Rp106.46 billion, or 126.94. OTHER OPERATING EXPENSES Other operating expenses in 2016 amounted to Rp5.32 trillion, grew by Rp1.59 trillion or 42.51 compared to the previous year. This is caused by the presence of Provision for impairment losses on financial and non-financial assests – net that increased by Rp853.27 billion, or 620.49 Laporan Tahunan 2016 246 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Tabel beban Operasional lainnya Total Other Operating expenses dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 penyisihan Kerugian penurunan nilai atas aset Keuangan dan non Keuangan - neto Provision for impairment losses on financial and non- financial assets – net 990,781 137,515 853,266 620.49 pembalikan penyisihan Kerugian Komitmen dan Kontinjensi Provision for reversal of impairment losses on commitments and contingencies 563 1,074 1,637 152.42 Lain-Lain Others expenses 364,338 399,452 35,114 8.79 TOTal beban OPerasiOnal lainnYa Total other operating expenses 5,316,500 3,730,665 1,585,835 42.51 LABA OPERASIONAL Laba operasional bank bjb mengalami penurunan Rp290,99 miliar atau sebesar 16,07 dari Rp1,81 triliun di 2015 menjadi Rp1,52 triliun di 2016. Penurunan laba operasional tersebut disebabkan oleh peningkatan pendapatan operasional yang lebih rendah dibandingkan dengan pendapatan beban operasional lainnya. PENDAPATAN BEBAN NON OPERASIONAL – NETO Beban non operasional–neto pada di tahun 2016 mengalami peningkatan sebesar Rp11,50 miliar atau 25,62 menjadi Rp56,40 miliar dari Rp44,90 miliar di tahun 2015. Peningkatan beban non operasional-neto ini disebabkan oleh total pendapatan non operasional yang lebih rendah dibandingkan dengan total beban non operasional. Tabel Pendapatan beban bukan Operasional – neto Table of non-Operating income expenses – net dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Pendapatan non-Operasional non-operating income pendapatan Dividen Dividend Income 10,813 9,934 879 8.85 Lain-Lain Others 40,899 46,993 6,094 12.97 Total pendapatan non operasional Total Non-Operating Income 51,712 56,927 5,215 9.16 beban non-Operasional non-operating expenses Transfer payment Transfer Payment 6,318 3,659 2,659 72.67 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW OPERATING INCOME Operating income of bank bjb experienced a decrease of Rp290.99 billion or 16.07 from Rp1.81 trillion in 2015 to Rp1.52 trillion in 2016. The decline in operating income was due to the increase in operating income is lower than other operating income. NON OPERATING INCOME EXPENSES - NET Non-operating Expenses - net in 2016 increased by Rp11.50 billion, or 25.62, to Rp56.40 billion of Rp44.90 billion in 2015. The increase in non-operational expenses was caused by the total non-operating income is lower than the total non- operating expenses. annual report 2016 247 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Tabel Pendapatan beban bukan Operasional – neto Table of non-Operating income expenses – net dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Denda Penalty 1,647 1,093 554 50.69 Lain-Lain Others 100,148 97,074 3,074 3.17 Total beban non Operasional Total non-operating expenses 108,113 101,826 6,287 6.17 Pendapatan beban non Operasional neto non-operating Incomes expenses – net 56,401 44,899 11,502 25.62 LABA SEBELUM BEBAN PAJAK Laba sebelum beban pajak merupakan laba bersih tahun berjalan sebelum dikurangi kewajiban pajak. Laba sebelum beban pajak pada tahun 2016 mencapai Rp1,46 triliun, menurun sebesar Rp302,49 miliar atau 17,12 dibandingkan tahun 2015 yang tercatat sebsar Rp1,77 triliun. Penurunan ini sejalan dengan penurunan laba operasional. BEBAN PAJAK-NETO Pada tahun 2016, bank bjb mencatatkan beban pajak–neto yang mencapai Rp310,68 miliar. Pencapaian tersebut menunjukkan adanya penurunan sebesar Rp74,75 miliar atau sebesar 19,39 dari 2015 yang mencatatkan beban pajak–neto sebesar Rp385,43 miliar. LABA TAHUN BERJALAN Laba tahun berjalan bank bjb mengalami penurunan sebesar Rp227,740 miliar atau sebesar 16,49 dari Rp1,28 triliun di 2016 menjadi Rp1,15 triliun di tahun 2016. Penurunan laba tahun berjalan sejalan dengan penurunan laba sebelum beban pajak. Adapun laba tahun berjalan tersebut terdiri dari: • Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk yang mencapai Rp1,15 triliun di tahun 2016, menurun sebesar Rp222,69 miliar atau sebesar 16,17 dari Rp1,15 triliun di tahun 2015; serta • Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non pengendali yang mencapai Rp1,17 miliar, menurun Rp5,05 miliar atau sebesar 131,02 dari Rp3,86 miliar di 2015. INCOME BEFORE TAX EXPENSE Income before tax expense represents net income before deducted with the current year tax liability. Income before tax expense in 2016 reached IDR1.46 trillion, a decrease of Rp302.49 billion or 17.12 compared to 2015, which recorded at Rp1.77 trillion. This decline was in line with the decline in operating income. TAX EXPENSE-NET In 2016, bank bjb recorded tax expense-net amounted to Rp310.68 billion. This figure showed a decrease of Rp74.75 billion or 19.39 from 2015, which recorded a tax expense-net for Rp385.43 billion. INCOME FOR THE YEAR Income for the year of bank bjb was experiencing a decrease of Rp227.740 billion or 16.49 from Rp1.28 trillion in 2016 became Rp1.15 trillion in 2016. The decline was in line with the decrease in income before tax expense. The income for the year comprises: • Income for the year attributable to equity holders of the parent entity reached Rp1.15 trillion in 2016, a decrease of Rp222.69 billion or 16.17 from Rp1.15 trillion in 2015; and • Loss for the year attributable to non-controlling interests reached Rp1.17 billion, a decrease of Rp5.05 billion or 131.02 of Rp3.86 billion in 2015. Laporan Tahunan 2016 248 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Tabel laba Tahun berjalan Table of income for the Year dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 laba Tahun berjalan yang Dapat Diatribusikan Kepada: Income for the year attributable to: pemilik entitas Induk Equity holders of the parent entity 1,154,421 1,377,110 222,689 16.17 Kepentingan non pengendali Non-controlling interests 1,196 3,855 5,051 131.02 Total Laba Tahun Berjalan yang dapat diatribusikan Total Income for the Year that are attributa 1,153,225 1,380,965 227,740 16.49 BEBAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN-SETELAH PAJAK Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan –setelah pajak bank bjb di tahun 2016 tercatat sebesar Rp1,59 triliun, meningkat sebesar Rp1,60 triliun atau 14360,24. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya revaluasi aset tetap yang mencapai Rp1,66 triliun di tahun 2016. Tabel beban Penghasilan Komprehensif lain Tahun berjalan - setelah Pajak Table of other comprehensive expense income for the year- after tax dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Pendapatan Komprehensif lain Other comprehensive income akun yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi: Item that will not be reclassified to profit and loss pengukuran kembali atas program imbalan pasti Re-measurement of defined benefit plan 7,354 13,497 6,143 -45.51 revaluasi aset tetap Fixed assets revaluation 1,656,130 - 1,656,130 na pajak penghasilan Income Tax 60,898 2,362 63,260 -2678.24 Beban penghasilan Komprehensif Lain Tahun Berjalan - Setelah pajak Other comprehensive Expense Income for the year- after tax 1,587,878 11,135 1,599,013 14360.24 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW OTHER COMPREHENSIVE EXPENSE INCOME FOR THE YEAR-AFTER TAX Other comprehensive income for the year -after tax of bank bjb in 2016 amounted to Rp1.59 trillion, an increase of Rp1.60 trillion or 14360.24. This increase was caused by the revaluation of fixed assets amounting to Rp1.66 trillion in 2016. annual report 2016 249 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN Jumlah laba komprehensif tahun berjalan bank bjb di 2016 mencapai Rp2,74 triliun, mengalami peningkatan Rp1,37 triliun atau sebesar 100,11 dari Rp1,37 triliun di 2015. Peningkatan jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan tersebut disebabkan peningkatan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan–setelah pajak. Adapun jumlah komprehensif tahun berjalan tersebut terdiri dari: • Jumlah laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk yang mencapai Rp2,74 triliun, meningkat Rp1,38 triliun atau sebesar 100,68 dari Rp1,37 triliun di 2015; serta • Jumlah kerugian komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non pengendali yang mencapai kerugian sebesar Rp45 juta, menurun sebesar Rp3,93 miliar atau sebesar 101,16 dari Rp3,89 miliar di 2015. Tabel laba Komprehensif Tahun berjalan Table of comprehensive income for the Year dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Total laba Komprehensif yang dapat diatribusikan Kepada: Total Comprehensive Income for the Year attributable to: pemilik entitas Induk Equity holders of the parent entity 2,741,148 1,365,939 1,375,209 100.68 Kepentingan non pengendali Non-controlling interest 45 3,891 3,936 101.16 Total Laba Komprehensif yang dapat diatribusikan Total Comprehensive Income that are attributable 2,741,103 1,369,830 1,371,273 100.11 LABA PER SAHAM DASAR Pada tahun 2015, laba per saham dasar bank bjb mencapai Rp119,06, mengalami penurunan Rp22,96 atau sebesar 16,17 dari tahun 2015 yang mencapai Rp142,02. TOTAL OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR Total comprehensive income for the year 2016 of bank bjb reached Rp2.74 trillion, an increase Rp1.37 trillion or 100.11 of Rp1.37 trillion in 2015. The increase in the total of comprehensive income for the year was due to an increase in other comprehensive income for the year-after taxes. The number of comprehensive income for the year comprises: • Total comprehensive income for the year attributable to equity holders of the parent entity reached Rp2.74 trillion, an increase of Rp1.38 trillion or 100.68 from IDR1.37 trillion in 2015; and • Total comprehensive loss for the year attributable to non-controlling interests reached a loss of Rp45 million, a decrease of Rp3.93 billion or 101.16 of Rp3.89 billion in 2015. BASIC EARNINGS PER SHARE In 2015, basic earnings per share of bank bjb reached Rp119.06, declined by Rp22.96 or by 16.17 from 2015, which reached Rp142.02. Laporan Tahunan 2016 250 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Adapun rincian terkait perhitungan laba per saham dasar diuraikan sebagai berikut. Tabel laba per saham Dasar Table of basic earnings per share dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain | in full Rupiah, unless otherwise stated Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 2 3 4= 2-3 5= 43 Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada pemilik entitas Induk Income for the year attributable to equity holders of the parent entity 1,154,421 1,377,110 222,689 -16.17 rata-rata Tertimbang Jumlah Saham Biasa Yang Beredar Jumlah penuh Weighted average number of shares outstanding during the year full value 9,696,291,166 9,696,291,166 - 0.00 Laba per Saham Dasar nilai penuh Basic Earnings per Share full value 119.06 142.02 22.96 16.17 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN bank bjb mencatatkan kas dan setara kas awal tahun 2016 yang mencapai Rp12,36 triliun yang mengalami peningkatan neto Rp8,34 triliun atau sebesar 67,48 sehingga menjadi Rp20,69 triliun di akhir tahun 2016. Arus kas bank bjb selama 2016 diuraikan sebagai berikut. Tabel arus Kas Table of cash flows dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian | Description 2016 2015 Pertumbuhan | Growth 1 V 3 4= 2-3 5= 43 arus Kas neto Digunakan untuk Diperoleh dari aktivitas operasi Net cash flows used in from Operating Activities 5,105,778 5,579,200 473,422 8.49 arus Kas neto Digunakan untuk Diperoleh dari aktivitas Investasi Net cash flows used in from Investing Activities 3,653,802 5,338,762 8,992,564 168.44 arus Kas neto Digunakan untuk Diperoleh dari aktivitas pendanaan Net cash flows used in from Financing Activities 422,808 716,126 293,318 40.96 penurunan Kenaikan neto Kas dan Setara Kas Decrease Increase of net cash and cash equivalents 8,336,772 475,688 8,812,460 1852.57 Kas dan Setara Kas pada awal Tahun Cash and cash equivalents at the beginning of the year 12,355,602 12,838,765 483,163 3.76 Dampak Bersih perubahan nilai Tukar atas Kas dan setara Kas Net Impact of Changes in Exchange Rates on Cash and Cash Equivalents 501 7,475 7,976 106.70 Kas dan Setara Kas pada akhir Tahun Cash and Cash Equivalents at End of Year 20,692,875 12,355,602 8,337,273 67.48 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW The details related to the calculation of basic earnings per share are outlined below. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS bank bjb recorded cash and cash equivalents at the beginning of 2016 amounted to Rp12.36 trillion, which increased net Rp8.34 trillion or 67.48 to become Rp20.69 trillion at the end of 2016. Cash flow of bjb bank during 2016 is described as follows. annual report 2016 251 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW ARUS KAS DARI UNTUK AKTIVITAS OPERASI Di 2016, bank bjb mencatatkan arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar Rp5,11 triliun, menurun dibandingkan kas neto yang diperoleh untuk aktivitas operasi di tahun 2015 yang mencapai Rp5,58 triliun. Penurunan ini tercarat sebesar Rp473,42 miliar atau 8,49. ARUS KAS DARI UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Selama tahun 2016, bank bjb mencatatkan arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas investasi yang mencapai Rp3,65 triliun, meningkat dibandingkan arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi di tahun 2015 yang mencapai Rp5,34 triliun. Peningkatan ini tercatat sebesar Rp8,99 triliun atau 168,44. ARUS KAS DARI UNTUK AKTIVITAS PENDANAAN Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan meningkat sebesar Rp293,318 miliar atau 40,96 dari Rp716,13 triliun di 2015 menjadi Rp422,81 miliar di 2016. Peningkatan arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan berasal dari hasil efek hutang yang diterbitkan yang sebesar Rp588,00 miliar di tahun 2016. TINGKAT KESEHATAN BANK Tabel Tingkat Kesehatan bank bjb Table of bank bjb’s soundness level no. faktor Penilaian assessment factor Peringkat | rating individual 1. profil risiko | risk profile 2 2. Good Corporate Governance 2 3. rentabilitas | profitability 2 4. permodalan | Capital 2 Peringkat TKb berdasarkan risiko | risk-based TKb rating 2 Penilaian Tingkat Kesehatan Bank periode 31 Desember 2016 berada pada peringkat komposit 2 dua. Peringkat komposit ini mencerminkan kondisi Bank yang secara umum sehat, sehingga dinilai mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya dan CASH FLOWS FROM FOR OPERATING ACTIVITIES In 2016, bank bjb recorded net cash flow from operating activities amounted to Rp5.11 trillion, lower than net cash acquired from operating activities in 2015, which reached Rp5.58 trillion. The decrease amounted to Rp473.42 billion, or 8.49. CASH FLOWS FROM FOR INVESTING ACTIVITIES During 2016, bank bjb recorded net cash flow from investing activities reached Rp3.65 trillion, an increase compared to net cash flows used in investing activities in 2015 which reached Rp5.34 trillion. This increase was recorded at Rp8.99 trillion, or 168.44. CASH FLOWS FROM FOR FINANCING ACTIVITIES Net cash flows used in financing activities increased by Rp293.318 billion, or 40.96 of Rp716.13 trillion in 2015 to Rp422.81 billion in 2016. The increase in net cash flows used in financing activities came from the proceeds of the debt securities issued by Rp588.00 billion in 2016. BANK SOUNDNESS The assessment of the level bank health a period of 31 december 2016 is at rank composite 2 two .Rank this composite reflect the condition bank generally healthy , so, it is considered able to face negative impact of significant changes in the condition business and external factors other and if there was weakness Laporan Tahunan 2016 252 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang apabila terdapat kelemahan maka secara umum kelemahan tersebut kurang signifikan. Penilaian dimaksud tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian Profil Risiko berada pada peringkat Low to Moderate 2, Good Corporate Governance berada pada peringkat 2, rentabilitas berada pada peringkat 2 dan permodalan yang juga berada pada peringkat 2. RASIO KEUANGAN Tabel rasio Keuangan bank saja Table of financial ratios bank Only Uraian | Description 2016 2015 1 2 3 rasiO Kinerja perForManCe raTIo Kewajiban penyediaan Modal Minimum KpMM Capital Adequacy Ratio CAR 18.43 16.21 aset produktif Bermasalah dan aset non produktif Bermasalah terhadap Total aset produktif dan aset non produktif Non-Performing Earning Assets and Non-Performing Non-earning Assets to Total Productive and non-productive assets 1.21 2.13 aset produktif Bermasalah Terhadap Total aset produktif Non-Performing Earning Assets to Total Earning Assets 1.26 2.22 Cadangan Kerugian penurunan nilai CKpn aset Keuangan terhadap aset produktif Allowance for Impairment Losses CKPN Financial Assets to Earning Assets 0.77 1.63 nPl bank saja npL Bank only npL Gross Gross NPL 1.69 2.91 npL Net Net NPL 0.75 0.86 Return on Asset roa Return on Assets ROA 2.22 2.04 Return on Equity roe Return on Equity ROE 21.81 23.05 Net Interest Margin nIM Net Interest Margin NIM 7.40 6.32 Biaya operasional terhadap pendapatan operasional Bopo Operating Expenses to Operating Income ROA 82.70 83.31 Loan to Deposit Ratio LDr Loan to Deposit Ratio LDR 86.70 88.13 rasiO KePaTUHan cOmPliance CoMpLIanCe raTIo CoMpLIanCe persentase pelanggaran BMpK Percentage of Violation of the LLL pihak Terkait related parties 0.00 0.00 pihak Tidak Terkait Third Parties 0.00 0.00 persentase pelampauan BMpK Percentage Excess of the LLL pihak Terkait Related parties 0.00 0.00 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW then in general this weakness was less significant .Assessment referred to reflected in rank profile factors in the risk assessment is at rank low to moderate 2 , good corporate governance is at ranked 2nd , rentabilitas is at ranked 2nd and run as soon as possible is also located in rank 2 . FINANCIAL RATIO annual report 2016 253 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Tabel rasio Keuangan bank saja Table of financial ratios bank Only Uraian | Description 2016 2015 1 2 3 pihak Tidak Terkait Third Parties 0.00 0.00 Giro Wajib Minimum Statutory GWM utama rupiah Primary GWM Rupiah 7.92 8.10 GWM Valuta asing GWM Foreign Exchange 11.33 8.38 posisi Devisa neto pDn secara keseluruhan Net Open Position NOP as a whole 0.58 0.47 KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG Kemampuan Membayar Utang Jangka Pendek bank bjb memiliki kemampuan untuk membayar utang jangka pendek yang tercermin dari rasio likuiditas bank. Kemampuan Membayar Utang Jangka Panjang bank bjb memiliki kemampuan untuk membayar utang jangka panjang yang dapat dilihat dari rasio kecukupan modal untuk mengimbangi risiko pasar, risiko kredit dan risiko operasional serta peringkat obligasi yang telah diterbitkan oleh bank. Salah satu bukti bahwa bank bjb mampu membayar utang jangka panjang adalah telah dikembalikannya pinjaman yang diterima dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat untuk disalurkan pada KCR sebesar Rp165 miliar. Kemampuan bank bjb dalam memenuhi seluruh kewajiban baik kewajiban jangka panjang maupun jangka pendek, diukur melalui beberapa rasio, antara lain rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio rentabilitas. Berikut ini adalah rasio keuangan perbankan untuk mengukur solvabilitas, kolektabilitas dan profitabilitas Bank. LIKUIDITAS BANK Pada tahun 2016, rasio kredit terhadap dana pihak ketiga atau Loan to Deposit Ratio LDR mengalami penurunan sebesar 1,43 dibandingkan dengan LDR di 2015. Pada tahun 2015, LDR sebesar 88,13 mengalami penurunan di tahun 2016 menjadi 86,70. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat likuiditas Bank mengalami peningkatan. Selain itu, LDR bank bjb juga masih di bawah rata-rata Industri atau dengan kata lain, likuiditas bank bjb di atas rata-rata Industri Perbankan yang sebesar 90,70. ABILITY TO PAY DEBT AND ACCOUNT RECEIVANLES COLLECTIBILITY ABILITY TO PAY DEBT Ability to Pay Short-Term Debt Bank bjb has the ability to pay its short term debt as reflected in the banks liquidity ratio. Ability to Pay Long-Term Debt Bank bjb has the ability to pay its long term debt, which can be seen from the capital adequacy ratio to counterbalance market risk, credit risk and operational risk, as well as rating of bonds issued by the bank. One evidence showing the ability to pay its long term debt is bank bjb has returned loans from the Government Provincial of West Java to be distributed to KCR amounted to Rp165 billion. Bjb bank’s ability to meet all of its obligations of both long-term and short-term liabilities, measured through several ratios, among others, the liquidity ratio, solvency ratio, and profitability ratio. Below are the banking financial ratios to measure solvency, collectability, and profitability of a Bank. BANK LIQUIDITY In 2016, the ratio of credit to deposits or Loan to Deposit Ratio LDR decreased by 1.43 as compared to the LDR in 2015. 88.13 LDR in 2015 decreased into 86.70 in 2016. This indicates that the level of liquidity has increased. In addition, the LDR of bank bjb is still below the average industry or in other words, bank bjb liquidity is above the average banking industry, which amounted to 90.70. Laporan Tahunan 2016 254 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang SOLVABILITAS BANK bank bjb mengukur solvabilitas melalui rasio permodalan bank. bank bjb memastikan kecukupan modal Bank untuk dapat memenuhi risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional yang tercermin dari Rasio Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio CAR. Rasio Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio CAR adalah rasio modal terhadap aset tertimbang menurut risiko Risk- Weighted Assets RWA. Pada tahun 2016, Rasio Kecukupan Modal Bank mencapai 18,43, mengalami peningkatan jika dibandingkan dengan Rasio Kecukupan Modal tahun 2015 sebesar 16,21. Sesuai dengan peraturan BI, Rasio Kecukupan Modal minimum yang ditetapkan BI adalah sebesar 14. Dengan rasio kecukupan Bank berada pada tingkat 18,43, struktur permodalan bank bjb memiliki kapabilitas untuk mengimbangi risiko pasar, risiko kredit, dan risiko operasional dimana rasio tersebut lebih tinggi dari rasio kecukupan minimum BI dan struktur modal bank bjb sudah memenuhi Peraturan BI. Hal ini berarti bahwa bank bjb telah mengelola dengan baik modal Bank dan memiliki kecukupan modal untuk melindungi dari risiko solvabilitas. RENTABILITAS BANK Rentabilitas Bank diukur melalui rasio-rasio berikut. Tabel rasio rentabilitas bank Table of bank Profitability ratio Keterangan | Description 2016 2015 roa 2.22 2.04 roe 21.81 23.05 nIM 7.40 6.32 Bopo 82.70 83.31 PERINGKAT OBLIGASI DAN MEDIUM TERM NOTE dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan | Description 31 Desember 2016 | December 31, 2016 31 Desember 2015 | December 31, 2016 Medium Term Notes II Medium Term notes II 1,189,000 - obligasi VII Bank Jabar Banten Bond VII Bank Jabar Banten 1,123,000 1,724,000 Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi expense of unamortized bond issuance 394 1,116 Total 2,311,606 1,722,884 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW BANK SOLVENCY bank bjb measure its solvency through bank capital ratios. Bank bjb ensures adequate bank capital to meet the Bank’s credit risk, market risk and operational risk, as reflected in its Capital Adequacy Ratio CAR. Capital Adequacy Ratio CAR is the ratio of capital to Risk-Weighted Assets RWA. In 2016, the Bank’s Capital Adequacy Ratio reached 18.43, an increase compared with 2015, in which Capital adequacy ratio amounted to 16.21. In accordance with BI regulation, the minimum capital adequacy ratio set by BI is 14. With adequacy ratio of the Bank is located at the level of 18.43, bank bjb’s capital structure have the capability to offset market risk, credit risk, and operational risk where the ratio is higher than the minimum BI adequacy ratio and capital structure of bank bjb already meet the BI Regulation. This means that bank bjb has been managing well its capital and has adequate capital to protect against the risk of solvency. PROFITABILITY BANK Bank profitability is measured through the following ratios. RATINGS OF BOND AND MEDIUM TERM NOTE annual report 2016 255 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Pada tanggal 23 Desember 2016, Bank telah menerbitkan dan mendaftarkan MTN II sebesar Rp1.189.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9 per tahun di Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI. MTN II memiliki jangka waktu efektif 1 satu tahun yang berlaku sejak tanggal 28 Desember 2016 sampai dengan 8 Januari 2018. Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011. Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari: 1. Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,2 per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2014. 2. Seri B dengan nilai nominal Rp601.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,2 per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016. 3. Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,4 per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018. Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri A dan Seri B dengan nilai nominal masing-masing Rp276.000 dan Rp601.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo. Obligasi VII Bank Jabar Banten tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank. Pada tanggal 31 Desember 2016, peringkat surat berharga ini menurut Pefindo adalah idAA-. Hal ini menunjukkan bahwa bank bjb memiliki kemampuan yang sangat kuat dalam melunasi hutang obligasinya. KOLEKTIBILTAS PIUTANG Rasio kredit bermasalah dihitung sesuai dengan pedoman perhitungan rasio keuangan sebagaimana tercantum dalam Surat Edaran Bank Indonesia “SE-BI” No. 330DPNP tanggal 14 Desember 2001 sebagaimana telah diubah dengan SE-BI No. 710DPNP tanggal 31 Maret 2005 yang kemudian diubah melalui SE-BI No.1211DPNP tanggal 31 Maret 2010 dan SE-BI No. 1330DPNP tanggal 16 Desember 2011. On December 23, 2016, the Bank had issued and registered MTN II amounting Rp1,189,000 with fixed interest rate of 9 per annum, at Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI. MTN II has effective one year term from December 28, 2016 to January 8, 2018. On February 10, 2011, the Bank issued Bank Jabar Banten Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011. Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of: 1. Series A with nominal value of Rp276,000 with fixed interest rate of 9.2 per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014. 2. Series B with a face value of rp601.000 to the fixed interest of 10.2 a year payable once every three months and the period of time for five years and maturing on the 9 february 2016 . 3. C series with a face value of rp1.123.000 to the fixed interest of 10.4 respectively a year payable once every three months and the period of time for seven years and be due on the 9 february 2018 . Bank Jabar Banten Bonds VII Series A and Series B with a total nominal value of Rp276,000 and Rp601,000 had been redeemed by the Bank on the due date. Bank Jabar Banten Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank. As of December 31, 2016, the rating of the bonds based on Pefindo was idAA-. This shows that the bank bjb has a very strong ability to repay the bonds RECEIVABLE COLLECTABILITY NPL ratio was calculated in accordance with the guidelines for the calculation of financial ratios as stated in the Circular Letter of Bank Indonesia “SE-BI” No. 330 DPNP dated December 14, 2001, as amended by SE-BI No. 710 DPNP dated March 31, 2005 which was later amended through SE-BI 1211 DPNP dated March 31, 2010 and SE-BI No. 1330 DPNP dated December 16, 2011. Laporan Tahunan 2016 256 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Kualitas kredit segmen konvensional yang diberikan berdasarkan jenis, mata uang, dan kolektibilitas diuraikan ke dalam tabel sebagai berikut. dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan Description 31 Desember 2016 December 31, 2015 31 Desember 2015 December 31, 2015 jumlah nosional mata Uang asing angka Penuh national amount of foreign currency full amount ekuivalen rupiah rupiah equivalent jumlah nosional mata Uang asing angka Penuh national amount of foreign currency full amount ekuivalen rupiah rupiah equivalent Pihak berelasi | related Parties rupiah Modal kerja | Work Capital 841,045 640,303 Konsumsi | Consumption 31,157 42,220 Investasi | Investment 5,461 12,810 Karyawan | employee 38,424 21,230 Sindikasi | Syndication 404 251,490 program pemerintah | Government program 89 432 916,580 968,485 Dolar amerika serikat | Us Dollar Modal kerja | Work Capital 171,622 2,312 171,622 2,366 Sindikasi | Syndication 18,853,086 253,998 - 256,310 2,366 Total Pihak berelasi | related Parties 1,172,890 970,851 Pihak ketiga | Third Party rupiah Modal kerja | Work Capital 48,297,133 42,570,786 Konsumsi | Consumption 10,007,156 8,034,704 Investasi | Investment 1,134,283 1,179,581 Karyawan | employee 623,518 266,235 Sindikasi | Syndication 1,061,917 1,095,066 program pemerintah | Government program 966,188 1,270,566 62,090,195 54,416,938 Dolar amerika serikat Modal kerja | Work Capital 10,481,024 141,206 10,731,947 147,940 Investasi | Investment 1,015,724 13,685 1,772,148 24,429 Konsumsi | Consumption 89,769 1,209 89,832 1,238 156,100 173,607 Total Pihak Ketiga | Third Party 62,246,295 54,590,545 TOTal 63,419,185 55,561,396 Cadangan kerugian penurunan nilai Loss reserve Impairment 664,585 1,193,224 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Loan quality of conventional segment is given by type, currencies, and collectability as described annual report 2016 257 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan Description 31 Desember 2016 December 31, 2015 31 Desember 2015 December 31, 2015 jumlah nosional mata Uang asing angka Penuh national amount of foreign currency full amount ekuivalen rupiah rupiah equivalent jumlah nosional mata Uang asing angka Penuh national amount of foreign currency full amount ekuivalen rupiah rupiah equivalent neTO | neTT 62,754,600 54,368,172 Sedangakan rincian kredit segmen konvensional yang diberikan berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut. dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan Description 31 Desember 2016 | December 31, 2016 31 Desember 2015 | December 31, 2015 Pokok | Principal cadangan | reserves Pokok | Principal cadangan | reserves Individual | Individual 586,819 199,655 720,019 459,323 Kolektif | Colective Lancar | Current 61,160,372 18,417 52,630,546 18,842 Dalam perhatian khusus In special mention 1,058,830 23,090 1,203,143 19,813 Kurang lancar Substandard 58,740 9,622 54,161 9,068 Diragukan Doubtful 67,227 21,120 94,254 25,612 Macet Bad 487,197 392,681 859,273 660,566 Total 63,419,185 664,585 55,561,396 1,193,224 Di sisi lain, uraian terkait kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi diuraiakan sebagai berikut. dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan Description 31 Desember 2016 | December 31, 2016 31 Desember 2015 | December 31, 2015 Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve rupiah perdagangan Trade 281,162 192,812 670,057 462,954 Jasa dunia usaha Business services 143,278 53,384 222,001 131,079 pertanian agriculture 70,581 57,391 156,412 110,188 Industri industry 27,022 20,278 68,917 52,747 Konstruksi Construction 44,067 36,064 146,977 140,558 Jasa-jasa sosial Social Services 9,505 8,828 23,186 18,493 pengangkutan dan pergudangan Transportation and warehousing 351 268 1,939 1,340 pertambangan Mining 1,254 1,245 3,778 3,125 While details of loan of conventional segment given by collectability is as follows. On the other hand, description about of non-performing loans by economic sector is as follows. Laporan Tahunan 2016 258 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan Description 31 Desember 2016 | December 31, 2016 31 Desember 2015 | December 31, 2015 Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve Listrik, gas, dan air electricity, gas, and clean water 10 2 230 186 Lain-Lain others 371,376 222,967 326,112 11,522 Dollar amerika Serikat uS Dollar perdagangan Trade 2,312 2,312 2,366 2,366 Lain-Lain others 140,992 10,363 - - TOTal 1,091,910 605,914 1,621,975 1,134,558 Rasio kredit yang diberikan non-performing -kotor terhadap total kredit yang diberikan adalah 1,72 dan 2,92 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Sedangkan, rasio kredit yang diberikan non-performing-bersih terhadap total kredit yang diberikan adalah 0,77 dan 0,88 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Rasio kredit non-performing-kotor terhadap total kredit entitas induk adalah 1,69 dan 2,91 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Sedangkan, Rasio kredit non-performing-bersih terhadap total kredit entitas induk adalah 0,75 dan 0,86 masing- masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Di sisi lain, Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah. Adapun rincian pembiayaan segmen syariah yang diberikan berdasarkan jenis kolektibilitas diuraikan ke dalam tabel sebagai berikut. Tabel pembiayaan syariah berdasarkan jenis kolektibilitas Table of sharia financing based on types of collectibility dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian Description lancar current Dalam perhatian Khusus in special mention Kurang lancar substandard Diragukan Doubtful macet bad Total 31 Desember 2016 | Desember 31, 2016 Pihak ketiga Third Party Modal kerja | Work Capital 690.866 123.170 592.280 2.691 173.047 1.582.054 Investasi | Investment 370.750 108.869 16.994 41.123 82.397 620.133 Konsumsi | Consumption 2.902.661 120.844 17.218 8.272 30.146 3.079.141 TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW The ratio of non-performing-loans gross to total loans was 1.72 and 2.92 respectively on December 31, 2016 and 2015. Meanwhile, the ratio of non-performing loans - net to total loans was 0.77 and 0.88 respectively on December 31, 2016 and 2015. The ratio of non-performing loans to total gross-credits the parent entity was 1.69 and 2.91 respectively on December 31, 2016 and 2015. Meanwhile, the ratio of non-performing loans - net of total loans the parent entity was 0.75 and 0.86 respectively on December 31, 2016 and 2015. On the other hand, financing with sharia principles is entirely denominated in rupiah. The details of the financing of sharia segment given by type of collectability are described in the following table. annual report 2016 259 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Tabel pembiayaan syariah berdasarkan jenis kolektibilitas Table of sharia financing based on types of collectibility dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian Description lancar current Dalam perhatian Khusus in special mention Kurang lancar substandard Diragukan Doubtful macet bad Total 31 Desember 2016 | Desember 31, 2016 Pihak ketiga Third Party Sindikasi | Syndication 15.491 - - - 15.491 Karyawan | employee 73.301 - - - 73.301 Total 4.053.069 352.883 626.492 52.086 285.590 5.370.120 Cadangan kerugian penurunan nilai Impairment Loss reserve 8.345 12.642 421.226 11.637 265.334 719.184 neto | nett 4.044.724 340.241 205.266 40.449 20.256 4.650.936 31 Desember 2015 | December 31, 2015 pihak ketiga | Third party Modal Kerja | Work Capital 2.556.284 57.942 10.880 5.945 15.667 2.646.718 Investasi | Invesment 507.596 47.764 22.670 12.433 130.329 720.792 Konsumsi | Consumption 1.097.408 244.873 62.130 13.014 67.720 1.485.145 Sindikasi | Syndication 21.228 - - - - 21.228 Karyawan | employee 52.263 - - - - 52.263 Total 4.234.779 350.579 95.680 31.392 213.716 4.926.146 Cadangan kerugian penurunan nilai Impairment Loss reserve 7.544 13.320 5.085 3.815 113.296 143.060 neto | nett 4.227.235 337.259 90.595 27.577 100.420 4.783.086 Di sisi lain, uraian terkait pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi diuraiakan sebagai berikut. Keterangan Description 31 Desember 2016 | December 31, 2016 31 Desember 2015 | December 31, 2015 Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve pengangkutan dan pergudangan Transportation and warehousing 40,170 29,089 50,866 18,238 Industri industry 35,270 25,540 38,064 13,649 perdagangan Trade 87,963 63,698 55,500 19,901 Konstruksi Construction 605,541 438,500 89,935 32,248 Jasa dunia usaha Business services 41,607 30,130 30,345 10,881 Jasa-jasa sosial Social Services 22,377 16,204 7,803 2,798 On the other side, description related to non-performing sharia financing based on economic sector is as follows. Laporan Tahunan 2016 260 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang Keterangan Description 31 Desember 2016 | December 31, 2016 31 Desember 2015 | December 31, 2015 Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve Kredit Non Performing non Performing credit cadangan Kerugian Penurunan nilai impairment loss reserve pertambangan Mining 16,983 12,298 21,338 7,651 pertanian agriculture 14,836 10,744 14,898 5,342 Listrik, gas, dan air electricity, gas, and clean water 40 29 1,998 716 Lain-Lain others 99,381 71,965 30,041 10,772 Total 964,168 698,197 340,788 122,196 Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 17,95 dan 6,92. Sedangkan Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 4,95 dan 4,44. KONTRIBUSI KEPADA NEGARA PUbliKasi PembaYaran PajaK Bank Bjb dalam kegiatan operasionalnya telah menjalankan tata kelola perusahaan yang baik Good Corporate Governance yang dilakukan secara transparan dan akuntabel khususnya dalam mengelola hak dan kewajiban perpajakannya, dimana hak dan kewajiban perpajakannya dilakukan sesuai dengan peraturan yang berlaku. PembaYaran PajaK Total Pembayaran Pajak periode Januari sampai dengan Desember 2016, sebagai berikut. Tabel Pembayaran Pajak Table of Tax Payments dalam Rupiah Penuh | in full Rupiah Tahun 2016 | Year 2016 pph pasal 21 rp175,332,086,984 pph pasal 2326 rp37,975,367,293 pph pasal 4 2 rp297,160,623,671 pph pasal 25 rp377,581,933,647 ppn rp2,575,579,951 TOTal rp890,625,591,546 On December 31, 2016 and 2015, the ratio of non-performing sharia financing - gross to total sharia financing respectively 17.95 and 6.92. While On December 31, 2016 and 2015, the ratio of non-performing sharia financing - net to total sharia financing respectively 4.95 and 4.44. cOnTribUTiOn TO THe cOUnTrY TaX PaYmenT PUblicaTiOn Bank bjb in its operational activities practices Good Corporate Governance which is done transparently and accountably, especially in managing its taxation rights and obligations, in which its taxation rights and obligations are performed in accordance with the prevailing regulations PembaYaran PajaK Total Tax Payment for period January until December 2016 is as follows. TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW annual report 2016 261 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW KeTiDaKPaTUHan Dalam PembaYaran PajaK Pada periode 2016, tidak terdapat ketidakpatuhan Perseroan dalam kewajiban membayar pajak NIHIL. AKSELERASI PERTUMBUHAN FEE BASED INCOME Peningkatan fee based income di 2016 yang berhasil dihimpun bank bjb yaitu sebesar 17,06 dari Rp435,92 miliar di tahun 2015 menjadi Rp510,31 miliar di tahun 2016. Peningkatan ini didominasi oleh fee dari penyaluran kredit yang mencapai Rp199,33 miliar dibandingkan dengan tahun sebelumnnya yang tercatat sebesar Rp119,42 miliar. Diikuti oleh jasa Trade financing dan Trade Lainnya yang meningkat sebesar Rp8,69 miliar atau 175,43 dari Rp4,9 miliar di 2015 menjadi Rp1,64 miliar di 2016. Selain itu, peningkatan fee based income bank bjb juga berasal dari layanan Letter of Credit yang tumbuh sebesar 321,82, reksa dana sebesar 198,98, payment point sebesar 42,97, layanan garansi bank sebesar 6,73, dan layanan Bahagia Link yang meningkat sebesar 1,40. Tabel Pertumbuhan Fee Based Income Table of fee based income growth dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan 2016 Komposisi composition 2015 Komposisi composition Pertumbuhan Growth Description Fee – Kredit 199,330 39.06 119,417 27.39 66.92 Fee – Loan Fee – DpK 133,499 26.16 135,799 31.15 1.69 Fee – DpK Fee – aTM 81,216 15.92 82,048 18.82 1.01 Fee – aTM Garansi Bank 27,859 5.46 26,103 5.99 6.73 Bank Guarantee Lainnya 24,150 4.73 35,198 8.07 31.39 others Trade Financing dan Trade Lainnya 13,643 2.67 4,953 1.14 175.43 Trade Financing and other Trade Fee dan Komisi 10,867 2.13 11,991 2.75 9.38 Fee and commission Bahagia Link 9,781 1.92 9,646 2.21 1.40 Bahagia Link Kiriman uang 3,808 0.75 4,734 1.09 19.58 Money Transfer DpLK 2,871 0.56 3,219 0.74 10.80 DpLK LCSKBDn 1,237 0.24 293 0.07 321.82 LCSKBDn reksa dana 788 0.15 264 0.06 198.98 Mutual Fund Western Union 771 0.15 1,733 0.40 55.50 Western union Kustodian 422 0.08 479 0.11 11.92 Custodian Payment Point 65 0.01 46 0.01 42.97 payment point TOTal 510,307 100.00 435,922 100.00 17.06 TOTal nOn cOmPliance in TaX PaYmenT There is no non compliance by the Company in tax payment for the period of 2016 NULL. GROWTH ACCELERATION OF FEE BASED INCOME The increment of fee based income in 2016 which bank bjb managed to raise was at 17.06, from Rp435.92 billion in 2015 to Rp510.31 billion in 2016. This increment is dominated by fee of Loan Distribution amounting to Rp199.93 billion compared to the previous year of Rp119.42 billion. This is followed by Trade Financing and other Trades service which increased by Rp8.69 billion or 175.43 from Rp4.9 billion in 2015 to Rp1.64 billion in 2016. Aside from that, the increment in bank bjb’s fee based income also derives from Letter of Credit service which grew at 321.82, mutual funds at 198.98, payment point at 42.97, bank guarantee service at 6.73, and Bahagia Link service which increased at 1.40. Laporan Tahunan 2016 262 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang STRUKTUR MODAL Bagian ini menjelaskan tentang struktur modal dalam Laporan Posisi Keuangan, untuk penjelasan terkait dengan Struktur Permodalan disajikan dalam bagian lain dari Laporan Tahunan Ini. KEBIJAKAN STRUKTUR MODAL Kebijakan manajemen atas struktur dana yaitu melalui pengurangan Dividend Pay Out Ratio secara bertahap dan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terdahulu PMTHMETD. bank bjb memiliki kebijakan untuk menitikberatkan penggunaan liabilitas sebagai sumber modalnya. Hal ini sesuai karakteristik perusahaan perbankan sebagai lembaga intermediariperantara. Sampai dengan 2016, struktur Modal bank bjb masih didominasi oleh Liabilitas. RINCIAN STRUKTUR MODAL Komposisi struktur modal di 2016 yang dimiliki oleh bank bjb adalah 85,05 berasal dari Liabilitas, 5,50 dari Dana Syirkah Temporer, dan 9,46 berupa Ekuitas. Komposisi ini mengalami perubahan jika dibandingkan dengan 2015. Komposisi Liabilitas untuk tahun 2015 sebsar 85,76, dana syirkah temporer sebesar 5,49, dan ekuitas sebesar 8,75. Adapun rincian struktur modal bank bjb diuraikan sebagai berikut. Tabel struktur modal Table of capital structure dalam juta Rupiah | in million Rupiah Uraian 2016 Presentase Total modal Percentage of Total capital 2015 Presentase Total modal Percentage of Total capital Description liabiliTas liabiliTY Liabilitas Keuangan 85,972,783 84.02 75,058,816 84.62 Financial Liability Liabilitas non Keuangan 1,047,043 1.02 1,009,655 1.14 non-Financial Liability TOTal liabiliTas 87,019,826

85.05 76,068,471

85.76 TOTal liabiliTY

TOTal Dana sYirKaH TemPOrer 5,624,403 5.50 4,871,741 5.49 TOTal TemPOrarY sYirKaH fUnD TOTal eKUiTas 9,674,228

9.46 7,757,218

8.75 TOTal eQUiTY

TOTal liabiliTas, Dana sYirKaH TemPOrer, Dan eKUiTas 102,318,457 100.00 88,697,430 100.00 TOTal liabiliTY, TemPOrarY sYirKaH fUnD, anD eQUiTY Informasi terkait dengan struktur permodalan disajikan dalam bagian Struktur Permodalan dan Praktik Manajemen Risiko dalam laporan tahunan ini. CAPITAL STRUCTURE This part explains about the capital structure in the Financial Report. Explanations related to Capital Structure are described in a separate part of this Annual Report. CAPITAL STRUCTURE POLICY The management policy on fund structure is through gradual reduction in Dividend Pay Out Ratio and to add up Capital With Non-Preemptive Rights. Bank bjb’s policy is to emphasize on the liability utilization as its capital source. This is in line with the characteristic of banking company as an intermediary institution. Until 2016, bank bjb’s capital structure remains to be dominated by Liability. DETAILS OF CAPITAL STRUCTURE The composition of capital structure in 2016 owned by bank bjb is at 85.05 which derives from Liability, 5.50 from Temporary Syirkah Fund, and 9.46 in the form of Equity. This composition changed compared to that of 2015. The composition of Liability for 2015 is at 85.76, Temporary Syirkah Fund is at 5.49, and equity at 8.75. Details of bank bjb’s capital structure are described as follows Information relating to the capital structure is presented in Capital Structure and Risk Management Practice section in this annual report. TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW annual report 2016 263 Growing Together with new expanding opportunities TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW IKATAN MATERIAL TERKAIT INVESTASI BARANG MODAL Selama tahun 2016, bank bjb tidak memiliki ikatan material terkait investasi barang modal. REALISASI INVESTASI BARANG MODAL jenis, TUjUan, Dan nilai inVesTasi baranG mODal Bank bjb melakukan investasi barang modal dalam bentuk Tanah, Bangunan, Perlengkapan, dan Kendaraan. Investasi barang modal ini bertujuan untuk mendukung kelancaran kegiatan operasional Perseroan. Pada tahun 2016, jumlah investasi barang modal sebesar Rp1,74 triliun. Tabel realisasi investasi barang modal Table of realization of capital Goods investment dalam juta Rupiah | in million Rupiah Keterangan 2015 Description Tanah 1,656,130 Land Bangunan 7,644 Building perlengkapan 72,565 equipment Kendaraan 2,407 Vehicle jumlah investasi barang modal 1,738,746 amount of capital Goods investment DERIVATIF DAN FASILITAS LINDUNG NILAI Selama tahun 2016, bank bjb tidak melakukan kegiatan yang megandung transaksi derivatif dan fasilitas lindung nilai. PERBANDINGAN TARGET DAN REALISASI KINERJA 2016 SERTA TARGET DAN PROYEKSI 2017 PENCAPAIAN TARGET 2016 Secara umum, pencapaian target Bank di 2016 telah menunjukkan hasil yang memuaskan. Dari sisi besarnya aset telah terealisasi di atas target yaitu sebesar 9,20. Ralisasi penyaluran kredit jauh lebih tinggi dengan yang ditargetkan yaitu sebesar 9,39. Secara umum penyaluran DPK juga jauh melampau target yaitu sebesar 10,19. Bank juga telah mampu merealisasikna Laba Tahun Berjalan jauh di atas target yaitu sebesar 21,35. Uraian secara rinci terkait pencapaian target digambarkan dalam tabel berikut. MATERIAL BINDING RELATED TO CAPITAL GOODS INVESTMENT Throughout 2016, bank bjb did not have any material binding in relation to capital goods investment. REALIZATION OF INVESTMENT OF GOODS CAPITAL TYPe, PUrPOse, anD inVesTmenT ValUe Of caPiTal GOODs inVesTmenT Bank bjb invested in capital goods in the form of Land, Building, Equipment, and Vehicle. This capital goods investment is intended to support in smoothing the Company’s operational activities. In 2016, the capital goods investment value is at Rp1.74 trillion. DERIVATIVE AND HEDGING FACILITY Through out 2016, bank bjb did not perform any activities that involve derivative and hedging facilities. COMPARISON BETWEEN TARGET AND PERFORMANCE OF 2016 AND TARGET AND PROJECTION OF 2017 TARGET ACHIEVEMENT OF 2016 In general, Bank target achievement in 2016 shows satisfying result. From the asset value, it has been realized above target at 9.20. Realization of Loan distribution is much higher than the target which is at 9.39. In general, DPK distribution has by far exceeded the target as well, which is at 10.19. The Bank was also able to realize Current Profit to exceed the target at 21.35. Detailed description on the target achievement is as described in the table below. Laporan Tahunan 2016 264 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang nO Pos Pos Posts Target Target realisasi realization Pencapaian Deviasi Deviation Keuangan Utama major financial 31 Des 2016 Dec 31, 2016 31 Des 2016 Dec 31, 2016 rp 1 2 3 4 5 = 43100 6 = 4 - 3 7 = 63100 1 aset asset 88,840,000 97,013,015 109.20 8,173,015 9.20 2 penghimpunan Dana: Fund Collection: 75,658,687 83,367,424 110.19 7,708,737 10.19 a. Dana pihak Ketiga a. Third-party Fund 69,370,000 72,827,957 104.98 3,457,957 4.98 - Giro - Savings 25,200,000 17,130,445 67.98 8,069,555 -32.02 - Tabungan - Savings 14,800,000 16,826,382 113.69 2,026,382 13.69 - Simpanan berjangka - Time Savings 29,370,000 38,871,130 132.35 9,501,130 32.35 b. Dana Lainnya b. other Fund 6,288,687 10,539,467 167.59 4,250,780 67.59 - Kewajiban kepada bank lain - Liabilities to other banks 1,485,950 5,365,531 361.08 3,879,581 261.08 - Surat berharga yang diterbitkan - Securities issued 3,121,555 2,311,606 74.05 809,949 -25.95 - repo - repo 1,500,000 2,670,589 178.04 1,170,589 78.04 - pinjaman yang diterima - Loans received 181,182 191,741 105.83 10,559 5.83 3 penyaluran Dana: Fund distribution: 82,034,444 89,739,522 109.39 7,705,078 9.39 - Kredit - Credit 63,703,668 63,143,595 99.12 560,073 -0.88 - penempatan pada BI - placement with BI 7,953,892 14,824,663 186.38 6,870,771 86.38 - penempatan pada Bank Lain - placements with other banks 1,103,732 1,600,546 145.01 496,814 45.01 - Surat berharga Yang Dimiliki - Securities owned 7,922,073 9,127,547 115.22 1,205,474 15.22 - penyertaan - participation 1,351,079 1,043,171 77.21 307,908 -22.79 4 aset Tetap dan Inventaris Fixed asset daninventory 2,671,251 2,040,148 76.37 631,103 -23.63 5 Laba Sebelum pajak profit before tax 1,717,800 2,099,510 122.22 381,710 22.22 6 ekuitas equity 10,588,906 10,178,699 96.13 410,206 -3.87 - Modal Disetor - paid-up capital 2,610,244 2,424,073 92.87 186,170 -7.13 - agio Saham - paid in surplus 1,337,253 823,423 61.58 513,830 -38.42 - Selisis penilaian Kembali aktiva Tetap - Fixed assets revaluation 1,558,378 1,558,378 100.00 0.00 - Cadangan - reserve 3,032,786 3,032,786 100.00 0.00 - Laba Tahun Lalu - Last Year profit 693,183 693,183 100.00 0.00 - Laba Setelah pajak - profit after tax 1,357,062 1,646,856 121.35 289,794 21.35 7 rasio - rasio ratio TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW annual report 2016 265 Growing Together with new expanding opportunities nO Pos Pos Posts Target Target realisasi realization Pencapaian Deviasi Deviation Keuangan Utama major financial 31 Des 2016 Dec 31, 2016 31 Des 2016 Dec 31, 2016 rp - Car 17.86 18.78 -0.92 - npL - Gross 1.99 1.59 0.40 - npL - netto 0.61 0.74 -0.14 - roe 19.52 22.93 -3.42 - roa 2.01 2.32 -0.31 - nIM 6.28 7.35 -1.07 - Bopo 85.50 82.91 2.59 - LDr 91.83 86.70 5.13 Asset tercapai sebesar 109,20 dari target sebesar Rp88,84 triliun, dengan realisasi sebesar Rp97,01 triliun, ketercapaian tersebut dipengaruhi oleh: a. Penghimpunan Dana Penghimpunan dana tercapai 110,19 dari target Rp75,65 triliun, realisasi sebesar Rp83,37 triliun dengan rincian sebagai berikut. 1. Dana Pihak Ketiga • Dana Pihak Ketiga tercapai 104,98 dari target Rp69,37 triliun, realisasi sebesar Rp72,83 triliun dengan komposisi pencapaian: a. Giro tercapai sebesar 67,98 dari target Rp25,20 triliun, realisasi sebesar Rp17,13 triliun b. Tabungan tercapai sebesar 113,69 dari target Rp14,80 triliun, realisasi sebesar Rp16,83 triliun c. Deposito tercapai sebesar 132,35 dari target Rp29,37 triliun, realisasi sebesar Rp38,87 triliun 4. Dana Lainnya Pencapaian dana lainnya sebesar 167,59 dari target Rp6,29 triliun, tercapai sebesar Rp10,54 triliun, dengan komposisi: a. Simpanan dari Bank Lain, tercapai sebesar 361,08 dari target Rp1,49 triliun, terealisasi sebesar Rp5,37 triliun b. Surat Berharga Yang Diterbitkan, tercapai sebesar 74,05 dari target Rp3,12 triliun, terealisasi sebesar Rp2,31 triliun c. Repo, tercapai sebesar 178,04 dari target Rp1,5 triliun tercapai sebesar Rp2,67 triliun d. Pinjaman Yang Diterima, tercapai sebesar 105,83 dari target sebesar Rp181 miliar, terealisasi sebesar Rp191 miliar

b. Penggunaan Dana

Penggunaan Dana tercapai 109,39 dari target sebesar Rp82,03 triliun, terealisasi sebesar Rp89,74 triliun, dengan rincian sebagai berikut. 1. Kredit Kredit tercapai sebesar 99,12 dari target sebesar Rp63,70 triliun, realisasi sebesar Rp63,14 triliun. Adapun TINJAUAN KEUANGAN finanCial RevieW Assets achieved at 109.20 from targetof IDR88.84 trillion, with realization at IDR97.01 trillion, the achievement was influenced by:

a. Fund Raising

Fund raised at 110.9 from the target of IDR75.65 trillion, realization at IDR83.37 trillion with the following detail. 1. Third Party Fund • Third Party Fund at 104.98 from target of IDR69.3 trillion, realization at IDR72.83 trillion with the achievement composition: a. Gyro achieved at 67.98 from target of IDR25.20 trillion, realization at IDR17.13 trilion b. Deposits achieved at 113.69 from target of IDR14.80 trillion, realization at IDR16.83 trillion c. Time Deposit achieved at 132.35 from target of IDR29.37 trilion, realization at IDR38.87 trilion 4. Other Funds Other funds achievement at 167.59 from target of ID6.29 trilion, achieved at IDR10.54 trilion, with composition: a. Deposits from Other Bank, achieved at 361.08 from target of IDR1.49 trillion, realized at IDR5.37 trillion b. Issued Securities, achieved at 74.05 fom target of IDR3.12 trillion, realized at IDR2.31 trillion c. Repo, achieved at 178.04 from target of IDR1,5 trillion achieved at IDR2.6 trillion d. Loans received, achieved at 105.83 from target of IDR181 billion, realized at IDR191 billion.

b. Fund Utilization

Fund utilization achieved at 109.39 from target of IDR82.03 trillion, realized at IDR89.74 trillion, with the following detail. 1. Loan Loan achieved at 99.12 from target of IDR63.70 trillion, realized at IDR63.14 trilion. Realization of loan