UTANG BANK JANGKA PANJANG lanjutan LONG-TERM BANK LOANS continued

435 IPC • Laporan Tahunan 2014 Annual Report the Indonesian language. PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PELABUHAN INDONESIA II DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PELABUHAN INDONESIA II AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for The Year then Ended Expressed in Thousands of Indonesian Rupiah, Unless Otherwise Stated 84 24. UTANG BANK JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM BANK LOANS continued Pinjaman Sindikasi lanjutan Syndicated loan continued Perusahaan lanjutan The Company continued Perjanjian fasilitas tersebut juga mengatur mengenai pembatasan kas sebagai berikut: - Rekening collection Semua pembayaran dividen, distribusi, sewa, royalti maupun bagi hasil yang diterima dari JICT dan TPK Koja langsung ditampung di rekening Collection dan dikonversi ke US Dolar jika diperlukan menggunakan kurs konversi pada tanggal uang ditampung di rekening collection. - Rekening debt service reserve Perusahaan akan senantiasa mempertahankan saldo rekening debt services reserve paling sedikit sama dengan dengan jumlah utang pokok dan bunga terutang pada tanggal pembayaran berikutnya. - Rekening excess cash Rekening yang digunakan untuk menampung sisa saldo rekening collection setelah pembayaran utang dan pokok pinjaman. The facility agreement also regulates cash restrictions as follows: - Collection account All payment of dividends, distribution, rental payment, royalties or profit sharing received by it with respect to the JICT and the TPK Koja is directly deposited into the Collection account and converted into US Dollars if neccesary at the Conversion Rate on the date of deposit into the Collection account. - Debt service reserve account The Company shall at all times maintain in the debt services reserves account a balance that is at least equal the principal and interest payable on the next repayment date. - Excess cash account Account that is used to hold the balance of remaining collection account after payment of debt and principal payment. Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah kas yang dibatasi penggunaannya yang ditempatkan pada 3 tiga rekening tersebut di atas sebesar USD36.244.465 setara dengan Rp450.881.147. As of December 31, 2014, restriction fund which were placed in the 3 three accounts mentioned above amounted to USD36,244,465 equivalent to Rp450,881,147. Perjanjian kredit mempersyaratkan Perusahaan untuk menjaga rasio gross debt to EBITDA lebih kecil dari 4 empat, rasio EBITDA to interest expense lebih besar dari 4 empat, rasio gross debt to total equity lebih kecil dari 1 satu, rasio debt service coverage lebih besar dari 1,2 satu koma dua serta memenuhi guarantor cover dari EBITDA dan total aset minimal 90. Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dan pembatasan sesuai dengan perjanjian pinjaman. The credit agreement requires the Company to maintain its gross debt to EBITDA ratio lesser than 4 four, EBITDA to interest expense ratio greater than 4 four, gross debt to total equity ratio lesser than 1 one, debt service coverage ratio greater than 1.2 one point two and meet guarantor cover from EBITDA and minimum total assets of 90. The Company has complied with all the requirements and covenants in accordance with the loan agreement. Sebagian biaya bunga yang berasal dari pinjaman ini dikapitalisasi ke dalam aset tetap dan aset hak konsesi dalam konstruksi Catatan 14 dan 16. A portion of interest expense arising from this loan is capitalized into construction in progress of fixed assets and concession assets Notes 14 and 16. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman atas fasilitas ini adalah sebesar USD539.000.000 setara dengan Rp6.705.160.000. As of December 31, 2014, the outstanding loan under this facility amounted to USD539,000,000 equivalent to Rp6,705,160,000 436 IPC • Laporan Tahunan 2014 Annual Report the Indonesian language. PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PELABUHAN INDONESIA II DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PERUSAHAAN PERSEROAN PERSERO PT PELABUHAN INDONESIA II AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for The Year then Ended Expressed in Thousands of Indonesian Rupiah, Unless Otherwise Stated 85 24. UTANG BANK JANGKA PANJANG lanjutan 24. LONG-TERM BANK LOANS continued