Bank bjb will add and expand collaboration with central

annual report 2016 223 Growing Together with new expanding opportunities pada pendapatan operasional lainnya yang sebesar 16,12. Di sisi lain, peningkatan beban operasional lainnya yang sebesar 182,39 mendorong peningkatan rugi operasional sebesar 3543,27. Demikian juga dengan laba tahun berjalan yang mengalami penurunan sebesar 5842.38. Dari sisi aset, jumlah aset segmen syariah mengalami peningkatan sebesar 16,75. PROSPEK USAHA PERKIRAAN KONDISI MAKRO 2017 Kondisi ekonomi yang terjadi di belahan dunia lain ikut memberikan dampak terhadap perekonomian Indonesia. Faktor global yang berpengaruh antara lain rencana normalisasi the fed, penurunan harga minyak dunia yang menyebabkan turunnya harga komoditas, serta perlambatan ekonomi Tiongkok yang membawa pengaruh buruk bagi kinerja sektor riil maupun finansial Indonesia. Untuk merespon kondisi ekonomi global dan memperkuat ketahanan ekonomi nasional, pemerintah telah mengeluarkan sejumlah kebijakan antara lain: 1. Kebijakan moneter dan kurs tukar valuta yang dilakukan secara hati hati berkontribusi terhadap penurunan inflasi dan menstabilkan Rupiah 2. Harga energi yang rendah sebagai dampak turunnya harga komoditas hasil bumi terutama minyak bumi 3. Paket-paket kebijakan ekonomi sebagai stimulus untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi 12 Paket kebijakan ekonomi sampai dengan akhir Juli 2016, paket kebijakan tersebut antara lain berisi deregulasi peraturan investasi dan debirokratisasi, pemberian insentif perpajakan, stabilisasi nilai tukar rupiah, peningkatan daya beli masyarakat, penyederhanaan izin pertanahan. Dengan kebijakan moneter yang kuat dan dukungan kebijakan fiskal oleh pemerintah telah mendorong peningkatan sentimen dunia usaha. Hal ini dapat dilihat dari hasil survei kegiatan dunia usaha yang dilakukan oleh Bank Indonesia pada triwulan II tahun 2016 tumbuh lebih tinggi dari periode sebelumnya yang tercermin dalam Saldo Bersih Tertimbang SBT mencapai sebesar 18,40 grafik 1 dibandingkan Triwulan I tahun 2016 yang hanya mencapai SBT sebesar 3,41 grafik 1. Adapun hampir semua kegiatan usaha terindikasi mengalami kenaikan, namun yang tertinggi adalah pada sektor perdagangan, hotel dan restoran yang mencapai SBT 3,69 grafik 2 yang. Peningkatan tertinggi selanjutnya adalah sektor industri pengolahan yang mencapai SBT 3,41 grafik 2. Sebagian besar peningkatan tersebut didorong oleh naiknya permintaan domestik yang sejalan dengan faktor musiman Hari Raya Besar. TINJAUAN OPERASIONAL oPeRaTional RevieW income which amounted to 16.12. On the other hand, the increase in other operating expenses which amounted to 182.39 boost operating income by 3543.27. Likewise, the profit for the year decreased by 5842.38. In terms of assets, total assets of syariah segment increased by 16.75. BUSINESS PROSPECT MACRO CONDITION PROJECTIONS FOR 2017 Economic conditions happening in any other part of the world have an impact on the Indonesian economy. Global factors affecting include, among others, the Fed’s normalization plan, a decrease in global crude oil prices leading to the drop in commodity prices, China’s economic slowdown hitting the performances of both real and financial sectors in Indonesia hard. In responding to global economic conditions and strengthening the resilience of national economy, the government has issued several policies, namely: 1. Monetary and exchange rate policies conducted carefully have contributed to a decline in inflation and stabilized Rupiah. 2. Low energy prices is the result of the decline in commodity prices of crops in particular global crude oil. 3. Economic policy packages as a stimulus to increase economic growth 12 Economic policy packages until the end of July 2016, such policy packages include, among others, deregulation of investment regulations and debureaucratization, incentive tax provision, stabilization of the rupiah exchange rate, an increase in public purchasing power, simplification of land permits. A strong monetary policy and fiscal policy supported by the government has seen improvement in business sentiment. As shown in the survey of business activities conducted by the Bank of Indonesia, the Net Balance WNB in the second quarter of 2016 increased higher than the previous quarter. It reached 18.40 fig. 1 compared to that of 3.41 in the first quarter of 2016 fig. 1. Almost all business activities indicated to experience an increase, but the highest increase were found in the trade, hotel, and restaurant sectors, reaching the WNB of 3.69 fig. 2 The second highest increase is in the processing industries sector reaching the WNB of 3.41 fig. 2. Most of the increases were driven by rising domestic demand that is in line with the seasonal factors Public Holidays. Laporan Tahunan 2016 224 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0 -2.0 -3.0 3.75

11.90 18.40

17.70

3.80 -0.34

25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 sbT QTQ perkiraan 2013 2014 2015 2016 Pertumbuhan PDb sb. kiri | PDb Growth left Pertumbuhan PDb sb. kiri | PDb Growth left i ii iii iV i ii iii iV i ii iii iV i ii iii Grafik 1. Perkembangan Kegiatan Usaha graph 1. business activity development Saldo Bersi Tertimbang – SBT | Weighted Net Balance- WNB Grafik 2. Perkembangan realisasi dan Perkiraan Kegiatan Usaha figure 2. The Development of realization and estimation for business activities seKTOr secTOr 2016 2015 2014 2013 2012 Tw i Tw ii Tw iii Tw i Tw ii Tw iii Tw iV Tw i Tw ii Tw iii Tw iV Tw i Tw ii Tw iii Tw iV Tw i Tw ii Tw iii Tw iV pertanian, perkebunan, peternakan, Kehutanan dan perikanan agriculture, plantation, animal husbandry, forestry dan fisheries 1.03 2.38 1.48 1.94 1.12 0.17 0.70 2.14 2.10 0.81 1.63 1.28 1.56 1.04 1.31 2.69 3.16 2.44 0.76 pertambangan dan penggalian Mining and excavation 1.30 1.69 1.42 1.12 1.03 0.34 1.18 3.38 1.03 3.30 1.76 0.28 0.00 0.78 2.70 2.15 2.85 1.87 1.44 Industri pengolahan processing industry 0.77 3.41 3.53 0.72 1.91 0.84 0.34 2.65 3.39 1.36 1.76 0.09 5.00 1.16 3.81 1.33 4.57 0.06 3.18 Listrik, Gas dan air Bersih electricity, gas, and clean water 0.17 0.24 0.28 0.20 0.26 0.19 0.19 0.19 0.28 0.26 0.25 0.16 0.19 0.26 0.27 0.06 0.25 0.26 0.20 Konstruksi Construction 0.59 0.20 0.76 0.16 0.37 0.22 0.22 0.67 0.42 1.03 0.57 0.08 0.87 0.64 0.36 0.57 0.55 1.29 0.92 perdagangan, hotel dan restoran Trade, hotels, and restaurants 0.48 3.69 3.19 0.35 0.47 0.54 0.10 0.19 4.04 4.02 2.44 0.23 3.13 2.83 3.29 0.93 3.11 3.70 1.96 pengangkutan dan komunikasi Transportation and communication 2.10 1.87 1.98 0.34 3.16 2.04 1.52 0.11 1.19 1.46 0.78 0.09 0.76 0.86 1.00 015 0.94 1.26 1.30 Keuangan, realestate dan Jasa perusahaan Finance, real estate, and company services 3.85 3.57 3.27 2.16 4.39 3.46 3.84 2.47 3.65 3.29 3.39 2.53 2.92 1.93 2.10 1.77 2.58 3.00 Jasa-Jasa Services 2.49 2.20 1.74 1.81 2.72 2.33 1.43 4.32 4.96 2.33 2.07 2.18 2.72 2.57 1.10 2.69 2.34 2.07 TINJAUAN OPERASIONAL oPeRaTional RevieW annual report 2016 225 Growing Together with new expanding opportunities Grafik 2. Perkembangan realisasi dan Perkiraan Kegiatan Usaha figure 2. The Development of realization and estimation for business activities seKTOr secTOr 2016 2015 2014 2013 2012 Tw i Tw ii Tw iii Tw i Tw ii Tw iii Tw iV Tw i Tw ii Tw iii Tw iV Tw i Tw ii Tw iii Tw iV Tw i Tw ii Tw iii Tw iV TOTal

16.07 16.53

11.89 5.10

18.62 13.35

12.61 2.11

21.05 11.25

11.13 4.83

11.90 5.06

3.02 5.80

18.40 17.70

Dengan demikian kondisi ekonomi Indonesia pada semester I tahun 2016 relatif membaik dengan ditandainya PDB mencapai 5,18 YoY dan terjaganya inflasi di angka 3,45 YoY maka ketahanan sektor perbankan juga berada pada posisi aman dengan realisasi CAR pada bulan Juni 2016 tercatat sebesar 22,6 serta rasio NPL berada di kisaran 3,1 gross. Meskipun indikator perbankan menunjukan ketahanan yang relatif aman tetapi tidak demikian dengan pertumbuhan kredit yang tumbuh hanya 8,9 YoY. Ini menunjukkan perbankan masih berhati-hati dalam menyalurkan kredit baru, sedangkan pertumbuhan DPK pada bulan Juni 2016 tumbuh 5,9 YoY yang merupakan indikasi likuiditas perbankan nasional secara umum berada dalam posisi aman ditambah dengan realisasi Undang- Undang No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak Tax Amnesty oleh Pemerintah Indonesia yang diproyeksikan mencapai Rp1.000 triliun sehingga dapat meningkatkan kemampuan fiskal dan potensi penambahan likuiditas. Berbeda dengan kondisi NIM, secara umum NIM perbankan bank umum nasional di bulan Juni 2016 tumbuh sebesar 0,27 YoY, yaitu dari sebelumnya 5,32 menjadi 5,59. Hal ini menandakan suku bunga kredit perbankan Indonesia masih tetap tinggi dan belum sejalan dengan kebijakan pemerintah yang mengharapkan suku bunga kredit berada di single digit. Apabila dicermati dengan seksama salah satu komponen NIM adalah biaya operasional overhead dan biaya tidak langsung yang tercermin dari BOPO Juni 2016 mencapai 82,23 atau masih berada di atas 80. Ini mengindikasikan belum efisiennya bank-bank umum di Indonesia karena tantangan geografis yang dimiliki Indonesia serta sistem keuangan Indonesia masih belum terlalu inklusif. Jika bank ingin memenuhi target profitabilitasnya, biaya operasional yang tinggi akan menuntut sumber pendapatan yang lebih tinggi baik melalui fee based maupun pendapatan bunga NIM. Selama semester I tahun 2016 Otoritas Jasa Keuangan OJK lebih banyak mengeluarkan regulasi terkait aktivitas pasar modal di Indonesia. Tercatat sebanyak 5 POJK, 2 SE OJK dan 1 SE Dewan Komisioner telah diterbitkan oleh OJK dengan tujuan mendorong transaksi di pasar modal berjalan dengan baik dan transparan sehingga memudahkan investor untuk melakukan investasi. Berikut rincian regulasi yang dikeluarkan oleh OJK: POJK TINJAUAN OPERASIONAL oPeRaTional RevieW Therefore, Indonesia’s economic condition in the first semester of 2016 was relatively improving marked by the GDB reaching 5.18 YoY and stable inflation rate of 3.45 YoY, as well as the resilience of the banking sector was in secure position with the realization of the CAR in June 2016 was recorded at 22.6 and NPL ratio of approximately 3,1 gross. Even though the banking indicators showed the resilience that was relatively safe, the credit growth only grew by 8.9 YoY. It means the banks showed signs of worry to extend new loans. Meanwhile, the growth of Third Party Funds TPF in June 2016 increased by 5.9 YoY which indicated the liquidity for national banking in general in a secure position together with the realization of Law No. 11 of 2016 on Tax Amnesty by the Indonesian Governmentthat was projected to reach Rp1,000 trillion in order to improve fiscal capability and the potential for additional liquidity. Contrary to the NIM condition, in general, the banking NIM of national public banks in June 2016 grew by 0.27 YoY, originally from 5.32 to 5.59. It implied that the interest rates of Indonesian banking were still high and not in line with the government policy expecting the interest rates to be on single digit. It was observed that one of the NIM components was overhead costs and indirect costs reflected in the ratio of Operating Expense to Operating Income OEOI in June 2016 reaching 82.23 or still above 80. It indicated that most of public banks in Indonesia were still inefficient due to Indonesian geographic challenges and Indonesian financial system which were still not too inclusive. If the bank intends to meet its profitability targets, high operating cost will demand higher sources of income through both fee-based income and interest income NIM. During the first half of 2016, the Financial Services Authority OJK has issued more regulations related to the activities of capital market in Indonesia. As many as 5 POJK, 2 SE OJK and 1 SE of the Board of Commissioners have been issued by OJK in order to push transactions in the capital market to run well and in a transparent manner, making it easier for investors to invest. The following are details of regulations issued by OJK: POJK Laporan Tahunan 2016 226 Semakin Berkembang Bersama peluang Baru yang Membentang TINJAUAN OPERASIONAL oPeRaTional RevieW 1. POJK No. 19POJK.042016 tentang Pedoman Bagi Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang melakukan Pengelolaan Dana Investasi Real Estate Kontrak Investasi Kolektif 2. POJK No. 20POJK.042016 tentang Perizinan Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai Penjamin Emisi Efek dan Perantara Pedagang Efek 3. POJK No.21POJK.042016 tentang Pendaftaran Penilai Pemerintah Untuk Tujuan Revaluasi Aset Bagi Badan Usaha Milik Negara Atau Badan Usaha Milik Daerah Yang Melakukan Penawaran Umum di Pasar Modal 4. POJK No. 22POJK.042016 tentang Segmentasi Wakil Perantara Pedagang Efek 5. POJK No. 23POJK.042016 tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif SEOJK 1. SEOJK No.16SEOJK.042016 tentang Pengakuan terhadap Asosiasi Wakil Manajer Investasi 2. SEOJK No.17SEOJK.042016 tentang Pengakuan Terhadap Asosiasi Wakil Penjamin Emisi Efek dan Wakil Perantara Pedagang Efek SEDK SEDK No.1SEDK.042016 tentang Petunjuk Pelaksanaan Protokol Manajemen Krisis Bidang Pengawasan Sektor Pasar Modal. Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 masih mengalami volatile seiring dengan perekonomian global diproyeksikan melambat karena meningkatnya ketidakpastian pasca-referendum keluarnya Inggris dari Uni Eropa Brexit yang berpotensi memperlambat pertumbuhan ekonomi negara maju dan beberapa negara berkembang terutama negara yang memiliki hubungan kuat dengan Inggris dan Uni Eropa. Tiongkok sebagai salah satu negara pengekspor terbesar ke kawasan tersebut dapat mengalami kontraksi yang cukup tajam sehingga berdampak pada semakin lama pemulihan pertumbuhan ekonominya. Dampak terhadap Indonesia adalah permintaan ekspor bahan baku ke Tiongkok akan menjadi lemah sehingga defisit neraca perdagangan akan semakin jauh. Namun demikian serangkaian kebijakan pemerintah yang pro-aktif dan kebijakan moneter dengan penuh kehati-hatian diprediksi dapat membantu bertahannya ekonomi Indonesia. Sejumlah kebijakan pemerintah baik fiskal, regulasi baru ataupun deregulasi di tahun 2016 diharapkan dapat mempertahankan pertumbuhan ekonomi tahun 2017 di 5,1, sehingga inflasi diprediksi berada di 4±1.Hal tersebut dapat terwujud bilamana konsumsi rumah tangga menguat dan investasi tumbuh lebih baik dibandingkan tahun 2016. 1. POJK No. 19POJK.042016 on the Guidelines for Investment Managers and Custodian Banks that Manage Real Estate Investment Funds in the Form of a Collective Investment Contract 2. POJK No. 20POJK.042016 on the Licensing of Securities Companies that Undertake Business Activities as Underwriters and Broker-Dealers 3. POJK 21POJK.042016 on the Registration of Government Assessors For the Purpose of Assets Revaluation for State-Owned Enterprises or Regional Government-Owned Enterprises Conducting Public Offering in the Capital Market 4. POJK No. 22POJK.042016 on the Segmentation of License for Broker-Dealer Representatives 5. POJK No. 23POJK.042016 on the Mutual Funds in the Form of Collective Investment Contracts SEOJK 1. SEOJK No. 16SEOJK.042016 on the Recognition of the Indonesian Investment Managers Representative Association 2. SEOJK No. 17SEOJK.042016 on the Recognition Association Against Deputy Underwriter and Broker-Dealer SEDK SEDK No. 1 SEDK.042016 on Guidance for Implementation of Crisis Management Protocol of Supervision Department of the Capital Markets Sector. Indonesia’s economic growth in 2017 is still experiencing volatile season as the global economy is projected to slow down due to the increasing uncertainty of post-referendum of UK leaving the European Union Brexit that is potentially slowing down economic growth in the developed countries and several developing countries, especially countries with strong relationship with UK and the UE. China as one of the biggest exporters for the regions may contract pretty sharply so it will impact on the economic recovery taking increasingly longer time. The impact on Indonesia is weakened demand for raw materials to China leading to further decline in trade balance deficit. However, a series of proactive government policies including monetary policy conducted in a carefully controlled manner is predicted to be helpful for Indonesian economy to survive. A number of government policies in the form of fiscal policy, new regulations, or deregulations in 2016 are expected to maintain 2017 economic growth set at 5.1 so the inflation rate is projected to be 4±1. It can be achieved through stronger household consumption and better growth in investment compared to 2016. annual report 2016 227 Growing Together with new expanding opportunities CHALLENGES AND BUSINESS PROSPECT IN 2017 Aside from economic fluctuations, the banking prospects in 2017 are also influenced by several different factors such as Politics, Technology, Lifestyle, and Law. Although the banking conditions are expected to improve, the bank still deals with high Loan to Deposit LDR ratio, the realization of banking’s LDR until June 2016 reaching 91.19. It is not easy for the Bank to reach credit growth without the support of good growth of funding so it is predictable that there will be strict competition in collecting fund. Similarly, the rise in e-channel transactions also needs the support from the reliable information technology. The following are the challenges predicted for 2017 that are opportunities and threats for banking: economy policy The replacement for the Minister of Finance to be Sri Mulyani gave influence in the arrangement posture of Revised State Budget APBN-P of 2016 towards more realistic directions in regard to state revenue. Below is the summary of APBN-P of 2016: berikut Proyeksi indikator makro indonesia di Tahun 2017 The following are The Projection for indonesia’s macro indicators in 2017 no indikator ekonomi realisasi juni 2016 1 realization jun3 2016 1 Proyeksi Des 2016 2 Projection Dec 2016 2 Proyeksi Des 2017 3 Projection Dec 2017 3 economic indicator 1 pertumbuhan ekonomi 5,18 5,2 5,1 economic Growth 2 pertumbuhan Konsumsi rumah Tangga 5,04 5,1 5 Growth of household Consumption 3 pertumbuhan ekspor -15,57 0,1 1,1 export Growth 4 pertumbuhan Impor -20,35 0,4 2,2 Import Growth 5 Inflasi 3,45 4±1 4±1 Inflation 6 BI Rate 6,5 6,5 6,5 BI rate 7 nilai Tukar IDr uS 1 13.180 13.500 13.300 exchange rate IDr uS 1 Sumber: 1 Badan pusat Statistik BpS, no.7408Th.XIX, 5 agustus 2016 YoY 2 apBn –p 2016 YoY 3 nota Keuangan Beserta rapBn Tahun 2017 YoY Sources: 1 Central Bureau of Statistics BpS, no.7408Th.XIX, 5 august 2016 YoY 2 revised State Budget apBn–p 2016 YoY 3 Financial note and State Budget Draft rapBn of 2017 YoY TANTANGAN DAN PROSPEK USAHA TAHUN 2017 Prospek perbankan tahun 2017 selain dipengaruhi dari gejolak ekonomi juga dipengaruhi oleh berbagai faktor lain seperti Politik, Teknologi, Gaya Hidup dan Hukum. Meskipun kondisi perbankan diperkirakan akan membaik, namun bank masih menghadapi tingginya LDR, realisasi sampai dengan Juni 2016 LDR perbankan mencapai 91,19. Tidak mudah bagi perbankan untuk mencapai pertumbuhan kredit tanpa ditopang pertumbuhan dana yang baik, sehingga dapat diprediksikan akan terjadi persaingan yang ketat dalam penghimpunan dana. Demikian juga dengan semakin meningkatnya transaksi e-channel yang membutuhkan dukungan teknologi informasi yang handal. Berikut sekilas prediksi tantangan tahun 2017 yang merupakan peluang sekaligus ancaman bagi dunia perbankan antara lain: Kebijakan ekonomi Pergantian Menteri Keuangan menjadi Sri Mulyani memberikan pengaruh dalam postur penyusunan APBN-P tahun 2016 ke arah yang lebih realistis dalam hal penerimaan negara. Berikut ringkasan APBN-P tahun 2016: TINJAUAN OPERASIONAL oPeRaTional RevieW